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咨詢?nèi)绾纬蔀榇河鹱髡哒埪?lián)系：鳥哥筆記小羽毛（ngbjxym）
8月4日晚間，阿里巴巴發(fā)布了2023財年第一季度業(yè)績（阿里巴巴財年與自然年不同步，截至2022年6月30日止的3個月）。作為疫情反復(fù)期間，中國第一個發(fā)布財報的互聯(lián)網(wǎng)大公司。阿里的這份財報不僅關(guān)乎過去一季的業(yè)績表現(xiàn)，更關(guān)乎下半年消費(fèi)是否實(shí)現(xiàn)回升的信心和未來。
財報顯示——
1.過去3個月，總收入2055.6億元（下同為人民幣），同比保持穩(wěn)定；非通用會計準(zhǔn)則下，凈利潤同比下降30％至302.5億元，幾個關(guān)鍵財務(wù)數(shù)據(jù)均超過市場預(yù)期；
2.受4、5月份疫情影響，行業(yè)整體增長放緩，淘寶天貓線上實(shí)物商品GMV（提出未支付賬單）同比錄得中單位數(shù)下降；5月下旬，隨著物流運(yùn)力正常化，淘寶天貓線上實(shí)物商品GMV逐漸恢復(fù)，天貓618實(shí)現(xiàn)支付GMV同比正增長；
3.250億美元的股票回購計劃，目前已完成約130億美元的回購。
這一季度，疫情導(dǎo)致各地出現(xiàn)不同程度的供應(yīng)鏈和物流中斷。
根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，二季度GDP單季度增速回落至0.4%，其中，4月社會消費(fèi)品零售總額同比下降11.1%。5月，消費(fèi)市場加快恢復(fù)，社會消費(fèi)品零售總額降幅收窄至6.7%，6月由降轉(zhuǎn)升，同比增長3.1%，環(huán)比增長0.53%。
在國內(nèi)，阿里巴巴的年度購買用戶已經(jīng)突破10億，幾乎覆蓋了所有的國內(nèi)消費(fèi)者。其財報中顯現(xiàn)的消費(fèi)信心，一定程度上也反映了整體社會對消費(fèi)市場的信心。當(dāng)用戶進(jìn)入“留”量時代，阿里不再追求絕對的用戶增長，轉(zhuǎn)而深耕用戶的長期價值；當(dāng)高質(zhì)量消費(fèi)的增長路徑逐漸清晰，阿里開始用遠(yuǎn)中近場結(jié)合的矩陣，服務(wù)不同人群在差異化場景下的多樣消費(fèi)需求。
7月底，阿里巴巴集團(tuán)發(fā)布公告，透露將“在港雙重主要上市”。彼時，阿里巴巴集團(tuán)董事會主席張勇曾發(fā)布股東信，稱面對這一年巨大而深刻的變化，其應(yīng)對之道的基本原則是“堅定信心，積極應(yīng)變，做好自己”。此時此刻，誰也無法預(yù)測來自外部環(huán)境的變化會如何，在選擇“做自己”背后，阿里乃至整個互聯(lián)網(wǎng)，都在重修內(nèi)功、穿越周期。
過去幾年，阿里一直致力于將自己變得更“立體化”。
在比拼商業(yè)基礎(chǔ)厚度的時代，通過搭建分布式物流，阿里逐漸形成了完整的“遠(yuǎn)、近、中場結(jié)合的綜合商業(yè)”。其曾在過往的財報里，詳細(xì)闡述過一個“身邊經(jīng)濟(jì)生態(tài)”：
外賣及生鮮商品（3公里），30分鐘至1小時內(nèi)送達(dá)：盒馬鮮生、餓了么；
生鮮及日用品（20公里），半日達(dá)、當(dāng)日達(dá)或次日達(dá)：淘鮮達(dá)、天貓超市；
生鮮及日用品，次日定點(diǎn)提貨：淘菜菜、盒馬鄰里；
服飾3C等傳統(tǒng)電商產(chǎn)品，1—3天送達(dá)：淘寶、天貓、淘特。
在此次財報電話會上，張勇表示，隨著遠(yuǎn)中近場的數(shù)字商業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的進(jìn)展，阿里在中國數(shù)字商業(yè)領(lǐng)域不同業(yè)務(wù)、不同模式之間的互補(bǔ)性已經(jīng)開始顯現(xiàn)。
“舉例來說，當(dāng)淘寶天貓的某些非剛需品類受到疫情影響，我們的盒馬、餓了么等業(yè)務(wù)，由于可以滿足疫情期間城市居民的食品、日用品等家庭基本所需，獲得了加快發(fā)展的機(jī)會。本季度，盒馬GMV季度同比增長超過30%。餓了么的非送餐業(yè)務(wù)GMV同比增長超過50%。”
截至2022年6月30日的這個季度，盒馬和高鑫零售（大潤發(fā)超市母公司）在線銷售占比分別達(dá)到68%和36%。
進(jìn)入6月，淘菜菜GMV快速增長，同比超過200%；高德日均活躍用戶達(dá)到超過1.2億新高，由于疫情紓緩，以及不斷豐富本地內(nèi)容和服務(wù)所帶動，讓高德用戶能夠發(fā)掘、連繫和到訪本地商家。
物流方面，菜鳥持續(xù)拓展增值服務(wù)，包括送貨上門服務(wù)，以及通過菜鳥驛站來提升消費(fèi)者體驗(yàn)。截至本季度，約有70%的菜鳥驛站能夠?yàn)橄M(fèi)者提供送貨上門服務(wù)。
相比之下，遠(yuǎn)場業(yè)務(wù)，傳統(tǒng)的營收支柱：淘系電商（淘寶/天貓/聚劃算）收入有所下滑，對此，阿里的解釋是受到疫情影響，服飾和消費(fèi)電子等重要品類的支付GMV有所下降。但同期，保健品、寵物護(hù)理、收藏品及戶外活動裝備等基于興趣的消費(fèi)，消費(fèi)仍然在增長。進(jìn)入6月，淘寶及淘特上M2C商品產(chǎn)生的支付GMV同比增長超過40%，消費(fèi)進(jìn)一步復(fù)蘇。
“遠(yuǎn)中近”商業(yè)的搭建，實(shí)際上指向的是“以消費(fèi)者為中心”對用戶進(jìn)行分層。阿里的APP矩陣，正在通過跨業(yè)務(wù)、多場景的服務(wù)覆蓋更細(xì)分的消費(fèi)訴求——你可以根據(jù)購買商品品類及對物流要求的差異，選擇不同渠道進(jìn)行消費(fèi)。比如，家居、家裝等垂直品類，消費(fèi)者更偏好近場消費(fèi)、線下消費(fèi)，線上滲透率較低。在這些領(lǐng)域，阿里通過規(guī)?；季?ldquo;遠(yuǎn)中近”商業(yè)體系，跨品類滲透等策略的實(shí)施，依然有找到新增長的機(jī)會。
對于成長到一定規(guī)模的公司而言，投資戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)，幾乎成為一個常規(guī)動作。為此，虧損也再所不惜。但現(xiàn)在，平衡增長和利潤，“降本提效”已經(jīng)成為新的關(guān)鍵詞。
阿里巴巴集團(tuán)首席財務(wù)官徐宏在財報中提到：“盡管新冠肺炎疫情反覆帶來了挑戰(zhàn)，我們的收入同比表現(xiàn)穩(wěn)??；通過持續(xù)改善運(yùn)營效率，以及更專注優(yōu)化成本，關(guān)鍵戰(zhàn)略業(yè)務(wù)虧損收窄。我們最近公布了申請增加香港為另一主要上市地的計劃。通過實(shí)現(xiàn)在香港和紐約兩地交易所主要上市，來進(jìn)一步擴(kuò)大和豐富我們的投資者基礎(chǔ)。”
在財報電話會上，其進(jìn)一步透露，“本季度，淘特和盒馬的匯總虧損同比收窄15億元人民幣。淘菜菜環(huán)比虧損顯著下降。原因在于我們優(yōu)化定價策略，加強(qiáng)供給能力以及降低供應(yīng)。”
一個有趣的比喻是，張勇將阿里已形成的差異化APP矩陣，形容為全國范圍的“廣域網(wǎng)”，將淘菜菜、盒馬、餓了么等跟地理位置密切相關(guān)的平臺，形容為“局域網(wǎng)”。
“局域網(wǎng)業(yè)務(wù)最核心的是必須獲得所選擇經(jīng)營的局域網(wǎng)內(nèi)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，通過規(guī)模經(jīng)濟(jì)來降低單位成本。在這樣的業(yè)務(wù)上，我們經(jīng)過幾年的探索，認(rèn)為看全部市場的總量其實(shí)沒有意義，最關(guān)鍵是在一個特定的地區(qū)、一個特定的城市，你能不能形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)。”
“從經(jīng)營效率來講，要按城市、地區(qū)來看這樣才能夠形成一個更好的立體視角。我們也是在這樣的戰(zhàn)略指導(dǎo)思想上來進(jìn)行重點(diǎn)城市區(qū)域的選擇，來展開我剛才所說的這幾個業(yè)務(wù)，并且進(jìn)行資源配置。因而大家才能夠在這個季度，看到一些好的結(jié)果。”
截至本季度，阿里凈現(xiàn)金水平達(dá)到3400億元人民幣，約合510億美元。張勇表示：“未來將用好中國數(shù)字商業(yè)領(lǐng)域各項業(yè)務(wù)，在整體經(jīng)營質(zhì)量方面的優(yōu)勢。目前我們的市場規(guī)模遠(yuǎn)超競爭對手，盈利能力上的優(yōu)勢更為明顯。因此，用好我們的資金儲備，投入到用戶心智的建設(shè)，以及物流、售后服務(wù)等關(guān)鍵環(huán)節(jié)的用戶體驗(yàn)和能力建設(shè)。這是必須長期堅持的策略。”
和往季財報不同，此次季報阿里不再強(qiáng)調(diào)AAC（年活躍買家數(shù)）的增長，而是將關(guān)注重點(diǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)橛脩袅舸婧虯RPU（每用戶平均收入）值增長。國內(nèi)數(shù)字商業(yè)板塊總裁戴珊此前曾解釋：時代轉(zhuǎn)換，經(jīng)營重心從獲取新用戶（流量）調(diào)整為留住老用戶（留量）。淘寶天貓要從“交易走向消費(fèi)。”
平臺中心語變成消費(fèi)，本質(zhì)是圍繞用戶滿足、發(fā)現(xiàn)并創(chuàng)造需求，提供更好的服務(wù)與體驗(yàn)。
財報數(shù)據(jù)顯示，截至2022年6月30日止的12個月，有超過1.23億名年度活躍消費(fèi)者每人在淘寶和天貓上消費(fèi)超過10000元；相比于過去12個月，約有98%繼續(xù)保持活躍。截至本季度止，阿里擁有2500萬名88VIP會員，每名會員的年平均消費(fèi)額超過57000元。
“在上一個財年，我們已經(jīng)完成了10億年度活躍消費(fèi)者的目標(biāo)。我們今后會聚焦不同消費(fèi)群體錢包份額的增長，而不再是追求國內(nèi)絕對用戶規(guī)模的增長。”張勇認(rèn)為，“目前10億消費(fèi)者已經(jīng)覆蓋了中國幾乎所有活躍消費(fèi)者，能夠服務(wù)好這些消費(fèi)者，做好分層分類運(yùn)營，提升每一層用戶的錢包份額。這樣的重點(diǎn)變化，對于整體的效率優(yōu)化，會有很大的幫助。”
財報電話會里，分析師也將更多問題給了新財年的財務(wù)確定性，相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)展，以及未來策略的思考。對此，阿里管理層回答（我們摘錄了財報電話會的部分內(nèi)容）——
A：關(guān)于最近的消費(fèi)趨勢，4、5月份以后，6月開始隨著供應(yīng)鏈的恢復(fù)，特別是物流網(wǎng)絡(luò)的正?；@些基礎(chǔ)設(shè)施的能力已經(jīng)恢復(fù)了。我們也看到了，從消費(fèi)來講，618整季是正增長。進(jìn)入到7月以后，這個趨勢在繼續(xù)，表現(xiàn)肯定會比6月還會改善一些。
A：在上一季度，我們就說過會關(guān)注成本優(yōu)化控制。在這個過程中，我們制定了很多策略，對于不同的業(yè)務(wù)都有不同的策略來執(zhí)行。在這個季度里面，大家可以看到，我們還是得到了比較好的一個結(jié)果。在接下來整個財年的季度里面，我們整個優(yōu)化控制方案會繼續(xù)執(zhí)行。
A：短視頻是一種產(chǎn)品的表現(xiàn)方式，電商是一個產(chǎn)業(yè)，電商公司用短視頻，今天是現(xiàn)實(shí)，短視頻，也已經(jīng)不是什么新的技術(shù)。今天在阿里，比如手機(jī)淘寶，我們超過一半的商品，也許五年前都是用圖片文字來表達(dá)這個商品。今天超過一半的商品是用短視頻來表達(dá)。其實(shí)我想你的問題，討論的不是短視頻和電商之間的問題，是娛樂和電商之間的問題。這里的問題最終就是我前面講的，阿里這么多年下來我們建立的最寶貴的資產(chǎn)是用戶消費(fèi)心智。
當(dāng)然很多時候會說，消費(fèi)是娛樂的一部分。但是在這里，阿里就是專注于做好娛樂里面的消費(fèi)子品類。我們認(rèn)為這個品類已經(jīng)足夠大，所以我們會一直專注于做好這個品類。
新一季財報開啟了阿里又一個新的財年，擁有10億國內(nèi)消費(fèi)者的阿里早已不再是一家單純的電商公司。當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)都從要增長、要規(guī)模，切換到要價值、要縱深，未來的商局又將如何變化？目前來看，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境依然難以預(yù)測，新的挑戰(zhàn)，也已經(jīng)在路上。對于規(guī)模龐大的企業(yè)而言，持續(xù)地前進(jìn)，通過未雨綢繆拿到韌性增長，或許就成功了一半。
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1)多次發(fā)布包含售賣產(chǎn)品、提供服務(wù)、宣傳推廣內(nèi)容的垃圾廣告。包括但不限于以下幾種形式：
2)單個帳號多次發(fā)布包含垃圾廣告的內(nèi)容；
3)多個廣告帳號互相配合發(fā)布、傳播包含垃圾廣告的內(nèi)容；
4)多次發(fā)布包含欺騙性外鏈的內(nèi)容，如未注明的淘寶客鏈接、跳轉(zhuǎn)網(wǎng)站等，誘騙用戶點(diǎn)擊鏈接
5)發(fā)布大量包含推廣鏈接、產(chǎn)品、品牌等內(nèi)容獲取搜索引擎中的不正當(dāng)曝光；
6)購買或出售帳號之間虛假地互動，發(fā)布干擾網(wǎng)站秩序的推廣內(nèi)容及相關(guān)交易。
7)發(fā)布包含欺騙性的惡意營銷內(nèi)容，如通過偽造經(jīng)歷、冒充他人等方式進(jìn)行惡意營銷；
8)使用特殊符號、圖片等方式規(guī)避垃圾廣告內(nèi)容審核的廣告內(nèi)容。
4. 色情低俗信息，主要表現(xiàn)為：
1)包含自己或他人性經(jīng)驗(yàn)的細(xì)節(jié)描述或露骨的感受描述；
2)涉及色情段子、兩性笑話的低俗內(nèi)容；
3)配圖、頭圖中包含庸俗或挑逗性圖片的內(nèi)容；
4)帶有性暗示、性挑逗等易使人產(chǎn)生性聯(lián)想；
5)展現(xiàn)血腥、驚悚、殘忍等致人身心不適；
6)炒作緋聞、丑聞、劣跡等；
7)宣揚(yáng)低俗、庸俗、媚俗內(nèi)容。
5. 不實(shí)信息，主要表現(xiàn)為：
1)可能存在事實(shí)性錯誤或者造謠等內(nèi)容；
2)存在事實(shí)夸大、偽造虛假經(jīng)歷等誤導(dǎo)他人的內(nèi)容；
3)偽造身份、冒充他人，通過頭像、用戶名等個人信息暗示自己具有特定身份，或與特定機(jī)構(gòu)或個人存在關(guān)聯(lián)。
6. 傳播封建迷信，主要表現(xiàn)為：
1)找人算命、測字、占卜、解夢、化解厄運(yùn)、使用迷信方式治??；
2)求推薦算命看相大師；
3)針對具體風(fēng)水等問題進(jìn)行求助或咨詢；
4)問自己或他人的八字、六爻、星盤、手相、面相、五行缺失，包括通過占卜方法問婚姻、前程、運(yùn)勢，東西寵物丟了能不能找回、取名改名等；
7. 文章標(biāo)題黨，主要表現(xiàn)為：
1)以各種夸張、獵奇、不合常理的表現(xiàn)手法等行為來誘導(dǎo)用戶；
2)內(nèi)容與標(biāo)題之間存在嚴(yán)重不實(shí)或者原意扭曲；
3)使用夸張標(biāo)題，內(nèi)容與標(biāo)題嚴(yán)重不符的。
8.「飯圈」亂象行為，主要表現(xiàn)為：
1)誘導(dǎo)未成年人應(yīng)援集資、高額消費(fèi)、投票打榜
2)粉絲互撕謾罵、拉踩引戰(zhàn)、造謠攻擊、人肉搜索、侵犯隱私
3)鼓動「飯圈」粉絲攀比炫富、奢靡享樂等行為
4)以號召粉絲、雇用網(wǎng)絡(luò)水軍、「養(yǎng)號」形式刷量控評等行為
5)通過「蹭熱點(diǎn)」、制造話題等形式干擾輿論，影響傳播秩序
9. 其他危害行為或內(nèi)容，主要表現(xiàn)為：
1)可能引發(fā)未成年人模仿不安全行為和違反社會公德行為、誘導(dǎo)未成年人不良嗜好影響未成年人身心健康的；
2)不當(dāng)評述自然災(zāi)害、重大事故等災(zāi)難的；
3)美化、粉飾侵略戰(zhàn)爭行為的；
4)法律、行政法規(guī)禁止，或可能對網(wǎng)絡(luò)生態(tài)造成不良影響的其他內(nèi)容。
二、違規(guī)處罰
本網(wǎng)站通過主動發(fā)現(xiàn)和接受用戶舉報兩種方式收集違規(guī)行為信息。所有有意的降低內(nèi)容質(zhì)量、傷害平臺氛圍及欺凌未成年人或危害未成年人身心健康的行為都是不能容忍的。
當(dāng)一個用戶發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時，本網(wǎng)站將依據(jù)相關(guān)用戶違規(guī)情節(jié)嚴(yán)重程度，對帳號進(jìn)行禁言 1 天、7 天、15 天直至永久禁言或封停賬號的處罰。當(dāng)涉及欺凌未成年人、危害未成年人身心健康、通過作弊手段注冊、使用帳號，或者濫用多個帳號發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時，本網(wǎng)站將加重處罰。
三、申訴
隨著平臺管理經(jīng)驗(yàn)的不斷豐富，本網(wǎng)站出于維護(hù)本網(wǎng)站氛圍和秩序的目的，將不斷完善本公約。
如果本網(wǎng)站用戶對本網(wǎng)站基于本公約規(guī)定做出的處理有異議，可以通過「建議反饋」功能向本網(wǎng)站進(jìn)行反饋。
(規(guī)則的最終解釋權(quán)歸屬本網(wǎng)站所有)