很可惜 T 。T 您現(xiàn)在還不是作者身份，不能自主發(fā)稿哦～
如有投稿需求，請把文章發(fā)送到郵箱tougao@appcpx.com，一經(jīng)錄用會有專人和您聯(lián)系
咨詢?nèi)绾纬蔀榇河鹱髡哒埪?lián)系：鳥哥筆記小羽毛（ngbjxym）
作者 | 馮銘
在傳統(tǒng)金融行業(yè)，保險是最重要的基石之一。在金融市場較為發(fā)達國家，保險總資產(chǎn)通常會占到金融總資產(chǎn)的25%-35%左右。對標傳統(tǒng)保險，DeFi保險也是一個非常廣闊的市場。
目前，DeFi處于發(fā)展初級階段，整體市值近1000億美元，這意味著DeFi保險市場規(guī)模在百億級別，且會隨著DeFi的增長而增長。
那么DeFi如何與保險相結合，它比傳統(tǒng)保險有何優(yōu)勢，在發(fā)展過程中又有何痛點和難點，DeFi保險又該如何破圈為鏈外事件保駕護航？
當保險遇上區(qū)塊鏈
“區(qū)塊鏈技術本質(zhì)上是一個去中心化、分布式記賬、共識機制的數(shù)據(jù)庫，與保險最佳結合場景是區(qū)塊鏈聯(lián)盟鏈，即由保險產(chǎn)業(yè)鏈上下游若干個長期利益相關方共同參與管理的區(qū)塊鏈，每個機構都運行著一個或多個節(jié)點，其中的數(shù)據(jù)只允許聯(lián)盟系統(tǒng)內(nèi)不同的機構進行讀寫、交易，智能合約化?！睗踩藟刍ブｋU社（籌）負責人、中國相互保險與互助保障論壇秘書長閆安向《鏈新》表示。
區(qū)塊鏈與保險行業(yè)的結合似乎有著天然的優(yōu)勢。首先，鏈上信息不可篡改、公開透明的特性能有效避免保險行業(yè)由于信息不對稱而產(chǎn)生的風險溢價；其次，智能合約的應用可以削減經(jīng)營成本等開支，為投保人提供更有競爭力的保險費率。
尤其值得關注的是，在DeFi去中心化和去信任化環(huán)境下，保險的實現(xiàn)方式將與主流金融市場有很大差異。
DeFi全稱為Decentralized Finance，即“去中心化金融”或者“分布式金融”。顧名思義，DeFi保險就是“去中心化保險”，它實際是指用來構建開放式保險系統(tǒng)的去中心化協(xié)議，旨在讓所有人都可以隨時隨地進行保險活動。
在主流金融市場，保險有兩種實現(xiàn)方式，即股份制保險公司和相互保險組織。其中，相互保險組織有較為明顯的去中心化特點，體現(xiàn)了“共同受益，共擔風險”的特點。
具體而言，相互保險組織是對同種風險有著保障需求的投保人共同形成的組織，沒有股東，也沒有股本。
和相互保險組織同樣具有去中心化色彩的，是近年興起的網(wǎng)絡互助。需要注意的是，網(wǎng)絡互助不屬于持牌的保險經(jīng)營機構，是由網(wǎng)絡互助平臺組織的，利用互聯(lián)網(wǎng)的信息撮合功能，實現(xiàn)會員之間承擔彼此風險損失的創(chuàng)新型互助模式，在保險定損和賠付方面存在明顯社區(qū)自治的色彩。
2020年9月8日，銀保監(jiān)會發(fā)布《非法商業(yè)保險活動分析及對策建議研究》，明確將網(wǎng)絡互助平臺定義為非持牌經(jīng)營的非法商業(yè)保險活動。銀保監(jiān)給互助平臺定義為無主管、無監(jiān)管、無標準、無規(guī)范的“四無”狀態(tài)。并提出堅持對所有保險活動實行嚴格準入、持牌經(jīng)營，嚴厲打擊各類非法商業(yè)保險活動。隨后，多個網(wǎng)絡互助平臺被關停。
“在央行數(shù)字貨幣和穩(wěn)定幣時代，主流的相互保險組織和網(wǎng)絡互助將獲得更好發(fā)展。”萬向區(qū)塊鏈首席經(jīng)濟學家鄒傳偉認為，這兩類保險活動涉及的團體契約，可以表達成智能合約形式。保險精算和保險定損因為對專業(yè)性要求較高，可以采取相對中心化+社區(qū)自治（比如陪審團）的方式，特別在保險標的是鏈外風險時。保費賠付可以直接用智能合約執(zhí)行央行數(shù)字貨幣和穩(wěn)定幣轉(zhuǎn)賬，能顯著提高透明度和公信力。
不過在閆安看來，DeFi保險也要受《保險法》約束，區(qū)塊鏈僅僅是個科技創(chuàng)新和技術手段，因此邏輯上不存在保險的“法外之地”，而DeFi保險目前正處在無主管、無監(jiān)管、無標準、無規(guī)范的階段。
機會巨大風險猶存
“DeFi保險相對于傳統(tǒng)金融保險來說有很多優(yōu)勢，比如DeFi保險在提升隱私性、公平性、資產(chǎn)安全性、降低金融成本、去信任化等方面都有很強的創(chuàng)新型性。但是，目前Defi保險主要還是集中于加密資產(chǎn)行業(yè)，如果區(qū)塊鏈技術能夠與傳統(tǒng)金融行業(yè)更好地耦合，借助Defi保險來解決傳統(tǒng)保險行業(yè)中的問題，其潛力和效能是非常巨大的?！蹦ㄦ溈萍几呒壯芯繂T周新健向《鏈新》表示。
“區(qū)塊鏈技術的金融屬性一直是大家最關注的話題之一。DeFi相關產(chǎn)業(yè)的火熱也再次印證了這一點。傳統(tǒng)金融業(yè)務的審核、結算、抵押等等環(huán)節(jié)都能在去中心化技術中提升安全性和運作效率。基于區(qū)塊鏈智能合約的信用系統(tǒng)穿層滲透金融市場，并推動其改革或許是未來的趨勢之一?！蔽ㄦ準紫茖W家周子衡向《鏈新》表示。
不過，作為趨利性投資，DeFi保險與超額抵押借貸和現(xiàn)貨交易這類普遍的應用不同，需要更為穩(wěn)定的信用市場和利率市場，這對于目前在實名制KYC和信用評分領域尚待完善的DeFi生態(tài)來說是挑戰(zhàn)。
周子衡認為，技術改變業(yè)態(tài)的起點是“業(yè)務數(shù)據(jù)都在鏈上”，設計金融產(chǎn)品和生態(tài)框架更適合由專業(yè)機構主導，包括金融機構、政府機構、咨詢審計機構等?！澳壳斑@個起點落腳并不穩(wěn)，所以時機可能也待商榷?！?/p>
鄒傳偉認為，DeFi保險未來發(fā)展的一個關鍵在于，DeFi保險標的是鏈外風險還是鏈內(nèi)風險。當DeFi保險標的是鏈外風險時，DeFi保險需要解決兩個基本問題：一是鏈外風險用法定貨幣計價，但保險賠付用鏈內(nèi)數(shù)字資產(chǎn)，這就造成貨幣錯配問題；二是針對鏈外風險的保險精算和保險定損只能在鏈外進行，這樣就需要通過預言機將相關結果寫入鏈內(nèi)。而當DeFi保險標的是鏈內(nèi)風險時，則需要拓展風險覆蓋范圍。另外，雖然DeFi保險精算和保險定損盡管屬于技術問題，但因為對專業(yè)能力要求較高，會顯著影響DeFi保險的實現(xiàn)方式。
“DeFi保險目前還處于非常早期的開發(fā)階段，其體系建設與產(chǎn)品創(chuàng)新都才剛剛起步。優(yōu)秀項目在區(qū)塊鏈行業(yè)是從來不缺乏資本的追隨。”周新健認為，目前限制DeFi保險發(fā)展一方面是技術因素，另一方面是政策因素。技術因素主要是DeFi合約的開放性使得協(xié)議很容易被黑客攻擊；政策因素主要是目前DeFi保險還是主要局限于數(shù)字資產(chǎn)鏈內(nèi)資產(chǎn)，與傳統(tǒng)金融資產(chǎn)的結合還需要政策和技術的雙重支撐。
DeFi保險掀起熱潮
隨著DeFi協(xié)議不斷升級迭代，DeFi保險市場無論在代碼質(zhì)量上，還是營運模式等方面上都在發(fā)生快速交替并逐漸成形，支撐起DeFi鎖倉量的增速。與此同時，DeFi協(xié)議被攻擊并導致財產(chǎn)損失的事件頻發(fā)。
“閃電貸攻擊套利、協(xié)議攻擊等都在影響著市場的穩(wěn)定性以及市場參與者資產(chǎn)的安全性。在項目方不斷完善協(xié)議以及機制安全性的同時，保險板塊也急需參與進DeFi樂高生態(tài)的建造，提供給用戶可自主選擇的保障方式?！笨珂満铣少Y產(chǎn)協(xié)議Linear Finance聯(lián)合創(chuàng)始人及產(chǎn)品負責人吳周瑜（Drey Ng）向《鏈新》表示。
過去的一年也是各種安全事件屢見不鮮的一年，Origin Protocol由于重入攻擊的損失價值人民幣4500萬元，Balancer由于閃電貸攻擊的損失價值人民幣300萬元。在面對層出不窮的智能合約被攻擊事件時，保險的重要性顯得更加突出。
隨著DeFi的火熱以及投資者、投機者的不斷加入，市場競爭也越來越激烈，對項目和團隊的考驗也更加嚴峻。
“在DeFi保險生態(tài)鏈條中，其實DeFi項目方占了不少的份量。一個好的保險平臺最終會獲得大部份DeFi項目的青睞，去接入并建立相應的保單，甚至是主動更新一些代碼相關（如審計更新）的訊息。這也是行業(yè)水平的整體提升和正向反饋。”吳周瑜認為，公平的理賠方式也是很重要的一個點，一些老牌項目（如NXM）一直受人詬病的原因便是他們的理賠機制過于“中心化”。
“DeFi保險未來的發(fā)展必須具備破圈的能力，將覆蓋面從虛擬資產(chǎn)擴展到現(xiàn)實資產(chǎn)?！盢AOS Finance創(chuàng)始人Kevin Tseng向《鏈新》表示，NAOS Finance正在打造一個基于現(xiàn)實資產(chǎn)的DeFi借貸生態(tài)，而DeFi保險會在這個生態(tài)里扮演最核心的角色?！霸谶@DeFi保險賽道里能最終跑出來的一定是能夠?qū)⒈ｋU服務完美銜接虛擬和現(xiàn)實資產(chǎn)的玩家?！?/p>
“對于項目來說，如果想從眾多Defi項目中脫穎而出，首先要在技術角度足夠安全和具有創(chuàng)新性，能夠與其他項目有差異化并且能夠解決行業(yè)痛點；其次是生態(tài)的質(zhì)量、多樣性和活躍性，優(yōu)質(zhì)而豐富生態(tài)是任何項目良性循環(huán)的關鍵因素?！蹦ㄦ溈萍几呒壯芯繂T周新健向《鏈新》表示。
周新健認為，具有前瞻性的領導者是一個項目能否走在行業(yè)前沿的關鍵，素質(zhì)優(yōu)秀的技術開發(fā)團隊是實現(xiàn)技術可行性的支撐，而融資和運營團隊則是項目長期發(fā)展的血液，“只有具備以上素質(zhì)的團隊，才有可能在激烈競爭中站穩(wěn)腳跟?！?/p>
本文為作者獨立觀點，不代表鳥哥筆記立場，未經(jīng)允許不得轉(zhuǎn)載。
《鳥哥筆記版權及免責申明》 如對文章、圖片、字體等版權有疑問，請點擊 反饋舉報
上一篇
我們致力于提供一個高質(zhì)量內(nèi)容的交流平臺。為落實國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室“依法管網(wǎng)、依法辦網(wǎng)、依法上網(wǎng)”的要求，為完善跟帖評論自律管理，為了保護用戶創(chuàng)造的內(nèi)容、維護開放、真實、專業(yè)的平臺氛圍，我們團隊將依據(jù)本公約中的條款對注冊用戶和發(fā)布在本平臺的內(nèi)容進行管理。平臺鼓勵用戶創(chuàng)作、發(fā)布優(yōu)質(zhì)內(nèi)容，同時也將采取必要措施管理違法、侵權或有其他不良影響的網(wǎng)絡信息。
一、根據(jù)《網(wǎng)絡信息內(nèi)容生態(tài)治理規(guī)定》《中華人民共和國未成年人保護法》等法律法規(guī)，對以下違法、不良信息或存在危害的行為進行處理。
1. 違反法律法規(guī)的信息，主要表現(xiàn)為：
1)反對憲法所確定的基本原則；
2)危害國家安全，泄露國家秘密，顛覆國家政權，破壞國家統(tǒng)一，損害國家榮譽和利益；
3)侮辱、濫用英烈形象，歪曲、丑化、褻瀆、否定英雄烈士事跡和精神，以侮辱、誹謗或者其他方式侵害英雄烈士的姓名、肖像、名譽、榮譽；
4)宣揚恐怖主義、極端主義或者煽動實施恐怖活動、極端主義活動；
5)煽動民族仇恨、民族歧視，破壞民族團結；
6)破壞國家宗教政策，宣揚邪教和封建迷信；
7)散布謠言，擾亂社會秩序，破壞社會穩(wěn)定；
8)宣揚淫穢、色情、賭博、暴力、兇殺、恐怖或者教唆犯罪；
9)煽動非法集會、結社、游行、示威、聚眾擾亂社會秩序；
10)侮辱或者誹謗他人，侵害他人名譽、隱私和其他合法權益；
11)通過網(wǎng)絡以文字、圖片、音視頻等形式，對未成年人實施侮辱、誹謗、威脅或者惡意損害未成年人形象進行網(wǎng)絡欺凌的；
12)危害未成年人身心健康的；
13)含有法律、行政法規(guī)禁止的其他內(nèi)容；
2. 不友善：不尊重用戶及其所貢獻內(nèi)容的信息或行為。主要表現(xiàn)為：
1)輕蔑：貶低、輕視他人及其勞動成果；
2)誹謗：捏造、散布虛假事實，損害他人名譽；
3)嘲諷：以比喻、夸張、侮辱性的手法對他人或其行為進行揭露或描述，以此來激怒他人；
4)挑釁：以不友好的方式激怒他人，意圖使對方對自己的言論作出回應，蓄意制造事端；
5)羞辱：貶低他人的能力、行為、生理或身份特征，讓對方難堪；
6)謾罵：以不文明的語言對他人進行負面評價；
7)歧視：煽動人群歧視、地域歧視等，針對他人的民族、種族、宗教、性取向、性別、年齡、地域、生理特征等身份或者歸類的攻擊；
8)威脅：許諾以不良的后果來迫使他人服從自己的意志；
3. 發(fā)布垃圾廣告信息：以推廣曝光為目的，發(fā)布影響用戶體驗、擾亂本網(wǎng)站秩序的內(nèi)容，或進行相關行為。主要表現(xiàn)為：
1)多次發(fā)布包含售賣產(chǎn)品、提供服務、宣傳推廣內(nèi)容的垃圾廣告。包括但不限于以下幾種形式：
2)單個帳號多次發(fā)布包含垃圾廣告的內(nèi)容；
3)多個廣告帳號互相配合發(fā)布、傳播包含垃圾廣告的內(nèi)容；
4)多次發(fā)布包含欺騙性外鏈的內(nèi)容，如未注明的淘寶客鏈接、跳轉(zhuǎn)網(wǎng)站等，誘騙用戶點擊鏈接
5)發(fā)布大量包含推廣鏈接、產(chǎn)品、品牌等內(nèi)容獲取搜索引擎中的不正當曝光；
6)購買或出售帳號之間虛假地互動，發(fā)布干擾網(wǎng)站秩序的推廣內(nèi)容及相關交易。
7)發(fā)布包含欺騙性的惡意營銷內(nèi)容，如通過偽造經(jīng)歷、冒充他人等方式進行惡意營銷；
8)使用特殊符號、圖片等方式規(guī)避垃圾廣告內(nèi)容審核的廣告內(nèi)容。
4. 色情低俗信息，主要表現(xiàn)為：
1)包含自己或他人性經(jīng)驗的細節(jié)描述或露骨的感受描述；
2)涉及色情段子、兩性笑話的低俗內(nèi)容；
3)配圖、頭圖中包含庸俗或挑逗性圖片的內(nèi)容；
4)帶有性暗示、性挑逗等易使人產(chǎn)生性聯(lián)想；
5)展現(xiàn)血腥、驚悚、殘忍等致人身心不適；
6)炒作緋聞、丑聞、劣跡等；
7)宣揚低俗、庸俗、媚俗內(nèi)容。
5. 不實信息，主要表現(xiàn)為：
1)可能存在事實性錯誤或者造謠等內(nèi)容；
2)存在事實夸大、偽造虛假經(jīng)歷等誤導他人的內(nèi)容；
3)偽造身份、冒充他人，通過頭像、用戶名等個人信息暗示自己具有特定身份，或與特定機構或個人存在關聯(lián)。
6. 傳播封建迷信，主要表現(xiàn)為：
1)找人算命、測字、占卜、解夢、化解厄運、使用迷信方式治??；
2)求推薦算命看相大師；
3)針對具體風水等問題進行求助或咨詢；
4)問自己或他人的八字、六爻、星盤、手相、面相、五行缺失，包括通過占卜方法問婚姻、前程、運勢，東西寵物丟了能不能找回、取名改名等；
7. 文章標題黨，主要表現(xiàn)為：
1)以各種夸張、獵奇、不合常理的表現(xiàn)手法等行為來誘導用戶；
2)內(nèi)容與標題之間存在嚴重不實或者原意扭曲；
3)使用夸張標題，內(nèi)容與標題嚴重不符的。
8.「飯圈」亂象行為，主要表現(xiàn)為：
1)誘導未成年人應援集資、高額消費、投票打榜
2)粉絲互撕謾罵、拉踩引戰(zhàn)、造謠攻擊、人肉搜索、侵犯隱私
3)鼓動「飯圈」粉絲攀比炫富、奢靡享樂等行為
4)以號召粉絲、雇用網(wǎng)絡水軍、「養(yǎng)號」形式刷量控評等行為
5)通過「蹭熱點」、制造話題等形式干擾輿論，影響傳播秩序
9. 其他危害行為或內(nèi)容，主要表現(xiàn)為：
1)可能引發(fā)未成年人模仿不安全行為和違反社會公德行為、誘導未成年人不良嗜好影響未成年人身心健康的；
2)不當評述自然災害、重大事故等災難的；
3)美化、粉飾侵略戰(zhàn)爭行為的；
4)法律、行政法規(guī)禁止，或可能對網(wǎng)絡生態(tài)造成不良影響的其他內(nèi)容。
二、違規(guī)處罰
本網(wǎng)站通過主動發(fā)現(xiàn)和接受用戶舉報兩種方式收集違規(guī)行為信息。所有有意的降低內(nèi)容質(zhì)量、傷害平臺氛圍及欺凌未成年人或危害未成年人身心健康的行為都是不能容忍的。
當一個用戶發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時，本網(wǎng)站將依據(jù)相關用戶違規(guī)情節(jié)嚴重程度，對帳號進行禁言 1 天、7 天、15 天直至永久禁言或封停賬號的處罰。當涉及欺凌未成年人、危害未成年人身心健康、通過作弊手段注冊、使用帳號，或者濫用多個帳號發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時，本網(wǎng)站將加重處罰。
三、申訴
隨著平臺管理經(jīng)驗的不斷豐富，本網(wǎng)站出于維護本網(wǎng)站氛圍和秩序的目的，將不斷完善本公約。
如果本網(wǎng)站用戶對本網(wǎng)站基于本公約規(guī)定做出的處理有異議，可以通過「建議反饋」功能向本網(wǎng)站進行反饋。
(規(guī)則的最終解釋權歸屬本網(wǎng)站所有)