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近期，無錫銀行公告董事長邵輝因工作調(diào)動將辭去公司一切職務(wù)，并提名陶暢為董事會執(zhí)行董事候選人。目前陶暢已擔(dān)任公司黨委書記，按照慣例，陶暢或?qū)⒊蔀橄乱蝗味麻L人選。
面對無錫銀行營收增長放緩，前行長陶暢此番重新掌舵，能否帶領(lǐng)其實現(xiàn)破局，成為市場關(guān)注的焦點。
現(xiàn)年53歲的邵輝絕對是無錫銀行的元老級人物，曾先后擔(dān)任江蘇錫州農(nóng)村商業(yè)銀行（無錫銀行前身）副行長，無錫銀行副行長、行長等職務(wù)。
對于邵輝離任，雖說是工作調(diào)動，但可能也有監(jiān)管層面的要求。自2018年2月，邵輝出任無錫銀行董事長至今已超過6年，接近監(jiān)管層規(guī)定的7年核心高管輪崗期限。
在邵輝擔(dān)任董事長期間，無錫銀行的業(yè)績可圈可點。2018-2023年，公司資產(chǎn)規(guī)模從1543.95億增長至2349.56億，增幅超過了50%；營收從31.92億增長至45.38億，凈利潤從10.96億增長到22億，增幅翻倍，甚至超過了滬農(nóng)商行和渝農(nóng)商行等頭部農(nóng)商行。
此外，邵輝任期內(nèi)無錫銀行的不良貸款率也呈現(xiàn)逐年向好的趨勢。早在2018年無錫銀行的不良率尚在1.24%，到2024年一季度已經(jīng)降到了0.79%，在10家農(nóng)商行排名第2位，放眼全部42家上市銀行也排名第6。
值得注意的是，就在邵輝遞交辭呈的當(dāng)天，紫金銀行也公告稱選舉邵輝為董事候選人，且目前已經(jīng)空降該行出任黨委書記，未來將出任董事長。
對于陶暢，同樣在無錫銀行工作多年，此前曾擔(dān)任地方支行行長、無錫銀行行長助理、副行長，自2018年3月開始擔(dān)任行長，直到2023年11月調(diào)任江蘇靖江農(nóng)村商業(yè)銀行出任董事長。
隨著陶暢重新掌舵，提振無錫銀行業(yè)績和盈利能力或?qū)⑹俏磥淼墓ぷ髦匦摹?/p>
近年來，雖然無錫銀行業(yè)績不斷增長，但增速已經(jīng)放緩。
以營業(yè)收入為例，2022-2023年無錫銀行增速已由此前的10%以上降至個位數(shù)，兩年分別為3.01%、1.28%，其中2023年更是創(chuàng)出了上市以來新低。2024年一季度有所反彈，但也僅為5.02%，明顯低于凈利潤。同時凈利潤增速也由2022年的26.65%降至10%左右。
無錫銀行的業(yè)績下滑，究其原因是凈息差的快速下降，這也是一個行業(yè)普遍性問題，2024年一季度公司凈息差為1.44%，相較于2018年的2.16%明顯回落，在農(nóng)商行中排名倒數(shù)第2。而據(jù)信達證券研究，同期上市銀行年化凈息差為1.61%。
無錫銀行凈息差之所以較低，與其較高的付息成本有關(guān)。2023年來自客戶的存款成本率為2.29%，高于滬農(nóng)商行和渝農(nóng)商行的1.95%和1.97%。
再進一步看，在行業(yè)存款定期化趨勢下，無錫銀行較高的定期存款利率拉高了付息成本。就比如2023年其企業(yè)和個人儲蓄定期存款成本率分別為2.69%和3.02%，高于滬農(nóng)商行的2.49%和2.81%。
值得一提的是，近年來無錫銀行凈利潤增速快于營收，還得益于信貸減值損失的減少。2020年公司的信貸減值損失曾高達13.11億，已經(jīng)接近當(dāng)年13.12億的凈利潤。此后隨著資產(chǎn)質(zhì)量的不斷改善，2023年已經(jīng)降至6.51億，相較于2022年降幅超20%，加快了凈利潤的釋放。
從股價上看，無錫銀行明顯跑輸了板塊平均值。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至8月21日，2024年以來無錫銀行漲幅僅8.37%，不及銀行板塊26.11%的漲幅。在五大行股價紛紛創(chuàng)下歷史新高的情況下，目前無錫銀行股價距離2017年最高價跌幅已經(jīng)超過了70%，市值縮水近300億。
無錫銀行的股價表現(xiàn)固然與業(yè)績增速放緩有關(guān)，但分紅率的逐年下降也影響著投資者信心。
銀行板塊作為高股息板塊的代表，分紅率是投資者進行投資決策的重要參考。近年來無錫銀行分紅率屢受投資者詬病，呈現(xiàn)逐年走低的情況。2016年曾達30.51%，到2023年已經(jīng)降到了20.41%，在農(nóng)商行中排名倒數(shù)第二。
據(jù)東興證券統(tǒng)計，2023年42家上市銀行平均分紅比例為29.3%，農(nóng)商行為27.2%，無錫銀行分紅明顯低于市場平均水平。
另外，無錫銀行規(guī)模增速相對較慢也影響了公司的成長預(yù)期，也是影響股價的一大因素。
在銀行業(yè)中，規(guī)模是評價企業(yè)實力和業(yè)績增長的重要指標(biāo)，尤其在行業(yè)凈息差不斷回落的背景下，保持合理的規(guī)模增速對于維持業(yè)績增長至關(guān)重要。
無錫銀行作為區(qū)域中小銀行的代表，近年來幾大核心指標(biāo)不斷優(yōu)化，除了不良貸款率明顯改善外，衡量行業(yè)兩大重要風(fēng)控指標(biāo)撥備覆蓋率和資本充足率也排名前列。
其中，撥備覆蓋率主要反映銀行業(yè)的“家底儲糧”，2018年至2024年一季度無錫銀行由234.76%增長至515.35%，不僅位居農(nóng)商行首位，在全部上市銀行中也排名第3。
在資本充足率這一指標(biāo)上，2024年一季度無錫銀行的核心一級資本充足率為11.15%，排在全部上市銀行第11位，明顯高于7.5%的監(jiān)管紅線，資本金狀況無憂。
盡管核心指標(biāo)明顯好轉(zhuǎn)，但無錫銀行的資產(chǎn)規(guī)模增速并不快，自2018年以來一直在15%以下，甚至2019年、2022年以及2024年一季度都沒有超過10%。
據(jù)信達證券研究，2024一季度末上市國有大行、城商行的總資產(chǎn)同比增速分別為11%和11.65%，相比之下，無錫銀行并沒有展現(xiàn)出作為中小區(qū)域銀行的規(guī)模增長優(yōu)勢。
而無錫銀行資產(chǎn)規(guī)模增長較慢，與邵輝任內(nèi)注重資產(chǎn)質(zhì)量有很大關(guān)系。
邵輝此前曾表示，“如果中小銀行出現(xiàn)不良貸款，需要做多少業(yè)務(wù)、拿出多少利潤才可彌補損失？這是不可承受之痛。”“利差收窄、大行下沉挑戰(zhàn)下，利潤比規(guī)模重要。”
在貸款結(jié)構(gòu)上，無錫銀行零售貸款業(yè)務(wù)的重心切換也降低了投放增速。2021-2023年零售貸款增速由43.32%降到了-2%，拖累了整體貸款增速。
具體來看，近年來無錫銀行一直聚焦普惠小微領(lǐng)域，不斷降低房地產(chǎn)按揭貸款投放，2021年個人按揭貸款曾達174.9億，但到了2023年就降到了132.45億，在零售貸款中占比也由近70%降至50.5%。
而相應(yīng)的，是個人經(jīng)營貸款由38.06億增長至64.47億，個人消費貸由34.09億增長到61.13億，兩年間增幅分別為69.39%和79.32%。
由于零售貸款收益率普遍好于企業(yè)貸款，零售貸款增速放緩自然也限制了公司盈利能力的提升。
當(dāng)前無錫銀行管理層已經(jīng)落定，在核心指標(biāo)不斷好轉(zhuǎn)的背景下，加快規(guī)模擴張或成為新董事長提振業(yè)績的重要選項。
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6. 傳播封建迷信，主要表現(xiàn)為：
1)找人算命、測字、占卜、解夢、化解厄運、使用迷信方式治病；
2)求推薦算命看相大師；
3)針對具體風(fēng)水等問題進行求助或咨詢；
4)問自己或他人的八字、六爻、星盤、手相、面相、五行缺失，包括通過占卜方法問婚姻、前程、運勢，東西寵物丟了能不能找回、取名改名等；
7. 文章標(biāo)題黨，主要表現(xiàn)為：
1)以各種夸張、獵奇、不合常理的表現(xiàn)手法等行為來誘導(dǎo)用戶；
2)內(nèi)容與標(biāo)題之間存在嚴重不實或者原意扭曲；
3)使用夸張標(biāo)題，內(nèi)容與標(biāo)題嚴重不符的。
8.「飯圈」亂象行為，主要表現(xiàn)為：
1)誘導(dǎo)未成年人應(yīng)援集資、高額消費、投票打榜
2)粉絲互撕謾罵、拉踩引戰(zhàn)、造謠攻擊、人肉搜索、侵犯隱私
3)鼓動「飯圈」粉絲攀比炫富、奢靡享樂等行為
4)以號召粉絲、雇用網(wǎng)絡(luò)水軍、「養(yǎng)號」形式刷量控評等行為
5)通過「蹭熱點」、制造話題等形式干擾輿論，影響傳播秩序
9. 其他危害行為或內(nèi)容，主要表現(xiàn)為：
1)可能引發(fā)未成年人模仿不安全行為和違反社會公德行為、誘導(dǎo)未成年人不良嗜好影響未成年人身心健康的；
2)不當(dāng)評述自然災(zāi)害、重大事故等災(zāi)難的；
3)美化、粉飾侵略戰(zhàn)爭行為的；
4)法律、行政法規(guī)禁止，或可能對網(wǎng)絡(luò)生態(tài)造成不良影響的其他內(nèi)容。
二、違規(guī)處罰
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三、申訴
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