來(lái)源/華爾街科技眼

文/李洋

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21世紀(jì)初,液晶以摧枯拉朽之勢(shì)結(jié)束了顯像管電視主導(dǎo)顯示時(shí)代。如今，這一幕，在投影機(jī)行業(yè)上演。下面一冷一熱的兩組對(duì)比鮮明的數(shù)據(jù)就可窺見中國(guó)投影機(jī)市場(chǎng)的進(jìn)化趨勢(shì)。

洛圖科技（RUNTO）最新數(shù)據(jù)顯示，2023年中國(guó)智能投影設(shè)備市場(chǎng)銷量586.4萬(wàn)臺(tái)，同比下降5.1%，銷售額則同比下降17.3%。這是2017年以來(lái)，中國(guó)智能投影市場(chǎng)的首次銷量同比下滑。

然而，家用激光投影設(shè)備（含激光電視）銷量則出現(xiàn)逆勢(shì)上揚(yáng)的趨勢(shì)，2023年中國(guó)市場(chǎng)出貨量同比增長(zhǎng)35.5%，其中，三色激光技術(shù)產(chǎn)品滲透率接近60%，同比增長(zhǎng)32%，成為激光投影領(lǐng)域的趨勢(shì)性技術(shù)。

在整個(gè)大盤下滑的背景下，激光投影的逆勢(shì)上揚(yáng)說(shuō)明傳統(tǒng)LED投影市場(chǎng)已經(jīng)從“小甜甜”變成了“牛夫人”，以三色激光為代表的新一代顯示技術(shù)已經(jīng)獲得了市場(chǎng)的認(rèn)可。

投影光源技術(shù)迎來(lái)升級(jí)周期

要了解投影機(jī)的市場(chǎng)格局，就要追溯其發(fā)展史。

投影機(jī)最初定位為商用展示或者辦公設(shè)備，主要以燈泡作為光源。由于該類產(chǎn)品存在燈泡壽命短、體積龐大、噪音大等缺點(diǎn)，并不適合家庭使用。

大概在2014年左右，以極米為代表的一眾品牌帶來(lái)了“無(wú)屏電視”的概念，實(shí)際就是我們今天非常熟悉的家用智能投影。其將LED光源、安卓系統(tǒng)、網(wǎng)絡(luò)影視平臺(tái)等智能元素與投影機(jī)結(jié)合，并順利引入了家用領(lǐng)域。除了智能化程度的提升，投影機(jī)能夠進(jìn)入家庭的關(guān)鍵是：LED光源技術(shù)逐漸成熟。

相比于燈泡，LED光源的好處是成本低、體積小，基于此，智能投影可以做得很小巧，價(jià)格很親民。當(dāng)然此類產(chǎn)品的缺陷也很明顯：亮度較低、色彩表現(xiàn)差和對(duì)比度很低，畫質(zhì)始終難以提升。

2023年全年，全球投影機(jī)出貨量1827萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)2.4%，低于預(yù)期；中國(guó)市場(chǎng)作為全球第一大投影市場(chǎng)，2023年智能投影設(shè)備在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)出現(xiàn)銷量下滑，這是自2017年來(lái)首次。

隨著用戶對(duì)家用投影設(shè)備畫質(zhì)要求的不斷提升，投影機(jī)市場(chǎng)已經(jīng)到了升級(jí)換代的前夜。

2022年5月，海信旗下針對(duì)年輕人群的品牌Vidda率先掀起變革。Vidda推出全球首款4K三色激光投影Vidda C1，將家用投影的畫質(zhì)提升至專業(yè)水平，同時(shí)提出“拒絕亮度虛標(biāo)”的倡議，號(hào)召向行業(yè)亂象說(shuō)不，開啟了三色激光投影的高速發(fā)展期。

前面提到的LED光源智能投影飽受詬病的幾個(gè)痛點(diǎn)，被三色激光技術(shù)各個(gè)擊破：通常來(lái)說(shuō)，LED光源能夠?qū)崿F(xiàn)的對(duì)比度僅有300:1到500:1的水平，導(dǎo)致畫面偏白，色域和色準(zhǔn)等方面也不夠理想。相比之下，三色激光方面對(duì)比度明顯，以Vidda旗艦級(jí)的C1 Pro為例，實(shí)測(cè)亮度達(dá)到2350 CVIA流明，對(duì)比度達(dá)1700:1，色域更是達(dá)到110% BT.2020，畫質(zhì)比起LED可以說(shuō)有質(zhì)的提升，甚至色彩表現(xiàn)不輸于大多數(shù)的液晶和OLED電視。三色激光徹底讓大眾刷新了對(duì)于智能投影的認(rèn)知，提升了對(duì)該類產(chǎn)品的期待。

頭部廠商爭(zhēng)搶三色激光市場(chǎng)

海信旗下的Vidda出手之后，各大品牌開始相繼跟進(jìn)，拉開了激光投影市場(chǎng)爭(zhēng)奪戰(zhàn)的大幕。

市場(chǎng)節(jié)奏可謂緊鑼密鼓。

2022年12月，堅(jiān)果發(fā)布其三色激光投影N1系列；

2023年3月，Vidda發(fā)布第二代4K三色激光投影Vidda C1S。較之前代產(chǎn)品，C1S不僅亮度有明顯的提升，還能有效去除散斑現(xiàn)象；

同年9月，當(dāng)貝發(fā)布基于ALPD 5.0技術(shù)的X5 Ultra，采用三色激光并混入LED光源；

2024年1月，極米也通過RS 10系列投影跟進(jìn)，進(jìn)入三色激光市場(chǎng)，其采用了混光技術(shù)。

不難發(fā)現(xiàn)，四大國(guó)內(nèi)智能投影廠商在三色激光技術(shù)領(lǐng)域站隊(duì)，分為“純?nèi)す?rdquo;和“混光三色激光”兩種，那么它們有何區(qū)別，又孰優(yōu)孰劣呢？

首先，激光天然具有散斑現(xiàn)象，這是它的缺點(diǎn)之一。廠商們的終極目標(biāo)都是相同的，即抑制散斑、提升畫質(zhì)。其中，Vidda和堅(jiān)果選擇了純?nèi)す饧夹g(shù)的“硬剛”路線，使用專利技術(shù)抑制散斑。得益于Vidda母公司海信在激光領(lǐng)域多年的深耕，其散斑抑制效果更為理想。

選擇混光三色激光路線的極米和當(dāng)貝，通過在三色激光中混入LED光源或熒光片來(lái)抑制散斑，好處是有現(xiàn)成的技術(shù)方案（據(jù)了解，該技術(shù)由光峰科技提供），但由于混光的加入，對(duì)于色彩表現(xiàn)會(huì)有相當(dāng)大的影響，這是目前業(yè)界所公認(rèn)的。

就目前來(lái)看，市場(chǎng)中投影光源技術(shù)以LED和激光（單色或三色激光）為主，主流顯示芯片包括LCD（1LCD和3LCD）和DLP，近期還有華為旗下的海思宣布將推出LCOS投影芯片，值得關(guān)注。

千元低端產(chǎn)品多為L(zhǎng)ED+1LCD的搭配組合，品牌也非常繁雜，其中不乏品質(zhì)低劣的代工貼牌產(chǎn)品。

據(jù)了解，6000元以上家用投影市場(chǎng)在近十年來(lái)一直沒有被充分開發(fā)。而在全球投影市場(chǎng)經(jīng)歷過低潮、LED技術(shù)逐漸遇冷后，激光投影將在2024年進(jìn)入高速發(fā)展期，形成規(guī)?；?、國(guó)際化、場(chǎng)景多樣化的新局面。目前，三色激光+DLP已成為公認(rèn)的最佳畫質(zhì)解決方案組合，包括Vidda、極米、堅(jiān)果、當(dāng)貝等頭部品牌均已布局。

市場(chǎng)分層，出現(xiàn)兩大陣營(yíng)

由此來(lái)看，智能投影市場(chǎng)已經(jīng)出現(xiàn)明顯的分層，千元機(jī)陣營(yíng)主打LED+1LCD機(jī)型；高端陣營(yíng)則主推三色激光+DLP機(jī)型。前者（LED機(jī)型）勝在價(jià)格低廉，但市場(chǎng)趨于飽和；追求畫質(zhì)和升級(jí)用戶更青睞三色激光投影。

值得關(guān)注的是，市場(chǎng)數(shù)據(jù)已經(jīng)從兩個(gè)方面證明了三色激光投影的熱銷前景。首先，洛圖科技數(shù)據(jù)顯示，2023年線上三色激光投影在激光投影中銷量占比達(dá)到63.3%，市場(chǎng)份額已經(jīng)超過單色激光機(jī)型。

第二，2023年4K投影市場(chǎng)份額達(dá)到5.2%，同比上漲3.6%，銷量漲幅更是達(dá)到194%。在4K投影中，激光反超LED成為主流，2023年的份額達(dá)到47.2%，這也成為三色激光投影增長(zhǎng)的另一個(gè)維度。

那么兩大投影陣營(yíng)是否會(huì)出現(xiàn)產(chǎn)品融合的趨勢(shì)，豐富各自的產(chǎn)品品類？

首先，低端陣營(yíng)向高端陣營(yíng)上探的門檻非常高。產(chǎn)業(yè)鏈人士透露，三色激光技術(shù)壁壘較高，一般企業(yè)的研發(fā)能力跟不上。

此外激光技術(shù)主要應(yīng)用在激光電視領(lǐng)域，包括激光器在內(nèi)的相關(guān)零部件成本很難壓縮。近年來(lái)激光上游廠商推出針對(duì)小型智能投影的激光器，才為下游廠商帶來(lái)豐富產(chǎn)品類型、細(xì)化市場(chǎng)的機(jī)會(huì)。以Vidda為例，旗下?lián)碛衅炫灦ㄎ坏腃1 Pro、超高質(zhì)價(jià)比C1S/C1以及小巧便攜的C1 Air，覆蓋多種使用場(chǎng)景，滿足不同用戶的需求。

不過，當(dāng)前處于LED投影向激光投影的過渡期，市場(chǎng)上除了傳統(tǒng)的LED+LCD、三色激光+DLP，還會(huì)出現(xiàn)重新排列組合后的 “多技術(shù)線路”產(chǎn)品，比如LED+1LCD機(jī)型，如今在入門級(jí)市場(chǎng)可謂風(fēng)生水起。

在市場(chǎng)過渡期，這種多技術(shù)路線產(chǎn)品也是過渡類型的產(chǎn)品?？梢灶A(yù)見的是，未來(lái)隨著三色激光技術(shù)的不斷普及，三色激光產(chǎn)品將成為市場(chǎng)的主流，尤其是純色激光產(chǎn)品。

在新技術(shù)的驅(qū)動(dòng)下，預(yù)計(jì)今年的投影機(jī)市場(chǎng)規(guī)模仍然呈增長(zhǎng)趨勢(shì)。據(jù)洛圖科技數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)，2024年，預(yù)計(jì)全球投影機(jī)出貨量將達(dá)到1931萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)5.7%。其中，中國(guó)智能投影銷量將達(dá)到620萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)5.7%；銷售額為107.2億元，同比增長(zhǎng)3.4%。

由于商教市場(chǎng)的持續(xù)萎縮，主要增長(zhǎng)部分將集中在家用市場(chǎng)，特別是2024下半年的巴黎奧運(yùn)會(huì)、歐洲杯足球賽、籃球世錦賽等體育賽事，有望拉動(dòng)智能投影的銷售。

值得一提的是，2023年底國(guó)家七部門聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于加快推進(jìn)視聽電子產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》，其中專門提到了近眼顯示和激光顯示系統(tǒng)是未來(lái)視聽電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展的新引擎，均有望達(dá)到千億級(jí)規(guī)模，要積極推動(dòng)激光電視、投影等產(chǎn)品的普及。對(duì)于三色激光投影來(lái)說(shuō)，這無(wú)疑是最佳的發(fā)展機(jī)遇。