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11 月 29 日，美團發(fā)布其 2024 年第三季度財報，財報顯示當(dāng)季美團營收 935.8 億元，同比增長 22.4% ，利潤指標(biāo)均略超此前市場預(yù)期。
具體來看，核心本地商業(yè)分部的收入同比增長 20.2% 至人民幣 693.7 億元。經(jīng)營溢利同比增長 44.4% 至人民幣 145.8 億元，經(jīng)營利潤率同比提升 3.5 個百分點至 21.0% ；而新業(yè)務(wù)分部收入同比增長 28.9% 至人民幣 242 億元，經(jīng)營虧損同比收窄 79.9% 至人民幣 10 億元 。
在今年，美團到店到家業(yè)務(wù)合并，拼好飯持續(xù)發(fā)力，神會員體系拓展，秒提上線，品牌衛(wèi)星店成為連鎖餐飲新動力……在自身的核心本地商業(yè)布局框架下，美團進一步打磨業(yè)務(wù)邏輯的效果還算顯著。
而包括食雜零售、網(wǎng)約車、共享業(yè)務(wù)和境外業(yè)務(wù)（Keeta）等在內(nèi)的新業(yè)務(wù)減虧亮眼，經(jīng)營虧損率環(huán)比今年 Q2 改善 1.9 個百分點至 4.2% 。高盛此前的研報稱，投資者的主要關(guān)注點包括了旗下 Keeta 在中東地區(qū)的擴張業(yè)務(wù)等。在《新立場》看來，盡管出海目前只占美團業(yè)務(wù)很小的一部分，但卻是美團接下來非常值得關(guān)注的增長面。
眾所周知 10 月份時，美團的境外外賣平臺 Keeta 在中東沙特首都利雅得上線。在那之前，美團關(guān)于出海的布局決策實際上經(jīng)歷過長期的搖擺，最終才落地沙特。而沙特的地理和時機特殊性，也讓美團的這一出海正式首站成為了一個天花板極高的選項。
不過，由第三季度新業(yè)務(wù)減虧幅度持續(xù)降低來看，美團對于出海沙特的前期籌備并未做太多投入，第四季度的正式上線后的虧損要等下一次財報才能得知。但從目前多方獲取的消息來看，美團在沙特似乎比在香港走得更順利一些。
眾所周知，美團出海前的試點站放在了香港。去年年底就已做到在港第二大外賣平臺，到了今年 5 月份美團進入香港滿一年時，Measurable AI 的數(shù)據(jù)顯示 Keeta 已經(jīng)成為在港單量份額第一大外賣平臺。
有了香港這一相對成功的案例，美團今年布局出海步伐還算敏捷。
從近幾年美團考察中東的整體時間線來看，選擇中東是美團 2022 年或之前就已經(jīng)有的打算。但內(nèi)部關(guān)于中東首站，事實上一直到去年年底還在傳出“高層意見有分歧”的消息。所以首地選擇沙特這一決策在內(nèi)部真正確認(rèn)，大概就是在今年 4 月。4 月 26 日彭博社曾報道，美團正在計劃于沙特阿拉伯首都利雅得推出 Keeta 。
到了 9 月 9 日，Keeta 上線沙特阿爾卡吉開始試運營，并于 10 月正式上線沙特首都利雅得。也就是說從決策確認(rèn)到上線前的籌備期，美團僅花了四個月。
而在這之前，美團在中東上經(jīng)歷了近兩年的“搖擺”。
2022 年 10 月開始，美團戰(zhàn)投海外部負(fù)責(zé)人朱文倩曾多次到訪中東，彼時恰逢卡塔爾世界杯，不難看出那時候中東地區(qū)就已經(jīng)在美團的出海名單上了。知情人士透露，朱文倩除了要了解當(dāng)?shù)氐臓I商政策，還要調(diào)研外賣業(yè)務(wù)的競爭現(xiàn)狀。
到了 2023 年 5 月，朱文倩連同美團CEO王興，以及當(dāng)時的到家事業(yè)總裁王莆中等多位核心高層再度到訪中東，并會見了沙特多位王室成員和部長。沙特似乎成了美團出海中東的首選之一。
然而，美團此前也傳出過“曾把迪拜作為落地中東的優(yōu)先試點城市考慮”的消息，2023 年 10 月，美團的無人機系統(tǒng)又在阿聯(lián)酋完成首次海外公開測試。只是這些關(guān)于迪拜的消息未曾看到美團具體高層的名字。
不過這種搖擺不無道理，迪拜營商環(huán)境成熟，外資企業(yè)眾多，許多中資企業(yè)的中東駐點首選地也是迪拜。但營商環(huán)境成熟也就意味著早已有其他海外外賣平臺扎根，所以沙特的優(yōu)勢在于外賣行業(yè)競爭相對不大，增長空間較大。
此前朱文倩曾多次到訪中東也較為關(guān)注外賣業(yè)務(wù)的競爭現(xiàn)狀，很大程度上美團并不是很想再次復(fù)制在香港單純燒錢換市占額的策略。
同時，美團選擇沙特更決定性的因素則在于宏觀層面。
沙特此前曾推出過“2030愿景”，其中就包括對基建的建設(shè)，加之建立經(jīng)濟特區(qū)，更不用說一系列對華的友好政策，沙特近幾年頗有跟迪拜爭奪中東經(jīng)濟中心的決心。甚至在 2021 年，沙特的政策稱從2024年1月1日起，如果外企沒有在沙特設(shè)立區(qū)域總部的話，沙特政府將不會和它們簽署新的合同。
該政策現(xiàn)如今的具體實施情況如何我們暫且不論，但近幾年國內(nèi)企業(yè)出海遇到最棘手的問題莫過于當(dāng)?shù)卣叩亩嘧儙淼碾[患，具體案例不便贅述。尤其是外賣這一行業(yè)涉及到基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，如果美團相信沙特短期畫的大餅，則很容易成為沙特建設(shè)的免費勞動力。所以在《新立場》看來，暫時的政策利好不一定能成為美團選擇沙特的本質(zhì)原因。
這也是為什么沙特這些政策利好的消息幾年前就已釋放，但今年才徹底敲定的原因——美團（也許更具體來說是王興）需要觀察整個世界的走向，來為沙特的利好政策找一個更加長期的支點。
至于這個支點究竟是什么，以至于可以說服美團高層此前的分歧就不得而知了。但目前美團在沙特的表現(xiàn)似乎印證著這樣一個理念——經(jīng)歷了長期打磨的決策，一旦落地，效果更好。
正如上述所說，從去年 5 月 Keeta 正式進入香港以來發(fā)展還算迅速?？恐?ldquo;10億激賞”等舉措，去年 11 月時就已成為在港第二大外賣平臺，根據(jù) Statista 的數(shù)據(jù)，彼時 Keeta 單量份額已經(jīng)來到 31% ；而到了今年3月，Measurable AI 給出的這一數(shù)據(jù)已經(jīng)來到了 44% ，成為在港第一大外賣平臺。
從美團新業(yè)務(wù)去年以及今年一季度的虧損幅度來看，減虧成效顯著，在香港的投入對財務(wù)數(shù)據(jù)幾乎沒有影響。
美團的新業(yè)務(wù)除了出海，還包括美團優(yōu)選、小象超市、快驢、網(wǎng)約車、共享單車業(yè)務(wù)。
2022 年初，美團優(yōu)選暫停了擴張計劃。據(jù)此前晚點報道，美團優(yōu)選計劃 2024 年全年的虧損額控制在 100 億 - 120 億元，較上年減虧 80 億 - 100 億元。多多買菜則計劃在 2024 年將人力成本削減一半，從 40 億元降低至 20 億元附近，同時從其他方面持續(xù)降本。
去年美團新業(yè)務(wù)虧損幅度在兩位數(shù)百分點，而得益于在商品零售業(yè)務(wù)上的效率提升，今年 Q2 Q3 美團新業(yè)務(wù)虧損幅度為:6.1%、4.2%。期間正處于美團 Keeta 初步完成香港布局之后，以及籌備上線沙特期間。這也印證了，香港市場的財務(wù)投入也算有的放矢。
根據(jù)走馬投研透露，其收到機構(gòu)信息稱，“明年海外業(yè)務(wù)部分虧損會明顯增加，但除 Keeta 以外的部分(含優(yōu)選)仍然將繼續(xù)減虧，因此按照目前 BBG consensus預(yù)測 40億左右虧損，這個體量是具備參考意義的，并不是在今年60-70億虧損基礎(chǔ)上顯著增加，不必恐慌。”
總而言之，接下來美團新業(yè)務(wù)只有出海板塊可能會繼續(xù)擴大虧損幅度。
據(jù)走馬投研消息透露，目前 Keeta 在利雅得日均單量已 7 萬， 11 月目標(biāo) 10 萬單，目前市占率 27% 左右。
所以暫且不論具體數(shù)字，僅以這個市占率數(shù)量級對比此前 Keeta 在香港開城首三個月的市占率 1%~3%，Keeta 在沙特的初步探索算得上是暢通無阻。
據(jù)悉，Keeta 在沙特的策略包括但不限于首筆訂單享受半價和無限制的免配送費優(yōu)惠，發(fā)放優(yōu)惠券等方式。這跟在香港的主要策略“10億激賞”思路確實不同。香港已有其他外賣友商探索，且香港消費者外賣習(xí)慣滲透增長緩慢， Keeta 只能從更實惠更簡單粗暴的角度出發(fā)砸錢直到拿下市場第一并開始盈利。而沙特地區(qū)的外賣消費習(xí)慣滲透率增長空間較大，讓消費者接受外賣這一形式成了美團在沙特的最主要切入點，所以才會有“無限制的免配送費優(yōu)惠”策略。
而至于是香港直接砸錢這種策略，還是沙特這種先為用戶承擔(dān)配送費用的模式，二者誰更為燒錢，以及誰將更快進入盈利期，則還需要等美團 Q4 季度的財報后才能明確。
從目前取得的結(jié)果來看，在沙特市場做外賣的天花板也許比在香港高，但鑒于美團本身的業(yè)務(wù)模式，美團出海的意義可能不止在外賣本身。
眾所周知美團在國內(nèi)的模式是用外賣“高頻打低頻”深入客單價較高的到店酒旅板塊。今年 7 月，中沙ADS簽證生效，沙特還推出落地簽證及沙特航空聯(lián)程航班 96 小時過境免簽政策。此前《新立場》的文章就提到，攜程作為OTA 平臺已經(jīng)開始吃新一輪出入境旅游紅利，具有同樣板塊業(yè)務(wù)的美團自然也不會放過。
只是在出入境到店酒旅板塊，外賣帶給美團的影響還需要時間來顯現(xiàn)。
外賣及本地生活業(yè)務(wù)性質(zhì)特殊，比其他大多數(shù)出海的行業(yè)更需要注重當(dāng)?shù)匚幕?，美團方稱“目前不會過快擴張至沙特以外地區(qū)，將根據(jù)實際情況做出決策。”
就目前來看，沙特的確是培養(yǎng)美團出海野心的最優(yōu)選項，一旦跑通自然比香港更加容易復(fù)制，尤其是其他外賣滲透率低但增長天花板高的地區(qū)。
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3)偽造身份、冒充他人，通過頭像、用戶名等個人信息暗示自己具有特定身份，或與特定機構(gòu)或個人存在關(guān)聯(lián)。
6. 傳播封建迷信，主要表現(xiàn)為：
1)找人算命、測字、占卜、解夢、化解厄運、使用迷信方式治病；
2)求推薦算命看相大師；
3)針對具體風(fēng)水等問題進行求助或咨詢；
4)問自己或他人的八字、六爻、星盤、手相、面相、五行缺失，包括通過占卜方法問婚姻、前程、運勢，東西寵物丟了能不能找回、取名改名等；
7. 文章標(biāo)題黨，主要表現(xiàn)為：
1)以各種夸張、獵奇、不合常理的表現(xiàn)手法等行為來誘導(dǎo)用戶；
2)內(nèi)容與標(biāo)題之間存在嚴(yán)重不實或者原意扭曲；
3)使用夸張標(biāo)題，內(nèi)容與標(biāo)題嚴(yán)重不符的。
8.「飯圈」亂象行為，主要表現(xiàn)為：
1)誘導(dǎo)未成年人應(yīng)援集資、高額消費、投票打榜
2)粉絲互撕謾罵、拉踩引戰(zhàn)、造謠攻擊、人肉搜索、侵犯隱私
3)鼓動「飯圈」粉絲攀比炫富、奢靡享樂等行為
4)以號召粉絲、雇用網(wǎng)絡(luò)水軍、「養(yǎng)號」形式刷量控評等行為
5)通過「蹭熱點」、制造話題等形式干擾輿論，影響傳播秩序
9. 其他危害行為或內(nèi)容，主要表現(xiàn)為：
1)可能引發(fā)未成年人模仿不安全行為和違反社會公德行為、誘導(dǎo)未成年人不良嗜好影響未成年人身心健康的；
2)不當(dāng)評述自然災(zāi)害、重大事故等災(zāi)難的；
3)美化、粉飾侵略戰(zhàn)爭行為的；
4)法律、行政法規(guī)禁止，或可能對網(wǎng)絡(luò)生態(tài)造成不良影響的其他內(nèi)容。
二、違規(guī)處罰
本網(wǎng)站通過主動發(fā)現(xiàn)和接受用戶舉報兩種方式收集違規(guī)行為信息。所有有意的降低內(nèi)容質(zhì)量、傷害平臺氛圍及欺凌未成年人或危害未成年人身心健康的行為都是不能容忍的。
當(dāng)一個用戶發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時，本網(wǎng)站將依據(jù)相關(guān)用戶違規(guī)情節(jié)嚴(yán)重程度，對帳號進行禁言 1 天、7 天、15 天直至永久禁言或封停賬號的處罰。當(dāng)涉及欺凌未成年人、危害未成年人身心健康、通過作弊手段注冊、使用帳號，或者濫用多個帳號發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時，本網(wǎng)站將加重處罰。
三、申訴
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