撰文：宋火火
編輯：大海
近日，多名用戶吐槽奇富科技暴力催收、違規(guī)催收問題嚴重，投訴平臺多達萬條投訴。有趣的是，此前便有用戶當面詢問周鴻祎：我欠360借條的錢可以不還了嗎？周鴻祎回應奇富不是自己的公司。
然而，事實卻并非如此。周鴻祎在辭任奇富科技董事會主席后，仍舊和奇富藕斷絲連，穩(wěn)坐第一股東位置一年又一年。
周鴻祎穩(wěn)坐高位的這些年，奇富科技業(yè)績整體持續(xù)增長，甚至已經(jīng)超過360業(yè)績，真正成為周鴻祎手里最賺錢的業(yè)務之一。然而在光鮮亮麗的業(yè)績報表背后，是品牌口碑的每況日下。數(shù)以萬計的投訴向奇富科技撲來，不禁讓人疑問，奇富科技到底如何盈利？
01 持續(xù)“燥熱”的奇富科技
4月27日，周鴻祎在重慶做美食直播時，一名觀眾沖至鏡頭前向周鴻祎提問：“欠你360借條的錢可以不還了嗎？”周鴻祎秒回：“那不是我的公司。”
據(jù)悉，周鴻祎已于2024年8月辭去奇富科技董事會及董事會主席，不再參與公司管理工作。從這個層面上來看，的確可以說奇富科技不是周鴻祎的公司。
然而，周鴻祎通過離岸公司Aerovane Company Limited，間接持股約16%，仍舊是奇富科技第一大股東。周鴻祎雖然表面上離開奇富科技，實際上仍是實際受益人。
讓周鴻祎不愿放手的原因在于，奇富科技亮眼的增長數(shù)據(jù)。
奇富科技脫胎于360內部的金融業(yè)務，隨著業(yè)務量的逐步擴大而獨立運營。運營期間，三次改名：先是“360金融”更名為“360數(shù)科”，之后又更名為“奇富科技”，并將核心產(chǎn)品“360借條”升級為“奇富借條”。更名的歷程也是奇富科技與360“分家”的歷程，奇富科技正加速與360分割。
2021-2024年，奇富科技的營收額分別為166.36億元、165.54億元、162.90億元、171.66億元，同時期360營收額分別為108.86億元、95.21億元、90.55億元和79.48億元。獨立出來的奇富科技翅膀漸硬，在過去四年中均完成對360業(yè)績的反超。
2025年一季度財報顯示，奇富科技營收 46.91 億元，凈利潤 17.97 億元，繼續(xù)保持雙位數(shù)增長。6月以來，恒生指數(shù)先走高后回落，累計漲幅不到1%，而同期奇富科技累計漲幅超28%，最大漲幅超35%。
“鑲金邊”的財報釋放奇富科技盈利能力不斷加強的信號，但關于奇富科技，除了有賺錢的“金色信號”，其背后還有投訴的“紅色信號”。
黑貓投訴平臺數(shù)據(jù)顯示，搜索“360借條“詞條，相關投訴多達3.79萬條。投訴內容多為暴力催收、違規(guī)催收，泄露個人信息等問題。
事實上，早在2021年，360借條APP就因為存在違規(guī)收集使用個人信息整改未達標的情況，被金融監(jiān)管部門及網(wǎng)信部門下架。該事件發(fā)生于360數(shù)科赴港上市前期，有媒體猜測這也是360數(shù)科火速更名為奇富科技的原因之一。
一邊是利潤的“金色雨“，一邊是投訴的”紅色血“，兩個矛盾的方面卻同時“燥熱”，奇富科技究竟如何走出盈利之路？
02 何以“差評如潮”？
客戶投訴最多的是暴力催收和違規(guī)催收問題，而被大量投訴貸后管理不當?shù)那疤崾谴嬖诖罅康?ldquo;貸”，也就是有足夠大的客戶基本盤。
截至2025年3月31日，奇富科技平臺已累計連接163家金融機構合作伙伴及2.68億名具有潛在信貸需求的消費者，獲批授信額度的用戶為5840萬人，成功提款的借款人（包括重復借貸人）為3550萬人。
擁有龐大的客戶基礎的原因在于奇富科技是互金行業(yè)較早采用API模式獲客的公司。API模式是一種允許不同軟件系統(tǒng)之間進行交互的技術手段。在金融領域，它通常用于實現(xiàn)金融機構之間的數(shù)據(jù)共享和服務調用。
簡單來說，若兩個平臺達成合作，其中一方的用戶數(shù)據(jù)可以被兩個平臺同時監(jiān)測，金融機構可以在這份海量的數(shù)據(jù)池中篩選潛在客戶，并將自己的產(chǎn)品鏈接等嵌入其他平臺。
比如中信百信銀行通過API接口與百度合作，用戶在百度平臺上可以直接使用中信百信銀行的金融服務；還有將金融服務嵌入到微信、支付寶等平臺，用戶可以通過這些平臺直接訪問金融機構等。
目前，API模式已成為金融機構主流的獲客方式，在此模式下，金融服務產(chǎn)品無孔不入，用戶可無障礙觸達金融產(chǎn)品，提升了金融機構的獲客率，也讓用戶更易貸款。
回到催收相關問題。奇富科技的催收業(yè)務并不完全由奇富負責，而是與第三方催收機構合作，將部分催收業(yè)務外包給第三方催收服務提供商。
這么做的目的是為了提高催收效率和降低成本，但也加大了管理難度，第三方催收機構為了追求高催收效率和收益，可能會采取激進甚至違規(guī)的催收手段。例如，有用戶投訴奇富科技將債務轉讓給青島沃融資產(chǎn)管理有限公司，而該公司并未按照流程催收，采用信息轟炸、電話騷擾等不恰當方式催收，甚至聯(lián)系非緊急聯(lián)系人。
媒體曾在2023年曝光奇富科技合作的第三方機構采用非法手段獲取用戶個人信息，存在嚴重違規(guī)行為。
除此之外，奇富借條的隱秘收費和高利貸指控也飽受詬病。用戶反映，在奇富借錢雖然標榜低利息，但在實際還款中卻發(fā)現(xiàn)被收取不透明的“擔保費”“服務費”，將綜合年化利率推高至35%以上。部分用戶在還清貸款后，才發(fā)現(xiàn)多支付了數(shù)千乃至上萬元的利息與隱形費用。
奇富科技業(yè)績高漲的背面是無處不在的嵌入式金融，隱形不透明的額外收費和為了降低成本而缺乏管理的催收業(yè)務，在此背景下，奇富科技業(yè)績持續(xù)見漲的同時投訴也見漲，合理想象未來會有更多的人沖至周鴻祎的鏡頭前詢問：“我欠奇富的錢可以不還了嗎？”
03 奇富的隱痛
先一步布局嵌入式金融為奇富帶來大量用戶，但隨著市場競爭加劇，嵌入式金融逐漸普遍化，獲客成本持續(xù)上升。
2025年Q1，奇富科技用戶獲取成本（獲批信貸額度的用戶）漲到了384元，而在2024年Q4是312元，2024年Q1還是285元。
高獲客成本意味著營銷成本增加。奇富科技財報顯示，2025年一季度，奇富科技營銷費用5.91億元，上一季度為5.24億元。增長的營銷費用被更多的分配至嵌入式金融渠道和信息流廣告上。
據(jù)悉，奇富科技2025年Q1已經(jīng)合作63家嵌入式金融渠道合作伙伴，包括領先的互聯(lián)網(wǎng)流量平臺/支付/電子商務/叫車/智能手機公司/金融機構，嵌入式金融（API渠道）業(yè)務仍是奇富科技關鍵戰(zhàn)略。
這就意味著，伴隨著奇富科技持續(xù)在嵌入式金融渠道加碼和獲客成本增加，公司的營銷費用會持續(xù)上漲，或將讓奇富科技利潤承壓。
另外，在催收業(yè)務緊張的情況下，催生一種名為“反催收”的黑灰產(chǎn)業(yè)，它正在腐蝕貸后管理的市場秩序。
“反催收”是指黑產(chǎn)人以客戶的名義利用多種手段，如使用固定的模板或話術，慫恿或替代用戶采取纏訴鬧訪等過激行為，向金融機構或監(jiān)督部門惡意投訴，通過施加壓力迫使相關金融機構同意減免債務甚至給付財務等。
這嚴重阻礙了正常的催收業(yè)務，在催收業(yè)務本就飽受爭議的基礎上加大了催收業(yè)務的難度，可能迫使催收工作進一步走向極端化。因此形成的惡性循環(huán)將大大影響金融機構的品牌形象，最終造成公司利益受損。
無論周鴻祎是否承認奇富科技是自己的公司，也無論他是否還參與奇富科技日常管理事務，站在消費者的視角上，奇富科技的前身是360金融，這一事實不會改變，而周鴻祎代表的就是360和奇富科技，出現(xiàn)任何問題，用戶都會在潛意識中認為周鴻祎理應承擔責任。
我們致力于提供一個高質量內容的交流平臺。為落實國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室“依法管網(wǎng)、依法辦網(wǎng)、依法上網(wǎng)”的要求，為完善跟帖評論自律管理，為了保護用戶創(chuàng)造的內容、維護開放、真實、專業(yè)的平臺氛圍，我們團隊將依據(jù)本公約中的條款對注冊用戶和發(fā)布在本平臺的內容進行管理。平臺鼓勵用戶創(chuàng)作、發(fā)布優(yōu)質內容，同時也將采取必要措施管理違法、侵權或有其他不良影響的網(wǎng)絡信息。
一、根據(jù)《網(wǎng)絡信息內容生態(tài)治理規(guī)定》《中華人民共和國未成年人保護法》等法律法規(guī)，對以下違法、不良信息或存在危害的行為進行處理。
1. 違反法律法規(guī)的信息，主要表現(xiàn)為：
1)反對憲法所確定的基本原則；
2)危害國家安全，泄露國家秘密，顛覆國家政權，破壞國家統(tǒng)一，損害國家榮譽和利益；
3)侮辱、濫用英烈形象，歪曲、丑化、褻瀆、否定英雄烈士事跡和精神，以侮辱、誹謗或者其他方式侵害英雄烈士的姓名、肖像、名譽、榮譽；
4)宣揚恐怖主義、極端主義或者煽動實施恐怖活動、極端主義活動；
5)煽動民族仇恨、民族歧視，破壞民族團結；
6)破壞國家宗教政策，宣揚邪教和封建迷信；
7)散布謠言，擾亂社會秩序，破壞社會穩(wěn)定；
8)宣揚淫穢、色情、賭博、暴力、兇殺、恐怖或者教唆犯罪；
9)煽動非法集會、結社、游行、示威、聚眾擾亂社會秩序；
10)侮辱或者誹謗他人，侵害他人名譽、隱私和其他合法權益；
11)通過網(wǎng)絡以文字、圖片、音視頻等形式，對未成年人實施侮辱、誹謗、威脅或者惡意損害未成年人形象進行網(wǎng)絡欺凌的；
12)危害未成年人身心健康的；
13)含有法律、行政法規(guī)禁止的其他內容；
2. 不友善：不尊重用戶及其所貢獻內容的信息或行為。主要表現(xiàn)為：
1)輕蔑：貶低、輕視他人及其勞動成果；
2)誹謗：捏造、散布虛假事實，損害他人名譽；
3)嘲諷：以比喻、夸張、侮辱性的手法對他人或其行為進行揭露或描述，以此來激怒他人；
4)挑釁：以不友好的方式激怒他人，意圖使對方對自己的言論作出回應，蓄意制造事端；
5)羞辱：貶低他人的能力、行為、生理或身份特征，讓對方難堪；
6)謾罵：以不文明的語言對他人進行負面評價；
7)歧視：煽動人群歧視、地域歧視等，針對他人的民族、種族、宗教、性取向、性別、年齡、地域、生理特征等身份或者歸類的攻擊；
8)威脅：許諾以不良的后果來迫使他人服從自己的意志；
3. 發(fā)布垃圾廣告信息：以推廣曝光為目的，發(fā)布影響用戶體驗、擾亂本網(wǎng)站秩序的內容，或進行相關行為。主要表現(xiàn)為：
1)多次發(fā)布包含售賣產(chǎn)品、提供服務、宣傳推廣內容的垃圾廣告。包括但不限于以下幾種形式：
2)單個帳號多次發(fā)布包含垃圾廣告的內容；
3)多個廣告帳號互相配合發(fā)布、傳播包含垃圾廣告的內容；
4)多次發(fā)布包含欺騙性外鏈的內容，如未注明的淘寶客鏈接、跳轉網(wǎng)站等，誘騙用戶點擊鏈接
5)發(fā)布大量包含推廣鏈接、產(chǎn)品、品牌等內容獲取搜索引擎中的不正當曝光；
6)購買或出售帳號之間虛假地互動，發(fā)布干擾網(wǎng)站秩序的推廣內容及相關交易。
7)發(fā)布包含欺騙性的惡意營銷內容，如通過偽造經(jīng)歷、冒充他人等方式進行惡意營銷；
8)使用特殊符號、圖片等方式規(guī)避垃圾廣告內容審核的廣告內容。
4. 色情低俗信息，主要表現(xiàn)為：
1)包含自己或他人性經(jīng)驗的細節(jié)描述或露骨的感受描述；
2)涉及色情段子、兩性笑話的低俗內容；
3)配圖、頭圖中包含庸俗或挑逗性圖片的內容；
4)帶有性暗示、性挑逗等易使人產(chǎn)生性聯(lián)想；
5)展現(xiàn)血腥、驚悚、殘忍等致人身心不適；
6)炒作緋聞、丑聞、劣跡等；
7)宣揚低俗、庸俗、媚俗內容。
5. 不實信息，主要表現(xiàn)為：
1)可能存在事實性錯誤或者造謠等內容；
2)存在事實夸大、偽造虛假經(jīng)歷等誤導他人的內容；
3)偽造身份、冒充他人，通過頭像、用戶名等個人信息暗示自己具有特定身份，或與特定機構或個人存在關聯(lián)。
6. 傳播封建迷信，主要表現(xiàn)為：
1)找人算命、測字、占卜、解夢、化解厄運、使用迷信方式治?。?br /> 2)求推薦算命看相大師；
3)針對具體風水等問題進行求助或咨詢；
4)問自己或他人的八字、六爻、星盤、手相、面相、五行缺失，包括通過占卜方法問婚姻、前程、運勢，東西寵物丟了能不能找回、取名改名等；
7. 文章標題黨，主要表現(xiàn)為：
1)以各種夸張、獵奇、不合常理的表現(xiàn)手法等行為來誘導用戶；
2)內容與標題之間存在嚴重不實或者原意扭曲；
3)使用夸張標題，內容與標題嚴重不符的。
8.「飯圈」亂象行為，主要表現(xiàn)為：
1)誘導未成年人應援集資、高額消費、投票打榜
2)粉絲互撕謾罵、拉踩引戰(zhàn)、造謠攻擊、人肉搜索、侵犯隱私
3)鼓動「飯圈」粉絲攀比炫富、奢靡享樂等行為
4)以號召粉絲、雇用網(wǎng)絡水軍、「養(yǎng)號」形式刷量控評等行為
5)通過「蹭熱點」、制造話題等形式干擾輿論，影響傳播秩序
9. 其他危害行為或內容，主要表現(xiàn)為：
1)可能引發(fā)未成年人模仿不安全行為和違反社會公德行為、誘導未成年人不良嗜好影響未成年人身心健康的；
2)不當評述自然災害、重大事故等災難的；
3)美化、粉飾侵略戰(zhàn)爭行為的；
4)法律、行政法規(guī)禁止，或可能對網(wǎng)絡生態(tài)造成不良影響的其他內容。
二、違規(guī)處罰
本網(wǎng)站通過主動發(fā)現(xiàn)和接受用戶舉報兩種方式收集違規(guī)行為信息。所有有意的降低內容質量、傷害平臺氛圍及欺凌未成年人或危害未成年人身心健康的行為都是不能容忍的。
當一個用戶發(fā)布違規(guī)內容時，本網(wǎng)站將依據(jù)相關用戶違規(guī)情節(jié)嚴重程度，對帳號進行禁言 1 天、7 天、15 天直至永久禁言或封停賬號的處罰。當涉及欺凌未成年人、危害未成年人身心健康、通過作弊手段注冊、使用帳號，或者濫用多個帳號發(fā)布違規(guī)內容時，本網(wǎng)站將加重處罰。
三、申訴
隨著平臺管理經(jīng)驗的不斷豐富，本網(wǎng)站出于維護本網(wǎng)站氛圍和秩序的目的，將不斷完善本公約。
如果本網(wǎng)站用戶對本網(wǎng)站基于本公約規(guī)定做出的處理有異議，可以通過「建議反饋」功能向本網(wǎng)站進行反饋。
(規(guī)則的最終解釋權歸屬本網(wǎng)站所有)