很可惜 T 。T 您現(xiàn)在還不是作者身份，不能自主發(fā)稿哦～
如有投稿需求，請把文章發(fā)送到郵箱tougao@appcpx.com，一經(jīng)錄用會有專人和您聯(lián)系
咨詢?nèi)绾纬蔀榇河鹱髡哒埪?lián)系：鳥哥筆記小羽毛（ngbjxym）
過去10年，發(fā)達(dá)國家的GDP增長主要由三產(chǎn)（農(nóng)業(yè)、工業(yè)、服務(wù)業(yè)）增長帶來，但AI的發(fā)展極有可能打破這一發(fā)展范式——將改為電力推動。
全球電力的超預(yù)期增長，將帶動化石能源電力需求的增量，預(yù)期2024-2026年平均年化石能源發(fā)電增量達(dá)到3350億度，是2019-2023年化石能源發(fā)電增量平均值的2.4倍。
雙碳提出以來，全球能源格局不斷演變。2024年，各能源現(xiàn)狀如何？展望接下來，將如何繼續(xù)這一轉(zhuǎn)型之旅？報告醬梳理了多篇報告，精選其中15篇，與大家一同分享能源行業(yè)的當(dāng)下和未來。
人工智能、大模型的快速發(fā)展，讓算力需求激增，海內(nèi)外的工業(yè)化也將帶來全球電力需求上漲，拉動能源發(fā)電增量需求。
華泰預(yù)計，僅美國AI電力的需求2030年就會達(dá)到6500-1.2萬億度之間，是其2022年1700億度數(shù)據(jù)中心用電量的4-7倍，是美國電力增長的核心驅(qū)動。由此類比，預(yù)期全球發(fā)電量GDP彈性在2024年后將重回增長，2024-2026年全球發(fā)電增速CAGR有望達(dá)到3.7%，較2019-2023年CAGR提升1.3pct。EIA預(yù)期2024-2026年全球電力復(fù)合增速達(dá)到3.4%，Ember預(yù)期2024年全球發(fā)電量增長3.4%。
圖片來源：信通院，EIA，華泰研究
回看國內(nèi)，新質(zhì)生產(chǎn)力與海外基建工業(yè)投資拉動的國內(nèi)出口需求，以及后續(xù)國內(nèi)AI發(fā)展的驅(qū)動，也將帶動國內(nèi)電力需求維持高增速，持續(xù)超預(yù)期。預(yù)計中國2024年用電量增速將達(dá)到7.3%，2024-2030年有望維持6%的復(fù)合增速。
參考《Global Energy Outlook 2024:Peaks or Plateaus?》報告，2024年的能源行業(yè)有以下現(xiàn)狀和趨勢：
2024年全球清潔能源投資首次突破3萬億美元大關(guān)，其中2萬億美元用于清潔能源技術(shù)及其基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。整體看，可再生能源、電網(wǎng)和儲能的支出超過了石油、天然氣和煤炭的總支出。
中國以外的新興市場和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體（EMDE）在清潔能源支出中的份額僅為15%左右。具體看，非洲、拉丁美洲、東南亞、中東和中國等地區(qū)的清潔能源投資水平仍然較低。
2021年至2024年的全球太陽能光伏和其他發(fā)電技術(shù)年度投資中，太陽能光伏的投資超過所有其他發(fā)電技術(shù)的總和。受益于太陽能組件價格下降，2024年太陽能光伏投資預(yù)計略有放緩。
2024年核電投資預(yù)計回升，占清潔電力投資的9%，核電總投資有望達(dá)到800億美元。
自2015年以來，電網(wǎng)投資每年停滯在3000億美元左右，預(yù)計2024年將達(dá)到4000億美元，這主要受歐洲、美國、中國和拉丁美洲部分地區(qū)新政策和資金推動。
2024年，對氫電解槽和可持續(xù)航空燃料的投資分別達(dá)到每年約30億美元和10億美元。建筑和工業(yè)部門對能源效率和電氣化的投資相對穩(wěn)定，而運輸部門的強(qiáng)勁投資推動了2024年整體投資的增加。
石油：2024年整體上游石油和天然氣投資將恢復(fù)至2017年的水平，中東和亞洲國家石油公司的投資份額增加。
天然氣：美國和卡塔爾新批準(zhǔn)的液化天然氣項目預(yù)計將帶來新一波投資，可將全球液化天然氣出口能力提高50%。
氫氣相對傳統(tǒng)的化石能源質(zhì)量熱值更高、更加清潔。無論是氫能燃燒還是通過燃料電池的電化學(xué)反應(yīng)，其產(chǎn)物中無傳統(tǒng)化石能源產(chǎn)生的污染物及碳排放，并且其產(chǎn)物水可再作為制氫原料，形成氫能制備的循環(huán)，有望實現(xiàn)真正的碳零排。
氫能的有效利用既可以減少碳排放，又可以降低對化石能源的依賴，應(yīng)用場景豐富，包括工業(yè)、交通、電力和建筑四大領(lǐng)域。
根據(jù)IEA，2022年全球氫能需求量9500萬噸，分領(lǐng)域來看，煉化行業(yè)需求4100萬噸，工業(yè)領(lǐng)域需求5300萬噸；分地區(qū)來看，中國、北美、中東、歐洲分別占比29%、17%、13%、8%。隨著能源轉(zhuǎn)型及減碳進(jìn)程推進(jìn)，根據(jù)IEA預(yù)測，到2030年全球氫氣需求量將達(dá)到1.5億噸，并且在電力、交通、合成原料等領(lǐng)域產(chǎn)生新的增量需求。
圖片來源：IEA
根據(jù)中國氫能聯(lián)盟預(yù)測，到2030年氫能需求超3700萬噸，到2060年中國氫能需求將超1.3億噸。
從我國的氫能“1+N”政策體系看，氫能上中下游都在加速推廣過程中，重點看好電解槽、輸氫管道、壓縮機(jī)、儲氫瓶、燃料電池系統(tǒng)等核心零部件機(jī)會。
2021年，光伏裝機(jī)占全球能源總量的11.3%，預(yù)計2030年前，光伏裝機(jī)增速將領(lǐng)跑全球能源種類，年復(fù)合增長率達(dá)21.3%。裝機(jī)量看，2023年，全球光伏新增裝機(jī)390GW，同比增長67%，創(chuàng)歷史新高，預(yù)計未來仍將在高位運行。
全球光伏行業(yè)分區(qū)域發(fā)展趨勢
歐洲：歐盟制定宏偉目標(biāo)，推動光伏發(fā)展，預(yù)計2025年和2030年光伏累計裝機(jī)量分別達(dá)到320GW和600GW。
美洲：美國通過通脹削減法案刺激增長，預(yù)計未來十年新增光伏裝機(jī)量達(dá)570GW。
亞洲：印度提出國家太陽能計劃，目標(biāo)2030年達(dá)到300GW裝機(jī)量。
中東及非洲：多個國家設(shè)立碳中和目標(biāo)，啟動大型光伏項目，出臺電價補貼政策。
隨著全球光伏和風(fēng)電度電成本的下降，以及新能源消納逐步達(dá)到配儲臨界點。
2023年國內(nèi)新型儲能系統(tǒng)裝機(jī)量為23.2GW/51.13GWh，同比增長224%，約占全球儲能市場新增裝機(jī)規(guī)模的49%，遠(yuǎn)超美國、歐洲、亞太等其他主要地區(qū)。國內(nèi)用戶側(cè)儲能系統(tǒng)裝機(jī)量為2.33GW/4.77GWh，國內(nèi)機(jī)柜式工商業(yè)（非集裝箱）儲能系統(tǒng)裝機(jī)量為0.81GW/1.67GWh。
圖片來源：國信證券經(jīng)濟(jì)研究所
與此同時，全球儲能市場在近年來也呈現(xiàn)高度集中的趨勢，全球儲能市場CR3地區(qū)（中、美、歐）新增占比自2020年以來就一直維持在80%以上，尤其是2023年，達(dá)到了歷史最高份額（88%）。
展望下半年，儲能行業(yè)基本面有望持續(xù)改善，在國內(nèi)、海外雙重增長趨勢下，大儲增長確定性較高，戶儲有望筑底企穩(wěn)，逐步回升。儲能企業(yè)方面，可以關(guān)注海外大儲、國內(nèi)工商儲賽道。
核電具有持續(xù)穩(wěn)定電力供應(yīng)的能力，與風(fēng)光等新能源互為補充、協(xié)同發(fā)展，可以有效支撐大規(guī)模新能源上網(wǎng)消納，在構(gòu)建以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)中發(fā)揮更大的作用。
據(jù)國家能源局報道，2060 年電力系統(tǒng)要實現(xiàn)碳中和，非化石能源發(fā)電占比應(yīng)達(dá)到 90%以上，核電發(fā)電量應(yīng)接近 20%。
核電從發(fā)電機(jī)理上來講，屬于非化石能源，具備碳排放量少，清潔性高，安全穩(wěn)定，利用小時數(shù)高等特點，是雙碳政策下首選清潔能源之一。
根據(jù)國際原子能機(jī)構(gòu)動力堆信息系統(tǒng)的數(shù)據(jù)，截至 2024 年 5 月 21日，全球在建核電反應(yīng)堆 59 座，總凈裝機(jī)容量為 61.64GW，其中除中國外，總計 34 座核電反應(yīng)堆在建，裝機(jī)容量為 35.34GW，約占全球建設(shè)57%。
機(jī)會方面，國內(nèi)核電的技術(shù)成本優(yōu)勢明顯、技術(shù)領(lǐng)先，可以關(guān)注“一帶一路”帶來的核電出?？臻g。
天然氣由于其清潔和高效的特性，成為全球重點發(fā)展的化石能源之一。全球天然氣產(chǎn)量及勘察探明的天然氣地質(zhì)儲量都在增加。
液化天然氣（LNG）出口量是全球能源市場的重要指標(biāo)之一，并在全球能源供應(yīng)中占據(jù)越來越重要的地位。
展望下半年，隨著我國煤改氣政策的實施，天然氣作為煤炭的替代品，其需求預(yù)計將持續(xù)增長。同時，能源消費結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變和下游市場需求的增長也將推動中國天然氣消費量穩(wěn)步增長。
自2024年初以來，受3-4月份電廠庫存天數(shù)提升的影響，電煤需求減弱，價格降至813元/噸。然而，隨著國內(nèi)用電量持續(xù)超出預(yù)期，煤價自5月初起已從底部回升。
預(yù)計2024年動力煤價格將受到夏冬兩個旺季的支持，以及建筑用煤在政策刺激下的改善預(yù)期，全年價格支撐力度較上半年更為堅實。
2025年及2026年，伴隨全球電力需求的高增長和海外能源價格的預(yù)期提升，中國動力煤價格預(yù)計穩(wěn)中有增。預(yù)計2024年動力煤價格中樞可達(dá)900元/噸，2025年及2026年將分別提升至950元/噸及975元/噸。
展望未來，隨著清潔能源技術(shù)的成熟和政策的推動，我們正邁向一個更加可持續(xù)和高效的能源時代。盡管面臨成本、基礎(chǔ)設(shè)施和市場接受度等實際挑戰(zhàn)，但通過持續(xù)的創(chuàng)新和合作，能源行業(yè)的未來將更加光明。
本文為作者獨立觀點，不代表鳥哥筆記立場，未經(jīng)允許不得轉(zhuǎn)載。
《鳥哥筆記版權(quán)及免責(zé)申明》 如對文章、圖片、字體等版權(quán)有疑問，請點擊 反饋舉報
我們致力于提供一個高質(zhì)量內(nèi)容的交流平臺。為落實國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室“依法管網(wǎng)、依法辦網(wǎng)、依法上網(wǎng)”的要求，為完善跟帖評論自律管理，為了保護(hù)用戶創(chuàng)造的內(nèi)容、維護(hù)開放、真實、專業(yè)的平臺氛圍，我們團(tuán)隊將依據(jù)本公約中的條款對注冊用戶和發(fā)布在本平臺的內(nèi)容進(jìn)行管理。平臺鼓勵用戶創(chuàng)作、發(fā)布優(yōu)質(zhì)內(nèi)容，同時也將采取必要措施管理違法、侵權(quán)或有其他不良影響的網(wǎng)絡(luò)信息。
一、根據(jù)《網(wǎng)絡(luò)信息內(nèi)容生態(tài)治理規(guī)定》《中華人民共和國未成年人保護(hù)法》等法律法規(guī)，對以下違法、不良信息或存在危害的行為進(jìn)行處理。
1. 違反法律法規(guī)的信息，主要表現(xiàn)為：
1)反對憲法所確定的基本原則；
2)危害國家安全，泄露國家秘密，顛覆國家政權(quán)，破壞國家統(tǒng)一，損害國家榮譽和利益；
3)侮辱、濫用英烈形象，歪曲、丑化、褻瀆、否定英雄烈士事跡和精神，以侮辱、誹謗或者其他方式侵害英雄烈士的姓名、肖像、名譽、榮譽；
4)宣揚恐怖主義、極端主義或者煽動實施恐怖活動、極端主義活動；
5)煽動民族仇恨、民族歧視，破壞民族團(tuán)結(jié)；
6)破壞國家宗教政策，宣揚邪教和封建迷信；
7)散布謠言，擾亂社會秩序，破壞社會穩(wěn)定；
8)宣揚淫穢、色情、賭博、暴力、兇殺、恐怖或者教唆犯罪；
9)煽動非法集會、結(jié)社、游行、示威、聚眾擾亂社會秩序；
10)侮辱或者誹謗他人，侵害他人名譽、隱私和其他合法權(quán)益；
11)通過網(wǎng)絡(luò)以文字、圖片、音視頻等形式，對未成年人實施侮辱、誹謗、威脅或者惡意損害未成年人形象進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)欺凌的；
12)危害未成年人身心健康的；
13)含有法律、行政法規(guī)禁止的其他內(nèi)容；
2. 不友善：不尊重用戶及其所貢獻(xiàn)內(nèi)容的信息或行為。主要表現(xiàn)為：
1)輕蔑：貶低、輕視他人及其勞動成果；
2)誹謗：捏造、散布虛假事實，損害他人名譽；
3)嘲諷：以比喻、夸張、侮辱性的手法對他人或其行為進(jìn)行揭露或描述，以此來激怒他人；
4)挑釁：以不友好的方式激怒他人，意圖使對方對自己的言論作出回應(yīng)，蓄意制造事端；
5)羞辱：貶低他人的能力、行為、生理或身份特征，讓對方難堪；
6)謾罵：以不文明的語言對他人進(jìn)行負(fù)面評價；
7)歧視：煽動人群歧視、地域歧視等，針對他人的民族、種族、宗教、性取向、性別、年齡、地域、生理特征等身份或者歸類的攻擊；
8)威脅：許諾以不良的后果來迫使他人服從自己的意志；
3. 發(fā)布垃圾廣告信息：以推廣曝光為目的，發(fā)布影響用戶體驗、擾亂本網(wǎng)站秩序的內(nèi)容，或進(jìn)行相關(guān)行為。主要表現(xiàn)為：
1)多次發(fā)布包含售賣產(chǎn)品、提供服務(wù)、宣傳推廣內(nèi)容的垃圾廣告。包括但不限于以下幾種形式：
2)單個帳號多次發(fā)布包含垃圾廣告的內(nèi)容；
3)多個廣告帳號互相配合發(fā)布、傳播包含垃圾廣告的內(nèi)容；
4)多次發(fā)布包含欺騙性外鏈的內(nèi)容，如未注明的淘寶客鏈接、跳轉(zhuǎn)網(wǎng)站等，誘騙用戶點擊鏈接
5)發(fā)布大量包含推廣鏈接、產(chǎn)品、品牌等內(nèi)容獲取搜索引擎中的不正當(dāng)曝光；
6)購買或出售帳號之間虛假地互動，發(fā)布干擾網(wǎng)站秩序的推廣內(nèi)容及相關(guān)交易。
7)發(fā)布包含欺騙性的惡意營銷內(nèi)容，如通過偽造經(jīng)歷、冒充他人等方式進(jìn)行惡意營銷；
8)使用特殊符號、圖片等方式規(guī)避垃圾廣告內(nèi)容審核的廣告內(nèi)容。
4. 色情低俗信息，主要表現(xiàn)為：
1)包含自己或他人性經(jīng)驗的細(xì)節(jié)描述或露骨的感受描述；
2)涉及色情段子、兩性笑話的低俗內(nèi)容；
3)配圖、頭圖中包含庸俗或挑逗性圖片的內(nèi)容；
4)帶有性暗示、性挑逗等易使人產(chǎn)生性聯(lián)想；
5)展現(xiàn)血腥、驚悚、殘忍等致人身心不適；
6)炒作緋聞、丑聞、劣跡等；
7)宣揚低俗、庸俗、媚俗內(nèi)容。
5. 不實信息，主要表現(xiàn)為：
1)可能存在事實性錯誤或者造謠等內(nèi)容；
2)存在事實夸大、偽造虛假經(jīng)歷等誤導(dǎo)他人的內(nèi)容；
3)偽造身份、冒充他人，通過頭像、用戶名等個人信息暗示自己具有特定身份，或與特定機(jī)構(gòu)或個人存在關(guān)聯(lián)。
6. 傳播封建迷信，主要表現(xiàn)為：
1)找人算命、測字、占卜、解夢、化解厄運、使用迷信方式治?。?br /> 2)求推薦算命看相大師；
3)針對具體風(fēng)水等問題進(jìn)行求助或咨詢；
4)問自己或他人的八字、六爻、星盤、手相、面相、五行缺失，包括通過占卜方法問婚姻、前程、運勢，東西寵物丟了能不能找回、取名改名等；
7. 文章標(biāo)題黨，主要表現(xiàn)為：
1)以各種夸張、獵奇、不合常理的表現(xiàn)手法等行為來誘導(dǎo)用戶；
2)內(nèi)容與標(biāo)題之間存在嚴(yán)重不實或者原意扭曲；
3)使用夸張標(biāo)題，內(nèi)容與標(biāo)題嚴(yán)重不符的。
8.「飯圈」亂象行為，主要表現(xiàn)為：
1)誘導(dǎo)未成年人應(yīng)援集資、高額消費、投票打榜
2)粉絲互撕謾罵、拉踩引戰(zhàn)、造謠攻擊、人肉搜索、侵犯隱私
3)鼓動「飯圈」粉絲攀比炫富、奢靡享樂等行為
4)以號召粉絲、雇用網(wǎng)絡(luò)水軍、「養(yǎng)號」形式刷量控評等行為
5)通過「蹭熱點」、制造話題等形式干擾輿論，影響傳播秩序
9. 其他危害行為或內(nèi)容，主要表現(xiàn)為：
1)可能引發(fā)未成年人模仿不安全行為和違反社會公德行為、誘導(dǎo)未成年人不良嗜好影響未成年人身心健康的；
2)不當(dāng)評述自然災(zāi)害、重大事故等災(zāi)難的；
3)美化、粉飾侵略戰(zhàn)爭行為的；
4)法律、行政法規(guī)禁止，或可能對網(wǎng)絡(luò)生態(tài)造成不良影響的其他內(nèi)容。
二、違規(guī)處罰
本網(wǎng)站通過主動發(fā)現(xiàn)和接受用戶舉報兩種方式收集違規(guī)行為信息。所有有意的降低內(nèi)容質(zhì)量、傷害平臺氛圍及欺凌未成年人或危害未成年人身心健康的行為都是不能容忍的。
當(dāng)一個用戶發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時，本網(wǎng)站將依據(jù)相關(guān)用戶違規(guī)情節(jié)嚴(yán)重程度，對帳號進(jìn)行禁言 1 天、7 天、15 天直至永久禁言或封停賬號的處罰。當(dāng)涉及欺凌未成年人、危害未成年人身心健康、通過作弊手段注冊、使用帳號，或者濫用多個帳號發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時，本網(wǎng)站將加重處罰。
三、申訴
隨著平臺管理經(jīng)驗的不斷豐富，本網(wǎng)站出于維護(hù)本網(wǎng)站氛圍和秩序的目的，將不斷完善本公約。
如果本網(wǎng)站用戶對本網(wǎng)站基于本公約規(guī)定做出的處理有異議，可以通過「建議反饋」功能向本網(wǎng)站進(jìn)行反饋。
(規(guī)則的最終解釋權(quán)歸屬本網(wǎng)站所有)