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作者 | 李大為
來源 | 互聯(lián)網(wǎng)品牌官
中資企業(yè)美股IPO又傳來新消息！
美東時(shí)間5月3日，極氪向美國證券交易委員會(huì)（SEC）提交招股書，計(jì)劃以“ZK”為股票代碼在紐交所掛牌上市。
招股書顯示，極氪將發(fā)行1750萬股ADS（美國存托股），每份ADS對應(yīng)10股普通股，發(fā)行價(jià)格區(qū)間為每股ADS 18美元至21美元，最高募資3.675億美元，估值約51.2億美元（約370億人民幣）。同時(shí)，原有股東吉利汽車表示，將認(rèn)購不超過3.2億美元的ADS。寧德時(shí)代、Mobileye等投資者和股東也表示有興趣參與認(rèn)購。
在零跑于2022年登陸港交所之后，極氪有望成為時(shí)隔兩年后又一個(gè)IPO的中國新造車企業(yè)。
值得注意的是，這是極氪汽車第二次吹響了在紐約證券交易所上市的號角。
早在2022年，吉利汽車就積極推動(dòng)極氪IPO，當(dāng)年10月，吉利曾對外披露極氪的分拆上市計(jì)劃，同年12月，吉利汽車在港交所發(fā)布公告稱，極氪汽車于紐約時(shí)間12月7日按保密基準(zhǔn)向美國SEC遞交可能進(jìn)行首次公開發(fā)售的注冊聲明草案。
2023年11月，極氪向SEC提交了IPO申請文件，并計(jì)劃以股票代碼ZK在紐交所上市。不過，極氪官方并未在后續(xù)公布發(fā)行區(qū)間和發(fā)行規(guī)模等數(shù)據(jù)，使得市場揣測，或因當(dāng)時(shí)市場情緒疲弱，導(dǎo)致極氪汽車暫時(shí)擱置美國IPO計(jì)劃，持續(xù)觀察市況后再做決定。但當(dāng)時(shí)極氪官網(wǎng)回應(yīng)稱，公司上市的各項(xiàng)籌備公司正有序推進(jìn)中。
盡管極氪一直在不斷評估市場環(huán)境和投資者的需求，尋找合適的上市窗口，但事非所愿。當(dāng)前資本市場并非最佳窗口期，極氪汽車此次募資規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于此前設(shè)定的超過10億美元的目標(biāo)。
估值一度達(dá)到130億美元
公開資料顯示，極氪是吉利旗下全新智能純電汽車品牌，在2021年4月15日發(fā)布，由吉利汽車與吉利控股共同投資成立，李書福任公司董事長。
吉利汽車大家并不陌生，李書福從1992年的摩托騎做起，幾年后殺入汽車行業(yè)，投資5個(gè)億開始造車。在2001年中國加入世貿(mào)組織之際，吉利成為首家獲得轎車生產(chǎn)資質(zhì)的民營企業(yè)。此后，吉利一路高歌猛進(jìn)，也在2005年成功在香港上市。
極氪，從2021年誕生之日起，就如同一匹脫韁的黑馬，以迅雷不及掩耳之勢，闖進(jìn)了大眾視野。
“車圈富二代”的美譽(yù)，讓極氪從一開始就自帶光環(huán)。
依托吉利深厚的造車底蘊(yùn)，在資源與技術(shù)雙重加持下，極氪迅速從構(gòu)想轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)，推出多款車型，從極氪001到極氪009，每一款都旨在引領(lǐng)高端純電市場。
成立不到半年時(shí)間里，極氪汽車便成功完成了5億美元的Pre-A輪戰(zhàn)略融資，投資者陣容豪華，包括英特爾資本、寧德時(shí)代、嗶哩嗶哩等行業(yè)巨頭。這輪融資，不僅為極氪汽車注入了強(qiáng)大的資金支持，更使其在新能源汽車市場上聲名大噪。
隨著銷量節(jié)節(jié)攀升，在去年完成A輪融資后，極氪估值一度高達(dá)130億美元，超越了部分同行前輩。
但同時(shí)，也承受著巨大的期望與壓力。
極氪在短時(shí)間內(nèi)完成多輪融資，估值一度高漲，這背后既有對新能源汽車產(chǎn)業(yè)未來的樂觀預(yù)期，也夾雜著市場對新興品牌能否快速崛起的質(zhì)疑聲。
眾所周知，李書福是不折不扣的汽車狂人。從2010年起，他接連并購了歐洲老牌車企沃爾沃，馬來西亞寶騰汽車、英國豪華跑車品牌路特斯以及美國飛行汽車公司Terrafugia，使得集團(tuán)旗下?lián)碛斜姸嗥嚻放啤?/p>
如果此次極氪汽車成功IPO，這將是李書福的第九家車企IPO。
目前，吉利控股集團(tuán)和李書福旗下已有8家上市公司，分布在上交所、深交所、港交所、納斯達(dá)克、瑞交所等境內(nèi)外交易所。港股上市公司：吉利汽車，A股上市公司：錢江摩托、漢馬科技、力帆股份，美股上市公司：路特斯、極星汽車、億咖通科技，瑞典上市公司：沃爾沃汽車。此外，吉利還曾官宣了雷達(dá)汽車、遠(yuǎn)程汽車、曹操出行等推進(jìn)IPO的消息。
然而相對這些來講，在2021年3月由吉利汽車、吉利控股集團(tuán)在寧波共同投資成立的極氪，才算得上是李書福的“親兒子”。極氪的成立，也宣告了吉利殺入高端電動(dòng)汽車賽道，不過需指出的是極氪與吉利是分開獨(dú)立運(yùn)營的。
在品牌成立之時(shí)，極氪CEO安聰慧曾表示，“大象轉(zhuǎn)身確實(shí)比較難，歷史包袱也很沉重。我們的轉(zhuǎn)型有劣勢也有優(yōu)勢，我們能利用吉利汽車的資源，也有傳統(tǒng)制造的經(jīng)驗(yàn)，可以走出第三賽道。”
事實(shí)也的確如此，與一些孤軍奮戰(zhàn)的造車新勢力不同，極氪是一個(gè)含著金湯匙出生的品牌，有吉利的背后支持，無論是技術(shù)還是資源都給了很好的支撐。
回看這幾年，借助吉利給予的資源，出生后的極氪曾一度成為現(xiàn)象級豪華純電汽車新品牌。
2021年10月，極氪交付首款產(chǎn)品“極氪 001”，三年以來累計(jì)銷量超過16萬臺(tái)。隨后又推出一款MPV車型“極氪009” ，被不少車友比喻為“MPV中的勞斯萊斯”。
2023年4月緊湊型SUV極氪X正式上市。2024年4月，又發(fā)布全新發(fā)布極氪007后驅(qū)增強(qiáng)版。其中在2024北京車展上發(fā)布極氪MIX，這款新車的設(shè)計(jì)極具特色，被網(wǎng)友戲稱為“寶寶巴士”。
腹背受敵的極氪汽車，如何沖出包圍圈？
車企哪怕成功IPO，也只是一個(gè)新的起點(diǎn)，上市并不等于“上岸”。IPO更像是一把“雙刃劍”。
以“蔚小理”為代表，作為頭部新勢力車企，每次季度報(bào)、半年報(bào)、全年報(bào)前后都會(huì)受到輿論的高度關(guān)注，如果車企表現(xiàn)出色，將會(huì)贏得市場的認(rèn)可，股價(jià)甚至?xí)霈F(xiàn)暴漲；可一旦銷量落后、技術(shù)推進(jìn)不及預(yù)期、盈利下滑等，車企將會(huì)遭到資本市場反噬，招致連鎖反應(yīng)。
營收上，根據(jù)其此前更新的招股書，極氪汽車2021-2023年?duì)I收分別為65.28億元、319億元、516.7億元（約72.78億美元）；毛利分別為10.38億元、24.7億元、68.5億元（約9.65億美元）。
極氪的虧損依然在擴(kuò)大。2021-2023年運(yùn)營虧損分別為43億元、71.52億元、81.78億元（約11.52億美元）；凈虧損分別為45.14億元、76.55億元、82.64億元（約11.64億美元）。據(jù)此計(jì)算，2021-2023年，極氪每賣一輛車，就會(huì)分別虧損75.15萬元、10.64萬元、6.62萬元。
另外，極氪汽車2023年沒有完成銷量目標(biāo)，在2024年定的目標(biāo)卻更高了。
2024年年初，極氪智能科技副總裁林金文曾表示：“2023年我們的銷量目標(biāo)完成率85%，所以今年一開始，就要鉚足勁去干，打法就是從一開始就準(zhǔn)備好‘彈藥’，包括極氪007的上市，極氪X和極氪009的迭代，以及全新極氪001上市。”
按照規(guī)劃，極氪汽車2024年銷量目標(biāo)為23萬輛，是2023年交付量的兩倍。
就在剛剛過去的四月，極氪完成交付1.61萬輛，同比增長99%，今年前4個(gè)月完成近5萬輛交付，同比增長111%。
盡管極氪一季度交付同比增速較快，但基礎(chǔ)是上年同期相對較低。隨著今年比亞迪銷量持續(xù)高漲，問界系列、小米SU7異軍突起，極氪想要保持倍增的速度不容易。
今年3月28日，小米汽車首款車型——小米su7正式上市。作為小米汽車的扛鼎之作，這款面向未來市場的新能源轎車，以官方指導(dǎo)價(jià)21.59萬元至29.99萬元強(qiáng)勢進(jìn)入市場。與一眾車企展開競爭。
與此同時(shí)，在華為余承東操刀下的問界M5、問界M7和問界M9三款車在硬核技術(shù)下逐步站穩(wěn)市場，官方指導(dǎo)價(jià)分別為24.98萬元至30.98萬元、24.98萬元至32.98萬元和46.98萬元和56.98萬元。
目前，極氪上市了極氪001、極氪007、極氪009和極氪X等四款車型。
其中，極氪001官方指導(dǎo)價(jià)為26.9萬元至76.9萬元，極氪007為20.99萬元至29.99萬元、極氪009為50萬元至58.8萬元、極氪X為18.98萬元和22.98萬元。僅從價(jià)格上看，極氪旗下車型價(jià)格與問界系列、小米SU7的“重合度”超過了80%。
上市不是“萬能藥”。
隨著問界系列、小米SU7異軍突起，比亞迪銷量持續(xù)高漲，理想、零跑等持續(xù)向前，價(jià)格戰(zhàn)下，極氪“腹背受敵”，銷量、扭虧“兩手抓”，是否會(huì)“顧頭不顧尾”，竹籃打水一場空？
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5. 不實(shí)信息，主要表現(xiàn)為：
1)可能存在事實(shí)性錯(cuò)誤或者造謠等內(nèi)容；
2)存在事實(shí)夸大、偽造虛假經(jīng)歷等誤導(dǎo)他人的內(nèi)容；
3)偽造身份、冒充他人，通過頭像、用戶名等個(gè)人信息暗示自己具有特定身份，或與特定機(jī)構(gòu)或個(gè)人存在關(guān)聯(lián)。
6. 傳播封建迷信，主要表現(xiàn)為：
1)找人算命、測字、占卜、解夢、化解厄運(yùn)、使用迷信方式治病；
2)求推薦算命看相大師；
3)針對具體風(fēng)水等問題進(jìn)行求助或咨詢；
4)問自己或他人的八字、六爻、星盤、手相、面相、五行缺失，包括通過占卜方法問婚姻、前程、運(yùn)勢，東西寵物丟了能不能找回、取名改名等；
7. 文章標(biāo)題黨，主要表現(xiàn)為：
1)以各種夸張、獵奇、不合常理的表現(xiàn)手法等行為來誘導(dǎo)用戶；
2)內(nèi)容與標(biāo)題之間存在嚴(yán)重不實(shí)或者原意扭曲；
3)使用夸張標(biāo)題，內(nèi)容與標(biāo)題嚴(yán)重不符的。
8.「飯圈」亂象行為，主要表現(xiàn)為：
1)誘導(dǎo)未成年人應(yīng)援集資、高額消費(fèi)、投票打榜
2)粉絲互撕謾罵、拉踩引戰(zhàn)、造謠攻擊、人肉搜索、侵犯隱私
3)鼓動(dòng)「飯圈」粉絲攀比炫富、奢靡享樂等行為
4)以號召粉絲、雇用網(wǎng)絡(luò)水軍、「養(yǎng)號」形式刷量控評等行為
5)通過「蹭熱點(diǎn)」、制造話題等形式干擾輿論，影響傳播秩序
9. 其他危害行為或內(nèi)容，主要表現(xiàn)為：
1)可能引發(fā)未成年人模仿不安全行為和違反社會(huì)公德行為、誘導(dǎo)未成年人不良嗜好影響未成年人身心健康的；
2)不當(dāng)評述自然災(zāi)害、重大事故等災(zāi)難的；
3)美化、粉飾侵略戰(zhàn)爭行為的；
4)法律、行政法規(guī)禁止，或可能對網(wǎng)絡(luò)生態(tài)造成不良影響的其他內(nèi)容。
二、違規(guī)處罰
本網(wǎng)站通過主動(dòng)發(fā)現(xiàn)和接受用戶舉報(bào)兩種方式收集違規(guī)行為信息。所有有意的降低內(nèi)容質(zhì)量、傷害平臺(tái)氛圍及欺凌未成年人或危害未成年人身心健康的行為都是不能容忍的。
當(dāng)一個(gè)用戶發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時(shí)，本網(wǎng)站將依據(jù)相關(guān)用戶違規(guī)情節(jié)嚴(yán)重程度，對帳號進(jìn)行禁言 1 天、7 天、15 天直至永久禁言或封停賬號的處罰。當(dāng)涉及欺凌未成年人、危害未成年人身心健康、通過作弊手段注冊、使用帳號，或者濫用多個(gè)帳號發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時(shí)，本網(wǎng)站將加重處罰。
三、申訴
隨著平臺(tái)管理經(jīng)驗(yàn)的不斷豐富，本網(wǎng)站出于維護(hù)本網(wǎng)站氛圍和秩序的目的，將不斷完善本公約。
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