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來(lái)源｜價(jià)值星球Planet
作者 | 程佳
編輯 | 唐飛
“中式漢堡”踢館下，在華發(fā)展超30年的“洋快餐”賽道，迎來(lái)了久違的熱鬧。
近日，必勝客對(duì)外喊出“2026年2萬(wàn)店”目標(biāo)，換言之將要保持每年凈增400-500家新店的高速增長(zhǎng)；本土品牌尊寶比薩也高調(diào)表示要“沖刺萬(wàn)店”，短期目標(biāo)是3年突破5000家店；而因“30分鐘必達(dá)”被一線城市年輕人所知曉的達(dá)美樂(lè)，也朝著二三線城市加速下沉，宣稱明年進(jìn)軍千店目標(biāo)。
就全國(guó)范圍而言，達(dá)美樂(lè)的知名度不如必勝客和尊寶比薩，但是在一線城市打工人心目中，卻一直占有一席之地。自稱“比薩腦袋”的00后大學(xué)生漫漫便表示，自己平日常點(diǎn)達(dá)美樂(lè)的比薩外賣，“味道中規(guī)中矩不容易踩雷，免配送費(fèi)還承諾限時(shí)送達(dá)的，除了達(dá)美樂(lè)應(yīng)該沒(méi)其他家了。”
與此同時(shí)，今年3月，達(dá)美樂(lè)中國(guó)以“01405”為股票代碼在港交所掛牌上市，以“達(dá)勢(shì)股份”的簡(jiǎn)稱成為了“中國(guó)比薩第一股”，并在8月就交出一份“最快扭虧為盈財(cái)報(bào)”，風(fēng)光無(wú)兩。
然而過(guò)去的幾年，達(dá)美樂(lè)一直處于虧損中。招股書(shū)顯示，公司2019年-2021年虧損分別為1.82億元、2.74億元及4.71億元，三年合計(jì)虧損超9億元。
但要想超越排在前面的必勝客和尊寶比薩，達(dá)美樂(lè)要做的，除了“30分鐘必達(dá)”的“大餅”，還有很多。
作為唯一承諾“30分鐘必達(dá)”的比薩品牌，達(dá)美樂(lè)在一線城市打工人群體中，有著“不錯(cuò)口碑”。
和喜歡吃比薩的漫漫一樣，在北京工作的透透平常也喜歡吃比薩、意面這類洋快餐，其中離公司最近的達(dá)美樂(lè)，是透透和同事最常點(diǎn)外賣的店，對(duì)此透透更是“點(diǎn)”出了一套秘訣，“最好是周二周三時(shí)候點(diǎn)，因?yàn)闀?huì)有7折活動(dòng)，然后下單前，玩把小游戲，雖然大概率得免費(fèi)蛋撻或菠蘿派，但運(yùn)氣好能抽中免費(fèi)比薩。”
“最爽的是，也不用擔(dān)心配送超時(shí)的問(wèn)題，像我平時(shí)叫外賣最怕就是超時(shí)，一來(lái)除非買了超時(shí)險(xiǎn)不然沒(méi)賠償，二來(lái)也不好意思找店鋪或者平臺(tái)要賠償。但達(dá)美樂(lè)要配送超時(shí)了，可以領(lǐng)取免費(fèi)的比薩券，下次隨單就能用，簡(jiǎn)直就是‘白嫖’。”透透進(jìn)一步表示，自己還試過(guò)“白嫖套娃”，“就是用了免費(fèi)券的訂單又超時(shí)，又多得了一張免費(fèi)券。”
送貨時(shí)效快、送貨慢有賠償、口味多且上新快……選擇達(dá)美樂(lè)的年輕人，各有各的理由。而這些服務(wù)，在財(cái)務(wù)報(bào)表中體現(xiàn)為一項(xiàng)項(xiàng)成本支出。
“人力成本居高”首當(dāng)其沖。因?yàn)橐獙?shí)現(xiàn)“30分鐘必達(dá)”的承諾，達(dá)美樂(lè)必須要雇傭大量專職騎手。
據(jù)達(dá)勢(shì)股份過(guò)往數(shù)據(jù)可知，2019年-2021年達(dá)美樂(lè)中國(guó)的員工薪酬開(kāi)支分別為3.36億元、4.69億元、7.03億元，分別占到公司同期總營(yíng)收的40.1%、42.5%、43.7%。
截止2023年6月30日，達(dá)美樂(lè)中國(guó)共有4805位全職員工，以及13725位兼職員工，其中兼職員工主要擔(dān)任“騎手及店內(nèi)員工”。換言之，達(dá)美樂(lè)在全職人手不足情況下，也會(huì)聘用“外包騎手”。2019年-2022年上半年，達(dá)美樂(lè)聘用外包騎手產(chǎn)生的員工薪酬開(kāi)支分別為2360萬(wàn)元、3140萬(wàn)元、4630萬(wàn)元及2030萬(wàn)元。
人力成本，特別是全職、兼職騎手費(fèi)用居高不下，增加了達(dá)美樂(lè)的運(yùn)營(yíng)成本。
而且中國(guó)外賣市場(chǎng)已經(jīng)非常成熟，美團(tuán)、餓了么等外賣平臺(tái)已形成規(guī)模效應(yīng)，配送效率越來(lái)越高，目前絕大部分商品都可以達(dá)到30分鐘左右的配送時(shí)效。這就讓達(dá)美樂(lè)曾經(jīng)賴以成名的“30分鐘必達(dá)”逐漸失去了優(yōu)勢(shì)。
另一邊，達(dá)美樂(lè)還在持續(xù)不斷“攻城略地”。窄門(mén)餐眼數(shù)據(jù)顯示，達(dá)美樂(lè)在中國(guó)現(xiàn)有門(mén)店數(shù)量為740家，其中11家處于暫停營(yíng)業(yè)狀態(tài)。從分布城市來(lái)看，一線及新一線門(mén)店數(shù)量占總數(shù)的90%以上。
與此同時(shí)，達(dá)美樂(lè)加速下沉，近期新增門(mén)店城市包括武漢、濟(jì)南、成都、青島、溫州和常州等。從業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)占比也可以看出下沉市場(chǎng)正在帶來(lái)更多增量。2019年達(dá)勢(shì)股份北京上海市場(chǎng)和新增長(zhǎng)市場(chǎng)的收入占比分別為83.87%和16.13%，到了2022年這一數(shù)據(jù)變?yōu)?3.29%和36.71%。
狂飆突進(jìn)下，虧損似乎是預(yù)料之中的。
正如早日沖上各大社交平臺(tái)熱搜榜的詞條“達(dá)美樂(lè)30分鐘必達(dá)3年虧損9億 ”所言，盡管過(guò)去幾年達(dá)美樂(lè)營(yíng)業(yè)收入一路上升，但卻無(wú)法緩解虧損狀態(tài)。2019年-2021年的三年時(shí)間里，達(dá)美樂(lè)累計(jì)虧損9.27億元。
而在遞交的招股書(shū)中，達(dá)勢(shì)股份預(yù)計(jì)2023年的虧損將遠(yuǎn)超2022年，在表示有能力在未來(lái)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)盈利的同時(shí)，也預(yù)計(jì)將于至少未來(lái)三年繼續(xù)錄得虧損。
好在，連續(xù)虧損的達(dá)美樂(lè)在2023年上半年見(jiàn)到了盈利的曙光。達(dá)勢(shì)股份發(fā)布的2023年中期業(yè)績(jī)顯示，報(bào)告期間內(nèi)公司實(shí)現(xiàn)收入13.76億元，同比增加51.5%；歸母凈利潤(rùn)875.1萬(wàn)元，扭虧為盈。
即便經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)有所好轉(zhuǎn)，達(dá)美樂(lè)也絲毫松懈不得。常在達(dá)美樂(lè)小程序下單的消費(fèi)者，必然會(huì)對(duì)“全球人門(mén)店超20000+家”這句廣告標(biāo)語(yǔ)印象深刻。只是，即便達(dá)美樂(lè)頂著“全球第一”比薩的頭銜，但在中國(guó)市場(chǎng)也僅能排名第三。
根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告顯示，當(dāng)下中國(guó)比薩市場(chǎng)，百勝中國(guó)旗下必勝客以37.4%的市場(chǎng)份額占據(jù)龍頭地位，達(dá)美樂(lè)僅占4.4%排在第三名，與頭部企業(yè)相去甚遠(yuǎn)。
而即便在達(dá)美樂(lè)奉為優(yōu)勢(shì)的“外賣領(lǐng)域”，必勝客也具有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，以26.8%的份額占據(jù)第一，達(dá)美樂(lè)則以6.7%的份額排在第三。
10分鐘制作，20分鐘配送，30分鐘必達(dá)，這套“123策略”曾經(jīng)是達(dá)美樂(lè)搶占市場(chǎng)的“制勝法寶”。
目前達(dá)美樂(lè)大部分收入依賴外送，數(shù)據(jù)顯示，2022年達(dá)美樂(lè)超過(guò)72%的收入來(lái)自外送。此外，另一組數(shù)據(jù)顯示約90%的外賣訂單完成送達(dá)承諾，平均送餐時(shí)間23分鐘。
能做到如此快速響應(yīng)的原因在于，達(dá)美樂(lè)在華北、華東、華南各有一個(gè)中央廚房用來(lái)提升比薩供貨效率，采購(gòu)的絕大部分食材由供應(yīng)商交付中央廚房，比薩餅及其他食品的制作、加工、分配、儲(chǔ)存都在中央廚房完成，再將半成品交付給門(mén)店。
不過(guò)可以預(yù)見(jiàn)，隨著開(kāi)店速度的增加，中央廚房的供給能力將遇到瓶頸，未來(lái)需要建設(shè)更多的中央廚房和更暢通的物流體系。再加上上文提到的全職、兼職騎手薪資問(wèn)題，達(dá)美樂(lè)在擴(kuò)張的同時(shí)也面臨著更大的資金壓力。
我們?cè)谑褂眠_(dá)美樂(lè)點(diǎn)餐小程序時(shí)發(fā)現(xiàn)，若所選送餐地址超出外送范圍，就會(huì)出現(xiàn)無(wú)法點(diǎn)單的情況。而客服人員解釋稱，門(mén)店配送范圍一般在3公里以內(nèi)，超出范圍后就無(wú)法配送。
這意味著為了保證30分鐘內(nèi)送達(dá)，達(dá)美樂(lè)放棄了一部分距離較遠(yuǎn)的訂單。
而這恰恰給了競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手以更多機(jī)會(huì)，目前比薩行業(yè)除了必勝客、尊寶比薩、達(dá)美樂(lè)等頭部企業(yè)，還有更多創(chuàng)業(yè)者帶著不同的理念進(jìn)入該領(lǐng)域。有主打家庭聚餐的棒約翰，也有掌上比薩等一人食小尺寸品牌；有好倫哥、比格比薩等自助比薩，也有主打冷凍比薩、定位新零售的新銳品牌。據(jù)企查查數(shù)據(jù)顯示，目前我國(guó)在業(yè)、存續(xù)的比薩店數(shù)量為2萬(wàn)家。
不過(guò)，我們查看美團(tuán)APP上不同品牌門(mén)店的比薩菜單可以發(fā)現(xiàn)，主打產(chǎn)品基本都是榴蓮比薩、雞肉比薩、牛肉比薩。因此，產(chǎn)品單一、可復(fù)制性強(qiáng)的比薩賽道，依然面臨如何持續(xù)滿足消費(fèi)者口味需求的難題。
同時(shí)，比薩行業(yè)已經(jīng)呈現(xiàn)出明顯的“下沉趨勢(shì)”，頭部品牌都在爭(zhēng)先恐后的去下沉市場(chǎng)開(kāi)店。但達(dá)美樂(lè)“30分鐘送達(dá)”的包袱在下沉市場(chǎng)將會(huì)更加明顯，畢竟下沉市場(chǎng)的商圈較少、居住地址也更分散，想要保證送達(dá)時(shí)間就需要投入更多配送成本。
*文中漫漫和透透為化名
*本文基于公開(kāi)資料撰寫(xiě)，僅作為信息交流之用，不構(gòu)成任何投資建議
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2)單個(gè)帳號(hào)多次發(fā)布包含垃圾廣告的內(nèi)容；
3)多個(gè)廣告帳號(hào)互相配合發(fā)布、傳播包含垃圾廣告的內(nèi)容；
4)多次發(fā)布包含欺騙性外鏈的內(nèi)容，如未注明的淘寶客鏈接、跳轉(zhuǎn)網(wǎng)站等，誘騙用戶點(diǎn)擊鏈接
5)發(fā)布大量包含推廣鏈接、產(chǎn)品、品牌等內(nèi)容獲取搜索引擎中的不正當(dāng)曝光；
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8)使用特殊符號(hào)、圖片等方式規(guī)避垃圾廣告內(nèi)容審核的廣告內(nèi)容。
4. 色情低俗信息，主要表現(xiàn)為：
1)包含自己或他人性經(jīng)驗(yàn)的細(xì)節(jié)描述或露骨的感受描述；
2)涉及色情段子、兩性笑話的低俗內(nèi)容；
3)配圖、頭圖中包含庸俗或挑逗性圖片的內(nèi)容；
4)帶有性暗示、性挑逗等易使人產(chǎn)生性聯(lián)想；
5)展現(xiàn)血腥、驚悚、殘忍等致人身心不適；
6)炒作緋聞、丑聞、劣跡等；
7)宣揚(yáng)低俗、庸俗、媚俗內(nèi)容。
5. 不實(shí)信息，主要表現(xiàn)為：
1)可能存在事實(shí)性錯(cuò)誤或者造謠等內(nèi)容；
2)存在事實(shí)夸大、偽造虛假經(jīng)歷等誤導(dǎo)他人的內(nèi)容；
3)偽造身份、冒充他人，通過(guò)頭像、用戶名等個(gè)人信息暗示自己具有特定身份，或與特定機(jī)構(gòu)或個(gè)人存在關(guān)聯(lián)。
6. 傳播封建迷信，主要表現(xiàn)為：
1)找人算命、測(cè)字、占卜、解夢(mèng)、化解厄運(yùn)、使用迷信方式治?。?br /> 2)求推薦算命看相大師；
3)針對(duì)具體風(fēng)水等問(wèn)題進(jìn)行求助或咨詢；
4)問(wèn)自己或他人的八字、六爻、星盤(pán)、手相、面相、五行缺失，包括通過(guò)占卜方法問(wèn)婚姻、前程、運(yùn)勢(shì)，東西寵物丟了能不能找回、取名改名等；
7. 文章標(biāo)題黨，主要表現(xiàn)為：
1)以各種夸張、獵奇、不合常理的表現(xiàn)手法等行為來(lái)誘導(dǎo)用戶；
2)內(nèi)容與標(biāo)題之間存在嚴(yán)重不實(shí)或者原意扭曲；
3)使用夸張標(biāo)題，內(nèi)容與標(biāo)題嚴(yán)重不符的。
8.「飯圈」亂象行為，主要表現(xiàn)為：
1)誘導(dǎo)未成年人應(yīng)援集資、高額消費(fèi)、投票打榜
2)粉絲互撕謾罵、拉踩引戰(zhàn)、造謠攻擊、人肉搜索、侵犯隱私
3)鼓動(dòng)「飯圈」粉絲攀比炫富、奢靡享樂(lè)等行為
4)以號(hào)召粉絲、雇用網(wǎng)絡(luò)水軍、「養(yǎng)號(hào)」形式刷量控評(píng)等行為
5)通過(guò)「蹭熱點(diǎn)」、制造話題等形式干擾輿論，影響傳播秩序
9. 其他危害行為或內(nèi)容，主要表現(xiàn)為：
1)可能引發(fā)未成年人模仿不安全行為和違反社會(huì)公德行為、誘導(dǎo)未成年人不良嗜好影響未成年人身心健康的；
2)不當(dāng)評(píng)述自然災(zāi)害、重大事故等災(zāi)難的；
3)美化、粉飾侵略戰(zhàn)爭(zhēng)行為的；
4)法律、行政法規(guī)禁止，或可能對(duì)網(wǎng)絡(luò)生態(tài)造成不良影響的其他內(nèi)容。
二、違規(guī)處罰
本網(wǎng)站通過(guò)主動(dòng)發(fā)現(xiàn)和接受用戶舉報(bào)兩種方式收集違規(guī)行為信息。所有有意的降低內(nèi)容質(zhì)量、傷害平臺(tái)氛圍及欺凌未成年人或危害未成年人身心健康的行為都是不能容忍的。
當(dāng)一個(gè)用戶發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時(shí)，本網(wǎng)站將依據(jù)相關(guān)用戶違規(guī)情節(jié)嚴(yán)重程度，對(duì)帳號(hào)進(jìn)行禁言 1 天、7 天、15 天直至永久禁言或封停賬號(hào)的處罰。當(dāng)涉及欺凌未成年人、危害未成年人身心健康、通過(guò)作弊手段注冊(cè)、使用帳號(hào)，或者濫用多個(gè)帳號(hào)發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時(shí)，本網(wǎng)站將加重處罰。
三、申訴
隨著平臺(tái)管理經(jīng)驗(yàn)的不斷豐富，本網(wǎng)站出于維護(hù)本網(wǎng)站氛圍和秩序的目的，將不斷完善本公約。
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