作者 | 三輪

近日，盒馬鮮生再度被傳將被阿里出售，而已確定的是盒馬創(chuàng)始人侯毅也卸任 CEO，光榮“退休”。

傳言稱，“阿里內(nèi)部基本已經(jīng)確定，把大潤發(fā)和盒馬出售給中糧，大潤發(fā)預(yù)估100億元人民幣左右，盒馬預(yù)估200億元人民幣左右，雙方框架協(xié)議已經(jīng)擬定”。但盒馬火速回應(yīng)稱：“假的！”

其實，這并非盒馬第一次傳出將“賣身”。此前，大潤發(fā)、銀泰也有類似消息。不過，隨著傳言發(fā)酵，加之此前菜鳥、盒馬單獨(dú)上市未成功的事情。伴隨一些議論聲：阿里是否放棄1+6+N拆分戰(zhàn)略了？

俗話說，“天下大勢，分久必合，合久必分”。運(yùn)用到企業(yè)架構(gòu)調(diào)整中，或許是阿里對曾經(jīng)戰(zhàn)略重新審視，倘若這次“大撤退”后，其抓核心業(yè)務(wù)放邊緣業(yè)務(wù)，不乏是一種新調(diào)整。

“賣”掉線下零售，只是時間問題

其實，2023年12月，盒馬曾否認(rèn)被出售傳聞，彼時有消息稱阿里集團(tuán)CEO吳泳銘做出了一系列資本規(guī)劃：盒馬已經(jīng)在考慮出售，盒馬方面辟謠稱“被出售傳聞不實”。

今年初，抖音欲收購餓了么的傳聞也引起業(yè)內(nèi)討論，鯨商已進(jìn)行簡單探討。與此同時，阿里巴巴集團(tuán)董事長蔡崇信在財報會議上回應(yīng)“阿里退出實體零售”傳聞時表示：“目前阿里的資產(chǎn)負(fù)債表上依然有一些傳統(tǒng)的實體零售業(yè)務(wù)，他們不是核心的聚焦業(yè)務(wù)，阿里退出也是合理的。但考慮到當(dāng)前的市場情況，退出可能需要時間去實現(xiàn)。”該回應(yīng)引發(fā)了外界對阿里巴巴退出銀泰、大潤發(fā)、盒馬等業(yè)務(wù)的持續(xù)猜測和關(guān)注。

盒馬、大潤發(fā)、銀泰這些實體零售，是重資產(chǎn)企業(yè)。倘若未能達(dá)到阿里對新零售的預(yù)期，持續(xù)盈利，就會面臨巨額虧損。

先看盒馬，其2015年成立以來，到2023年6月，盒馬的核心業(yè)態(tài)包括盒馬鮮生（300家）、盒馬奧萊/鄰里（68家），以及盒馬X會員店（9家）。盒馬為了快速跑通商業(yè)模式，早期背靠阿里不斷輸血，在嘗試了盒馬鮮生標(biāo)準(zhǔn)店、社區(qū)超市盒馬mini、倉儲式盒馬X會員店，以及盒馬里、盒馬F2、盒馬集市后，盒馬仍難盈利。

2019年，盒馬先被傳出因盈利能力和GMV增速不達(dá)預(yù)期，隨后盒馬鮮生被從獨(dú)立板塊調(diào)整至事業(yè)群子業(yè)務(wù)板塊。盒馬雖在2022年四季度和2023年一季度實現(xiàn)了季度盈利，但在其他周期中，仍未實現(xiàn)全面盈利。

再看大潤發(fā)，水深火熱的社區(qū)團(tuán)購和線下商超讓其舉步維艱。自2017年阿里收購大潤發(fā)36.16%股份后，大潤發(fā)就進(jìn)行了線下線上融合探索，并借助淘寶天貓大本營的輸血，開始新零售之路。

但在疫情到來，線上渠道占主流的大背景下，永輝超市、家家悅等本土化連鎖超市崛起，山姆、開市客等會員店占領(lǐng)消費(fèi)者心智。叮咚買菜等生鮮電商、美團(tuán)、拼多多等頭部電商沖擊，也讓大潤發(fā)這類傳統(tǒng)賣場經(jīng)營效率下降、門店關(guān)閉問題頻發(fā)。

2024年2月29日，大潤發(fā)江蘇鎮(zhèn)江學(xué)府路店停止?fàn)I業(yè)。同一時間，大潤發(fā)四川德陽店、湖北黃岡店、湖南株洲店也宣布，即將退場。在此之前，大潤發(fā)在湖北宜昌、北京民族園、吉林延吉等地區(qū)的門店也相繼停業(yè)。

對此，大潤發(fā)母公司高鑫零售方面回應(yīng)，公司一切都在正常的運(yùn)轉(zhuǎn)當(dāng)中，大潤發(fā)閉店屬于正常的經(jīng)營調(diào)整，“部分改造為2.0門店和M會員商店，部分出于物業(yè)到期等原因。”

高鑫零售財報顯示，截至2023年9月30日，公司收入357.68億元，同比下降11.9%。此外，該公司擁有人應(yīng)占虧損3.59億元，和去年同期的虧損6900萬元相比擴(kuò)大了5倍。這讓身為投資方的阿里巴巴不得不重新思考其價值。

最后是銀泰。2014年阿里入股銀泰百貨，成為第二大股東；2015年阿里增持銀泰股票，成為第一大股東，由張勇出任CEO；2017年，阿里以177億元人民幣私有化銀泰；2019年，阿里更是喊出“未來五年再造一個銀泰百貨”的口號。但五年后的今天，銀泰似乎沒發(fā)揮出新零售的作用。

馬云在2016年高呼“未來十年、二十年，沒有電子商務(wù)這一說，只有新零售這一說。”現(xiàn)在看來，阿里仍沒有找到實現(xiàn)路徑。

張勇“拆”，吳泳銘“合”

蔡崇信的表態(tài)，已說明把盒馬、大潤發(fā)、銀泰擺上出售的桌子上，后續(xù)就是談價格、條件。

畢竟根據(jù)最新財報顯示，2024財年三季度，在包括高鑫零售、盒馬、銀泰等業(yè)務(wù)的“所有其他”業(yè)務(wù)分部的營收為470.23億元，同比下滑7%；該部分凈虧損為31.72億元，同比擴(kuò)大87%。阿里確實“帶不動”盒馬、大潤發(fā)，亟需一次改革、重組。

加上拼多多、抖音紛紛崛起，阿里又經(jīng)歷了反壟斷和新CEO上任。所以蔡崇信所說的賣掉資產(chǎn)止損，也是為了聚焦資源、精力、金錢，聚焦電商業(yè)務(wù)，爭取把電商份額“搶回”。

隨著盒馬CEO侯毅的退休，接下來，需要看吳泳銘怎樣帶領(lǐng)阿里盈利增長了。

先回顧12年前淘寶“一拆三”，讓天貓誕生，營收猛漲。基于此，張勇上任后，從2020年開始進(jìn)行組織變革。2023年初，張勇更是宣布啟動“1+6+N”組織變革，讓組織變敏捷，讓決策鏈路變短，讓響應(yīng)變快。同時，變革所帶來的更為明確的影響是讓每個業(yè)務(wù)板塊自負(fù)盈虧，過去依附公司流量就能生存的項目需要“自我輸血”。生產(chǎn)力的釋放必須從生產(chǎn)關(guān)系的變革入手。

“條件成熟一個，上市一個”，張勇當(dāng)時說，希望阿里巴巴未來能夠長出若干個上市公司，過幾年繼續(xù)“生兒育女”，長出更多上市公司。“上市不僅是上市本身，也是獨(dú)立面對市場的更高要求。希望大家都能為自己而戰(zhàn)，為自己所奮斗的事業(yè)而戰(zhàn)。”

只是半年后，吳泳銘就推翻了張勇的決定。盒馬鮮生、菜鳥的上市遇阻的同時，阿里巴巴集團(tuán)還在財報披露，鑒于多方面不確定性因素，不再推進(jìn)云智能集團(tuán)的完全分拆。

新一屆管理層CEO吳泳銘接棒蔡崇信后，在阿里內(nèi)部開展了一輪從上到下的整頓。

吳泳銘上任伊始，就兼任阿里云董事長、CEO，2023年12月20日，在吳泳銘兼任淘天集團(tuán)CEO不到48小時內(nèi)，淘天集團(tuán)就進(jìn)行了管理層調(diào)整，吳嘉、處端、家洛、一漫、少游、道放這6位年輕管理者被任命分別帶領(lǐng)淘天集團(tuán)各關(guān)鍵業(yè)務(wù)，直接向吳泳銘匯報。吳泳銘則對淘天集團(tuán)提出要求：正視現(xiàn)狀，重新創(chuàng)業(yè)。

阿里本地生活集團(tuán)的中的餓了么董事長由本地生活CTO吳澤明（花名：范禹）接任，CEO將由餓了么資深副總裁、蜂鳥即配總裁韓鎏（花名：昊宸）接任；高德董事長由總裁劉振飛接任，COO郭寧出任高德CEO。

有意思的是，由于阿里本地生活不再單獨(dú)設(shè)立CEO，也就是說，吳泳銘直接接管了本地生活。俞永福卸任本地生活集團(tuán)的管理職務(wù)，其嫡系劉振飛也被明升暗降。前淘天集團(tuán)CEO戴珊則將協(xié)助籌建阿里變革之后新的業(yè)務(wù)，此舉有些為年輕人“讓位”的意味。

一番操作后，吳泳銘清理了一波阿里老兵，及其嫡系人馬。另一方面阿里開始推動年輕化管理團(tuán)隊，讓更多“85后”成為管理角色。

做輕，鞏固電商“護(hù)城河”

吳泳銘希望聚焦電商業(yè)務(wù)，知易行難。

根據(jù)阿里2024財年第三季度業(yè)績顯示，其營收2603.5億元，同比增長5%；經(jīng)營利潤225.11億元，同比下降36%；凈利潤107.17億元，同比下降77%。

增長疲軟，凈利下降的情況下，吳泳銘提到要重振淘天集團(tuán)，未來一年，阿里將在改善用戶核心體驗上加大投入，以支持淘天集團(tuán)重拾增長及穩(wěn)固市場領(lǐng)導(dǎo)地位。

與此同時，拼多多在不斷發(fā)展壯大。2023年拼多多營收、利潤呈現(xiàn)高速增長，甚至市值一度超越阿里巴巴。電商價格力相對較弱的抖音也不容小覷。

因為抖音已是坐擁7億日活的平臺，在2023年總結(jié)中顯示，過去一年，抖音貨架場景業(yè)務(wù)高速增長，商城GMV同比增長277%。近一年平臺GMV增幅超過了80%。這意味著，淘天面臨的市場競爭空前激烈。

吳泳銘曾提到，用戶為先是淘天未來三年首要目標(biāo)。更早之前，馬云指出，淘天集團(tuán)應(yīng)該回歸淘寶、用戶和互聯(lián)網(wǎng)三個方向。綜合來看，如何吸引用戶、滿足用戶需求或?qū)⒊蔀樘蕴旒瘓F(tuán)的重要課題。

類似的話，在2023年年報中，京東首席執(zhí)行官許冉也表示過，2024年，京東將以用戶體驗提升和市場份額增長為重點。

而要做到用戶為先，離不開低價這把利刃。拼多多一直執(zhí)行低價策略，且早在2021年就推出了“僅退款”模式。如今成為各大電商平臺的學(xué)習(xí)方向。2023年12月，淘寶也宣布支持“僅退款”，希望獲取更多市場份額。

2024年，淘天動作頻頻，2月，淘天成立了直播電商公司，要為有意入淘開播的明星、KOL等提供全托管運(yùn)營服務(wù)。并且，有市場消息稱，淘特平臺上的商家和商品即將遷回淘寶。淘天表示，淘特業(yè)務(wù)會繼續(xù)發(fā)展，同時增加手淘的全量供給來服務(wù)淘特原有市場用戶。

除了重新重視中小商家，在人才方面，淘天集團(tuán)決定與國際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)之間員工自由流動計劃于3月中旬啟動，近期已開始試點員工轉(zhuǎn)崗打通、工齡延續(xù)，淘天員工轉(zhuǎn)崗至國際數(shù)字商業(yè)，不再需要先辭職再入職。

另一方面，吳泳銘還釋放出明確信號：阿里回歸創(chuàng)業(yè)精神，重視技術(shù)變革。

吳泳銘堅持“AI驅(qū)動、公共云優(yōu)先”的戰(zhàn)略。他對阿里云所有產(chǎn)品和業(yè)務(wù)模式作取舍, 減少項目制銷售訂單，加大公共云核心產(chǎn)品投入。他提出的阿里云的新戰(zhàn)略——堅持做好兩件事：一是打造一朵“AI時代最開放的云”，為全行業(yè)提供穩(wěn)定高效的AI基礎(chǔ)設(shè)施，支持各行各業(yè)智能化轉(zhuǎn)型。二是創(chuàng)建開放繁榮的AI生態(tài)。

總之，此前盒馬、菜鳥分拆獨(dú)立上市失敗，與個體公司的發(fā)展未達(dá)預(yù)期相關(guān)，也與當(dāng)前資本市場的萎靡、投資風(fēng)向變化有關(guān)，但這都給阿里再次敲響了警鐘?，F(xiàn)在吳泳銘掌舵，能否重振淘天高光時刻，做“減法”只是其中關(guān)鍵一步。