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文 | 周天財(cái)經(jīng)
盡管生成式AI蘊(yùn)藏的可能價(jià)值遠(yuǎn)大于移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的介質(zhì)和數(shù)據(jù)革命，大模型成為顯學(xué)的一個(gè)自然年之后，并沒有出現(xiàn)創(chuàng)業(yè)公司顛覆互聯(lián)網(wǎng)大廠的事件，是因?yàn)檫@一次中國(guó)大廠的反應(yīng)非常及時(shí)。
最近，通用大模型初創(chuàng)公司MiniMax正在進(jìn)行新一輪大規(guī)模融資，阿里為其中核心領(lǐng)投方。這是《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》從知情人士處獲悉的消息。
彭博社透露，這家估值超25億美元的大模型創(chuàng)業(yè)公司，此輪擬融資6億美元。而此前不久，另一家大模型創(chuàng)業(yè)企業(yè)月之暗面也傳出了完成近10億美元規(guī)模融資的消息，投資方名錄中同樣可見阿里強(qiáng)力入局。
被部分業(yè)內(nèi)人士譽(yù)為中國(guó)最強(qiáng)AI創(chuàng)業(yè)公司的月之暗面，此輪融資中絕大部分資金都來自于阿里，有投資人在社交媒體透露，在8億美金融資額中，阿里出了7.9億美金，甚至還把同樣原本打算投一筆錢的小紅書和美團(tuán)，也給擠了出去。
用莊明浩的話來說，在中國(guó)估值超10億美金的5家頭部大模型創(chuàng)業(yè)公司里，阿里全部都投資入股了一圈。
這大模型五小龍是：智譜、百川、MiniMax、月之暗面、零一萬物。
此舉被業(yè)內(nèi)驚呼為：地毯式掃貨。2024年這個(gè)春節(jié)前后，騰訊阿里的布局形成一定對(duì)比——騰訊在地毯式投放元夢(mèng)之星，阿里則地毯式買入昂貴的AI創(chuàng)業(yè)公司。合理推測(cè)，這樣的重大決策只能是來自于阿里最高決策層。
不過，金沙江創(chuàng)投的管理者朱嘯虎則給大模型五小龍潑了一盆冷水，他在接受騰訊科技訪談時(shí)說：沒有意義——（五小龍）這些公司，要場(chǎng)景沒場(chǎng)景，要數(shù)據(jù)沒數(shù)據(jù)，你說它有什么價(jià)值？而且一上來估值這么貴。
這么貴，且在朱嘯虎眼中沒價(jià)值，那阿里是不是被忽悠了？其實(shí)，有一個(gè)角度比較好理解：阿里就是在為自己的阿里云做打算。投資款回收計(jì)劃已是明牌。
大模型就是云服務(wù)的組成部分。大模型應(yīng)用在使用過程中還要支付推理開銷，會(huì)對(duì)云廠商天然依賴。晚點(diǎn)引述硅谷風(fēng)投機(jī)構(gòu)a16z調(diào)查發(fā)現(xiàn)，大模型創(chuàng)業(yè)公司8-9成的早期融資都用于向云廠商購(gòu)買算力；a16z估計(jì)，未來行業(yè)更成熟時(shí)，模型和應(yīng)用公司每年也要把10%-20%的營(yíng)收送給云廠商手中，「AI稅」在所難免。
阿里此類投資中有一部分就用的是算力支付，科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)引述投資人的觀點(diǎn)是：阿里通過投資的方式，實(shí)現(xiàn)了項(xiàng)目方對(duì)算力集群需求和阿里云的長(zhǎng)期綁定。李彥宏幾天前也在財(cái)報(bào)電話會(huì)上透露，大模型為云業(yè)務(wù)帶來了約6.6億元增量收入。
關(guān)于AI和云計(jì)算的關(guān)系，最好的參照物是微軟，微軟在1月31日公布的財(cái)報(bào)（自然年23年Q4 財(cái)報(bào)）中顯示，微軟云收入337億美元，yoy+24%，毛利率72%，快于公司平均增速，得益于Azure和Office 365的助力改善。
業(yè)內(nèi)有專家披露過一個(gè)顯現(xiàn)趨勢(shì)的數(shù)據(jù)：微軟每賣1美元的Azure AI，客戶就會(huì)把1美元的計(jì)算存儲(chǔ)業(yè)務(wù)遷移過來。微軟目前AI商業(yè)模式清晰明了：Azure提高云服務(wù)市場(chǎng)份額，Copilot則進(jìn)而打開微軟SaaS業(yè)務(wù)ARPU的上升空間。目前微軟云已經(jīng)在收入規(guī)模、增速和利潤(rùn)率上均擊敗了亞馬遜的AWS版塊。
朱嘯虎也認(rèn)為，盡管AI還沒有誕生超級(jí)to C應(yīng)用，還是為企業(yè)服務(wù)打開了上限。美國(guó)企服公司第一年三倍增速，第二年三倍，第三年兩倍，第四年兩倍，很快做到一億美金ARR（Annual Recurring Revenue，年度經(jīng)常性收入）。中國(guó)以前的企服軟件在幾千萬人民幣時(shí)增長(zhǎng)放緩到50%，很難再增長(zhǎng)。AIGC出來后不一樣了，2023年很多公司增長(zhǎng)三倍到五倍以上?！钢袊?guó)的AIGC應(yīng)用已經(jīng)大爆發(fā)了，因?yàn)槎际莟o B應(yīng)用，消費(fèi)者都不知道而已?！?/p>
面對(duì)新形勢(shì)，阿里云打法也變得「掀桌子」了，阿里云不久前成立了公有云事業(yè)部，側(cè)重于追求規(guī)模，以擴(kuò)大市場(chǎng)占有率為目標(biāo)，并在2月29日宣布了 「史上最大力度降價(jià)」，平均降價(jià)20%，最高降幅55%。
最近一年，阿里實(shí)際上開始邊界收縮，從實(shí)體撤退。蔡崇信對(duì)此稱：一些傳統(tǒng)的實(shí)體零售業(yè)務(wù)，不是阿里核心聚焦的業(yè)務(wù)，因此退出非常合理。因此，甩賣掉銀泰、大潤(rùn)發(fā)和盒馬、餓了么，很可能只是時(shí)間問題。
阿里在2024財(cái)年內(nèi)就已有序退出了價(jià)值17億美元的非核心資產(chǎn)。據(jù)公告，阿里過去一年大幅減持了快狗打車、小鵬汽車，還清倉(cāng)了AI公司商湯科技的股票。
一方面減持非核心業(yè)務(wù)，一方面在一級(jí)市場(chǎng)掃貨大模型五小龍，阿里成了市場(chǎng)上大模型最大買單方，巨頭轉(zhuǎn)身的印跡非常清晰。而在此過程中，中國(guó)云服務(wù)和SaaS產(chǎn)業(yè)，終歸還是看到了一些營(yíng)收突破上限的曙光。
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3)多個(gè)廣告帳號(hào)互相配合發(fā)布、傳播包含垃圾廣告的內(nèi)容；
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6)購(gòu)買或出售帳號(hào)之間虛假地互動(dòng)，發(fā)布干擾網(wǎng)站秩序的推廣內(nèi)容及相關(guān)交易。
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4. 色情低俗信息，主要表現(xiàn)為：
1)包含自己或他人性經(jīng)驗(yàn)的細(xì)節(jié)描述或露骨的感受描述；
2)涉及色情段子、兩性笑話的低俗內(nèi)容；
3)配圖、頭圖中包含庸俗或挑逗性圖片的內(nèi)容；
4)帶有性暗示、性挑逗等易使人產(chǎn)生性聯(lián)想；
5)展現(xiàn)血腥、驚悚、殘忍等致人身心不適；
6)炒作緋聞、丑聞、劣跡等；
7)宣揚(yáng)低俗、庸俗、媚俗內(nèi)容。
5. 不實(shí)信息，主要表現(xiàn)為：
1)可能存在事實(shí)性錯(cuò)誤或者造謠等內(nèi)容；
2)存在事實(shí)夸大、偽造虛假經(jīng)歷等誤導(dǎo)他人的內(nèi)容；
3)偽造身份、冒充他人，通過頭像、用戶名等個(gè)人信息暗示自己具有特定身份，或與特定機(jī)構(gòu)或個(gè)人存在關(guān)聯(lián)。
6. 傳播封建迷信，主要表現(xiàn)為：
1)找人算命、測(cè)字、占卜、解夢(mèng)、化解厄運(yùn)、使用迷信方式治病；
2)求推薦算命看相大師；
3)針對(duì)具體風(fēng)水等問題進(jìn)行求助或咨詢；
4)問自己或他人的八字、六爻、星盤、手相、面相、五行缺失，包括通過占卜方法問婚姻、前程、運(yùn)勢(shì)，東西寵物丟了能不能找回、取名改名等；
7. 文章標(biāo)題黨，主要表現(xiàn)為：
1)以各種夸張、獵奇、不合常理的表現(xiàn)手法等行為來誘導(dǎo)用戶；
2)內(nèi)容與標(biāo)題之間存在嚴(yán)重不實(shí)或者原意扭曲；
3)使用夸張標(biāo)題，內(nèi)容與標(biāo)題嚴(yán)重不符的。
8.「飯圈」亂象行為，主要表現(xiàn)為：
1)誘導(dǎo)未成年人應(yīng)援集資、高額消費(fèi)、投票打榜
2)粉絲互撕謾罵、拉踩引戰(zhàn)、造謠攻擊、人肉搜索、侵犯隱私
3)鼓動(dòng)「飯圈」粉絲攀比炫富、奢靡享樂等行為
4)以號(hào)召粉絲、雇用網(wǎng)絡(luò)水軍、「養(yǎng)號(hào)」形式刷量控評(píng)等行為
5)通過「蹭熱點(diǎn)」、制造話題等形式干擾輿論，影響傳播秩序
9. 其他危害行為或內(nèi)容，主要表現(xiàn)為：
1)可能引發(fā)未成年人模仿不安全行為和違反社會(huì)公德行為、誘導(dǎo)未成年人不良嗜好影響未成年人身心健康的；
2)不當(dāng)評(píng)述自然災(zāi)害、重大事故等災(zāi)難的；
3)美化、粉飾侵略戰(zhàn)爭(zhēng)行為的；
4)法律、行政法規(guī)禁止，或可能對(duì)網(wǎng)絡(luò)生態(tài)造成不良影響的其他內(nèi)容。
二、違規(guī)處罰
本網(wǎng)站通過主動(dòng)發(fā)現(xiàn)和接受用戶舉報(bào)兩種方式收集違規(guī)行為信息。所有有意的降低內(nèi)容質(zhì)量、傷害平臺(tái)氛圍及欺凌未成年人或危害未成年人身心健康的行為都是不能容忍的。
當(dāng)一個(gè)用戶發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時(shí)，本網(wǎng)站將依據(jù)相關(guān)用戶違規(guī)情節(jié)嚴(yán)重程度，對(duì)帳號(hào)進(jìn)行禁言 1 天、7 天、15 天直至永久禁言或封停賬號(hào)的處罰。當(dāng)涉及欺凌未成年人、危害未成年人身心健康、通過作弊手段注冊(cè)、使用帳號(hào)，或者濫用多個(gè)帳號(hào)發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時(shí)，本網(wǎng)站將加重處罰。
三、申訴
隨著平臺(tái)管理經(jīng)驗(yàn)的不斷豐富，本網(wǎng)站出于維護(hù)本網(wǎng)站氛圍和秩序的目的，將不斷完善本公約。
如果本網(wǎng)站用戶對(duì)本網(wǎng)站基于本公約規(guī)定做出的處理有異議，可以通過「建議反饋」功能向本網(wǎng)站進(jìn)行反饋。
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