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來源 | 松果財經(jīng)
作者 | Tiny
大爆發(fā)之后，新能源電池行業(yè)正在邁入緊張的下半場，一些數(shù)據(jù)顯現(xiàn)出跡象。
根據(jù)業(yè)績預(yù)告情況，目前57家鋰電企業(yè)中，有45家企業(yè)的凈利潤負增長。另外，據(jù)中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)，2月我國動力電池裝車量18.0GWh（吉瓦時），同比下降18.1%，環(huán)比下降44.4%。
數(shù)據(jù)背后，是行業(yè)面臨下游需求變化、產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性調(diào)整等現(xiàn)實情況。不過，從最新財報來看，行業(yè)龍頭寧德時代似乎并未受到過多影響。財報顯示，2023年，寧德時代全年總營收突破4000億元大關(guān)，利潤也十分可觀。
可以看出，“寧王”發(fā)展勢頭依舊，但行業(yè)面臨“大考”之際，寧德時代想要持續(xù)交出高分“答卷”，仍需不斷深挖業(yè)務(wù)價值。
單從寧德時代的發(fā)展來看，新能源電池產(chǎn)業(yè)仍然充滿生機。
根據(jù)財報披露，2023年，寧德時代總營收達4009億元，同比增長22.01%；歸母凈利潤為441億元，同比增長43.58%。從業(yè)務(wù)來看，動力電池板塊做出主要貢獻。
財報顯示，動力電池板塊營收為2852.53億元，同比增長20.57%，占總營收的71.15%。另外，根據(jù)SNE Research的統(tǒng)計，寧德時代已連續(xù)七年在動力電池賽道位居全球榜首，是名副其實的行業(yè)老大。
而其動力電池業(yè)務(wù)持續(xù)走高，離不開下游新能源汽車等市場釋放的旺盛需求。
中國汽車工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2023年，新能源汽車產(chǎn)銷分別完成958.7萬輛和949.5萬輛，同比分別增長35.8%和37.9%，市場占有率達到31.6%。
在此背景下，主要搭載在新能源汽車上的動力電池銷量自然“水漲船高”。中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟公布的數(shù)據(jù)顯示，去年，我國動力電池累計裝車量387.7GWh，同比增長32.6%。其中，寧德時代以167.1GWh的裝車量位居第一，市占率為43.1%。
不過，雖然下游需求顯著，但電池廠商想與車企客戶構(gòu)建長期合作也并非易事。具體而言，當(dāng)前，新能源車企已對電池散熱能力、續(xù)航能力、快充能力等提出更高要求，而需求提升背后，往往存在一些固有痛點有待破解。
根據(jù)國家市場監(jiān)督管理總局缺陷產(chǎn)品管理中心發(fā)布的公告，2023年乘用車召回涉及問題排行中，“新能源汽車電池”問題位居第二，主要表現(xiàn)在動力電池軟件或硬件故障，易導(dǎo)致車輛在行駛中失去動力、電車熱失控等方面。
這種情況下，相關(guān)電池廠商無疑需持續(xù)致力技術(shù)攻關(guān)，才能獲得更大的客戶支持。聚焦寧德時代來看，其目前客戶規(guī)模的持續(xù)擴大，一定程度上依托于技術(shù)積淀較為深厚。
具體而言，近年寧德時代不斷加碼研發(fā)，已形成領(lǐng)先性。財報顯示，2020-2022年三年合計研發(fā)費用上，欣旺達、國軒高科、億緯鋰能、孚能科技的數(shù)據(jù)分別為68.75億元、29.36億元、41.47億元、15.12億元，而寧德時代的數(shù)據(jù)則高達267.7億元。到了2023年，寧德時代繼續(xù)保持強研發(fā)，研發(fā)費用投入達183.56億元，同比增長18.35%。
這些投入也確實轉(zhuǎn)化為了實實在在的成果。據(jù)了解，寧德時代已發(fā)布高比能高安全的凝聚態(tài)電池、超快充的神行電池等，目前可實現(xiàn)常溫4C快充。此外，在特定車型上，正在推進兼具三元鋰電池和磷酸鐵鋰電池優(yōu)勢的M3P電池、麒麟5C電池等產(chǎn)品的量產(chǎn)。在今年3月28日，寧德時代也宣布推出兩款新型電池系列——神行電池全能系列和麒麟電池全能系列，或能促成更加深入的客戶合作。
另外，對下游車企性價比需求的把握，也逐漸構(gòu)成寧德時代的增長邏輯?？梢钥吹?，隨著新能源汽車行業(yè)的價格戰(zhàn)愈演愈烈，車企正在面臨更大的盈利壓力。從已公布的數(shù)據(jù)來看，在造車新勢力中，理想是2023年唯一實現(xiàn)盈利的企業(yè)，實現(xiàn)利潤118億元。
而車企的盈利壓力也正在傳導(dǎo)至上游電池產(chǎn)業(yè)，為了促進客戶合作，電池企業(yè)已開始彰顯產(chǎn)品性價比優(yōu)勢。在去年12月舉辦的第四屆電池日活動上，蜂巢能源董事長楊紅新表示：“目前蜂巢能源搭載于坦克700的PHEV，哈佛龍系列的電池產(chǎn)品，在2024年將全部進行升級，加量不加價，加速不加價。”
2023年，寧德時代也面向部分重點車企客戶，推出“鋰礦返利”計劃，在此計劃下，相關(guān)車企最理想能以接近市場價5.5折的價格拿到碳酸鋰電池。此外，據(jù)了解，寧德時代正在向車企推廣173Ah的VDA規(guī)格磷酸鐵鋰電芯，標(biāo)配2.2C倍率快充，走大單品路線。有知情人士透露，今年中旬有幾家車企都會切換到這款產(chǎn)品，電芯價格相當(dāng)?shù)?，加量不加價。
由此來看，強大的技術(shù)實力疊加突出的性價比優(yōu)勢，寧德時代的動力電池產(chǎn)品或能打開更大市場規(guī)模。不過，要想進一步夯實發(fā)展地位，占據(jù)更高制勝點，企業(yè)還需邁步更大。
當(dāng)前，動力電池企業(yè)正在經(jīng)歷新一輪產(chǎn)業(yè)變革。
正如前文所言，在新能源汽車行業(yè)，“降價”是主旋律，“價格戰(zhàn)”是營銷利器，“壓成本”是背后動作。為平衡發(fā)展，即使市面上已有性價比優(yōu)勢較為突出的產(chǎn)品選擇，不少新能源車企也仍然會通過自研電池，實現(xiàn)進一步的降本。
另外，上游原材料價格走低，也在進一步堅定車企加碼電池自研的決心。據(jù)了解，2023年以來，碳酸鋰價格一路走低，從60萬元/噸的高點，已降至目前的10萬元/噸左右，
因此，可以看到，去年12月，在極氪能源日2023暨電池新品發(fā)布會上，極氪發(fā)布了全新自研的800V磷酸鐵鋰超快充電池——金磚電池。同月，埃安、蔚來也分別發(fā)布了P58微晶超能電池、大圓柱電池。
這樣的背景下，動力電池產(chǎn)能利用率下降態(tài)勢較為明顯。數(shù)據(jù)顯示，2022年，我國動力電池產(chǎn)能利用率超75%，但2023年已經(jīng)不足65%。寧德時代的動力電池銷量增速也有所放緩。財報顯示，2023年，寧德時代動力電池系統(tǒng)銷量為321GWh，同比增長32.56%，但增速低于2022年的107.09%。
由此來看，寧德時代等主營動力電池的企業(yè)，站在了新的十字路口。
目前而言，儲能電池業(yè)務(wù)或為寧德時代需進一步把握的增長點。據(jù)了解，鈉離子電池、氫氧化物燃料電池、鈉硫電池、金屬空氣電池等新型儲能技術(shù)，具有更高的能量密度、更快的充放電速度、更長的壽命和更好的安全性等優(yōu)點，將為儲能行業(yè)發(fā)展提供更多可能性。而相關(guān)市場的需求也在逐步提升。
以人工智能領(lǐng)域為例。據(jù)悉，人工智能的快遞發(fā)展，對算力要求持續(xù)提高。特斯拉創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官埃隆·馬斯克就曾表示：“人工智能的發(fā)展速度前所未見，似乎每過6個月的時間，算力就會增加10倍，遠遠超出了摩爾定律每18個月翻番的速度。”而這顯然需要足夠的電力支撐。
比如，數(shù)據(jù)顯示，ChatGPT日耗電超50萬度，相當(dāng)于1.7萬個美國家庭，以響應(yīng)用戶的約2億個請求。基于此，英偉達CEO黃仁勛、OpenAI創(chuàng)始人山姆·奧特曼等AI領(lǐng)域的“大佬”，都在強調(diào)“AI的盡頭是光伏和儲能”。
需求推動下，一片龐大的市場也呈現(xiàn)眼前。根據(jù) SNE Research統(tǒng)計，2023年全球儲能電池出貨量185GWh，同比增長53%。
而在儲能電池布局上，寧德時代其實已具備先發(fā)優(yōu)勢。據(jù)悉，2011年，寧德時代就已正式切入儲能市場，參與了當(dāng)時全球規(guī)模最大的風(fēng)光儲輸示范工程張北儲能項目，近年來公司對儲能業(yè)務(wù)的重視程度也在持續(xù)走高。
根據(jù)天眼查等平臺信息，截至2023年底，寧德時代投資成立的儲能相關(guān)公司近70家，總投資額超465億元，范圍涉及到新能源、儲能電池、太陽能、儲能設(shè)備、電池包/組、BMS、PCS、EPC、儲能技術(shù)服務(wù)等。
加之不斷加強產(chǎn)品創(chuàng)新、客戶合作，財報顯示，去年寧德時代儲能業(yè)務(wù)營收同比增長33.17%至599億元，增速已超過核心動力電池業(yè)務(wù)。另外，據(jù)了解，2023年公司全球儲能電池出貨量市占率為40%，連續(xù)3年排名全球第一。這樣看來，寧德時代已是動力電池和儲能電池領(lǐng)域的“雙料冠軍”。
當(dāng)然，若在這種情況下，持續(xù)加強海外布局，或能形成更強優(yōu)勢?？梢钥吹?，目前海外相關(guān)產(chǎn)業(yè)對電池的需求量正在不斷提升。
以歐洲為例，此前機構(gòu)預(yù)測，2023年，歐洲電動車電池需求量達406GWh，供應(yīng)量為335GWh，缺口近四分之一。
這一背景下，國內(nèi)電池企業(yè)正在不斷推進海外布局，如蜂巢能源泰國工廠已進入產(chǎn)品下線環(huán)節(jié)，國軒高科德國哥廷根工廠、美國弗里蒙特工廠、泰國合資工廠一期逐漸投產(chǎn)下線，寧德時代德國圖林根州電池工廠也迎來投產(chǎn)，正式供應(yīng)歐洲周邊客戶……
其中，寧德時代憑借領(lǐng)先的市場地位，已在海外探尋到更大增長空間。財通證券研報顯示，2023年1-11月，寧德時代新興市場主要增長動力來自澳洲、韓國、加拿大、泰國、日本，分別同比增長190%、140%、100%、300%、50%。后續(xù)不斷進擊海外，或能實現(xiàn)更大跨越。
總體來看，新能源電池產(chǎn)業(yè)作為智能制造背后的重要基建角色，未來市場空間充滿期待。而面對新周期變化，賽道之上，寧德時代等企業(yè)要想高速成長，仍需順勢而為、不斷前行。
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4)問自己或他人的八字、六爻、星盤、手相、面相、五行缺失，包括通過占卜方法問婚姻、前程、運勢，東西寵物丟了能不能找回、取名改名等；
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2)粉絲互撕謾罵、拉踩引戰(zhàn)、造謠攻擊、人肉搜索、侵犯隱私
3)鼓動「飯圈」粉絲攀比炫富、奢靡享樂等行為
4)以號召粉絲、雇用網(wǎng)絡(luò)水軍、「養(yǎng)號」形式刷量控評等行為
5)通過「蹭熱點」、制造話題等形式干擾輿論，影響傳播秩序
9. 其他危害行為或內(nèi)容，主要表現(xiàn)為：
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3)美化、粉飾侵略戰(zhàn)爭行為的；
4)法律、行政法規(guī)禁止，或可能對網(wǎng)絡(luò)生態(tài)造成不良影響的其他內(nèi)容。
二、違規(guī)處罰
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三、申訴
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