很可惜 T 。T 您現(xiàn)在還不是作者身份，不能自主發(fā)稿哦～
如有投稿需求，請(qǐng)把文章發(fā)送到郵箱tougao@appcpx.com，一經(jīng)錄用會(huì)有專(zhuān)人和您聯(lián)系
咨詢(xún)?nèi)绾纬蔀榇河鹱髡哒?qǐng)聯(lián)系：鳥(niǎo)哥筆記小羽毛（ngbjxym）
來(lái)源：阿爾法工場(chǎng)研究院
2月29日，網(wǎng)易(NTES.O/9999.HK)年報(bào)發(fā)布后，“千億營(yíng)收”刷屏。
財(cái)報(bào)顯示，2023年網(wǎng)易營(yíng)收1034.68億元，同比增長(zhǎng)6.7%,調(diào)整后凈利潤(rùn)326 億元，同比增長(zhǎng)43%；其中，第四季度營(yíng)收271億元，同比增長(zhǎng)7%，調(diào)整后凈利潤(rùn)74億元，同比增長(zhǎng)53%。
早在2022年，網(wǎng)易營(yíng)收就已接近千億。去年有爆款新品“逆水寒”、國(guó)民現(xiàn)象級(jí)游戲“蛋仔派對(duì)”的雙重加持下，突破并不令人意外。
還須看到的是，過(guò)去幾年，丁磊先后將云音樂(lè)（9899.HK）、網(wǎng)易有道（DAO.N）分拆上市，將考拉剝離出售，只保留核心游戲業(yè)務(wù)，分散風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)突出了主營(yíng)業(yè)務(wù)的確定性。加之游戲業(yè)務(wù)的收入穩(wěn)定與高毛利率，這才使網(wǎng)易在變幻無(wú)常的互聯(lián)網(wǎng)格局中，站穩(wěn)根基。
分版塊看，占網(wǎng)易總營(yíng)收比例達(dá)78.8%的游戲及相關(guān)增值服務(wù)，全年收入達(dá)到816億元，同比增長(zhǎng)9.4%。其中，在線游戲的凈收入占比為 92.9%，2022 年為 92.5%。網(wǎng)易云音樂(lè)營(yíng)收79億元，同比下降12.5%；網(wǎng)易有道營(yíng)收54億元，同比增長(zhǎng)8%；創(chuàng)新及其他業(yè)務(wù)板塊營(yíng)收86億元，同比增長(zhǎng)8.8%。
同時(shí)，財(cái)報(bào)也透露出兩個(gè)關(guān)鍵信息：增速連年回落，以及營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用大漲。
自2020年開(kāi)始，網(wǎng)易年?duì)I收節(jié)節(jié)攀升，增速卻連年下滑，2020年至2023年分別為24.5%、18.9%、10%和7.23%。與此同時(shí)，營(yíng)業(yè)費(fèi)用逐年上漲，2023年全年，網(wǎng)易營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用為139.7億元，超過(guò)2022年5億，比2020年整整增加了約110億元。
增速下滑，費(fèi)用上升，是網(wǎng)易長(zhǎng)期發(fā)展必須破解的“癥結(jié)”。業(yè)績(jī)會(huì)上，丁磊表示，2023年?duì)I銷(xiāo)費(fèi)用的上升是由于競(jìng)爭(zhēng)，2024年不會(huì)再有大的增長(zhǎng)。
果真如此嗎？
從去年第四季度各指標(biāo)運(yùn)行情況，或可窺見(jiàn)2024年展望的一些端倪。
第四季度，游戲及相關(guān)增值服務(wù)營(yíng)收為209億元，同比增長(zhǎng)9.6%，環(huán)比微跌4.1%。其中游戲凈收入195億，同比增長(zhǎng)11.5%，主要受益于《逆水寒》、《巔峰極速》等幾款新手游的凈增，以及《蛋仔派對(duì)》、《夢(mèng)幻西游》等老游戲的增長(zhǎng)。
營(yíng)收單位數(shù)增長(zhǎng)，營(yíng)業(yè)費(fèi)用卻呈現(xiàn)雙位數(shù)增長(zhǎng)。該季營(yíng)業(yè)費(fèi)用達(dá)到100億元，同比增長(zhǎng)13.6%，環(huán)比增長(zhǎng)6.4%。網(wǎng)易表示，這主要由于游戲市場(chǎng)推廣支出和研發(fā)投入增加。
其中，本季網(wǎng)易營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用為42.26億元，研發(fā)費(fèi)用為44.79億元。前者增長(zhǎng)尤其明顯，同比大增23.5%，顯著高于游戲增速。
另一被投資者關(guān)注的點(diǎn)是，去年第四季度凈利潤(rùn)為66億元，同比增長(zhǎng)67%，環(huán)比下降15.4%。調(diào)整后，環(huán)比同樣呈現(xiàn)雙位數(shù)下降。且兩者都低于市場(chǎng)預(yù)期。
因此，盡管有千億營(yíng)收、5億用戶(hù)等亮點(diǎn)，財(cái)報(bào)后發(fā)布后，網(wǎng)易美股2月29日還是下跌了3.88%，港股3月1日下跌近2%。
值得注意的是，第四季度騰訊的《元夢(mèng)之星》上線，與網(wǎng)易的《蛋仔派對(duì)》形成了直接競(jìng)爭(zhēng)。網(wǎng)易與騰訊（0700.HK/ TCEHY.PQ）的戰(zhàn)爭(zhēng)，才剛剛開(kāi)始。
1月29日的騰訊年會(huì)上，馬化騰談到《元夢(mèng)之星》表示：“對(duì)騰訊而言，它不僅是一款游戲，還具有偏社交的成分，這本身就是我們的大本營(yíng)陣地，肯定要全力以赴。而且要求所有業(yè)務(wù)結(jié)合，探索共同發(fā)展。”
《元夢(mèng)之星》之所以上升到集團(tuán)戰(zhàn)略，甚至成為騰訊游戲不能輸?shù)囊粓?chǎng)戰(zhàn)役，根本原因在于，騰訊核心戰(zhàn)場(chǎng)游戲+社交連接的通路閉環(huán)，遇到了強(qiáng)勁對(duì)手——網(wǎng)易披著娛樂(lè)外衣的UGC（User Generated Content，即用戶(hù)生產(chǎn)的內(nèi)容）游戲《蛋仔派對(duì)》，風(fēng)靡熟人社交領(lǐng)域，攻入騰訊大本營(yíng)。
《蛋仔派對(duì)》屬于“大DAU（Daily Active User，即日活躍用戶(hù)數(shù)量）”游戲。網(wǎng)易此前一直受制于沒(méi)有自己的社交媒體渠道和薄弱的長(zhǎng)線運(yùn)營(yíng)能力，在該賽道產(chǎn)出較少。但《蛋仔派對(duì)》憑借UGC玩法和社交平臺(tái)的自發(fā)傳播，加深了玩家的忠誠(chéng)度和付費(fèi)意愿。
財(cái)報(bào)顯示，自2022年上線以來(lái)，《蛋仔派對(duì)》累計(jì)注冊(cè)用戶(hù)數(shù)量已達(dá)5億，今年春節(jié)期間日活突破4000萬(wàn)，成為網(wǎng)易有史以來(lái)最高DAU的游戲。此外，據(jù)官方披露，目前《蛋仔派對(duì)》的創(chuàng)作者人數(shù)已超2600萬(wàn)，每周新增的UGC地圖數(shù)量高達(dá)百萬(wàn)。
據(jù)點(diǎn)點(diǎn)數(shù)據(jù)，就今年春節(jié)期間表現(xiàn)而言，《蛋仔派對(duì)》以4.5倍收入碾壓《元夢(mèng)之星》。截至2月18日，前者11天iOS端總流水預(yù)估為8690萬(wàn)，后者則為1900萬(wàn)；下載量方面，前者累計(jì)11天iOS端下載量為260萬(wàn)，后者預(yù)估為156萬(wàn)。
大年初一，《蛋仔派對(duì)》發(fā)布公告，宣布“除夕當(dāng)晚游戲日活突破4000萬(wàn)創(chuàng)歷史新高”，而《元夢(mèng)之星》未發(fā)戰(zhàn)報(bào)或公布任何數(shù)據(jù)。在這場(chǎng)春節(jié)期間爭(zhēng)奪派對(duì)游戲市場(chǎng)份額的關(guān)鍵戰(zhàn)役中，網(wǎng)易略勝一籌。
《蛋仔派對(duì)》的表現(xiàn)，除了與其長(zhǎng)達(dá)兩年在派對(duì)賽道的玩法積累及用戶(hù)積累有關(guān)外，還與春節(jié)期間強(qiáng)勁的營(yíng)銷(xiāo)策略有關(guān)。春節(jié)期間，網(wǎng)易在全國(guó)34座城市舉辦了43場(chǎng)新春廟會(huì)，進(jìn)行了154場(chǎng)新春版城市派對(duì)，還連續(xù)登陸央視網(wǎng)絡(luò)春晚、河南衛(wèi)視春晚，并在游戲中舉辦了首屆蛋仔春晚，觀看人次突破一億。
這些推廣活動(dòng)，自然會(huì)產(chǎn)生營(yíng)銷(xiāo)支出。不過(guò)在業(yè)績(jī)電話(huà)會(huì)上，當(dāng)分析師提出“2024年的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用趨勢(shì)，會(huì)不會(huì)比2023年增速更明顯”時(shí)，被丁磊否認(rèn)。
《蛋仔派對(duì)》觸及到了騰訊的根基：社交關(guān)系鏈。騰訊不會(huì)輕易罷手，網(wǎng)易也必定寸步不讓。
截至2023年底，中國(guó)移動(dòng)游戲用戶(hù)規(guī)模約達(dá)6.57億人。一個(gè)“蛋仔派對(duì)”用戶(hù)就突破了5億?？傆脩?hù)增長(zhǎng)見(jiàn)頂，對(duì)手緊咬，還能剩下多少增長(zhǎng)空間？
在業(yè)績(jī)會(huì)上，丁磊表示，《蛋仔派對(duì)》正在探索海外市場(chǎng)，還在想法的驗(yàn)證過(guò)程，市場(chǎng)仍需靜待其結(jié)果表現(xiàn)；網(wǎng)易有目標(biāo)發(fā)展海外業(yè)務(wù)，在歐美、日韓等人才聚集的地方有工作室，未來(lái)會(huì)常態(tài)化。
公開(kāi)資料顯示，目前網(wǎng)易在全球擁有11家海外工作室，但海外游戲營(yíng)收僅占10%。
海外市場(chǎng)，之所以是中國(guó)游戲公司必由之路，還有更重要的原因。
對(duì)于派對(duì)游戲，市場(chǎng)有一個(gè)共識(shí)：無(wú)論在國(guó)內(nèi)還是海外，派對(duì)游戲的核心用戶(hù)就是學(xué)生。
本次財(cái)報(bào)發(fā)布之前，網(wǎng)易宣布全線產(chǎn)品將在防沉迷系統(tǒng)基礎(chǔ)之上，增加未成年人模式。將未成年人與成年人兩個(gè)群體進(jìn)行區(qū)隔，外界擔(dān)心此舉會(huì)大幅削弱《蛋仔派對(duì)》在低齡玩家中的吸金力。
如此謹(jǐn)慎舉措背后，是監(jiān)管環(huán)境和輿情日益復(fù)雜。回望整個(gè)2023年，派對(duì)類(lèi)游戲一直是學(xué)生家長(zhǎng)舉報(bào)次數(shù)最多的游戲品類(lèi)。
去年底，一則“家長(zhǎng)投訴稱(chēng)數(shù)百名未成年人為“蛋仔派對(duì)”游戲充值490余萬(wàn)元”，引起社會(huì)各界廣泛關(guān)注。家長(zhǎng)們集中反映的問(wèn)題包括“實(shí)名制存在漏洞”、“對(duì)未成年人充值設(shè)卡不嚴(yán)”、“充值數(shù)額巨大退款難”等。上海消保委還曾多次公開(kāi)發(fā)文，要求游戲公司對(duì)防沉迷系統(tǒng)出現(xiàn)的問(wèn)題做出解釋。
在黑貓投訴平臺(tái)，截至3月4日，涉及“蛋仔派對(duì)”的投訴也高達(dá)18819余條。
今年業(yè)績(jī)會(huì)上，當(dāng)有分析師問(wèn)及《蛋仔派對(duì)》當(dāng)前的用戶(hù)結(jié)構(gòu)時(shí)，丁磊并沒(méi)有正面回答，僅表示UCG游戲非常不容易成功。
作為一家營(yíng)收過(guò)千億、市值位列中國(guó)第四大的互聯(lián)網(wǎng)公司，網(wǎng)易的社會(huì)責(zé)任不容推卸。如何平衡賺錢(qián)與社會(huì)責(zé)任，需要丁磊與網(wǎng)易深思。
本文為作者獨(dú)立觀點(diǎn)，不代表鳥(niǎo)哥筆記立場(chǎng)，未經(jīng)允許不得轉(zhuǎn)載。
《鳥(niǎo)哥筆記版權(quán)及免責(zé)申明》 如對(duì)文章、圖片、字體等版權(quán)有疑問(wèn)，請(qǐng)點(diǎn)擊 反饋舉報(bào)
我們致力于提供一個(gè)高質(zhì)量?jī)?nèi)容的交流平臺(tái)。為落實(shí)國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室“依法管網(wǎng)、依法辦網(wǎng)、依法上網(wǎng)”的要求，為完善跟帖評(píng)論自律管理，為了保護(hù)用戶(hù)創(chuàng)造的內(nèi)容、維護(hù)開(kāi)放、真實(shí)、專(zhuān)業(yè)的平臺(tái)氛圍，我們團(tuán)隊(duì)將依據(jù)本公約中的條款對(duì)注冊(cè)用戶(hù)和發(fā)布在本平臺(tái)的內(nèi)容進(jìn)行管理。平臺(tái)鼓勵(lì)用戶(hù)創(chuàng)作、發(fā)布優(yōu)質(zhì)內(nèi)容，同時(shí)也將采取必要措施管理違法、侵權(quán)或有其他不良影響的網(wǎng)絡(luò)信息。
一、根據(jù)《網(wǎng)絡(luò)信息內(nèi)容生態(tài)治理規(guī)定》《中華人民共和國(guó)未成年人保護(hù)法》等法律法規(guī)，對(duì)以下違法、不良信息或存在危害的行為進(jìn)行處理。
1. 違反法律法規(guī)的信息，主要表現(xiàn)為：
1)反對(duì)憲法所確定的基本原則；
2)危害國(guó)家安全，泄露國(guó)家秘密，顛覆國(guó)家政權(quán)，破壞國(guó)家統(tǒng)一，損害國(guó)家榮譽(yù)和利益；
3)侮辱、濫用英烈形象，歪曲、丑化、褻瀆、否定英雄烈士事跡和精神，以侮辱、誹謗或者其他方式侵害英雄烈士的姓名、肖像、名譽(yù)、榮譽(yù)；
4)宣揚(yáng)恐怖主義、極端主義或者煽動(dòng)實(shí)施恐怖活動(dòng)、極端主義活動(dòng)；
5)煽動(dòng)民族仇恨、民族歧視，破壞民族團(tuán)結(jié)；
6)破壞國(guó)家宗教政策，宣揚(yáng)邪教和封建迷信；
7)散布謠言，擾亂社會(huì)秩序，破壞社會(huì)穩(wěn)定；
8)宣揚(yáng)淫穢、色情、賭博、暴力、兇殺、恐怖或者教唆犯罪；
9)煽動(dòng)非法集會(huì)、結(jié)社、游行、示威、聚眾擾亂社會(huì)秩序；
10)侮辱或者誹謗他人，侵害他人名譽(yù)、隱私和其他合法權(quán)益；
11)通過(guò)網(wǎng)絡(luò)以文字、圖片、音視頻等形式，對(duì)未成年人實(shí)施侮辱、誹謗、威脅或者惡意損害未成年人形象進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)欺凌的；
12)危害未成年人身心健康的；
13)含有法律、行政法規(guī)禁止的其他內(nèi)容；
2. 不友善：不尊重用戶(hù)及其所貢獻(xiàn)內(nèi)容的信息或行為。主要表現(xiàn)為：
1)輕蔑：貶低、輕視他人及其勞動(dòng)成果；
2)誹謗：捏造、散布虛假事實(shí)，損害他人名譽(yù)；
3)嘲諷：以比喻、夸張、侮辱性的手法對(duì)他人或其行為進(jìn)行揭露或描述，以此來(lái)激怒他人；
4)挑釁：以不友好的方式激怒他人，意圖使對(duì)方對(duì)自己的言論作出回應(yīng)，蓄意制造事端；
5)羞辱：貶低他人的能力、行為、生理或身份特征，讓對(duì)方難堪；
6)謾罵：以不文明的語(yǔ)言對(duì)他人進(jìn)行負(fù)面評(píng)價(jià)；
7)歧視：煽動(dòng)人群歧視、地域歧視等，針對(duì)他人的民族、種族、宗教、性取向、性別、年齡、地域、生理特征等身份或者歸類(lèi)的攻擊；
8)威脅：許諾以不良的后果來(lái)迫使他人服從自己的意志；
3. 發(fā)布垃圾廣告信息：以推廣曝光為目的，發(fā)布影響用戶(hù)體驗(yàn)、擾亂本網(wǎng)站秩序的內(nèi)容，或進(jìn)行相關(guān)行為。主要表現(xiàn)為：
1)多次發(fā)布包含售賣(mài)產(chǎn)品、提供服務(wù)、宣傳推廣內(nèi)容的垃圾廣告。包括但不限于以下幾種形式：
2)單個(gè)帳號(hào)多次發(fā)布包含垃圾廣告的內(nèi)容；
3)多個(gè)廣告帳號(hào)互相配合發(fā)布、傳播包含垃圾廣告的內(nèi)容；
4)多次發(fā)布包含欺騙性外鏈的內(nèi)容，如未注明的淘寶客鏈接、跳轉(zhuǎn)網(wǎng)站等，誘騙用戶(hù)點(diǎn)擊鏈接
5)發(fā)布大量包含推廣鏈接、產(chǎn)品、品牌等內(nèi)容獲取搜索引擎中的不正當(dāng)曝光；
6)購(gòu)買(mǎi)或出售帳號(hào)之間虛假地互動(dòng)，發(fā)布干擾網(wǎng)站秩序的推廣內(nèi)容及相關(guān)交易。
7)發(fā)布包含欺騙性的惡意營(yíng)銷(xiāo)內(nèi)容，如通過(guò)偽造經(jīng)歷、冒充他人等方式進(jìn)行惡意營(yíng)銷(xiāo)；
8)使用特殊符號(hào)、圖片等方式規(guī)避垃圾廣告內(nèi)容審核的廣告內(nèi)容。
4. 色情低俗信息，主要表現(xiàn)為：
1)包含自己或他人性經(jīng)驗(yàn)的細(xì)節(jié)描述或露骨的感受描述；
2)涉及色情段子、兩性笑話(huà)的低俗內(nèi)容；
3)配圖、頭圖中包含庸俗或挑逗性圖片的內(nèi)容；
4)帶有性暗示、性挑逗等易使人產(chǎn)生性聯(lián)想；
5)展現(xiàn)血腥、驚悚、殘忍等致人身心不適；
6)炒作緋聞、丑聞、劣跡等；
7)宣揚(yáng)低俗、庸俗、媚俗內(nèi)容。
5. 不實(shí)信息，主要表現(xiàn)為：
1)可能存在事實(shí)性錯(cuò)誤或者造謠等內(nèi)容；
2)存在事實(shí)夸大、偽造虛假經(jīng)歷等誤導(dǎo)他人的內(nèi)容；
3)偽造身份、冒充他人，通過(guò)頭像、用戶(hù)名等個(gè)人信息暗示自己具有特定身份，或與特定機(jī)構(gòu)或個(gè)人存在關(guān)聯(lián)。
6. 傳播封建迷信，主要表現(xiàn)為：
1)找人算命、測(cè)字、占卜、解夢(mèng)、化解厄運(yùn)、使用迷信方式治病；
2)求推薦算命看相大師；
3)針對(duì)具體風(fēng)水等問(wèn)題進(jìn)行求助或咨詢(xún)；
4)問(wèn)自己或他人的八字、六爻、星盤(pán)、手相、面相、五行缺失，包括通過(guò)占卜方法問(wèn)婚姻、前程、運(yùn)勢(shì)，東西寵物丟了能不能找回、取名改名等；
7. 文章標(biāo)題黨，主要表現(xiàn)為：
1)以各種夸張、獵奇、不合常理的表現(xiàn)手法等行為來(lái)誘導(dǎo)用戶(hù)；
2)內(nèi)容與標(biāo)題之間存在嚴(yán)重不實(shí)或者原意扭曲；
3)使用夸張標(biāo)題，內(nèi)容與標(biāo)題嚴(yán)重不符的。
8.「飯圈」亂象行為，主要表現(xiàn)為：
1)誘導(dǎo)未成年人應(yīng)援集資、高額消費(fèi)、投票打榜
2)粉絲互撕謾罵、拉踩引戰(zhàn)、造謠攻擊、人肉搜索、侵犯隱私
3)鼓動(dòng)「飯圈」粉絲攀比炫富、奢靡享樂(lè)等行為
4)以號(hào)召粉絲、雇用網(wǎng)絡(luò)水軍、「養(yǎng)號(hào)」形式刷量控評(píng)等行為
5)通過(guò)「蹭熱點(diǎn)」、制造話(huà)題等形式干擾輿論，影響傳播秩序
9. 其他危害行為或內(nèi)容，主要表現(xiàn)為：
1)可能引發(fā)未成年人模仿不安全行為和違反社會(huì)公德行為、誘導(dǎo)未成年人不良嗜好影響未成年人身心健康的；
2)不當(dāng)評(píng)述自然災(zāi)害、重大事故等災(zāi)難的；
3)美化、粉飾侵略戰(zhàn)爭(zhēng)行為的；
4)法律、行政法規(guī)禁止，或可能對(duì)網(wǎng)絡(luò)生態(tài)造成不良影響的其他內(nèi)容。
二、違規(guī)處罰
本網(wǎng)站通過(guò)主動(dòng)發(fā)現(xiàn)和接受用戶(hù)舉報(bào)兩種方式收集違規(guī)行為信息。所有有意的降低內(nèi)容質(zhì)量、傷害平臺(tái)氛圍及欺凌未成年人或危害未成年人身心健康的行為都是不能容忍的。
當(dāng)一個(gè)用戶(hù)發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時(shí)，本網(wǎng)站將依據(jù)相關(guān)用戶(hù)違規(guī)情節(jié)嚴(yán)重程度，對(duì)帳號(hào)進(jìn)行禁言 1 天、7 天、15 天直至永久禁言或封停賬號(hào)的處罰。當(dāng)涉及欺凌未成年人、危害未成年人身心健康、通過(guò)作弊手段注冊(cè)、使用帳號(hào)，或者濫用多個(gè)帳號(hào)發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時(shí)，本網(wǎng)站將加重處罰。
三、申訴
隨著平臺(tái)管理經(jīng)驗(yàn)的不斷豐富，本網(wǎng)站出于維護(hù)本網(wǎng)站氛圍和秩序的目的，將不斷完善本公約。
如果本網(wǎng)站用戶(hù)對(duì)本網(wǎng)站基于本公約規(guī)定做出的處理有異議，可以通過(guò)「建議反饋」功能向本網(wǎng)站進(jìn)行反饋。
(規(guī)則的最終解釋權(quán)歸屬本網(wǎng)站所有)