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北京時(shí)間 8 月 22 日網(wǎng)易公布第二季度財(cái)報(bào)，Q2 網(wǎng)易總營(yíng)收 255 億元，同比增長(zhǎng) 6.1%；毛利潤(rùn)為 160 億元，同比增加 11.6%，高于營(yíng)收增幅。其中季度內(nèi)研發(fā)投入 45 億元，研發(fā)投入強(qiáng)度超 17%，已連續(xù) 8 個(gè)季度研發(fā)投入強(qiáng)度超 15%。
分項(xiàng)來看，游戲及相關(guān)增值服務(wù)凈收入 201 億元，同比增加 6.7%；有道凈收入 13 億元，同比增加 9.5%；云音樂凈收入為人民幣 20 億元，同比增加 4.7%；創(chuàng)新及其他業(yè)務(wù)凈收入為人民幣 21 億元，同比持平。
游戲長(zhǎng)期占據(jù)了網(wǎng)易總收入的八成左右，二三季度是新游扎堆上線的高峰期，而這一周期內(nèi)網(wǎng)易游戲的新舊產(chǎn)品陣線各有一些不確定性。雖然營(yíng)收與市場(chǎng)普遍預(yù)期出入不大，但截至 23 日午間休盤，網(wǎng)易股價(jià)跌近 13%。
當(dāng)下恰逢市場(chǎng)情緒被《黑神話》點(diǎn)燃。據(jù) 36 氪報(bào)道，8 月 20 日全球正式上線后，不到一個(gè)小時(shí)內(nèi)《黑神話：悟空》僅在 Steam 平臺(tái)的同時(shí)在線玩家數(shù)量就超過了百萬，最高在線人數(shù)峰值一度超過了 140 萬。
比起國(guó)產(chǎn) 3A 游戲取得了銷量和熱度上的突破，更重要的是這款游戲激起了市場(chǎng)對(duì)游戲行業(yè)的興趣與重新審視。去年的網(wǎng)易手握《蛋仔派對(duì)》《逆水寒》，但二者后續(xù)的表現(xiàn)、《射雕》的“折戟”都讓整體產(chǎn)品線的發(fā)展不如預(yù)期一般高歌猛進(jìn)。進(jìn)入 2024 年的最卷暑期檔，老 IP 的生命力、爆款的持續(xù)性、新品的潛力都還需要更多確定的信號(hào)。
長(zhǎng)青游戲在本季度網(wǎng)易財(cái)報(bào)中存在感頗高。運(yùn)營(yíng)了 20 年以上的《夢(mèng)幻西游》今年經(jīng)歷了幾次爭(zhēng)議性的調(diào)整，包括削減副本產(chǎn)出、調(diào)整藏寶閣的交易規(guī)則等等。雖然公司在后續(xù)對(duì)部分政策進(jìn)行過回調(diào)，但還是對(duì)運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)造成了些許損傷。
公司認(rèn)為長(zhǎng)周期運(yùn)營(yíng)的游戲需要在不斷迭代中提升趣味性，調(diào)整過程中的陣痛是正常的。不過《夢(mèng)幻西游》作為一款 MMORPG ，經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)穩(wěn)定是它能長(zhǎng)期運(yùn)營(yíng)的基礎(chǔ)，除了能鼓勵(lì)玩家持續(xù)參與游戲、進(jìn)行交易和互動(dòng)，更重要的是確保游戲經(jīng)濟(jì)環(huán)境的公平性和可預(yù)測(cè)性，方便玩家規(guī)劃游戲成長(zhǎng)路徑。也是因此，金價(jià)波動(dòng)的影響可能還需要時(shí)間去平衡。
運(yùn)營(yíng) 5 年以上的《第五人格》也進(jìn)入了長(zhǎng)青游戲的陣營(yíng)，今年二季度表現(xiàn)頗為亮眼，財(cái)報(bào)顯示該游戲在七月和八月日活用戶數(shù)連創(chuàng)新高。
相比之下，“現(xiàn)役”爆款《蛋仔派對(duì)》和《逆水寒》手游的持續(xù)性正在經(jīng)歷階段性考驗(yàn)。SensorTower 數(shù)據(jù)顯示，網(wǎng)易第二季度在 iOS 平臺(tái)流水按季跌 15%，《蛋仔派對(duì)》及《逆水寒》手游流水分別按季跌 45% 及 30%。
丁磊在電話會(huì)中有提到，《蛋仔派對(duì)》是網(wǎng)易游戲用戶量最大的游戲之一，但從收入來說，用戶和收入的比例偏低，公司還在探索如何改善收入。派對(duì)游戲不像 MMO，付費(fèi)點(diǎn)設(shè)計(jì)可參考的案例不算多。再加上《蛋仔派對(duì)》的用戶主體是未成年，對(duì)待付費(fèi)問題自然得更加謹(jǐn)慎。
《逆水寒》手游面對(duì)的情況要更復(fù)雜一些。游戲上線一周年之際，先是“公款追星”引發(fā)玩家抵制，后有與西山居的“微博商戰(zhàn)”，新賽年新推出的機(jī)甲系統(tǒng)在玩家群體內(nèi)的評(píng)價(jià)也是各執(zhí)一詞。
作為一款 MMORPG，相比端游，手游本身就是通過主動(dòng)精簡(jiǎn)來實(shí)現(xiàn)玩法下沉，憑借更大的 DAU 來跑出薄利多銷的商業(yè)模型。但《逆水寒》現(xiàn)階段需要解決的問題是，游戲本身的可玩性降低后，輕量化的 MMO 對(duì)玩家的長(zhǎng)期吸引力在何處。
另一個(gè)關(guān)鍵變量是與暴雪的合作。根據(jù)今年 4 月的公告，暴雪旗下的《魔獸世界》《爐石傳說》等游戲?qū)?2024 年夏季開始陸續(xù)重返中國(guó)大陸市場(chǎng)。財(cái)報(bào)后電話會(huì)中的信息顯示，回歸的《魔獸世界》國(guó)服運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)表現(xiàn)出色，新老玩家的比例大概是四比六。
不過 6 月回歸的《魔獸世界》與官宣在 9 月 25 日回歸的《爐石傳說》對(duì)數(shù)據(jù)的影響要在下半年才能體現(xiàn)。
因?yàn)槿ツ辍赌嫠肥钟蔚某晒?，網(wǎng)易在新游戲開發(fā)策略上似乎鎖定了兩個(gè)關(guān)鍵詞，一是“武俠”主題，二是“大 DAU 低 ARPU”（表現(xiàn)為以低消費(fèi)為宣傳點(diǎn)）。但接檔的《射雕》完全按照這兩個(gè)關(guān)鍵詞打造又表現(xiàn)不佳，一定程度上影響了市場(chǎng)對(duì)這一模式的預(yù)期。
在網(wǎng)易的新游陣列中，《永劫無間》手游與《燕云十六聲》仍然能看出以上兩個(gè)關(guān)鍵詞的痕跡。
《永劫無間》手游是端轉(zhuǎn)手思路下的又一款重點(diǎn)產(chǎn)品，首先手游的市場(chǎng)容量絕不是端游可以比擬，其次成熟的玩法和運(yùn)營(yíng)手段直接移植，看上去是鎖定了大 DAU 且穩(wěn)賺不賠的生意。事實(shí)上這款游戲的前期表現(xiàn)也確實(shí)可圈可點(diǎn)，預(yù)約人數(shù)在公測(cè)前一日就已突破 4000 萬，據(jù)七麥數(shù)據(jù)，公測(cè)當(dāng)日該游戲即登上 iOS 游戲免費(fèi)榜第一名、暢銷榜第三名。
原定于 7 月 26 日上線公測(cè)的《燕云十六聲》定位是開放世界 RPG 武俠游戲，但目前已經(jīng)宣布延期上線。最新信息顯示，計(jì)劃在 8 月 28 日開啟的新一輪測(cè)試是首次大規(guī)模雙端互通測(cè)試，這次測(cè)試是為了檢驗(yàn)燕云在多端數(shù)據(jù)互通下的玩家體驗(yàn)。顯然這款游戲也不愿意放棄手機(jī)端的龐大市場(chǎng)。
不過我們更關(guān)注的是，這一批新游都或多或少承載著網(wǎng)易的大 DAU 預(yù)期，而 DAU、低消費(fèi)、可玩性三者之間的邏輯回環(huán)并不算清晰，“大 DAU 低 ARPU”模式的可持續(xù)性也還未得到完全驗(yàn)證。
用簡(jiǎn)單的話來說，薄利多銷的變現(xiàn)模型必須得有一個(gè)大 DAU 托底才能持續(xù)盈利，游戲必須維持對(duì)玩家的長(zhǎng)期吸引力，或許是價(jià)格，或許是玩法。這便又回到了前文《逆水寒》手游所面對(duì)的，手游的玩法深度有限，何以保證游戲趣味性。MOBA 在經(jīng)過一系列數(shù)值調(diào)整與操作重新設(shè)計(jì)后找到了自己路，其他玩法則還有很大探索空間。
更重要的是，手游存在大量泛化玩家，游戲?qū)λ麄兌詭缀蹩梢砸暈橐环N泛娛樂產(chǎn)品，這意味著手游要與視頻、圖文等等一同爭(zhēng)奪已經(jīng)漲不動(dòng)的互聯(lián)網(wǎng)用戶使用時(shí)長(zhǎng)大盤。在移動(dòng)端有限的內(nèi)存與用戶有限的碎片化時(shí)間中，短視頻、游戲、社交媒體完全可以互為休閑平替。
在這樣的競(jìng)爭(zhēng)局勢(shì)下，孵化多個(gè)“大 DAU”產(chǎn)品且維持其熱度的難度不言而喻。
在審視網(wǎng)易的財(cái)報(bào)和市場(chǎng)表現(xiàn)時(shí)，我們不可避免地要深入觀察其一段時(shí)間內(nèi)的產(chǎn)品策略。作為中國(guó)游戲行業(yè)的重量級(jí)玩家，其策略選擇和執(zhí)行力度，不僅影響著公司自身的發(fā)展軌跡，也在一定程度上折射整個(gè)行業(yè)的走向。
一個(gè)季度的波動(dòng)顯然無法定義一個(gè)巨頭的未來。下半年網(wǎng)易還有《七日世界》《漫威終極逆轉(zhuǎn)》等新游值得期待，不過相比對(duì)網(wǎng)易技術(shù)和自研能力的懷疑，更多的不確定性還是在于商業(yè)模式及其可持續(xù)性。
而其所提倡的"大 DAU 低 ARPU"模型如何在實(shí)際運(yùn)營(yíng)中持續(xù)平衡玩家體驗(yàn)和商業(yè)利益，無疑非常具有行業(yè)參考性。
*題圖及文中配圖來源于網(wǎng)絡(luò)。
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8)宣揚(yáng)淫穢、色情、賭博、暴力、兇殺、恐怖或者教唆犯罪；
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1)多次發(fā)布包含售賣產(chǎn)品、提供服務(wù)、宣傳推廣內(nèi)容的垃圾廣告。包括但不限于以下幾種形式：
2)單個(gè)帳號(hào)多次發(fā)布包含垃圾廣告的內(nèi)容；
3)多個(gè)廣告帳號(hào)互相配合發(fā)布、傳播包含垃圾廣告的內(nèi)容；
4)多次發(fā)布包含欺騙性外鏈的內(nèi)容，如未注明的淘寶客鏈接、跳轉(zhuǎn)網(wǎng)站等，誘騙用戶點(diǎn)擊鏈接
5)發(fā)布大量包含推廣鏈接、產(chǎn)品、品牌等內(nèi)容獲取搜索引擎中的不正當(dāng)曝光；
6)購買或出售帳號(hào)之間虛假地互動(dòng)，發(fā)布干擾網(wǎng)站秩序的推廣內(nèi)容及相關(guān)交易。
7)發(fā)布包含欺騙性的惡意營(yíng)銷內(nèi)容，如通過偽造經(jīng)歷、冒充他人等方式進(jìn)行惡意營(yíng)銷；
8)使用特殊符號(hào)、圖片等方式規(guī)避垃圾廣告內(nèi)容審核的廣告內(nèi)容。
4. 色情低俗信息，主要表現(xiàn)為：
1)包含自己或他人性經(jīng)驗(yàn)的細(xì)節(jié)描述或露骨的感受描述；
2)涉及色情段子、兩性笑話的低俗內(nèi)容；
3)配圖、頭圖中包含庸俗或挑逗性圖片的內(nèi)容；
4)帶有性暗示、性挑逗等易使人產(chǎn)生性聯(lián)想；
5)展現(xiàn)血腥、驚悚、殘忍等致人身心不適；
6)炒作緋聞、丑聞、劣跡等；
7)宣揚(yáng)低俗、庸俗、媚俗內(nèi)容。
5. 不實(shí)信息，主要表現(xiàn)為：
1)可能存在事實(shí)性錯(cuò)誤或者造謠等內(nèi)容；
2)存在事實(shí)夸大、偽造虛假經(jīng)歷等誤導(dǎo)他人的內(nèi)容；
3)偽造身份、冒充他人，通過頭像、用戶名等個(gè)人信息暗示自己具有特定身份，或與特定機(jī)構(gòu)或個(gè)人存在關(guān)聯(lián)。
6. 傳播封建迷信，主要表現(xiàn)為：
1)找人算命、測(cè)字、占卜、解夢(mèng)、化解厄運(yùn)、使用迷信方式治病；
2)求推薦算命看相大師；
3)針對(duì)具體風(fēng)水等問題進(jìn)行求助或咨詢；
4)問自己或他人的八字、六爻、星盤、手相、面相、五行缺失，包括通過占卜方法問婚姻、前程、運(yùn)勢(shì)，東西寵物丟了能不能找回、取名改名等；
7. 文章標(biāo)題黨，主要表現(xiàn)為：
1)以各種夸張、獵奇、不合常理的表現(xiàn)手法等行為來誘導(dǎo)用戶；
2)內(nèi)容與標(biāo)題之間存在嚴(yán)重不實(shí)或者原意扭曲；
3)使用夸張標(biāo)題，內(nèi)容與標(biāo)題嚴(yán)重不符的。
8.「飯圈」亂象行為，主要表現(xiàn)為：
1)誘導(dǎo)未成年人應(yīng)援集資、高額消費(fèi)、投票打榜
2)粉絲互撕謾罵、拉踩引戰(zhàn)、造謠攻擊、人肉搜索、侵犯隱私
3)鼓動(dòng)「飯圈」粉絲攀比炫富、奢靡享樂等行為
4)以號(hào)召粉絲、雇用網(wǎng)絡(luò)水軍、「養(yǎng)號(hào)」形式刷量控評(píng)等行為
5)通過「蹭熱點(diǎn)」、制造話題等形式干擾輿論，影響傳播秩序
9. 其他危害行為或內(nèi)容，主要表現(xiàn)為：
1)可能引發(fā)未成年人模仿不安全行為和違反社會(huì)公德行為、誘導(dǎo)未成年人不良嗜好影響未成年人身心健康的；
2)不當(dāng)評(píng)述自然災(zāi)害、重大事故等災(zāi)難的；
3)美化、粉飾侵略戰(zhàn)爭(zhēng)行為的；
4)法律、行政法規(guī)禁止，或可能對(duì)網(wǎng)絡(luò)生態(tài)造成不良影響的其他內(nèi)容。
二、違規(guī)處罰
本網(wǎng)站通過主動(dòng)發(fā)現(xiàn)和接受用戶舉報(bào)兩種方式收集違規(guī)行為信息。所有有意的降低內(nèi)容質(zhì)量、傷害平臺(tái)氛圍及欺凌未成年人或危害未成年人身心健康的行為都是不能容忍的。
當(dāng)一個(gè)用戶發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時(shí)，本網(wǎng)站將依據(jù)相關(guān)用戶違規(guī)情節(jié)嚴(yán)重程度，對(duì)帳號(hào)進(jìn)行禁言 1 天、7 天、15 天直至永久禁言或封停賬號(hào)的處罰。當(dāng)涉及欺凌未成年人、危害未成年人身心健康、通過作弊手段注冊(cè)、使用帳號(hào)，或者濫用多個(gè)帳號(hào)發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時(shí)，本網(wǎng)站將加重處罰。
三、申訴
隨著平臺(tái)管理經(jīng)驗(yàn)的不斷豐富，本網(wǎng)站出于維護(hù)本網(wǎng)站氛圍和秩序的目的，將不斷完善本公約。
如果本網(wǎng)站用戶對(duì)本網(wǎng)站基于本公約規(guī)定做出的處理有異議，可以通過「建議反饋」功能向本網(wǎng)站進(jìn)行反饋。
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