來(lái)源：劉曠

中國(guó)作為全球最大的互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)，擁有龐大的SaaS需求和潛力，而有贊和微盟作為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的SaaS服務(wù)商，也在國(guó)內(nèi)有著不錯(cuò)的發(fā)展前景。只不過，受疫情等外界因素影響，SaaS賽道黃金周期已過，有贊和微盟近幾年也或多或少地陷入了增長(zhǎng)焦慮。

如今，在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的大環(huán)境下，整個(gè)商業(yè)環(huán)境中的數(shù)字化程度大幅提高。在此背景下，作為企業(yè)級(jí)服務(wù)市場(chǎng)領(lǐng)軍者的微盟的業(yè)績(jī)也迎來(lái)了明顯改善，這可以看做是自疫情以來(lái)，微盟正式擺脫各種不利環(huán)境，進(jìn)入了全面增長(zhǎng)的快車道，而這從其前不久披露的2023財(cái)年上半年財(cái)報(bào)中就能窺探一二。

業(yè)績(jī)明媚又憂傷

近日，微盟集團(tuán)發(fā)布了截至2023年6月30日的財(cái)報(bào)。財(cái)報(bào)顯示，2023年上半年，微盟總收入達(dá)到12.1億元，同比增長(zhǎng)34.5%；經(jīng)調(diào)整凈虧損約為2.54億元，較上年同期收窄55.2%；經(jīng)調(diào)整EBITDA為-0.93億元，較上年同期收窄75.9%，微盟中期財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)均超出了市場(chǎng)預(yù)期。而微盟之所以能夠在2023年上半年實(shí)現(xiàn)收入持續(xù)增長(zhǎng)，虧損大幅縮窄，與其訂閱解決方案收入和商家解決方案收入恢復(fù)較快增長(zhǎng)，以及成本費(fèi)用得到有力控制不無(wú)關(guān)系。

一方面，微盟主營(yíng)SaaS業(yè)務(wù)迎來(lái)穩(wěn)步增長(zhǎng)，推動(dòng)了公司整體營(yíng)收的上漲。眾所周知，微盟的營(yíng)收主要分為訂閱解決方案和商家解決方案兩部分，即SaaS訂閱服務(wù)和廣告。而其訂閱解決方案主要是為電商零售、餐飲、本地生活等行業(yè)提供SaaS軟件，賦能商戶運(yùn)營(yíng)私域流量。2023年上半年，微盟深化了公域渠道建設(shè)和私域精準(zhǔn)運(yùn)營(yíng)布局，優(yōu)化了業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，使其訂閱解決方案和商家解決方案的收入均有了較大幅度的增長(zhǎng)。

財(cái)報(bào)顯示，截至2023年6月30日，微盟訂閱解決方案收入約為7.06億元，同比增長(zhǎng)21.4%；付費(fèi)商戶數(shù)為100092名，環(huán)比改善0.5%，每用戶平均收益增長(zhǎng)了26%至7047元。而微盟商家解決方案收入約為5.04億元，同比增長(zhǎng)58.3%；付費(fèi)商戶數(shù)增長(zhǎng)了51.3%至40494名，每用戶平均收益上升了4.6%至12452元。可見，大客化戰(zhàn)略已取得階段性成果，并成為了微盟利潤(rùn)增長(zhǎng)的重要引擎。

另一方面，微盟對(duì)人員降本增效成效顯著，讓公司的虧損得到了有效控制。據(jù)了解，微盟2022年完成了組織優(yōu)化，使其雇員福利開支有所下降，從而導(dǎo)致其2023年中報(bào)的銷售費(fèi)用/營(yíng)業(yè)總收入比率、管理費(fèi)用/營(yíng)業(yè)總收入比率、財(cái)務(wù)費(fèi)用/營(yíng)業(yè)總收入比率均較2022年中報(bào)有較大幅度的下降。財(cái)報(bào)顯示，微盟2023年上半年的毛利由去年上半年的5.98億元增長(zhǎng)了36.6%至8.16億元，整體毛利率回升。可以說，微盟降本增效的目標(biāo)已經(jīng)初步實(shí)現(xiàn)。

持續(xù)深耕“大客戶”

雖然穩(wěn)定的收入勢(shì)頭和進(jìn)一步的成本優(yōu)化，讓微盟的盈利能力和營(yíng)運(yùn)能力均得到了有效提高。然而值得注意的是，在微盟2023年上半年訂閱解決方案和商家解決方案每用戶平均收益持續(xù)攀升的背后，主要得益于公司大客化戰(zhàn)略持續(xù)推動(dòng)公司數(shù)字化商業(yè)能力持續(xù)迭代和擴(kuò)展。

一來(lái)，微盟推出“千方百計(jì)”計(jì)劃，深度挖掘了大客價(jià)值，進(jìn)一步推動(dòng)了大客客單價(jià)的提升。2023年上半年，微盟推出了“千方百計(jì)”計(jì)劃，通過生態(tài)產(chǎn)品聯(lián)動(dòng)，來(lái)推動(dòng)大客客單價(jià)的上升。作為視頻號(hào)直播官方運(yùn)營(yíng)服務(wù)商的微盟，目前已累計(jì)服務(wù)超5000家品牌入局視頻號(hào)，已助力聯(lián)想、蒙牛純甄、安踏等多個(gè)行業(yè)頭部品牌通過視頻號(hào)實(shí)現(xiàn)了增長(zhǎng)。據(jù)了解，截至2023上半年，微盟服務(wù)商家開播場(chǎng)次超過3.2萬(wàn)場(chǎng)，自播商家GMV最高超過5.7億元。

二來(lái)，微盟實(shí)行“按需開方”策略，推出了一體化解決方案，有效促進(jìn)了大客數(shù)量的增長(zhǎng)。針對(duì)零售企業(yè)數(shù)字化需求增長(zhǎng)趨勢(shì)，微盟向企業(yè)推出了全渠道用戶運(yùn)營(yíng)一體化解決方案。不僅如此，微盟還持續(xù)推進(jìn)行業(yè)化策略，其在服飾、建材、快消、購(gòu)百四大行業(yè)的垂直解決方案也都受到了各大企業(yè)的青睞。據(jù)了解，目前已有超過22%的存量客戶和超過40%的新客戶采用，其中就包括太平鳥集團(tuán)、安莉芳集團(tuán)、銳力體育等眾多知名零售企業(yè)。

三來(lái)，微盟基于TSO全鏈路營(yíng)銷策略，升級(jí)了“微盟營(yíng)銷”業(yè)務(wù)，一定程度上帶來(lái)了商戶投放收入的提高。微盟將旗下營(yíng)銷業(yè)務(wù)升級(jí)為“微盟營(yíng)銷”，實(shí)現(xiàn)了“媒體資源、服務(wù)鏈路、數(shù)字技術(shù)”三位一體全面升級(jí)。另外，微盟還洞察零售行業(yè)的變化，推出了“微盟智慧導(dǎo)購(gòu)大賽”助推零售企業(yè)導(dǎo)購(gòu)進(jìn)行全面數(shù)字化轉(zhuǎn)型；舉辦了“616購(gòu)物節(jié)”助力企業(yè)零售復(fù)蘇。而得益于此，報(bào)告期內(nèi)微盟商戶投放的毛收入達(dá)到了69.88億，同比大幅激增66.1%。

在微盟對(duì)零售領(lǐng)域的持續(xù)深耕下，微盟智慧零售已成為眾多頭部品牌數(shù)字化轉(zhuǎn)型的首選產(chǎn)品，商戶數(shù)量達(dá)到6428家，其中品牌商戶達(dá)1223家，品牌商戶的每用戶平均訂單收入達(dá)22.4萬(wàn)元，并且集團(tuán)型客戶年同比增速為12%。報(bào)告期內(nèi)，智慧零售收入為3.12億元，在訂閱解決方案收入中的占比上升到了40%。

積極布局“AI+SaaS”

受對(duì)大客化戰(zhàn)略持續(xù)推動(dòng)的影響，微盟整體的經(jīng)營(yíng)效率取得了質(zhì)的提升，但是在復(fù)雜的外部環(huán)境下，微盟依舊需要尋找新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。而隨著ChatGPT浪潮席卷，人工智能新技術(shù)的出現(xiàn)，則對(duì)SaaS有著重大的推動(dòng)和升級(jí)。在此背景下，微盟也開始加大在AI領(lǐng)域的探索，以便讓AIGC等新技術(shù)與微盟SaaS產(chǎn)品和數(shù)字營(yíng)銷服務(wù)實(shí)現(xiàn)深度融合。

于是，在2023年上半年，微盟發(fā)布了首款基于AI大模型的應(yīng)用型產(chǎn)品“微盟WAI”，賦能商家進(jìn)行商城搭建、圖文創(chuàng)作、營(yíng)銷推廣、智慧洞察等，輔助商家線上業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)，助力商家智慧經(jīng)營(yíng)提效。而這款產(chǎn)品的推出，也表明了微盟將持續(xù)布局“AI+SaaS”的決心。目前，WAI已經(jīng)迭代至2.0版本，并接入了集團(tuán)旗下包括微商城、微信助手、OneCRM等SaaS產(chǎn)品與服務(wù)。

一方面，微盟對(duì)“WAI”的發(fā)布，降低了商戶SaaS工具使用門檻。據(jù)了解，微盟“WAI”是以文生文、文生圖的方式，為商戶生成適用多元渠道的不同風(fēng)格的營(yíng)銷素材，包括文案創(chuàng)意、社群話術(shù)、商品描述等，為導(dǎo)購(gòu)、運(yùn)營(yíng)快速提供源源不斷的營(yíng)銷武器。比如，微盟WAI的圖片生成能力基于Stable Diffusion及其相關(guān)模型、能力構(gòu)建，并自主做了畫風(fēng)、特定應(yīng)用場(chǎng)景等的調(diào)優(yōu)；針對(duì)文本生成，微盟也能通過品牌客戶所積累的文本內(nèi)容，調(diào)教大模型生成符合品牌調(diào)性和用詞習(xí)慣的文本。

另一方面，微盟對(duì)AI新技術(shù)的投入，助力商戶提高了經(jīng)營(yíng)效率。目前，微盟WAI已拓展6大應(yīng)用場(chǎng)景，涵蓋25+實(shí)際應(yīng)用場(chǎng)景的功能，深度貫穿商家全鏈路經(jīng)營(yíng)場(chǎng)景，并已幫助紅豆家居、美特斯邦威、特步等多家大型零售商家在智能營(yíng)銷場(chǎng)景中實(shí)現(xiàn)降本增效。尤其在2023年“618大促”期間，商家對(duì)微盟WAI的使用量成倍增長(zhǎng)。以SaaS融合場(chǎng)景為例，微盟WAI單周內(nèi)容生成增幅達(dá)到63%，其中公眾號(hào)推文增幅400%，種草筆記增幅達(dá)257%，輪播圖增幅達(dá)到243%。

不僅如此，微盟在加速“AI+SaaS”戰(zhàn)略落地的同時(shí)，也在持續(xù)投入WOS生態(tài)建設(shè)。依托WOS的數(shù)字商業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施，微盟在研發(fā)新功能、新產(chǎn)品的可行性和研發(fā)效率方面都得到了有效提升。據(jù)悉，2023年上半年，微盟云平臺(tái)新開發(fā)與發(fā)布39個(gè)云市場(chǎng)應(yīng)用程序及服務(wù)，新增優(yōu)質(zhì)生態(tài)合作伙伴9家，累計(jì)上架應(yīng)用程序及服務(wù)476個(gè)，游戲760個(gè)，模板及組件1165個(gè)。

暴風(fēng)雨依然伴行

如今，微盟已與人工智能技術(shù)緊密捆綁，開始通過技術(shù)加持，來(lái)提高企業(yè)在效率、創(chuàng)新等方面的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。對(duì)于微盟來(lái)說，這意味著將會(huì)有更多的發(fā)展機(jī)會(huì)和更高的增長(zhǎng)潛力，但是同樣伴隨著不小的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。而在各種因素的影響下，微盟要面臨的困難遠(yuǎn)不止如此。

首先，外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境日趨嚴(yán)苛，微盟的掘金難度與日俱增。雖說To B型企業(yè)的投資和利潤(rùn)，比燒錢搶市場(chǎng)做大規(guī)模的C端互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)要有更穩(wěn)定的利潤(rùn)，然而，微盟作為一個(gè)針對(duì)于B端的SaaS平臺(tái)，卻依舊處于長(zhǎng)期虧損之中。哪怕今年上半年，微盟的業(yè)績(jī)有所復(fù)蘇，但由于外部干擾因素過多，微盟的商業(yè)模式依舊不是十分穩(wěn)定。

其次，大模型需要長(zhǎng)期持續(xù)投入，微盟想要做出成績(jī)絕非易事。微盟需要新故事，因此積極擁抱大模型以緊跟時(shí)代潮流，但眾所周知，SaaS行業(yè)需要對(duì)產(chǎn)品和系統(tǒng)的升級(jí)迭代進(jìn)行持續(xù)投入，而這背后需要大量的資金支撐，這對(duì)于尚未改善盈利現(xiàn)狀的微盟來(lái)說，簡(jiǎn)直就是雪上加霜。更何況，大模型還處在發(fā)展階段，能給SaaS領(lǐng)域帶來(lái)多大的變化目前尚未可知。

最后，部分玩家開始選擇親自下場(chǎng)，微盟的競(jìng)爭(zhēng)壓力可想而知。微盟和有贊一樣，做的都是為商家搭建一套操作系統(tǒng)的生意。然而，隨著抖音、快手等玩家親自下場(chǎng)做電商，當(dāng)這些大流量平臺(tái)業(yè)務(wù)逐漸成熟以后，大都開始自己做閉環(huán)，不再過度依賴第三方工具。2020年微信上線了小商店就是一個(gè)例子，因此，在微信生態(tài)之外，微盟、有贊的生存空間其實(shí)很有限。

總而言之，即便是微盟在今年上半年表現(xiàn)優(yōu)異，實(shí)現(xiàn)了收入和商戶數(shù)雙雙增長(zhǎng)，但其未來(lái)的發(fā)展之路卻也并不如想象中那般一帆風(fēng)順。而如何讓自身生態(tài)更加完善，以適配更多大客戶的需求；以及怎樣繼續(xù)在零售行業(yè)深耕，讓業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)更加穩(wěn)定，是微盟當(dāng)下需要重點(diǎn)考慮的問題。相信在生態(tài)化與大客化戰(zhàn)略的相互滲透、相互促進(jìn)下，微盟未來(lái)有望拓展更多商業(yè)化可行性。