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來源 | 牛刀財(cái)經(jīng)
國內(nèi)SaaS領(lǐng)域正在轉(zhuǎn)型期，行業(yè)的波動(dòng)也引發(fā)了一些反常的現(xiàn)象。
比如近期有聲音提到，“未來10年，金蝶很有可能反超用友”。眾所周知，國內(nèi)SaaS軟件領(lǐng)域“北用友，南金蝶”，二者總部分位于南北兩個(gè)特大城市，形成南北對峙之勢。
但就像是“北喬峰，南慕容”一樣，雖南北而立，但實(shí)力并非完全畫等號。
之所以會有金蝶可能反超用友的聲音，主要是用友過去一年進(jìn)行組織轉(zhuǎn)型，加之百億的研發(fā)投入導(dǎo)致業(yè)務(wù)處于轉(zhuǎn)型的陣痛，影響了2023年的業(yè)績，造成了行業(yè)第二梯隊(duì)今年上半年和用友差距拉小，甚至是有聲音直接判斷，金蝶可能超過用友。
下面就好好拆解下，講講企業(yè)服務(wù)里面的門道。
確實(shí)，如果想要超過，今年上半年是機(jī)會，也幾乎是唯一的機(jī)會。
我們來看一下用友今年上半年的數(shù)據(jù)。
財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入38.1億元，同比增長12.9%，保持穩(wěn)健增長。其中，云服務(wù)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入28.5億元，同比增長21.3%，占營業(yè)收入的74.8%，收入占比持續(xù)提升。
之所以會出現(xiàn)金蝶超過用友的說法，是因?yàn)榻鸬衲晟习肽甑?8.7億元，看似是和用友十分接近。有聲音認(rèn)為用友上半年虧損7.94億元，接近去年全年的虧損額，認(rèn)為用友業(yè)績在變差。
實(shí)際上，我們回到開頭的話題，講講行業(yè)內(nèi)的門道。
首先用友的營收2023年是98億元接近百億，而金蝶的營收為56.8億元，用友幾乎比金蝶多出來一倍，這兩個(gè)家企業(yè)的體量不在一個(gè)梯度，如果說用友是國產(chǎn)SaaS的龍頭，第一梯隊(duì)，那么國產(chǎn)SaaS第一梯隊(duì)可能就只有用友一家，金蝶可能得排在第二梯隊(duì)了。
另外，為什么上半年兩家的營收差異似乎并不大，那么我們看看兩家的三四季度業(yè)績便明白。
用友2023年1-2季度的營收為33.7億元，3-4季度的營收為64.3億元，所以對于用友來說，3-4季度也就是后半年才是營收的大頭。
反觀金蝶，2023年上半年?duì)I收25.7億元，3-4季度營收31.1億元，全年?duì)I收比較平均。
所以這么一看就能看出來二者為何2024年上半年?duì)I收差別看似不大，因?yàn)橹仡^戲在后頭。
看到這里相比大家也明白了，為何用友上半年虧損接近去年全年。實(shí)際上，今年上半年用友的歸屬于上市公司股東的扣非凈利潤為虧損7.9億元，去年同期為9.4億元，虧損收窄1.5億元。
虧損收窄是好的趨勢，同時(shí)，懂行的也發(fā)現(xiàn)了一些“蛛絲馬跡”，用友的客戶中央國企的營收占高，上半年大型企業(yè)客戶業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入23.9億元，占總營收的比例達(dá)超過60%，這意味著后半年的回款更多，整體的營收情況會更加健康。
以2023年為例，一二季度的營收分別為14.7億元和18.9億元，而三四季度的營收為23.4億元和40.9億元，對于用友來說三四季度回款是大頭。
另外，用友和金蝶的營收結(jié)構(gòu)也不盡相同。用友云服務(wù)占整體收入的75%，軟件占比25%，這樣算下來用友的云服務(wù)收入就超過了金蝶上半年?duì)I收的總和。
如果說過去兩年國產(chǎn)SaaS最直接的影響是什么，那便是國產(chǎn)替代，而國產(chǎn)替代中對于SaaS企業(yè)來說必須搶的高地就是大客戶、大企業(yè)。
大客戶的服務(wù)數(shù)量和能力，有時(shí)候在企業(yè)服務(wù)領(lǐng)域里說明了一切。
我們來看用友和金蝶兩家企業(yè)的差異，發(fā)現(xiàn)依然存在量級的落差。
首先是大中小企業(yè)的營收占比不同。
用友大型客戶及政府的營收占整體的72%，而金蝶只占整體營收的28%，用友中小微占整體營收的28%，而金蝶中小微占整體營收的69%。
今年上半年，金蝶星瀚在大客戶方面確實(shí)取得了一定的成績，財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示金蝶云蒼穹和金蝶云星瀚合計(jì)錄得云服務(wù)收入5.46億元，同比增長38.9%，但實(shí)際上，我們知道企業(yè)或者產(chǎn)品在早期的時(shí)候增速上會取得優(yōu)勢，但體量上實(shí)際上不足6億元還處于非常微小的階段。
而過去半年，用友在超大企業(yè)方面獲得新的突破，新簽了大型央企和行業(yè)頭部企業(yè)，包括中信集團(tuán)、中國華電、中國移動(dòng)、東風(fēng)集團(tuán)以及中通快運(yùn)、愛慕股份、承德露露、愛眼集團(tuán)等企業(yè)，累計(jì)簽約40家。數(shù)據(jù)顯示，用友是國內(nèi)升級替換國際廠商ERP系統(tǒng)最多的廠商。
顯然，在大客戶這個(gè)維度來看，用友保持著領(lǐng)先的地位。
實(shí)際上，數(shù)據(jù)顯示二者的行業(yè)地位本身也不相同。
用友財(cái)報(bào)中提到，IDC數(shù)據(jù)顯示，用友持續(xù)領(lǐng)跑中國企業(yè)云服務(wù)市場，在中國aPaaS市場占有率第一、中國企業(yè)應(yīng)用SaaS市場占有率第一，并在中國超大型及大型企業(yè)應(yīng)用SaaS市場連續(xù)多年穩(wěn)居市場占有率第一。
而金蝶的財(cái)報(bào)中提到自身的優(yōu)勢則是成長型企業(yè)應(yīng)用軟件市場和中小市場。
大客戶是企業(yè)服務(wù)市場競爭的制高點(diǎn)，而二者的策略不同，也體現(xiàn)出對于大客戶這一制高點(diǎn)必勝的決心不一樣。
半年報(bào)中，用友的幾個(gè)數(shù)據(jù)指標(biāo)非常值得關(guān)注。
首先是用友上半年毛利率為52.5%，第二季度單季為54.0%，毛利率持續(xù)回升，這表明用友的基礎(chǔ)產(chǎn)品打磨已經(jīng)完善，產(chǎn)品進(jìn)入到后期回報(bào)期。
簡單來說，企業(yè)服務(wù)產(chǎn)品具有一定的邊際效應(yīng)，前期的重投入可以更好做出更加適合客戶的產(chǎn)品，產(chǎn)品打磨完成后產(chǎn)品收益的邊際效益才會開始突顯。
續(xù)費(fèi)率方面，報(bào)告期內(nèi)YonBIP收入同比增長42.1%，續(xù)費(fèi)率為101.1%；YonSuite收入同比增長116.1%，續(xù)費(fèi)率持續(xù)提升至92.4%。
最直接的表現(xiàn)是，用友的產(chǎn)品口碑傳導(dǎo)到產(chǎn)業(yè)端，今年上半年新增8.18萬家云服務(wù)付費(fèi)客戶，去年這一數(shù)字為5.95萬。新增客戶暴漲表明用友的行業(yè)化戰(zhàn)略贏得市場的認(rèn)可。以及，今年上半年新簽一批央國企等標(biāo)桿企業(yè)，為接下來的復(fù)制和推廣蓄好力。
用友創(chuàng)辦到現(xiàn)在，已經(jīng)有著36年的品牌沉淀，在技術(shù)和產(chǎn)品上，也有著服務(wù)超大型客戶的能力，更加符合大型企業(yè)對信息安全、服務(wù)保證等方面的要求，這幾乎是業(yè)界獨(dú)有的能力和壁壘。
據(jù)粗略統(tǒng)計(jì)，過去幾年用友累計(jì)砸下超百億，其中2023年的研發(fā)投入占營收比高達(dá)32.8%，今年8月，用友BIP與企業(yè)服務(wù)大模型YonGPT再升級，在同類廠商中屬于領(lǐng)先水平。
用友打造的可以實(shí)現(xiàn)“一套系統(tǒng)伴隨企業(yè)成長” 的產(chǎn)品體系，即：一家企業(yè)從成長型企業(yè)發(fā)展到大型企業(yè)、巨型企業(yè)，用友可以做到在企業(yè)成長中，確保企業(yè)應(yīng)用、體驗(yàn)和數(shù)據(jù)不變，實(shí)現(xiàn)企業(yè)應(yīng)用“無感”切換，保障業(yè)務(wù)連續(xù)性與穩(wěn)定性，這一點(diǎn)也是金蝶的產(chǎn)品體系所不具備的。
最重要的是，服務(wù)大客戶的能力不是一蹴而就，我們可以發(fā)現(xiàn)，用友的自信來自在36年的時(shí)間里陪著客戶一起成長，在這個(gè)過程中沉淀下了非常豐富的行業(yè)Know-how經(jīng)驗(yàn)和領(lǐng)先實(shí)踐積累，這也是為何用友能夠持續(xù)獲得客戶信任，能打造一系列標(biāo)桿用戶的原因。
目前，用友已與74家中央企業(yè)達(dá)成集團(tuán)級企業(yè)軟件合作，同時(shí)，打造了一大批以產(chǎn)業(yè)鏈長為代表的行業(yè)客戶標(biāo)桿，為獲得更多市場認(rèn)可和信任打下良好基礎(chǔ)。
當(dāng)然，數(shù)智化時(shí)代，用友要想贏得市場更多的認(rèn)可，還要對產(chǎn)品持續(xù)迭代與打磨。
隨著SaaS新周期的到來，未來十年SaaS產(chǎn)業(yè)的格局已經(jīng)雛形初見，而懂得客戶、舍得研發(fā)投入、打磨產(chǎn)品、深耕行業(yè)的企業(yè)，也會在這次大潮中成為最直接的受益者。
兩極分化會更加明顯，市場留給后來者的時(shí)間不多了。
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6)炒作緋聞、丑聞、劣跡等；
7)宣揚(yáng)低俗、庸俗、媚俗內(nèi)容。
5. 不實(shí)信息，主要表現(xiàn)為：
1)可能存在事實(shí)性錯(cuò)誤或者造謠等內(nèi)容；
2)存在事實(shí)夸大、偽造虛假經(jīng)歷等誤導(dǎo)他人的內(nèi)容；
3)偽造身份、冒充他人，通過頭像、用戶名等個(gè)人信息暗示自己具有特定身份，或與特定機(jī)構(gòu)或個(gè)人存在關(guān)聯(lián)。
6. 傳播封建迷信，主要表現(xiàn)為：
1)找人算命、測字、占卜、解夢、化解厄運(yùn)、使用迷信方式治?。?br /> 2)求推薦算命看相大師；
3)針對具體風(fēng)水等問題進(jìn)行求助或咨詢；
4)問自己或他人的八字、六爻、星盤、手相、面相、五行缺失，包括通過占卜方法問婚姻、前程、運(yùn)勢，東西寵物丟了能不能找回、取名改名等；
7. 文章標(biāo)題黨，主要表現(xiàn)為：
1)以各種夸張、獵奇、不合常理的表現(xiàn)手法等行為來誘導(dǎo)用戶；
2)內(nèi)容與標(biāo)題之間存在嚴(yán)重不實(shí)或者原意扭曲；
3)使用夸張標(biāo)題，內(nèi)容與標(biāo)題嚴(yán)重不符的。
8.「飯圈」亂象行為，主要表現(xiàn)為：
1)誘導(dǎo)未成年人應(yīng)援集資、高額消費(fèi)、投票打榜
2)粉絲互撕謾罵、拉踩引戰(zhàn)、造謠攻擊、人肉搜索、侵犯隱私
3)鼓動(dòng)「飯圈」粉絲攀比炫富、奢靡享樂等行為
4)以號召粉絲、雇用網(wǎng)絡(luò)水軍、「養(yǎng)號」形式刷量控評等行為
5)通過「蹭熱點(diǎn)」、制造話題等形式干擾輿論，影響傳播秩序
9. 其他危害行為或內(nèi)容，主要表現(xiàn)為：
1)可能引發(fā)未成年人模仿不安全行為和違反社會公德行為、誘導(dǎo)未成年人不良嗜好影響未成年人身心健康的；
2)不當(dāng)評述自然災(zāi)害、重大事故等災(zāi)難的；
3)美化、粉飾侵略戰(zhàn)爭行為的；
4)法律、行政法規(guī)禁止，或可能對網(wǎng)絡(luò)生態(tài)造成不良影響的其他內(nèi)容。
二、違規(guī)處罰
本網(wǎng)站通過主動(dòng)發(fā)現(xiàn)和接受用戶舉報(bào)兩種方式收集違規(guī)行為信息。所有有意的降低內(nèi)容質(zhì)量、傷害平臺氛圍及欺凌未成年人或危害未成年人身心健康的行為都是不能容忍的。
當(dāng)一個(gè)用戶發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時(shí)，本網(wǎng)站將依據(jù)相關(guān)用戶違規(guī)情節(jié)嚴(yán)重程度，對帳號進(jìn)行禁言 1 天、7 天、15 天直至永久禁言或封停賬號的處罰。當(dāng)涉及欺凌未成年人、危害未成年人身心健康、通過作弊手段注冊、使用帳號，或者濫用多個(gè)帳號發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時(shí)，本網(wǎng)站將加重處罰。
三、申訴
隨著平臺管理經(jīng)驗(yàn)的不斷豐富，本網(wǎng)站出于維護(hù)本網(wǎng)站氛圍和秩序的目的，將不斷完善本公約。
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