2016年，當(dāng)全球176個(gè)締約方在巴黎簽署應(yīng)對(duì)氣候變化的《巴黎協(xié)定》時(shí)，汽車向電氣化轉(zhuǎn)型，就已經(jīng)成為了全世界不可逆的歷史趨勢(shì)。

隨著新能源汽車銷量的逐年上漲，與新能源汽車上游產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)的諸多環(huán)節(jié)均迎來(lái)了大爆發(fā)，其中作為核心生產(chǎn)資料的金屬礦，更是逐漸站在了行業(yè)的風(fēng)口之上，日益受到產(chǎn)業(yè)上下游的關(guān)注。

金屬礦站上行業(yè)風(fēng)口

目前來(lái)看，新能源產(chǎn)業(yè)是對(duì)舊能源產(chǎn)業(yè)的一次全面產(chǎn)業(yè)替代，具體到源頭上主要體現(xiàn)為對(duì)舊能源消耗方式的一種轉(zhuǎn)變。而這種替代，也正伴隨著越來(lái)越多的外部因素在日益加速。

首先，極端氣候的頻繁出現(xiàn)，正在促使各國(guó)加快新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展。今年以來(lái)德國(guó)、比利時(shí)、中國(guó)、美國(guó)等國(guó)家，均出現(xiàn)了長(zhǎng)時(shí)間大規(guī)模的極端強(qiáng)降雨天氣，持續(xù)不斷的強(qiáng)降雨給暴雨經(jīng)過(guò)地區(qū)帶來(lái)了“災(zāi)難性”的后果，道路交通擁堵、下水道淤塞，農(nóng)田、工廠被毀，整個(gè)城市都浸泡在大水里面。氣候?qū)＜抑赋?，此次?zāi)害與全球氣候變暖導(dǎo)致地表水汽過(guò)量蒸發(fā)有很大關(guān)系。

氣候?yàn)?zāi)害的頻繁發(fā)生，明顯刺激了各國(guó)加快新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展的步伐。比如，在今年舉行的2021年新能源汽車大會(huì)上，相關(guān)部門領(lǐng)導(dǎo)進(jìn)一步明確了加快新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策指示，與此同時(shí)美國(guó)、德國(guó)也對(duì)外表示，發(fā)展新能源對(duì)應(yīng)對(duì)氣候變化的重要作用，這些都表明了各國(guó)政府加快新能源發(fā)展的決心。

其次，新能源汽車產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)化提速，使行業(yè)對(duì)金屬礦產(chǎn)的需求日益增大。拿國(guó)內(nèi)新能源汽車銷量來(lái)說(shuō)，去年國(guó)內(nèi)新能源汽車銷量還僅有100多萬(wàn)輛，市場(chǎng)滲透率不到10%，而到今年新能源汽車銷量在6月底就已經(jīng)超過(guò)了去年的全年銷量，并且還在保持高速增長(zhǎng)，這說(shuō)明新能源汽車正在得到廣泛接納，其市場(chǎng)滲透率正在快速提升。

伴隨著新能源汽車銷量的快速提升，作為汽車核心元器件的動(dòng)力電池需求日益增長(zhǎng)，相應(yīng)地生產(chǎn)原料電池的金屬礦如鋰、鎂、磷、氟、鈷等金屬元素的需求也在持續(xù)暴漲，由此帶動(dòng)金屬礦產(chǎn)業(yè)走上行業(yè)風(fēng)口。

資源搶奪戰(zhàn)全面開啟

隨著人們對(duì)金屬礦產(chǎn)需求的日益增長(zhǎng)，各重要廠商對(duì)金屬礦產(chǎn)的搶奪也在日益加劇。據(jù)了解，在新能源汽車制造過(guò)程中，動(dòng)力電池是最關(guān)鍵的部件，對(duì)于金屬礦產(chǎn)需求量也是最高的。動(dòng)力電池的原材料，主要包括正負(fù)極材料、電解液、電極基材、隔離膜和罐材等。

這其中，鈷、鎳、鋰、錳等金屬礦產(chǎn)，作為電池制造過(guò)程中重要的原材料，在新造車現(xiàn)在和未來(lái)激烈的競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)著重要地位。作為較早押注新能源汽車的國(guó)家，中國(guó)的影響力幾乎涵蓋了整個(gè)動(dòng)力電池的每個(gè)組件。根據(jù)相關(guān)行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)在全球鋰鈷和其它原材料精制加工市場(chǎng)的占比超過(guò)了6成，但隨著美國(guó)、歐洲等大力推進(jìn)電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展，一場(chǎng)爭(zhēng)奪金屬原材料的“資源爭(zhēng)奪戰(zhàn)”開始在全球范圍內(nèi)打響。

拿如今大熱的金屬鋰來(lái)說(shuō)，目前整個(gè)世界僅有西澳、魁北克、美國(guó)到歐洲，從巴西、南美鋰三角再到中國(guó)的青海與西藏，在上游鋰資源領(lǐng)域的投融資與原料包銷正在回暖。很多鋰礦石的價(jià)格更是一漲再漲，7月末的鋰礦拍賣竟然達(dá)到了1250美元/千噸，這還僅是鋰精礦（粗礦）。

為了搶奪鋰礦資源，中國(guó)的各領(lǐng)域巨頭紛紛在全球搶購(gòu)鋰礦資源。鋰行業(yè)巨頭贛鋒鋰業(yè)和天齊鋰業(yè)，先后在包括智利、阿根廷、墨西哥、魁北克、西澳等地，通過(guò)投資入股和和合資建廠等方式搶奪優(yōu)質(zhì)鋰礦資源，天齊鋰業(yè)還曾因此欠下巨額債務(wù)。美國(guó)在美洲地區(qū)的鋰礦搶奪，更是動(dòng)用了國(guó)家力量，可以說(shuō)美國(guó)對(duì)于鋰礦資源的搶奪，已經(jīng)成為了與石油資源搶奪一樣重要的國(guó)家行為。

除了鋰資源之外，作為動(dòng)力電池重要組成的鈷和鎳的需求也愈發(fā)緊張。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2019年鋰礦儲(chǔ)量是1700萬(wàn)噸，鎳儲(chǔ)量為8900萬(wàn)噸，而已經(jīng)探明的鈷金屬僅有700萬(wàn)噸，不及前者的一個(gè)零頭。而在產(chǎn)能上，鈷也主要集中在剛果、古巴和澳大利亞三個(gè)國(guó)家，稀缺的產(chǎn)能使得巨頭爭(zhēng)先恐后地與巨頭簽訂巨額合同。比如，特斯拉就與鈷礦巨頭嘉能簽訂了年供應(yīng)6000噸的鈷金屬合同。

從目前來(lái)看，這種搶奪還不止于鈷、鋰等礦產(chǎn)，后續(xù)隨著產(chǎn)業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，關(guān)于鎳和錳、磷、氟等金屬礦的搶奪也將愈演愈烈。

不同動(dòng)力電池技術(shù)路線的助攻

從目前來(lái)看，在金屬礦行業(yè)爭(zhēng)奪愈演愈烈的背后，還少不了不同動(dòng)力電池技術(shù)路線的助攻。當(dāng)前國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池領(lǐng)域，主要有兩個(gè)技術(shù)路線：一是三元鋰電池路線，二是磷酸鐵鋰電池路線。不同的動(dòng)力電池路線對(duì)應(yīng)著不同的金屬材料應(yīng)用，這種技術(shù)路線也會(huì)給礦產(chǎn)資源的利用帶來(lái)不同的影響。

具體來(lái)看，三元鋰電池需要用到金屬鈷，而鈷資源的稀缺性，使得使用三元鋰電池的汽車廠商不得不時(shí)刻面臨越來(lái)越高的鈷漲價(jià)威脅。比如，走三元鋰電池路線的特斯拉，就一直面臨鈷金屬漲價(jià)的威脅。2021年一季度，鈷價(jià)就達(dá)到了34.5萬(wàn)元/噸，同比增長(zhǎng)26%，環(huán)比增長(zhǎng)28%，其具體價(jià)格大致相當(dāng)于鎳的3倍，錳的50倍，其價(jià)格之高可見一斑。

為了擺脫鈷金屬給造車帶來(lái)的成本壓力，特斯拉在其新推出的“低價(jià)車”中，逐漸采用磷酸鐵鋰電池來(lái)作為核心元器件以降低整車成本。與此同時(shí)，特斯拉、寧德時(shí)代等廠商還在努力推進(jìn)“無(wú)鈷化”和“低鈷化”的新型電池實(shí)驗(yàn)，以求擺脫鈷金屬的產(chǎn)能制約。

相比較而言，磷酸鐵鋰電池對(duì)磷、氟等金屬礦元素的需求則大為提升。今年以來(lái)，跟磷化工、氟化工相關(guān)的磷鹽價(jià)格均在不斷上漲，如被用于工業(yè)生產(chǎn)的磷酸一銨、磷酸二銨等分別較去年價(jià)格上漲30-70%之間，其上漲就與磷酸鐵鋰重回主流動(dòng)力電池賽道有極大關(guān)系。

實(shí)際上，除了主流的磷酸鐵鋰和三元鋰電池之外，行業(yè)內(nèi)也在探索新的鈉電池和鎂電池技術(shù)。不難預(yù)見隨著新電池路線的確立，行業(yè)礦產(chǎn)資源的爭(zhēng)奪戰(zhàn)也將發(fā)生重新洗牌。

金屬回收或成重要出路

無(wú)論是對(duì)磷資源的競(jìng)爭(zhēng)，還是行業(yè)對(duì)無(wú)鈷化的嘗試，都可以看出行業(yè)巨頭們?yōu)閼?yīng)對(duì)自然資源短缺所采取的行動(dòng)。但從自然資源有限性的角度來(lái)看，這種舉措仍存在局限性，要想解決金屬資源缺乏的問(wèn)題，或許還不得不依靠金屬回收。

一方面，在資源有限、需求無(wú)限上漲的情況下，強(qiáng)化回收才能夠有限解決行業(yè)面臨的短缺問(wèn)題。從之前的行業(yè)數(shù)據(jù)不難看出，無(wú)論是儲(chǔ)能較少的金屬鈷、鋰，還是儲(chǔ)量較多的鎳、錳等，長(zhǎng)期都將會(huì)是供不應(yīng)求的狀態(tài)，而要應(yīng)對(duì)這一狀況就必須加快回收速度。

另一方面，國(guó)內(nèi)相關(guān)金屬回收的技術(shù)已經(jīng)成熟，且金屬回收前景遠(yuǎn)大。相關(guān)行業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，目前中國(guó)生產(chǎn)和使用的金屬約占全球的一半左右。但與歐美等經(jīng)濟(jì)體相比，中國(guó)的金屬回收利用率還相對(duì)較低。以金屬鋁回收為例，歐洲美國(guó)等西方經(jīng)濟(jì)體的回收率，已經(jīng)達(dá)到了7成左右，而中國(guó)還僅有不到2成，可提升空間巨大。

在技術(shù)方面，中國(guó)已經(jīng)擁有了成熟的回收技術(shù)，國(guó)內(nèi)的五礦集團(tuán)、中國(guó)鋁業(yè)，包括格林美等上市公司均有相關(guān)業(yè)務(wù)。其中行業(yè)巨頭格林美，已經(jīng)具備從三元前驅(qū)體、磷酸鐵鋰與鎳鈷鋰原料回收的全套回收技術(shù)?？梢灶A(yù)見在產(chǎn)業(yè)大發(fā)展的大背景下，未來(lái)廢舊金屬資源回收將會(huì)成為解決行業(yè)問(wèn)題的關(guān)鍵一步，將會(huì)受到來(lái)自產(chǎn)業(yè)各界的重視。

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