很可惜 T 。T 您現(xiàn)在還不是作者身份，不能自主發(fā)稿哦～
如有投稿需求，請把文章發(fā)送到郵箱tougao@appcpx.com，一經(jīng)錄用會有專人和您聯(lián)系
咨詢?nèi)绾纬蔀榇河鹱髡哒埪?lián)系：鳥哥筆記小羽毛（ngbjxym）
最近，本地生活服務(wù)領(lǐng)域很熱鬧。京東全面進軍外賣市場后，美團和阿里餓了么的接招，讓這次本地生活服務(wù)的“突發(fā)戰(zhàn)役”，成為近年來國內(nèi)商業(yè)競爭最大的焦點之一。
就在昨天，市場監(jiān)管總局會同多部門約談了京東、美團、餓了么等平臺企業(yè)，這并非要阻止外賣市場的競爭，而是希望引導(dǎo)行業(yè)更加健康有序地發(fā)展。畢竟，此輪外賣大戰(zhàn)的背后，是即時零售這個萬億級市場的全面爭奪，消費升級和數(shù)字經(jīng)濟的長遠發(fā)展，都繞不開它。
之前一段時間，消費貢獻的熱點何其多，光茶飲的上市溢價就震撼了整個市場。我們可以確定，即時零售消費效應(yīng)的延伸，可能才是這輪大戰(zhàn)背后最值得關(guān)注的機會點。包括晚點latepost報道淘寶閃購入局時，后者的內(nèi)部人士有一句話：“流水不爭先，爭的是滔滔不絕，這是一場長期競爭。”
因此，市場也一直在尋找，這場大戰(zhàn)背后的賺錢效應(yīng)究竟在哪里。而港股之前因為外賣大戰(zhàn)被看衰的順豐同城，最近出現(xiàn)底部放量大漲，今天依舊在上漲。這一輪異動是個風(fēng)向標，估計有些資金的思維，已經(jīng)改變了。
京東高調(diào)進軍外賣時，市場的第一反應(yīng)其實是恐慌。恐慌的原因很簡單：
一，外賣賽道本來一池春水風(fēng)平浪靜，京東大舉進攻之后消費者高呼資本做局，開始大點廉價外賣，結(jié)果就是價格戰(zhàn)反撲，而價格是決定賽道規(guī)模上限的關(guān)鍵因素之一，價格戰(zhàn)是否破壞了所有玩家的賺錢效應(yīng)？至少前段時間市場確實這么覺得。
二，價格戰(zhàn)背后是補貼，補貼一旦開始，平臺就需要用額外的資源去投入，且這種投入很難帶來什么外部性利好——只是服務(wù)了高頻消費者而已，自己的資金是實打?qū)崜p失了，對手還要分流，所以美團一度大跌。
但是風(fēng)向很快變了，順豐同城就是那個風(fēng)向標。順豐同城底部出現(xiàn)連續(xù)放量大漲，甚至沒給市場多少反應(yīng)時間，意味著有資金快速做出了邏輯判斷：順豐同城在這一輪平臺集體競爭中有特殊機會。
站在這個節(jié)點反思，競爭應(yīng)該刷新了市場的認知。
即時零售的規(guī)模確實足夠大，但市場一開始認為京東和美團的競爭會稀釋份額且擴大投入，甚至搶走配送的一部分生意。然而一段時間后才發(fā)現(xiàn)，首先是賽道足夠大且還在增長，且配送這件事根本不是有人力就夠，成熟的配送服務(wù)無法靠短時間砸錢撼動。更重要的是，作為中立第三方，順豐同城其實更多在享受競爭帶來的好處：
餐飲訂單暴增，需要額外運力，否則其他品類的運力則可能被影響。順豐同城既分享了餐飲訂單配送的收益，又能補齊其他品類的運力，賺兩份收益——這是多極化和頻率的問題。
關(guān)于多極化，有一件事情可以佐證這個觀點，那就是小紅書。小紅書作為流量平臺，近期先是和淘天達成合作，后又被報道與京東也正在建立聯(lián)系，其本質(zhì)是中立意味著讓所有平臺放心，然后就會得到更多的選擇。所以，多極化意味著均衡的受益。
之前有評測外賣大戰(zhàn)的博主也發(fā)現(xiàn)，在京東、美團、餓了么三個平臺點單瑞幸等品牌，最后卻都經(jīng)由順豐同城的騎手一起配送，原因就是平臺是點單等服務(wù)的前端，而配送是服務(wù)的后端，前后端對客戶心智的影響不同，前端已經(jīng)和平臺深入綁定，但后端完全可以獨立存在，由商家放心地調(diào)兵遣將，用品質(zhì)取勝。這就是順豐同城作為中立第三方基礎(chǔ)設(shè)施的特色所在。
而關(guān)于頻率，之前美團受競爭影響大跌，市場有一個觀點是，不管怎樣它都是我們每天都用的軟件，不需要擔(dān)心它不賺錢。這就是對高頻的期待。那么，我們其他的高頻需求——奶茶、急送，購買鮮花、手機等特定時候產(chǎn)生的需求，商家的高頻需求——多元化產(chǎn)品的日常配送和定制配送，也同樣會轉(zhuǎn)化到一個特定的商業(yè)模式中。這個商業(yè)模式就是海納百川的即時零售，而負責(zé)執(zhí)行、承擔(dān)以及從中受益的，就是順豐同城。
此次約談之后，平臺戰(zhàn)線支出有可能將會收縮，更多商家回到正常經(jīng)營軌道。由此出發(fā)，外賣大戰(zhàn)不打了，即時零售的競爭就停了嗎？這是否定的。沒有人能逆轉(zhuǎn)消費者對于東西送得又快又好的需求。而這一次大戰(zhàn)反而會進一步讓商家意識到，平臺自身的運力始終與平臺利益關(guān)系牽扯，屬于商家的，應(yīng)該是更靈活的第三方。
道理很簡單，中立運力不會受牽制，而且當(dāng)訂單來源更加多元化后，商家也更加需要一個中臺來集中化管理訂單和配送，確保穩(wěn)定履約，最終提升服務(wù)質(zhì)量。
于是我們看到，其實順豐同城在拓展KA客戶方面進度尤其好，今年集中上市的蜜雪冰城、古茗、霸王茶姬，外賣大戰(zhàn)里爆單的茉莉奶白，以及早就占據(jù)優(yōu)勢地位的瑞幸，全部都是順豐同城的重點客戶。而它們中的一部分掀起的上市風(fēng)云，正是茶飲賽道洗盤擴張的前兆。對于順豐同城來說，這也同樣是擴張的前兆。
根據(jù)順豐同城的財報，2024年它的活躍商家規(guī)模同比大增39%至65萬，頭部KA客戶新增合作門店超7500家，其中就包括肯悅咖啡、阿嬤手作這些有潛力的KA商家，甚至包括山姆會員店。
這引出了另一個話題：山姆會員店之前的合作方一直是達達，但現(xiàn)在局勢變了。
其實嚴格來說，“配送”這個服務(wù)在國內(nèi)有很多玩家，只是這個行業(yè)一直在打淘汰賽，現(xiàn)在還能跟上巨頭競爭和KA擴張的玩家實在不多了：
達達即將在6月召開臨時股東大會，預(yù)計最快三季度私有化退市，這樣一來它將和京東徹底綁定。為了保證后端配送服務(wù)的可靠性，順豐同城全場景第三方的稀缺性定位一定會被更多商家看到，這是市場需求決定的。
另一個上市玩家是閃送，但閃送的局限性在于聚焦1對1急送，去年虧損1.46億元，業(yè)績不增反降，說明規(guī)模效應(yīng)未達預(yù)期。更何況順豐同城去年還上線了“獨享專送”服務(wù)，直擊閃送的舒適區(qū)。
因此，在即時零售發(fā)生劇烈變革、平臺和商家各懷心思的背景下，順豐同城去年的營收和凈利潤還雙雙大增。在外賣大戰(zhàn)打到接近停止之時，順豐同城在二級市場的估值也開始強勢反彈。前期埋下的種種伏筆在此時全部釋放，外賣大戰(zhàn)不過是徹底洗清了市場的眼睛：獨立、均衡、前景大，這樣的存在，不應(yīng)該錯過。
我們不敢寄希望于一場盛大的反轉(zhuǎn)，但市場大概率已經(jīng)挖到了順豐同城不可替代的一面，而且已經(jīng)有資金搶先布局。大漲就是啟動器，這一次的階段性炒作結(jié)束后，市場必然更多關(guān)注即時零售市場發(fā)展到底利好了誰。屆時，一切都會反映到業(yè)績上。
本文為作者獨立觀點，不代表鳥哥筆記立場，未經(jīng)允許不得轉(zhuǎn)載。
《鳥哥筆記版權(quán)及免責(zé)申明》 如對文章、圖片、字體等版權(quán)有疑問，請點擊 反饋舉報
我們致力于提供一個高質(zhì)量內(nèi)容的交流平臺。為落實國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室“依法管網(wǎng)、依法辦網(wǎng)、依法上網(wǎng)”的要求，為完善跟帖評論自律管理，為了保護用戶創(chuàng)造的內(nèi)容、維護開放、真實、專業(yè)的平臺氛圍，我們團隊將依據(jù)本公約中的條款對注冊用戶和發(fā)布在本平臺的內(nèi)容進行管理。平臺鼓勵用戶創(chuàng)作、發(fā)布優(yōu)質(zhì)內(nèi)容，同時也將采取必要措施管理違法、侵權(quán)或有其他不良影響的網(wǎng)絡(luò)信息。
一、根據(jù)《網(wǎng)絡(luò)信息內(nèi)容生態(tài)治理規(guī)定》《中華人民共和國未成年人保護法》等法律法規(guī)，對以下違法、不良信息或存在危害的行為進行處理。
1. 違反法律法規(guī)的信息，主要表現(xiàn)為：
1)反對憲法所確定的基本原則；
2)危害國家安全，泄露國家秘密，顛覆國家政權(quán)，破壞國家統(tǒng)一，損害國家榮譽和利益；
3)侮辱、濫用英烈形象，歪曲、丑化、褻瀆、否定英雄烈士事跡和精神，以侮辱、誹謗或者其他方式侵害英雄烈士的姓名、肖像、名譽、榮譽；
4)宣揚恐怖主義、極端主義或者煽動實施恐怖活動、極端主義活動；
5)煽動民族仇恨、民族歧視，破壞民族團結(jié)；
6)破壞國家宗教政策，宣揚邪教和封建迷信；
7)散布謠言，擾亂社會秩序，破壞社會穩(wěn)定；
8)宣揚淫穢、色情、賭博、暴力、兇殺、恐怖或者教唆犯罪；
9)煽動非法集會、結(jié)社、游行、示威、聚眾擾亂社會秩序；
10)侮辱或者誹謗他人，侵害他人名譽、隱私和其他合法權(quán)益；
11)通過網(wǎng)絡(luò)以文字、圖片、音視頻等形式，對未成年人實施侮辱、誹謗、威脅或者惡意損害未成年人形象進行網(wǎng)絡(luò)欺凌的；
12)危害未成年人身心健康的；
13)含有法律、行政法規(guī)禁止的其他內(nèi)容；
2. 不友善：不尊重用戶及其所貢獻內(nèi)容的信息或行為。主要表現(xiàn)為：
1)輕蔑：貶低、輕視他人及其勞動成果；
2)誹謗：捏造、散布虛假事實，損害他人名譽；
3)嘲諷：以比喻、夸張、侮辱性的手法對他人或其行為進行揭露或描述，以此來激怒他人；
4)挑釁：以不友好的方式激怒他人，意圖使對方對自己的言論作出回應(yīng)，蓄意制造事端；
5)羞辱：貶低他人的能力、行為、生理或身份特征，讓對方難堪；
6)謾罵：以不文明的語言對他人進行負面評價；
7)歧視：煽動人群歧視、地域歧視等，針對他人的民族、種族、宗教、性取向、性別、年齡、地域、生理特征等身份或者歸類的攻擊；
8)威脅：許諾以不良的后果來迫使他人服從自己的意志；
3. 發(fā)布垃圾廣告信息：以推廣曝光為目的，發(fā)布影響用戶體驗、擾亂本網(wǎng)站秩序的內(nèi)容，或進行相關(guān)行為。主要表現(xiàn)為：
1)多次發(fā)布包含售賣產(chǎn)品、提供服務(wù)、宣傳推廣內(nèi)容的垃圾廣告。包括但不限于以下幾種形式：
2)單個帳號多次發(fā)布包含垃圾廣告的內(nèi)容；
3)多個廣告帳號互相配合發(fā)布、傳播包含垃圾廣告的內(nèi)容；
4)多次發(fā)布包含欺騙性外鏈的內(nèi)容，如未注明的淘寶客鏈接、跳轉(zhuǎn)網(wǎng)站等，誘騙用戶點擊鏈接
5)發(fā)布大量包含推廣鏈接、產(chǎn)品、品牌等內(nèi)容獲取搜索引擎中的不正當(dāng)曝光；
6)購買或出售帳號之間虛假地互動，發(fā)布干擾網(wǎng)站秩序的推廣內(nèi)容及相關(guān)交易。
7)發(fā)布包含欺騙性的惡意營銷內(nèi)容，如通過偽造經(jīng)歷、冒充他人等方式進行惡意營銷；
8)使用特殊符號、圖片等方式規(guī)避垃圾廣告內(nèi)容審核的廣告內(nèi)容。
4. 色情低俗信息，主要表現(xiàn)為：
1)包含自己或他人性經(jīng)驗的細節(jié)描述或露骨的感受描述；
2)涉及色情段子、兩性笑話的低俗內(nèi)容；
3)配圖、頭圖中包含庸俗或挑逗性圖片的內(nèi)容；
4)帶有性暗示、性挑逗等易使人產(chǎn)生性聯(lián)想；
5)展現(xiàn)血腥、驚悚、殘忍等致人身心不適；
6)炒作緋聞、丑聞、劣跡等；
7)宣揚低俗、庸俗、媚俗內(nèi)容。
5. 不實信息，主要表現(xiàn)為：
1)可能存在事實性錯誤或者造謠等內(nèi)容；
2)存在事實夸大、偽造虛假經(jīng)歷等誤導(dǎo)他人的內(nèi)容；
3)偽造身份、冒充他人，通過頭像、用戶名等個人信息暗示自己具有特定身份，或與特定機構(gòu)或個人存在關(guān)聯(lián)。
6. 傳播封建迷信，主要表現(xiàn)為：
1)找人算命、測字、占卜、解夢、化解厄運、使用迷信方式治?。?br /> 2)求推薦算命看相大師；
3)針對具體風(fēng)水等問題進行求助或咨詢；
4)問自己或他人的八字、六爻、星盤、手相、面相、五行缺失，包括通過占卜方法問婚姻、前程、運勢，東西寵物丟了能不能找回、取名改名等；
7. 文章標題黨，主要表現(xiàn)為：
1)以各種夸張、獵奇、不合常理的表現(xiàn)手法等行為來誘導(dǎo)用戶；
2)內(nèi)容與標題之間存在嚴重不實或者原意扭曲；
3)使用夸張標題，內(nèi)容與標題嚴重不符的。
8.「飯圈」亂象行為，主要表現(xiàn)為：
1)誘導(dǎo)未成年人應(yīng)援集資、高額消費、投票打榜
2)粉絲互撕謾罵、拉踩引戰(zhàn)、造謠攻擊、人肉搜索、侵犯隱私
3)鼓動「飯圈」粉絲攀比炫富、奢靡享樂等行為
4)以號召粉絲、雇用網(wǎng)絡(luò)水軍、「養(yǎng)號」形式刷量控評等行為
5)通過「蹭熱點」、制造話題等形式干擾輿論，影響傳播秩序
9. 其他危害行為或內(nèi)容，主要表現(xiàn)為：
1)可能引發(fā)未成年人模仿不安全行為和違反社會公德行為、誘導(dǎo)未成年人不良嗜好影響未成年人身心健康的；
2)不當(dāng)評述自然災(zāi)害、重大事故等災(zāi)難的；
3)美化、粉飾侵略戰(zhàn)爭行為的；
4)法律、行政法規(guī)禁止，或可能對網(wǎng)絡(luò)生態(tài)造成不良影響的其他內(nèi)容。
二、違規(guī)處罰
本網(wǎng)站通過主動發(fā)現(xiàn)和接受用戶舉報兩種方式收集違規(guī)行為信息。所有有意的降低內(nèi)容質(zhì)量、傷害平臺氛圍及欺凌未成年人或危害未成年人身心健康的行為都是不能容忍的。
當(dāng)一個用戶發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時，本網(wǎng)站將依據(jù)相關(guān)用戶違規(guī)情節(jié)嚴重程度，對帳號進行禁言 1 天、7 天、15 天直至永久禁言或封停賬號的處罰。當(dāng)涉及欺凌未成年人、危害未成年人身心健康、通過作弊手段注冊、使用帳號，或者濫用多個帳號發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時，本網(wǎng)站將加重處罰。
三、申訴
隨著平臺管理經(jīng)驗的不斷豐富，本網(wǎng)站出于維護本網(wǎng)站氛圍和秩序的目的，將不斷完善本公約。
如果本網(wǎng)站用戶對本網(wǎng)站基于本公約規(guī)定做出的處理有異議，可以通過「建議反饋」功能向本網(wǎng)站進行反饋。
(規(guī)則的最終解釋權(quán)歸屬本網(wǎng)站所有)