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市占率第二=0.1%？
作者丨橘枳
快狗打車目前的處境，與總裁何松去年的“長期主義才是取勝之道”言論，似乎有些不符。
隨著2021年初滴滴、滿幫、順豐等企業(yè)，相繼布局同城貨運(yùn)市場，以及年底傳出美團(tuán)開始測試貨運(yùn)物流業(yè)務(wù)的消息，這一在亞洲市場超過3860億美元的生意，主戰(zhàn)場——中國內(nèi)地的競爭不可謂不激烈。
與此同時(shí)，快狗打車于近日通過港交所聆訊，這家已成立8年的同城物流企業(yè)，終于跨出了上市之路的又一大步。
不過時(shí)至今日，快狗打車仍像其創(chuàng)始人陳小華在2018年時(shí)所說的，“要有虧兩億美金的決心”和“我們沒有想過去怎么掙錢”一般，處于“流血”經(jīng)營模式。
截至2021年9月底，面對已超4億元的歷史最高應(yīng)收賬款數(shù)額，和4年累計(jì)虧損超20億的無奈現(xiàn)實(shí)，快狗打車借上市之法補(bǔ)充彈藥似乎已迫在眉睫。
作為內(nèi)地市場曾經(jīng)的第二大同城貨運(yùn)企業(yè)和2020年的第二大線上同城物流平臺，快狗打車在招股書中表示，其旨在打造的一站式物流平臺，這也是其此次上市募資的核心原因之一。
此外，募資原因還包括借助上市補(bǔ)充資金，以增加用戶補(bǔ)貼和廣告投放；尋求戰(zhàn)略合作、投資和收購，及技術(shù)研發(fā)投入和日常運(yùn)營等。
根據(jù)招股書，快狗打車在營收和毛利率兩方面近幾年均較為理想。
數(shù)據(jù)顯示，快狗打車2018-2020年收入分別為4.53億、5.48億和5.30億，2021年前三季度營收則為4.72億，各期毛利率分別為23%、31.6%、34.6%和36%，整體維持上漲趨勢。
營收和毛利率雙漲，快狗打車卻始終處于虧損，2018年以來虧損已超20億，2018-2021年前三季度各期分別虧損10.7億、1.84億、6.68億和3.93億，可謂是流血上市。
弗若斯特沙利文的數(shù)據(jù)顯示，2020年中國內(nèi)地同城物流市場市場規(guī)模為12305億，但線上滲透率僅有2.9%，在這之中，快狗打車的市場份額又僅占5.5%，即快狗打車在國內(nèi)同城物流市場僅有0.1%左右市場份額，且這一數(shù)據(jù)仍在持續(xù)下滑。
加之2021年前三季度虧損已達(dá)2020年同期的2倍以上，快狗打車的市場地位，遠(yuǎn)沒有市場第二的名號，看起來那般優(yōu)秀。
2021年，隨著滿幫、順豐等大品牌的涌入，網(wǎng)約車巨頭滴滴也開始布局同城貨運(yùn)領(lǐng)域，快狗打車的市場份額進(jìn)一步被壓縮。
最新的招股書信息顯示，快狗打車在中國內(nèi)地線上同城物流市場的份額，已從5.5%下滑至3.4%，令“旨在打造的一站式物流平臺”夢想，進(jìn)一步受阻。
這并不是賽道新入局者帶來的唯一影響。
去年滴滴貨運(yùn)、滿幫以及順豐等品牌，為了迅速占領(lǐng)市場，開始大打“補(bǔ)貼戰(zhàn)”，令本就處于虧損的快狗打車再次雪上加霜。
數(shù)據(jù)顯示，受2021年行業(yè)補(bǔ)貼大戰(zhàn)影響，快狗打車前三季度虧損甚至比受黑天鵝事件影響的2020年同期還高出一倍以上。究其核心，便是2021年過高的營銷費(fèi)用所致。
對于同城貨運(yùn)企業(yè)而言，無論是C端客戶還是企業(yè)客戶，價(jià)格都是抉擇時(shí)的重要考量因素之一，面對巨頭涌入的同城貨運(yùn)市場，快狗打車的營銷成本或仍將在未來很長一段時(shí)間內(nèi)，不得不維持較高水平。
此外，互聯(lián)網(wǎng)平臺最看重的指標(biāo)之一——平臺月活數(shù)據(jù)上，快狗打車也出現(xiàn)大幅下降。
2021年5-11月期間，快狗打車國內(nèi)平均托運(yùn)人月活躍用戶較2020年同期的56.95萬下降了8.59萬左右，僅為48.36萬，月平均托運(yùn)訂單數(shù)和月平均交易總額也存在不同程度的下滑。
那么，虧損未止且月活下降的快狗打車，又如何保證營收和毛利率的雙增長？
羊毛出在羊身上，快狗打車似乎選擇了，一條并不符合何松“長期主義”言論的發(fā)展道路。
在價(jià)格敏感的C端消費(fèi)者層面，面對激烈的市場競爭和補(bǔ)貼大戰(zhàn)，快狗打車選擇為消費(fèi)者提供補(bǔ)貼的方式，維系C端用戶群，并在司機(jī)端“割韭菜”，借助提高抽傭率的方式提高毛利率與營收。
數(shù)據(jù)顯示，快狗打車2018年內(nèi)地市場的抽傭率僅為5.8%，但截至2021年9月，這一數(shù)字已上升至11.7%，漲幅超100%。
不過，根據(jù)《2021年貨車司機(jī)從業(yè)狀況調(diào)查報(bào)告》顯示，貨車司機(jī)反饋使用網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)平臺最多的問題便是——平臺壓低運(yùn)價(jià)，即貨車司機(jī)師傅亦對價(jià)格十分敏感，日益增長的抽傭率早已令許多司機(jī)師傅頗有怨言。
根據(jù)交通運(yùn)輸部數(shù)據(jù)顯示，近三年來國內(nèi)貨運(yùn)卡車司機(jī)的數(shù)量，已經(jīng)從2018年的2100萬，下降到了2020年的不足1800萬，飛速下降的卡車司機(jī)規(guī)模，正讓貨運(yùn)行業(yè)僅存的運(yùn)力變得愈發(fā)珍貴。
這使得較高的抽傭率，對于快狗打車維系司機(jī)端用戶，又增加了一大壓力。
以上種種，導(dǎo)致快狗打車的同城貨運(yùn)市場第二之位，顯得含金量不足。
如果將內(nèi)地同城貨運(yùn)市場與羽毛球壇作對比，貨拉拉或許就是林丹，而快狗打車就是李宗偉。林李二人在40場林李大戰(zhàn)之中，林丹在大賽幾乎未嘗敗績，從而令李宗偉被迫扣上了“千年老二”的帽子，而快狗打車，也長期位居市場第二。
這一市場格局一直持續(xù)到2021年年初。
隨著各大廠和物流企業(yè)涌入，快狗打車市占率才下滑至市場第三，至于新的市場第二名，招股書中雖未指明，亦可分析得出為滴滴旗下的滴滴貨運(yùn)。
幸運(yùn)的是，如今的同城貨運(yùn)賽道集中度仍相對較低，快狗打車在未來仍存在較大的想象空間。
有研究報(bào)告顯示，目前中國同城貨運(yùn)的CR10（TOP10市場占有率）僅為3.5%，而在物流賽道，這一數(shù)字已超80%。
只不過，市場排名的改變，也只是快狗打車，從首次遞交招股書至通過聆訊，所面臨的眾多新變化之一。
公開報(bào)道顯示，自2021年4月至2022年1月，以快狗打車、貨拉拉等為首的一眾網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)平臺相繼被數(shù)次約談，要求降低過高抽成比例，規(guī)范自主定價(jià)行為，在制定會員費(fèi)等經(jīng)營策略時(shí)，公開征求司機(jī)、行業(yè)協(xié)會的意見建議，并提前一個(gè)月向社會公布。
禍不單行，國內(nèi)監(jiān)管趨嚴(yán)的同時(shí)，快狗打車也必須日趨重視海外市場的監(jiān)管。
目前，受多家新入局的同城貨運(yùn)賽道企業(yè)影響，快狗打車以C端業(yè)務(wù)為主的平臺服務(wù)營收占比已有一定程度下滑，相反B端業(yè)務(wù)為主的企業(yè)服務(wù)營收有所上漲。
這一現(xiàn)象也印證了同城貨運(yùn)市場的特點(diǎn)。
艾瑞咨詢的數(shù)據(jù)顯示，B端市場份額已達(dá)到整個(gè)同城貨運(yùn)市場的90%以上，可以說，雖然同城貨運(yùn)企業(yè)的主要服務(wù)客戶，是C端個(gè)人客戶和小B端客戶，但B端市場才是真正的核心。
截至2021年前三季度，快狗打車的企業(yè)服務(wù)業(yè)務(wù)營收已占當(dāng)期營收的57.1%，其中海外市場已超過2/3。
招股書中表示：“海外市場的托運(yùn)訂單交易總額增加，主要由于亞洲同城物流市場的線上滲透率上升，物流服務(wù)需求強(qiáng)烈”。
已披露的數(shù)據(jù)也顯示，快狗打車在企業(yè)服務(wù)業(yè)務(wù)中，無論是平均托運(yùn)人月活躍用戶數(shù)還是托運(yùn)訂單數(shù)量以及交易總額，海外市場已全方面超越內(nèi)地市場。
客觀上，這也是似乎快狗打車在面對，已有更為強(qiáng)大的資金能力的大廠入局、以及同城貨運(yùn)賽道多年來用戶黏性較低的客觀現(xiàn)實(shí)的無奈之舉。
畢竟，滴滴已用事實(shí)證明，快狗打車在國內(nèi)同城貨運(yùn)市場8年積累下的市場地位，一年半便可奪走。
但海外市場也并非是一條輕松之路。物流行業(yè)專家楊達(dá)卿表示，網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)平臺走出去，主要是輸出技術(shù)和模式的“輕策略”，但傳統(tǒng)同城貨運(yùn)企業(yè)需要的車輛、場地、人力等重資源支撐，還面臨本土化管理等問題。
這都令快狗打車在未來，必須針對海外市場作出諸多相應(yīng)的本土化舉措，增大企業(yè)的經(jīng)營壓力和運(yùn)營成本，特別是在非亞太地區(qū)，由于地區(qū)差異特別是經(jīng)濟(jì)差異，這一問題或?qū)⒏用黠@。
除海外市場外，快狗打車還計(jì)劃進(jìn)一步加碼下沉市場，這也是新舊兩版招股書中的又一區(qū)別。
招股書顯示，快狗打車計(jì)劃到2025年，在內(nèi)地另外90多個(gè)低線城市提供服務(wù)，此番布局，也和部分專家的觀點(diǎn)相類似。
物流行業(yè)專家楊達(dá)卿表示：“平臺企業(yè)更需要聚集商家和貨主等的真實(shí)需求，并推進(jìn)部分一二線城市服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化，提升服務(wù)體驗(yàn)和品牌效應(yīng)，積極尋求與超級流量平臺建立深度合作，挖掘長尾市場”。
事實(shí)上，也早已有企業(yè)進(jìn)行相應(yīng)布局，如貨拉拉在2020年便將融資所得資金用于下沉市場的建設(shè)。
面對在一二線城市發(fā)展已有8年的同城貨運(yùn)市場，行業(yè)發(fā)展已相對完善，猶如藍(lán)海的下沉市場自然便成為各家的香餑餑。
只不過，雖然下沉市場的想象空間很大，但需求量是否與之成正比，則需要打上一個(gè)問號。
與一二線城市不同，三四五線城市為主的同城貨運(yùn)下沉市場，無論是C端市場還是小B端，大都以熟人經(jīng)濟(jì)為主，商業(yè)往來和普通消費(fèi)者往往并不需要通過第三方平臺，甚至依靠自身和部分非商業(yè)化平臺便可解決其需求。
更何況，面對下沉市場，快狗打車無疑將再次進(jìn)行一場激烈的燒錢戰(zhàn)役，這也是所有互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在入局之初的必經(jīng)之路，通過補(bǔ)貼以提高C端用戶以及小B端，乃至部分B端企業(yè)的用戶粘性。
但正如開頭所述，不到4年虧損已有20億的快狗打車，能否支撐起這一場新的燒錢戰(zhàn)役，或許仍需時(shí)間來給予答案。
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3)配圖、頭圖中包含庸俗或挑逗性圖片的內(nèi)容；
4)帶有性暗示、性挑逗等易使人產(chǎn)生性聯(lián)想；
5)展現(xiàn)血腥、驚悚、殘忍等致人身心不適；
6)炒作緋聞、丑聞、劣跡等；
7)宣揚(yáng)低俗、庸俗、媚俗內(nèi)容。
5. 不實(shí)信息，主要表現(xiàn)為：
1)可能存在事實(shí)性錯(cuò)誤或者造謠等內(nèi)容；
2)存在事實(shí)夸大、偽造虛假經(jīng)歷等誤導(dǎo)他人的內(nèi)容；
3)偽造身份、冒充他人，通過頭像、用戶名等個(gè)人信息暗示自己具有特定身份，或與特定機(jī)構(gòu)或個(gè)人存在關(guān)聯(lián)。
6. 傳播封建迷信，主要表現(xiàn)為：
1)找人算命、測字、占卜、解夢、化解厄運(yùn)、使用迷信方式治??；
2)求推薦算命看相大師；
3)針對具體風(fēng)水等問題進(jìn)行求助或咨詢；
4)問自己或他人的八字、六爻、星盤、手相、面相、五行缺失，包括通過占卜方法問婚姻、前程、運(yùn)勢，東西寵物丟了能不能找回、取名改名等；
7. 文章標(biāo)題黨，主要表現(xiàn)為：
1)以各種夸張、獵奇、不合常理的表現(xiàn)手法等行為來誘導(dǎo)用戶；
2)內(nèi)容與標(biāo)題之間存在嚴(yán)重不實(shí)或者原意扭曲；
3)使用夸張標(biāo)題，內(nèi)容與標(biāo)題嚴(yán)重不符的。
8.「飯圈」亂象行為，主要表現(xiàn)為：
1)誘導(dǎo)未成年人應(yīng)援集資、高額消費(fèi)、投票打榜
2)粉絲互撕謾罵、拉踩引戰(zhàn)、造謠攻擊、人肉搜索、侵犯隱私
3)鼓動「飯圈」粉絲攀比炫富、奢靡享樂等行為
4)以號召粉絲、雇用網(wǎng)絡(luò)水軍、「養(yǎng)號」形式刷量控評等行為
5)通過「蹭熱點(diǎn)」、制造話題等形式干擾輿論，影響傳播秩序
9. 其他危害行為或內(nèi)容，主要表現(xiàn)為：
1)可能引發(fā)未成年人模仿不安全行為和違反社會公德行為、誘導(dǎo)未成年人不良嗜好影響未成年人身心健康的；
2)不當(dāng)評述自然災(zāi)害、重大事故等災(zāi)難的；
3)美化、粉飾侵略戰(zhàn)爭行為的；
4)法律、行政法規(guī)禁止，或可能對網(wǎng)絡(luò)生態(tài)造成不良影響的其他內(nèi)容。
二、違規(guī)處罰
本網(wǎng)站通過主動發(fā)現(xiàn)和接受用戶舉報(bào)兩種方式收集違規(guī)行為信息。所有有意的降低內(nèi)容質(zhì)量、傷害平臺氛圍及欺凌未成年人或危害未成年人身心健康的行為都是不能容忍的。
當(dāng)一個(gè)用戶發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時(shí)，本網(wǎng)站將依據(jù)相關(guān)用戶違規(guī)情節(jié)嚴(yán)重程度，對帳號進(jìn)行禁言 1 天、7 天、15 天直至永久禁言或封停賬號的處罰。當(dāng)涉及欺凌未成年人、危害未成年人身心健康、通過作弊手段注冊、使用帳號，或者濫用多個(gè)帳號發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時(shí)，本網(wǎng)站將加重處罰。
三、申訴
隨著平臺管理經(jīng)驗(yàn)的不斷豐富，本網(wǎng)站出于維護(hù)本網(wǎng)站氛圍和秩序的目的，將不斷完善本公約。
如果本網(wǎng)站用戶對本網(wǎng)站基于本公約規(guī)定做出的處理有異議，可以通過「建議反饋」功能向本網(wǎng)站進(jìn)行反饋。
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