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最近叮咚買菜發(fā)布2024年二季度財(cái)報(bào)。叮咚買菜第二季度總營收約56億元，同比增長15.7%；GMV達(dá)到62.2億元，同比增長16.8%。凈收入為6710萬元，去年同期凈虧損3660萬元；Non-GAAP標(biāo)準(zhǔn)凈利潤1.03億元，同比有近13倍的增長。叮咚買菜繼今年一季度之后再次實(shí)現(xiàn)GAAP口徑下的盈利。
叮咚買菜于該季度呈現(xiàn)的增長，主要得益于用戶規(guī)模和每用戶平均收入的共同穩(wěn)健提升。叮咚買菜高管在業(yè)績會(huì)上披露，該季度月均下單用戶數(shù)約730萬，同比提升11.7%；每用戶月均收入較去年同期提升6%，其中來自會(huì)員的月均收入達(dá)到500元以上。
叮咚買菜在華東地區(qū)的增長更為亮眼，該季度上海和江浙地區(qū)GMV分別同比增長16.5%、30%左右。叮咚買菜在其優(yōu)勢(shì)市場的倉網(wǎng)密度和市場滲透率還在以較快的速度提升。
在財(cái)報(bào)后的電話會(huì)議上，其高管強(qiáng)調(diào)叮咚買菜本質(zhì)上是一個(gè)生鮮供應(yīng)鏈企業(yè)，模式和形式都不重要。未來會(huì)對(duì)三四線城市甚至是海外市場有更多探索。
結(jié)合穩(wěn)健增長的業(yè)務(wù)和健康的財(cái)務(wù)情況，叮咚買菜也進(jìn)一步調(diào)高了對(duì)利潤和規(guī)模的預(yù)期，預(yù)計(jì)今年以及接下來三季度的凈利潤和規(guī)模都會(huì)有較大幅度的同比增長。
對(duì)于生鮮前置倉模式，挑戰(zhàn)一直實(shí)實(shí)在在存在。
我們從兩點(diǎn)來看，一是、生鮮屬于高損耗率的品類，在物流多渠道層級(jí)的流通下，產(chǎn)品從源頭到前置倉，中間會(huì)產(chǎn)生大量損耗。二是在履約端，從產(chǎn)品到消費(fèi)者手中，依托的是騎手大軍完成即時(shí)配送，中間的履約成本非常高。
這也是生鮮前置倉模式被業(yè)內(nèi)定位“彎腰撿鋼镚”的活。而此前各賽道選手都是燒錢搶市場，導(dǎo)致虧損嚴(yán)重。
從叮咚買菜2019-2022年的業(yè)績來看，也是持續(xù)性虧損，2020及2021年虧損高達(dá)31.8億元、64.3億元。到2023年終于實(shí)現(xiàn)盈利，叮咚買菜2023年實(shí)現(xiàn)GMV219.7億元，全年Non-GAAP凈利潤達(dá)4540萬元。
而這也與其在關(guān)鍵時(shí)期的戰(zhàn)略調(diào)整有關(guān)。2022年，叮咚買菜開始撤銷多城市的站點(diǎn)，其后1年多時(shí)間里，相繼關(guān)停西南地區(qū)的業(yè)務(wù)和廣深地區(qū)的站點(diǎn)。
這些舉措也被視為平臺(tái)開始追求盈利及長期運(yùn)營。在圍繞降本增效和保守盈利發(fā)展，在2024年也有了明顯的效果。
根據(jù)財(cái)報(bào)，第二季度，叮咚買菜前置倉的倉均日均訂單量突破了1000單，同比提升29.4%；即時(shí)單平均履約時(shí)長為36分鐘，同比快了2分鐘。
就在今年，叮咚買菜還圍繞著江浙滬地區(qū)繼續(xù)拓展前置倉數(shù)量，其預(yù)計(jì)今年內(nèi)新開約80個(gè)前置倉，目前上半年已經(jīng)開出近40個(gè)，并且新倉開出后單量迅速爬坡，目前這些倉的單倉日均單量已經(jīng)突破800單。
損耗方面，據(jù)悉目前叮咚買菜已經(jīng)能實(shí)現(xiàn)人、貨、倉、運(yùn)全鏈路的數(shù)字化驅(qū)動(dòng)，端到端的損耗能控制在1%—2%。
在我們看來，從目前的叮咚買菜取得的成績來看，側(cè)面反映前置倉模式是具備可持續(xù)性的。特別針對(duì)部分區(qū)域的前置倉密度和市場滲透率的提高，其履約成本也在降低。
而針對(duì)前置倉的盈利能力背后，供應(yīng)鏈才是其根基。
叮咚買菜高管認(rèn)為同行更多在遵循傳統(tǒng)零售業(yè)的“第一性原理”，即通過規(guī)模降低采購成本和運(yùn)營費(fèi)用，但這一點(diǎn)在生鮮行業(yè)失效了。生鮮行業(yè)更多是向供應(yīng)鏈要效率，用供應(yīng)鏈能力獲得規(guī)模增長。
據(jù)了解，今年叮咚買菜新增了溫州蒼南、山東東營、廣東湛江三大直采基地，縮短鏈路距離，提升了供應(yīng)鏈效率，同時(shí)上新一些區(qū)域特色鮮貨等。
“我們認(rèn)為模式和形式都不重要，供應(yīng)鏈能力強(qiáng)，就可以不變應(yīng)萬變。”叮咚買菜創(chuàng)始人兼CEO梁昌霖說，“隨著叮咚供應(yīng)鏈的發(fā)展，我們會(huì)在更多區(qū)域服務(wù)更多人群，也會(huì)以更靈活的形式服務(wù)更多的消費(fèi)者。”
「零售商業(yè)評(píng)論」認(rèn)為，供應(yīng)鏈?zhǔn)巧r零售的基礎(chǔ)，最重要的比拼仍在供應(yīng)鏈端。而供應(yīng)鏈的運(yùn)營效率、數(shù)字化研發(fā)投入的提升，將大大降低損耗，這也能保證前置倉的健康運(yùn)轉(zhuǎn)。
2023年生鮮電商市場規(guī)模直逼6500億元，用戶規(guī)模達(dá)5.13億。根據(jù)網(wǎng)經(jīng)社電子商務(wù)研究中心發(fā)布《2023年度中國生鮮電商&社區(qū)團(tuán)購市場數(shù)據(jù)報(bào)告》，其中多項(xiàng)數(shù)據(jù)顯示出我國生鮮電商依然處在快速成長期。
而消費(fèi)者的認(rèn)同度也越來越高。數(shù)據(jù)顯示，中國生鮮電商消費(fèi)者粘性較高，89.7%的人每周消費(fèi)1-4次；81.7%的人單次消費(fèi)金額集中于50-200元之間。
而前置倉模式也起到行業(yè)推動(dòng)器作用。
此前，商務(wù)部流通產(chǎn)業(yè)促進(jìn)中心發(fā)布的《即時(shí)零售前置倉創(chuàng)新發(fā)展報(bào)告》指出，從市場規(guī)模增長情況看，2022年和2023年前置倉市場規(guī)模年均增速均超50%；從倉庫數(shù)量增長情況看，2022年和2023年前置倉數(shù)量的年均增速超過100%，尤其是平臺(tái)倉數(shù)量的年均增速超過250%。當(dāng)然，這里面也有很大部分是商超和便利店的前置倉崛起。
而市場上，頭部玩家也相繼入局前置倉賽道。叮咚買菜、京東到家、小象超市（美團(tuán)）、盒馬、多點(diǎn)、樸樸超市、多多買菜等等，競爭加劇的同時(shí)，也讓我們看到幾個(gè)趨勢(shì)。
從品類和場景來看，平臺(tái)開始向多品類、細(xì)分消費(fèi)場景的延伸。
2023年底，美團(tuán)買菜改名為“小象超市”，由“生鮮平臺(tái)”正式轉(zhuǎn)型為 “超市零售”，開始向日用清潔、個(gè)護(hù)美妝、酒水飲料等全品類邁進(jìn)，平臺(tái)上的商品擴(kuò)充至1萬多種。這背后，是業(yè)務(wù)體量的持續(xù)擴(kuò)大。美團(tuán)數(shù)據(jù)顯示，該業(yè)務(wù)4年間銷售額增長了50倍。
同樣叮咚買菜的商品種類也在增加。二季度其在江浙滬地區(qū)的倉均日均SKU數(shù)量同比提升了約20％。平臺(tái)還重點(diǎn)拓展了“茶幾休閑”場景的開發(fā)，其中，休閑百貨品類商品的用戶滲透和購買頻次都在快速增長。
第二個(gè)點(diǎn)，是自有品牌，自營產(chǎn)品向外部渠道銷售。
根據(jù)叮咚買菜財(cái)報(bào)顯示，2023年四季度，叮咚買菜自有品牌商品用戶滲透率已達(dá)73.6%。目前，叮咚買菜已經(jīng)上線了蔡長青、叮咚好食匯、叮咚王牌菜、拳擊蝦、叮咚大滿貫等20多個(gè)自有品牌。其中，蔡長青2023年的GMV約8.4億元，同比2022年增長了43%。
自有品牌也加大了品牌的話語權(quán)。叮咚買菜稱，自有生產(chǎn)商品正在外溢給更多零售以及酒旅餐飲等渠道。如叮咚肉類自有工廠的分割加工，以及谷物、豆制品、預(yù)制菜等品類的研發(fā)和生產(chǎn)，已經(jīng)作為供應(yīng)能力進(jìn)入其他渠道與企業(yè)端市場。
樸樸超市也在發(fā)力自有品牌。2023年，樸樸超市的銷售規(guī)模在250億-300億區(qū)間。樸樸超市2024年的市場目標(biāo)是，自有品牌年銷售額做到50億，占總體銷售15%-20%比重。
當(dāng)然，還有一點(diǎn)就是，需要加大核心市場的倉網(wǎng)密度和市場滲透率，鞏固區(qū)域市場的競爭力。
「零售商業(yè)評(píng)論」認(rèn)為，前置倉模式已經(jīng)得到市場驗(yàn)證，疊加即時(shí)零售需求的爆發(fā)，市場還有較大增長空間。對(duì)于平臺(tái)而言，接下來供應(yīng)鏈、履約配送、倉網(wǎng)密度都是競賽點(diǎn)。
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5. 不實(shí)信息，主要表現(xiàn)為：
1)可能存在事實(shí)性錯(cuò)誤或者造謠等內(nèi)容；
2)存在事實(shí)夸大、偽造虛假經(jīng)歷等誤導(dǎo)他人的內(nèi)容；
3)偽造身份、冒充他人，通過頭像、用戶名等個(gè)人信息暗示自己具有特定身份，或與特定機(jī)構(gòu)或個(gè)人存在關(guān)聯(lián)。
6. 傳播封建迷信，主要表現(xiàn)為：
1)找人算命、測字、占卜、解夢(mèng)、化解厄運(yùn)、使用迷信方式治?。?br /> 2)求推薦算命看相大師；
3)針對(duì)具體風(fēng)水等問題進(jìn)行求助或咨詢；
4)問自己或他人的八字、六爻、星盤、手相、面相、五行缺失，包括通過占卜方法問婚姻、前程、運(yùn)勢(shì)，東西寵物丟了能不能找回、取名改名等；
7. 文章標(biāo)題黨，主要表現(xiàn)為：
1)以各種夸張、獵奇、不合常理的表現(xiàn)手法等行為來誘導(dǎo)用戶；
2)內(nèi)容與標(biāo)題之間存在嚴(yán)重不實(shí)或者原意扭曲；
3)使用夸張標(biāo)題，內(nèi)容與標(biāo)題嚴(yán)重不符的。
8.「飯圈」亂象行為，主要表現(xiàn)為：
1)誘導(dǎo)未成年人應(yīng)援集資、高額消費(fèi)、投票打榜
2)粉絲互撕謾罵、拉踩引戰(zhàn)、造謠攻擊、人肉搜索、侵犯隱私
3)鼓動(dòng)「飯圈」粉絲攀比炫富、奢靡享樂等行為
4)以號(hào)召粉絲、雇用網(wǎng)絡(luò)水軍、「養(yǎng)號(hào)」形式刷量控評(píng)等行為
5)通過「蹭熱點(diǎn)」、制造話題等形式干擾輿論，影響傳播秩序
9. 其他危害行為或內(nèi)容，主要表現(xiàn)為：
1)可能引發(fā)未成年人模仿不安全行為和違反社會(huì)公德行為、誘導(dǎo)未成年人不良嗜好影響未成年人身心健康的；
2)不當(dāng)評(píng)述自然災(zāi)害、重大事故等災(zāi)難的；
3)美化、粉飾侵略戰(zhàn)爭行為的；
4)法律、行政法規(guī)禁止，或可能對(duì)網(wǎng)絡(luò)生態(tài)造成不良影響的其他內(nèi)容。
二、違規(guī)處罰
本網(wǎng)站通過主動(dòng)發(fā)現(xiàn)和接受用戶舉報(bào)兩種方式收集違規(guī)行為信息。所有有意的降低內(nèi)容質(zhì)量、傷害平臺(tái)氛圍及欺凌未成年人或危害未成年人身心健康的行為都是不能容忍的。
當(dāng)一個(gè)用戶發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時(shí)，本網(wǎng)站將依據(jù)相關(guān)用戶違規(guī)情節(jié)嚴(yán)重程度，對(duì)帳號(hào)進(jìn)行禁言 1 天、7 天、15 天直至永久禁言或封停賬號(hào)的處罰。當(dāng)涉及欺凌未成年人、危害未成年人身心健康、通過作弊手段注冊(cè)、使用帳號(hào)，或者濫用多個(gè)帳號(hào)發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時(shí)，本網(wǎng)站將加重處罰。
三、申訴
隨著平臺(tái)管理經(jīng)驗(yàn)的不斷豐富，本網(wǎng)站出于維護(hù)本網(wǎng)站氛圍和秩序的目的，將不斷完善本公約。
如果本網(wǎng)站用戶對(duì)本網(wǎng)站基于本公約規(guī)定做出的處理有異議，可以通過「建議反饋」功能向本網(wǎng)站進(jìn)行反饋。
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