編｜王一粟

六月，是智能汽車集體“狂歡”的月份。

根據(jù)最新的汽車銷量顯示，多家智能汽車廠商“開起了香檳”。理想汽車和鴻蒙智行分列“榜一榜二”，兩者分別以47774輛和46141輛的成績，“咬的難舍難分”。極氪汽車本月交付20106輛，以同比暴漲89%的銷量增幅，首次突破月銷過兩萬的成績。萬眾矚目的小米，上市不到100天，銷量也突破了萬臺大關(guān)。

最令人意外的還得屬蔚來。6月作為蔚來2024年促銷退坡的首月，蔚來不僅實現(xiàn)了交付21209輛車，銷量進一步增長的成績，還一舉突破了6月電話會給出的銷量指引預(yù)期。

如此成績，暗示著蔚來正在走出過往低迷的銷量困境。為蔚來“下注”長線布局的開支，相繼找到了新的意義。

“想起2021年第一季度只虧過4個億的時候，我在想還有這么好的日子？”，2023年的年底溝通會上，蔚來CEO李斌如此自嘲道。

而超預(yù)期向好的銷量，結(jié)合蔚來換電、智能硬件研發(fā)、智駕等智能汽車基礎(chǔ)設(shè)施下，或?qū)⒂|發(fā)蔚來“長線賭局”的“鏈式反應(yīng)”。“反復”踏入“生死線”的蔚來，似乎又有了更多的想象空間。

或許蔚來當下的改變，并不只是李斌“2024年沒有大招，只有老老實實地賣車”的結(jié)果。智能汽車時代，結(jié)合過往的長線運營，來自智駕、新產(chǎn)品的改變，即將拉開蔚來“破曉”的幕布。

2024年，智駕的最新發(fā)展趨勢已經(jīng)顯現(xiàn)。

其一是高階智駕的落地，已經(jīng)“迫在眉睫”。其二則是“端到端”的新一代智駕技術(shù)路線正在成為主流智駕技術(shù)。面對洶涌的時代浪潮，蔚來在近期相應(yīng)做了不少改變。

4月30日，蔚來向所有NT2平臺車型推送了全域領(lǐng)航輔助NOP+的城區(qū)功能。雖然仍側(cè)重輔助的NOP+功能，并不嚴格對應(yīng)主流認知的城市無圖NOA（蔚來嚴格對標城市無圖NOA的產(chǎn)品為智能駕駛NAD）。但NOP+的大范圍推送，代表著蔚來的智駕進入了“城區(qū)”時代。

另一邊據(jù)晚點報道，蔚來智駕研發(fā)部近日完成了架構(gòu)調(diào)整。蔚來智能駕駛研發(fā)部由原感知、規(guī)控和集成等部分，調(diào)整到感知和規(guī)控團隊合并為大模型團隊，集成團隊重組為交付團隊。重組后的自動駕駛研發(fā)部仍由曾參與創(chuàng)立Momenta的蔚來智能駕駛研發(fā)副總裁任少卿負責，大模型團隊由原蔚來感知團隊負責人彭超負責。

任少卿還對團隊內(nèi)部稱：要放棄業(yè)界沿用多年的“感知-決策-規(guī)控”傳統(tǒng)范式。這意味著，蔚來也將在智駕中采用端到端的技術(shù)方案。不過，僅憑組織架構(gòu)調(diào)整，暫時還不夠判斷蔚來智駕“端到端”，是否是類似特斯拉FSD的“跨越式”還是華為、小鵬等玩家的“漸進式”方案。

從最近進展中看到，蔚來的智駕落地進展總體“還算不錯”。智駕技術(shù)架構(gòu)在追趕新的潮流，落地進展也基本達到了一線玩家的“平均值”。

但蔚來的智駕進展，本應(yīng)比現(xiàn)在做得更好。

早在2022年，任少卿決定針對NT2平臺重寫了智駕架構(gòu)，并跟隨新架構(gòu)需要，配置了至今行業(yè)最高智駕算力的4塊英偉達Orin X芯片（總算力為1016TOPS）。2023年6月后，蔚來在NOP+跑馬圈地和訂閱制收費的雙重推進下，頗有劍指特斯拉的風范。

不過，在我們?nèi)ツ?月對智駕集中體驗后發(fā)現(xiàn)，相比其他車企，蔚來的城區(qū)智駕的確能用，但限制條件非常多。雖然當時據(jù)銷售人員稱，蔚來會贈送一段時間的NOP+服務(wù)。李斌也在2024年的智能駕駛發(fā)布會上調(diào)侃稱，“過去一年，智能駕駛領(lǐng)域很多都是‘口水仗’，大家的‘實錘’都少一點”。

但蔚來在2024年4月才正式落地高階智駕，與其他2023年同屬第一梯隊的玩家（華為、小鵬）相比，終究還是慢了。“破千”算力的架構(gòu)，并沒有讓蔚來在高階智駕“大干快上”的時代占據(jù)先機。

蔚來智駕緩慢推進的原因，背后還是被先前的技術(shù)架構(gòu)和銷量“拖了后腿”。

或許是參與創(chuàng)立了Momenta的緣故，任少卿一早就在蔚來的智駕架構(gòu)中配置了與Momenta相似的飛輪。以長線規(guī)劃為原則，利用量產(chǎn)收集到的數(shù)據(jù)，迭代智駕的整體表現(xiàn)。

Momenta采取了開放平臺+本土化開發(fā)，以相當“親近”主機廠的姿態(tài)，優(yōu)先取得量產(chǎn)數(shù)據(jù)的策略來落地并迭代智駕。蔚來這邊，則是結(jié)合芯片配置和用戶數(shù)據(jù)采集，來實現(xiàn)智駕的進化。

在一次采訪中，任少卿如此解釋道，“我們從芯片上就規(guī)劃了，四塊芯片有兩塊做功能，一塊做群體智能和個性化訓練，一塊做冗余”。所謂群體智能，相當于每輛車承擔蔚來智駕道路驗證的功能。用戶車輛對每條跑過的路進行信息采集，在通過分布式訓練、建成眾包地圖的方式，“返回”迭代到整體智駕能力上。伴隨著市場存量汽車越來越多，用戶分布范圍越來越廣，蔚來的智駕將“熟悉”每一條路，最終做到“全國都能開”。

但如此的智駕飛輪，最終也成了“先有雞還是先有蛋的問題”。

以蔚來全國換電站的分布作為群體智能覆蓋的參考，全國范圍內(nèi)或許還有大部分地區(qū)沒能享受到來自群體智能的迭代。銷量和區(qū)域分布，決定了智駕群體智能迭代升級的廣度，但智駕能力強弱如今決定了智能汽車的選購需求。

如今，面對大模型泛化能力逐漸對智駕原本剛需開城路測模式的顛覆，和智能化能力決定銷量的市場環(huán)境。蔚來智駕在組織和技術(shù)的變革，自然也被提到了臺前。

對于蔚來而言，全量推送NOP+只是抓住了智能汽車時代，來自高階智駕大規(guī)模落地的“半張船票”。

不過，相比智駕有待進一步升級。在智艙領(lǐng)域中，蔚來已經(jīng)有了明確且有差異化的思考。

一直以來，蔚來的智艙理念相當克制。

相比特斯拉“完全不重視交互”的單屏幕極簡風格，和其他品牌多屏幕的重娛樂風格。蔚來的智艙按照顯示和交互需求，被簡單設(shè)計成了小尺寸車機屏幕和NOMI的組合。

在絕大多數(shù)的使用場景，一臺雖APP搭載數(shù)量不多，但能顯示重要信息，流暢不卡的屏幕。再加上偶爾“插話”車內(nèi)討論、會“呼呼睡大覺”的“電子寵物”，就是蔚來智艙的全部。

蔚來智艙的基本配置和理念，在第一款汽車（ES8）發(fā)布前的2016年，便由莊莉設(shè)計的NIO OS（車機系統(tǒng)）和NOMI定下。然而蔚來座艙的基本形態(tài)，在日后的升級和歷屆“全明星”負責人的設(shè)計下，簡約克制的風格卻從未發(fā)生改變。

或許蔚來智艙先后的負責人們，如前華米首席架構(gòu)師張磊、曾設(shè)計過AliOS汽車操作系統(tǒng)朱永盛、前小米芯片及前瞻研究部門總經(jīng)理白劍，以及目前接替張磊的吳杰（或在華為做過手機），都有過各自的想法。但蔚來智艙不變的形態(tài)，是李斌本人操盤和消費者共同選擇的結(jié)果。

NOMI具象化交互的意義，光錐智能在與多位蔚來門店銷售和用戶的溝通中看到，雖然NOMI只是一個看得見的陪伴，但絕大多數(shù)用戶愿意花大幾千選配。“真正偉大的公司，都是基于技術(shù)創(chuàng)新，提供功能價值之上的情感價值”，李斌曾如此表示。

而李斌對智艙的理解，在種種蔚來圍繞汽車智能化的設(shè)計中，都能看到草蛇灰線。相比其他車企，蔚來具有明確的輕娛樂、重交互和功能設(shè)計的差異化傾向。

以當下流行的座艙屏幕“軍備競賽”為例，2021年李斌曾談道，“總有一天要把車內(nèi)的屏幕干掉”。但作為補償，蔚來在2023年推出了N-Box增強娛樂主機。以車載AR眼鏡的方式，將屏幕與智艙整體設(shè)計進行了“切割”，曲線滿足了大屏娛樂需求。

同樣，在2023年9月推出的NIO Phone、新的車機互聯(lián)和面向下一代汽車架構(gòu)的天樞SkyOS上，蔚來強調(diào)了的是汽車EE架構(gòu)及智能設(shè)備互聯(lián)。在2024年4月推送的車機系統(tǒng)更新中（Banyan·榕 2.4.0），娛樂屬性僅有K歌功能，其他更新主要聚焦于功能優(yōu)化和NOMI的交互。4月，蔚來又以NOMI為呈現(xiàn)方式，落地了座艙大模型，再次增強了智艙交互特性。

或許在蔚來看來，車機落地APP數(shù)量少、座艙域控不夠廣等問題，都能隨著后續(xù)OTA和汽車智能架構(gòu)改變而逐步迭代。但智能化的邊界，正如李斌面對外界質(zhì)疑“做手機是否攤子鋪太大”所回應(yīng)般，“我們清楚自己業(yè)務(wù)的邊界、資源的邊界，會專注把精力放在研發(fā)基礎(chǔ)設(shè)施和服務(wù)用戶上?？隙ú粫M入跟智能電動汽車、跟用戶沒關(guān)系的領(lǐng)域”。蔚來的智艙，落點還是汽車的智能，而非“智能家居”。

智駕的配置、智艙的獨特風格，再結(jié)合蔚來長期重金投入的換電基礎(chǔ)設(shè)施。面對當下汽車智能化競爭的階段，蔚來有充足且差異鮮明的智能化路線和服務(wù)體系作為“長跑”支撐。但商業(yè)畢竟不能總是“一廂情愿”。恰如在智駕上的飛輪，銷量遲遲不增，無疑是“剃頭挑子一頭熱”。

在汽車行業(yè)走入加速“淘汰”階段中，蔚來必須要證明自己了。

如果說，辦公室掛著“賭性堅強”四個大字的寧德時代董事長曾毓群，是新能源行業(yè)“賭圣”的話。那么李斌無疑是智能汽車時代“胃口最大的賭徒”。

在汽車行業(yè)，龍頭玩家們通常會根據(jù)自己的定位，選擇不同的長線發(fā)展道路。如豐田組建愛知鋼鐵，從煉鋼開始極致降本；吉利設(shè)計了浩瀚平臺，以極高的零件通用度批量推出新車；比亞迪成立比亞迪半導體和弗迪電池，電池芯片配合銷量自給自足。蔚來選擇的長線路徑，則是以極度重資產(chǎn)的換電為中心，加上自研智駕、整車全域操作系統(tǒng)、天行智能底盤、NIO Phone、激光雷達主控芯片、自研智能駕駛芯片等投入需求巨大的智能汽車周邊布局。

如此龐大的長線布局，也意味著蔚來直到賭贏之前，需要天文數(shù)字般的資金支持。

在過往時期，蔚來憑借銷售高端汽車和李斌“融資鈔能力”，“為夢想加電”。但時至今日，蔚來上述的兩大手段正在“趨近邊際”。

當前，蔚來直接營收絕大部分還是汽車銷售。通過為期一年的銷量觀察發(fā)現(xiàn)，蔚來的銷量增長基本還是依靠促銷驅(qū)動。并且，在促銷退坡后，蔚來銷量（及營收質(zhì)量）的可維持性，處于有待進一步驗證的階段。

2023年6月和2024年3月，蔚來主要選擇了BaaS（換電）服務(wù)上“動刀”，實施“變相降價”的促銷策略。兩次促銷政策，蔚來分別進行的是購車階段解綁BaaS和BaaS限時權(quán)益。具體效果經(jīng)銷售數(shù)據(jù)顯示，2023年的促銷政策并未轉(zhuǎn)化成可持續(xù)的銷量。在2024年，雖然在促銷政策退坡后的6月，蔚來錄得21209臺的銷量成績，超出了本季度銷量指引預(yù)期。但考慮到整體二季度BaaS折扣換算的單車均價下調(diào)，加上最高一萬的油車置換補貼，蔚來本季度的單車均價或環(huán)比（27.9萬）進一步降低。

不過對于蔚來而言，銷量和營收質(zhì)量的波動，并非只是凈利潤“放水”多少的問題。

更大的麻煩，還在于市場對蔚來的共識預(yù)期上。這意味著蔚來的市值變動，直接影響李斌“融資鈔能力”換來的資金多寡。然而，當下蔚來市值僅為總?cè)谫Y額（超過1150億元人民幣）約一半，李斌本人股權(quán)為8.5%，投票權(quán)在38.5%的當下，蔚來下一步到底還能進行多少輪融資、核心股權(quán)還能稀釋多少份額的問題，正在逐漸緊張。

面對現(xiàn)狀，蔚來在5月發(fā)布了第二品牌——樂道，進入主流家庭市場對標特斯拉Model Y。樂道L60作為品牌首款產(chǎn)品，設(shè)計思路可以理解為蔚來在充分利用現(xiàn)有資源的前提下，用品牌“切割”的方式，實現(xiàn)降價、減配、配置優(yōu)勢的平衡。

作為佐證，樂道L60與特斯拉Model Y對比，樂道的起售價為21.99萬元，比Model Y低大概3萬左右。但考慮到BaaS模式介入，汽車價格或?qū)⑾绿街?5-20萬元，形成核心競爭力。另一邊，樂道同時支持900V高壓快充和換電，可以使用全國超2000 座換電站和超1萬個超充樁。補能層面的優(yōu)勢，目前其他20萬內(nèi)的汽車產(chǎn)品只能“望塵莫及”。

同樣，與蔚來主品牌對比，樂道也針對20萬的汽車產(chǎn)品競爭做了不少調(diào)整。智艙層面，樂道L60繼承了蔚來主品牌的設(shè)計語言，依然沒有配置大屏娛樂。具體改動主要是取消了“電子寵物”NOMI和增加了一塊類似特斯拉Model 3的后排控制屏。

智駕層面，樂道放棄了蔚來主品牌的4塊英偉達Orin X芯片組，改為調(diào)整至單顆Orin X芯片，在無激光雷達的配置下，宣稱能夠?qū)崿F(xiàn)城市NOA功能。雖然此配置下，樂道具體城市NOA的能力還有待驗證。但結(jié)合目前20萬內(nèi)智能汽車的智駕等級和未來進一步增配的可能性，參考蔚來當前智駕技術(shù)能力，樂道完全能夠輕松應(yīng)對高階智駕的普及競賽。在此基礎(chǔ)上，參考樂道在智艙的差異化、共用蔚來能源體系的優(yōu)勢，市場也對樂道的銷量紛紛給出了樂觀預(yù)期。

不過，縱使預(yù)期樂觀，一切也都還需要實際銷量的支撐。正如李斌在蔚來2020年財報會上所擔憂稱，“現(xiàn)在國內(nèi)中低端新能源汽車市場是價格戰(zhàn)的重災(zāi)區(qū)，蔚來很難在這一片紅海中殺出一條道路”。

蔚來主品牌銷量轉(zhuǎn)好，還只是蔚來有實力繼續(xù)“賭長線”的第一步。蔚來的“背水一戰(zhàn)”才剛剛開始。