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作者/李彥
價(jià)格戰(zhàn)是2024的起點(diǎn)。
在經(jīng)歷里了2023年全行業(yè)的高速擴(kuò)張后，新茶飲品牌做起了同一件事：降加盟費(fèi)。
2024年2月，奈雪的茶將98萬的單店投資門檻降至58萬、茶百道也開始實(shí)施限時(shí)簽約減免、點(diǎn)位減免、物料返點(diǎn)等優(yōu)惠措施，書亦燒仙草開啟0品牌費(fèi)、0合作費(fèi)與0服務(wù)費(fèi)的加盟新政、甜啦啦對新開店的加盟商給予加盟費(fèi)、貨物、房租等相應(yīng)補(bǔ)貼政策....
這種趨勢在今年之初仍在延續(xù)。目前，喜茶、益禾堂、蜜雪冰城等品牌已給出包括激勵(lì)基金、0加盟費(fèi)等優(yōu)惠政策吸引加盟商投資。
市場規(guī)模還在漲。艾媒咨詢數(shù)據(jù)顯示，2024年中國新茶飲市場規(guī)模達(dá)到3547.2億元，到2028年有望突破4000億元。
淘汰賽卻已加速。窄門餐眼統(tǒng)計(jì)，2024 年茶飲門店總數(shù)一年減少了 1.6 萬間。
26個(gè)品牌全年新開門店11931家
從連鎖品牌門店總量看，壹覽商業(yè)長期追蹤的26個(gè)行業(yè)品牌現(xiàn)有門店數(shù)量119256間，增速從去年的32.5%放緩至11.12%。
從單品牌門店擴(kuò)張來看，19個(gè)品牌在2024年門店數(shù)量正增長，8個(gè)品牌負(fù)增長。正增長的品牌中，爺爺不泡茶和茉莉奶白跑得最快。爺爺不泡茶從2023年末的276家開到1111家，一年在121座城市開出首店，茉莉奶白從2023年末的410家開到1003家，一年在102座城市開出首店。
負(fù)增長的8個(gè)品牌全是千店規(guī)模品牌。分別是書亦燒仙草、甜啦啦、COCO都可、7分甜、茉酸奶、一只酸奶牛、快樂番薯、悸動(dòng)燒仙草。值得一提的是，就在2023年，書亦燒仙草的門店規(guī)模還僅次于蜜雪冰城、古茗、茶百道、滬上阿姨之下，有7617家門店。而現(xiàn)在，前述品牌都已上市或處于IPO進(jìn)程中，霸王茶姬、益禾堂的門店規(guī)模已趕超書亦燒仙草。
從門店覆蓋城市看，共有19個(gè)品牌將門店覆蓋至更多城市。爺爺不泡茶在2024年開出的城市首店最多，于121城開出首店。其次是茉莉奶白，于102城開出首店。同時(shí)，悸動(dòng)燒仙草于38座城市撤出了所有店面，一直酸奶牛在34座城市撤出所有店面。
分化出現(xiàn)于開店的時(shí)機(jī)。從數(shù)據(jù)看，2024年新茶飲行業(yè)的開店節(jié)奏呈現(xiàn)出更明顯的“旺季爆發(fā)、淡季回落”的特點(diǎn)。頭部品牌為搶占市場份額，在夏季消費(fèi)高峰期加速布局，以鞏固競爭優(yōu)勢。下半年消費(fèi)者的非剛性需求下降，特別是冬季，茶飲需求整體偏低，新開門店量也大幅回落。
2024年上半年新開店量同比正增長，尤其是第二季度新開門店量達(dá)到9748家，遠(yuǎn)超2023年同期的6364家，說明各品牌在旺季的擴(kuò)張策略更加激進(jìn)。但到了下半年，26個(gè)品牌新開門店量又降回了5825家、4984家，低于2023年同期。
壹覽商業(yè)統(tǒng)計(jì)過去三年26個(gè)品牌開店數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，2024年總共有7個(gè)品牌開店量超過了2023年。同比三位數(shù)增長的有爺爺不泡茶、茶顏悅色、茉莉奶白、1點(diǎn)點(diǎn)。1點(diǎn)點(diǎn)和茶顏悅色在2023年的開店形式并不算樂觀，爺爺不泡茶和茉莉奶白都是近兩年爆發(fā)性增長的品牌。
當(dāng)然，延續(xù)漲勢并不意味著品牌的開店節(jié)奏就是穩(wěn)定的，部分品牌沒能延續(xù)漲勢也僅因2023年的擴(kuò)店速度太快，需要放緩節(jié)奏穩(wěn)住大盤。
2024年最受歡迎的品類是“茶”類，最不受待見的品類，是現(xiàn)制酸奶和燒仙草。
一方面，爺爺不泡茶、茉莉奶白跑入千店規(guī)模。霸王茶姬、奈雪的茶、檸季手打檸檬茶新覆蓋城市量緊隨其后。除了企業(yè)自身的戰(zhàn)略規(guī)劃外，這幾個(gè)品牌的核心單品，都在強(qiáng)調(diào)茶基底。
爺爺不泡茶來自于武漢，在2022年完成品牌升級后，明確“東方茶香”的概念；茉莉奶白聚焦茉莉茶基底，自稱為“最懂茉莉的品牌”。檸季手打檸檬茶雖然專注檸檬茶這一垂直品類，但對類似單品來說，茶基底和檸檬的拼配才是決定口感的關(guān)鍵。
壹覽商業(yè)整理上述品牌的新開門店的選址發(fā)現(xiàn)，同樣“跑得快”，但各品牌的城市選擇仍略有不同。
例如，霸王茶姬門店規(guī)模最大，更為下沉，在各線城市的分布也最均衡。奈雪的茶雖開放了加盟，但加盟商仍偏愛在一線或者新一線城市開店，三線及以下城市門店占比僅有23.14%。茉莉奶白源于深圳，在一線城市的占比也較多，僅次于奈雪的茶。檸季手打檸檬茶和爺爺不泡茶則瞄準(zhǔn)了新一線城市，在新一線城市門店占比分別為40.84%、34.15%。
另一方面，現(xiàn)制酸奶、燒仙草品類，典型代表品牌茉酸奶、一只酸奶牛、書亦燒仙草、悸動(dòng)燒仙草等門店量都在2024年大幅下降，連撤多城。
據(jù)《茶咖觀察》統(tǒng)計(jì)，在今年年初，茉酸奶還有1600多家新茶飲門店，而目前現(xiàn)存門店僅剛破千，算上茉酸奶今年一年新開的門店，有近千家茉酸奶在今年閉店。書亦燒仙草、悸動(dòng)燒仙草更是一年間關(guān)停了上千家店。
就在2023年，茉酸奶還在高速的擴(kuò)張，一年新開門店達(dá)1300余家。彼時(shí)，踩中的“現(xiàn)制酸奶”風(fēng)口的茉酸奶，還是當(dāng)之無愧的網(wǎng)紅品牌。
燒仙草這一品類在2024年也不受歡迎。不僅是書亦燒仙草、悸動(dòng)燒仙草這類與燒仙草強(qiáng)綁定的品牌開店難，其余品牌關(guān)于燒仙草這一單品的也減少了上新。
在壹覽商業(yè)看來，相較于全品類門店，垂直品類的生意更不容易做。就算是現(xiàn)在仍在風(fēng)口上的檸檬茶，在冬季也出現(xiàn)了明顯的增長放緩。畢竟，消費(fèi)者的購買習(xí)慣本就會(huì)根據(jù)季節(jié)、流行趨勢等諸多因素產(chǎn)生變化，專注于同一品類，容易束縛品牌的產(chǎn)品創(chuàng)新空間，且一旦與某一單品強(qiáng)綁定，若該單品被市場淘汰，品牌勢能也會(huì)被極大影響。
2024還是新茶飲扎堆IPO之年，古茗、蜜雪冰城、滬上阿姨在全年各自遞交了兩次招股書。共同傳遞了一個(gè)信號(hào)：這個(gè)供給規(guī)模還在增長的行業(yè)，已快承載不了需求趨于飽和的重力。
2024年前三季度，古茗營收64.41億元，同比增長15.6%；蜜雪冰城營收186.6億元，同比增長21.2%；滬上阿姨2024年上半年收入16.58億元，同比增長6.0%。
從單店創(chuàng)收看，2023年蜜雪冰城、古茗、滬上阿姨分別為61.09萬、85.28萬、42.98萬。2024年前9月，蜜雪冰城和古茗單店創(chuàng)收分別為46.06萬和65.87萬，預(yù)計(jì)全年分別為61萬、87萬左右，與2023年持平或小幅增長；滬上阿姨2024年上半年單店創(chuàng)收19.65萬，預(yù)計(jì)全年約40萬，低于2023年。
一年過去，最急著上市的新茶飲品牌從古茗變成了滬上阿姨。
此前，古茗95%的資產(chǎn)負(fù)債率一度被行業(yè)認(rèn)為來到了“急需資本輸血”的節(jié)點(diǎn)。而在最新的招股書中，古茗的資產(chǎn)負(fù)債率降至72.79%，且負(fù)債中有相當(dāng)一部分是由會(huì)計(jì)計(jì)量方式所致。有分析師表示，古茗的有31.67億股權(quán)投資在會(huì)計(jì)計(jì)量層面被分類為了金融負(fù)債，而沒有分類為權(quán)益工具，所以拉高了古茗的負(fù)債率。剔除這一負(fù)債后，古茗的資產(chǎn)負(fù)債率在23%左右。
總體來看，三個(gè)品牌的資產(chǎn)負(fù)債率都在合理范圍，毛利率也未拉出明顯差距，但在凈利率上，滬上阿姨10.10%的數(shù)據(jù)遠(yuǎn)低于蜜雪冰城的18.70%和古茗的17.40%。
同時(shí)，滬上阿姨的經(jīng)營性現(xiàn)金流和同行相比也不在一個(gè)體量。2024年前6月，滬上阿姨的經(jīng)營現(xiàn)金流凈額為1.58億，期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物2.41億，遠(yuǎn)低于同行。
值得注意的是，算上已上市的茶百道、奈雪的茶在內(nèi)，2024年，各品牌閉店量呈現(xiàn)出明顯惡化趨勢。但滬上阿姨又是其中閉店率最嚴(yán)重的一個(gè)。
2024 年上半年，滬上阿姨閉店數(shù)量 531 家，閉店率高達(dá) 7.7%，創(chuàng)下報(bào)告期內(nèi)新高。據(jù)極海數(shù)據(jù)監(jiān)測，近90天以來，蜜雪冰城新開門店957家，關(guān)停門店187家；古茗新開門店502嘉，關(guān)停門店139家；滬上阿姨新開門店604家，關(guān)停門店277家。
滬上阿姨首次在招股書中披露了關(guān)于旗下輕享版（茶瀑布）門店的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)：2024年上半年，“輕享版”門店的日均GMV1716元，較前年同期跌幅超10%，與主品牌“滬上阿姨”GMV跌幅一致。
對于滬上阿姨而言，上市不僅是追趕競爭對手的必要戰(zhàn)略選擇，也是維持?jǐn)U張步伐的關(guān)鍵一步。但在賽道整體分化的當(dāng)下，資本市場是否愿意為其買單，最終還取決于品牌自身在經(jīng)營效率上及產(chǎn)品創(chuàng)新方面的競爭力。
新茶飲品牌在高速增長之后，正迎來重新定義自我的關(guān)鍵時(shí)刻。如何在分化加劇的競爭環(huán)境中找到獨(dú)特定位，避免同質(zhì)化競爭與價(jià)格戰(zhàn)，同時(shí)平衡資本、供應(yīng)鏈、消費(fèi)者和員工的多方訴求，將是每個(gè)企業(yè)都需面對的考驗(yàn)。
十幾年前，茶飲行業(yè)的夢想由一杯杯沖泡奶茶開啟。如今，一條商業(yè)街區(qū)可以坐落20家新茶飲門店，超過十萬家門店遍布城市和鄉(xiāng)鎮(zhèn)。我們期待，2025年，這場從一杯茶延伸出的故事，還會(huì)書寫的更深刻。
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6. 傳播封建迷信，主要表現(xiàn)為：
1)找人算命、測字、占卜、解夢、化解厄運(yùn)、使用迷信方式治??；
2)求推薦算命看相大師；
3)針對具體風(fēng)水等問題進(jìn)行求助或咨詢；
4)問自己或他人的八字、六爻、星盤、手相、面相、五行缺失，包括通過占卜方法問婚姻、前程、運(yùn)勢，東西寵物丟了能不能找回、取名改名等；
7. 文章標(biāo)題黨，主要表現(xiàn)為：
1)以各種夸張、獵奇、不合常理的表現(xiàn)手法等行為來誘導(dǎo)用戶；
2)內(nèi)容與標(biāo)題之間存在嚴(yán)重不實(shí)或者原意扭曲；
3)使用夸張標(biāo)題，內(nèi)容與標(biāo)題嚴(yán)重不符的。
8.「飯圈」亂象行為，主要表現(xiàn)為：
1)誘導(dǎo)未成年人應(yīng)援集資、高額消費(fèi)、投票打榜
2)粉絲互撕謾罵、拉踩引戰(zhàn)、造謠攻擊、人肉搜索、侵犯隱私
3)鼓動(dòng)「飯圈」粉絲攀比炫富、奢靡享樂等行為
4)以號(hào)召粉絲、雇用網(wǎng)絡(luò)水軍、「養(yǎng)號(hào)」形式刷量控評等行為
5)通過「蹭熱點(diǎn)」、制造話題等形式干擾輿論，影響傳播秩序
9. 其他危害行為或內(nèi)容，主要表現(xiàn)為：
1)可能引發(fā)未成年人模仿不安全行為和違反社會(huì)公德行為、誘導(dǎo)未成年人不良嗜好影響未成年人身心健康的；
2)不當(dāng)評述自然災(zāi)害、重大事故等災(zāi)難的；
3)美化、粉飾侵略戰(zhàn)爭行為的；
4)法律、行政法規(guī)禁止，或可能對網(wǎng)絡(luò)生態(tài)造成不良影響的其他內(nèi)容。
二、違規(guī)處罰
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三、申訴
隨著平臺(tái)管理經(jīng)驗(yàn)的不斷豐富，本網(wǎng)站出于維護(hù)本網(wǎng)站氛圍和秩序的目的，將不斷完善本公約。
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