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來源|數(shù)科社
創(chuàng)始人卸任一年多，達(dá)達(dá)集團(tuán)又換了一位扛旗手。
12月19日，達(dá)達(dá)集團(tuán)迎來新一輪重大人事變動。公告顯示，時任董事會主席和董事會提名及公司治理委員會成員的辛利軍，因個人原因辭去職務(wù)，由京東集團(tuán)首席財(cái)務(wù)官單甦接任。同時，陳兆明也辭去達(dá)達(dá)集團(tuán)CFO一職，由京東物流投資者關(guān)系負(fù)責(zé)人茆俊接任。
幾個月前，達(dá)達(dá)集團(tuán)聯(lián)合創(chuàng)始人兼CTO楊駿剛剛低調(diào)離任。自去年8月達(dá)達(dá)集團(tuán)創(chuàng)始人、董事會主席兼CEO蒯佳祺出走至今，達(dá)達(dá)高管團(tuán)隊(duì)已完成了一波“大換血”，逐步迎來“京東系”高管的全面接管。
伴隨著一輪輪“換血”動作而來的是達(dá)達(dá)終于邁過盈利門檻的消息。今年二季度，達(dá)達(dá)集團(tuán)經(jīng)調(diào)整凈利潤同比改善超過17個百分點(diǎn)轉(zhuǎn)虧為盈，實(shí)現(xiàn)了2020年上市以來的首次盈利。
作為起步于本地即時配送賽道的“元老級”玩家，虧損一直是達(dá)達(dá)長久未愈的頑疾，但近幾年也逐漸成為京東不容忽視的一塊心病，而在后者重整旗鼓、守擂求變的背景之下，根治這一心病的意志也越發(fā)明顯。
此次辭任達(dá)達(dá)集團(tuán)董事長的辛利軍是京東的一位老將。
自2012年10月加入京東以來，他用時近十年，從京東商城家居家裝部一個總經(jīng)理一路躍升到京東零售的首席執(zhí)行官。就在一個月前，辛利軍同樣交出了京東零售的帥印，京東集團(tuán)在公告中表示對其“另有他任”。
據(jù)36氪此前報(bào)道，在今年初的京東零售表彰大會上，時任京東零售CEO的辛利軍提出京東零售2023的四大必贏之戰(zhàn)——下沉市場、供應(yīng)鏈中臺建設(shè)、開放生態(tài)建設(shè)以及同城業(yè)務(wù)。演講過程中，辛利軍罕見的言辭激烈，與一向的溫和印象相去甚遠(yuǎn)。有人稱，“能看的出來老辛壓力非常大”。
今年10月，京東即時零售正式公布了“五年行動計(jì)劃”。辛利軍再次表示，即時零售是京東零售一大必贏之戰(zhàn)。作為京東即時零售三公里模式中的核心一環(huán)，達(dá)達(dá)身上所擔(dān)負(fù)的“必贏”壓力同樣不小。
一年前，辛利軍從蒯佳祺手中接過達(dá)達(dá)大旗，被外界視為京東全面接管達(dá)達(dá)的開始。在這之前的2021年，京東集團(tuán)宣布8億美元增持達(dá)達(dá)集團(tuán)，對其持股比例升至52%，進(jìn)一步加深了對后者的掌控。
辛利軍任職這一年多時間來，京東與達(dá)達(dá)在業(yè)務(wù)上不斷加速滲透與融合，實(shí)現(xiàn)了京東首頁推薦流的LBS化，達(dá)達(dá)的業(yè)績也于去年下半年取得正向自由現(xiàn)金流，逐漸步入轉(zhuǎn)虧為盈的正軌。
今年二季度，達(dá)達(dá)首次跨過季度盈利里程碑，“零售+物流”雙輪驅(qū)動下，運(yùn)營效率、活躍門店數(shù)、騎手規(guī)模等都迎來顯著增長。與此同時，京東與達(dá)達(dá)的融合協(xié)同繼續(xù)推進(jìn)：京東即時零售服務(wù)統(tǒng)一更名為“小時達(dá)”；達(dá)達(dá)推出“特瞬送”同城急送產(chǎn)品，打通京東APP、公眾號、小程序等下單渠道。
然而，這種強(qiáng)勁的增長勢頭并沒能延續(xù)到第三季度。財(cái)報(bào)顯示，達(dá)達(dá)集團(tuán)第三季度總收入為28.666億元人民幣，較2022年同期的23.801億元人民幣同比增長20.4%。顯然要低于其此前預(yù)計(jì)的同比增長21.8%。
而在凈利潤方面，達(dá)達(dá)三季度經(jīng)調(diào)整凈利潤率同比提升11個百分點(diǎn)，凈虧損為1.66億元，較上年同期凈虧損4.54億元收窄63.43%；非美國通用會計(jì)準(zhǔn)則下歸屬于達(dá)達(dá)集團(tuán)普通股股東的凈虧損為人民幣920萬元，較上年同期凈虧損2.7億元收窄65.92%。
盡管同比虧損大幅收窄，但卻未能保持住持續(xù)盈利之勢，遠(yuǎn)低于市場預(yù)期。
此輪兩位核心高管的人事變動，或許也與達(dá)達(dá)三季度的業(yè)績表現(xiàn)不無關(guān)系，于大戰(zhàn)開啟的京東而言，虧損當(dāng)是達(dá)達(dá)首先要快速根治的問題。
達(dá)達(dá)快送上線于2014年，當(dāng)時“跑腿”賽道風(fēng)起云涌，大量同城配送平臺如雨后春筍競相冒出。創(chuàng)始人蒯佳祺畢業(yè)于美國麻省理工學(xué)院，達(dá)達(dá)是他的第三次創(chuàng)業(yè)，名校出身且為連續(xù)創(chuàng)業(yè)者的他扎進(jìn)物流行業(yè)，很快迎來市場關(guān)注。
在與京東到家合并之前，達(dá)達(dá)一度被視為資本的寵兒。2015年前后，達(dá)達(dá)一口氣拿到了分別來自紅杉中國、DST、景林投資等四輪超過數(shù)億美元的融資。
2016年，命運(yùn)的轉(zhuǎn)折點(diǎn)到來，達(dá)達(dá)接到了京東拋來的橄欖枝。達(dá)達(dá)與京東旗下O2O子公司京東到家合并，后者以2億美元換取新達(dá)達(dá)約47.4%的股份，并讓達(dá)達(dá)集團(tuán)保持獨(dú)立運(yùn)營。
蒯佳祺曾在多年前的一次采訪中透露，當(dāng)初之所以拒絕其他大廠，選擇京東的一個重要原因是，“希望達(dá)達(dá)能獨(dú)立發(fā)展”。
除此之外，站在當(dāng)時來看，這場合并確實(shí)是一筆雙贏的買賣。彼時，起步于外賣配送服務(wù)的達(dá)達(dá)，正在面臨美團(tuán)、餓了么自建運(yùn)力的排擠，而不見起色的京東到家因運(yùn)營不力，已快要成為京東整體報(bào)表的拖累。
二者一拍即合后，達(dá)達(dá)抱上京東的大腿，收獲了一大新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)，京東則借以發(fā)力同城配送賽道，持續(xù)加碼即時零售。
2020年，雙輪驅(qū)動下的達(dá)達(dá)順利登陸美股資本市場，與此同時，訂單規(guī)模也水漲船高，在商超即時零售、社會化即時配送兩個領(lǐng)域，都位居市占率第一。
然而，同樣被擺上臺面的還有達(dá)達(dá)長期以來的虧損頑疾——2017年至2022年，達(dá)達(dá)分別虧損14.5億元，18.8億元，16.7億元，17.1億元、21億元和13.3億元。
業(yè)內(nèi)將同城配送企業(yè)普遍虧損的根本原因，歸結(jié)于嚴(yán)重依賴人力的模式之困，高居不下的人力成本高企是這一頑疾的最大癥結(jié)。
今年三季度，達(dá)達(dá)集團(tuán)總成本和費(fèi)用為人民幣31.074億元，而2022年同期為人民幣29.196億元；運(yùn)營和支持成本為19.56億元，而2022年同期為14.668億元；銷售和營銷費(fèi)用為10.185億元，而2022年同期為11.497億元。
不難看出，其在銷售和營銷費(fèi)用縮減的背景下，運(yùn)營和支持成本仍然出現(xiàn)不小的增幅。
長期虧損與模式之困也成了二級市場用腳投票的理由。今年二季度財(cái)報(bào)發(fā)布后，其股價(jià)連續(xù)兩天小幅上漲，隨后又再次下跌一路來到3美元附近。12月26日開盤，達(dá)達(dá)股價(jià)報(bào)3.17美元，較當(dāng)年的16美元發(fā)行價(jià)已是腳踝斬，相比上市當(dāng)年的最高點(diǎn)61.2美元，更是恍如隔世。
而在一級資本市場，自與京東到家合并后，達(dá)達(dá)集團(tuán)背后主要依靠京東和沃爾瑪“輸血”。企查查顯示，2016年到2020年上市之前，達(dá)達(dá)先后獲得了來自京東和沃爾瑪?shù)乃妮喨谫Y，最后一輪融資時間定格在2018年。
最近兩年，京東多次增持達(dá)達(dá)集團(tuán)，截至今年三季度，京東、沃爾瑪分別以53.8%、9%的持股比例穩(wěn)坐第一、二大股東，達(dá)達(dá)創(chuàng)始人蒯佳祺以4.8%比例位居其后。
眼下，即時零售不僅是京東的“必贏”之戰(zhàn)，也是達(dá)達(dá)的“必應(yīng)”之戰(zhàn)。
據(jù)《即時零售開放平臺模式研究白皮書》，2022年，我國即時零售市場的規(guī)模超5900億元，相當(dāng)于同期社會消費(fèi)品零售總額的52%。預(yù)計(jì)到2025年，即時零售中的開放平臺模式規(guī)模將突破萬億門檻，達(dá)到約1.2萬億元，引領(lǐng)并拉動O2O整體市場規(guī)模增長。
隨著行業(yè)從“送外賣”到“送萬物”的發(fā)展邏輯轉(zhuǎn)變，同城即時配送賽道正掀起新階段的激戰(zhàn)，快遞、電商、本地生活等各路玩家都試圖從中分一杯羹。
今年8月，美團(tuán)宣布與順豐同城、閃送、UU跑腿達(dá)成合作，12月，美團(tuán)買菜升級為小象超市，大步加碼即時零售；10月，京東打響即時零售三公里之戰(zhàn)，發(fā)力“全品類小時達(dá)”；同在這個月，抖音上線了“小時達(dá)”獨(dú)立入口，并于12月初申請注冊“即時零售”“小時達(dá)”相關(guān)商標(biāo)。
作為即時零售的新晉者，抖音被視為近兩年攪動一方的巨大鯰魚。不同于阿里、美團(tuán)、京東等手握自有運(yùn)力隊(duì)伍的老玩家，抖音入局本地生活賽道不到兩年，目前服務(wù)履約主要通過與第三方配送平臺合作完成，也被市場看做是后者爭搶的增長新洼地。
達(dá)達(dá)正是其中之一。去年12月，達(dá)達(dá)、順豐同城、閃送相繼宣布與抖音生活服務(wù)達(dá)成合作，為餐飲商家提供同城配送解決方案。一直深扎在即時零售商超與電商領(lǐng)域的頭部玩家，突然跑去送外賣，無不顯現(xiàn)出其對于抖音這一增量市場的渴望。
外賣配送對于達(dá)達(dá)來說是一個熟悉又陌生的賽道。在其創(chuàng)業(yè)初期，恰逢外賣行業(yè)大戰(zhàn)在即，達(dá)達(dá)曾以第三方配送平臺的身份，斡旋在餓了么、美團(tuán)、百度多方的外賣大戰(zhàn)中得以迅速壯大。隨后，又遭到外賣平臺自建運(yùn)力的驅(qū)逐。
如今看來，第三方配送平臺依然無法改變眾包物流對于訂單的依賴。這也意味著，當(dāng)年的情形或有再次上演的可能。
下半年以來，已先后有傳出“抖音自建配送團(tuán)隊(duì)”、“抖音收購餓了么”的消息，隨后被抖音官方辟謠。按照字節(jié)跳動過往的戰(zhàn)略風(fēng)格，確實(shí)有通過收購方式補(bǔ)齊短板的可能。而從8月餓了么與抖音的正式“聯(lián)姻”來看，雙方加速進(jìn)一步捆綁合作，已是不爭的事實(shí)。
當(dāng)下，達(dá)達(dá)在餐飲配送的想象空間完全寄托在抖音身上。誠然，除了外賣訂單，抖音電商的即時零售訂單亦是一大增量。但在這一戰(zhàn)場，達(dá)達(dá)亦要與順豐同城、閃送等強(qiáng)勁對手賽跑。
新洼地之外，達(dá)達(dá)的主戰(zhàn)場正在面臨老玩家的強(qiáng)勢沖擊。
自去年美團(tuán)將“閃購”放進(jìn)業(yè)績報(bào)告“核心本地商業(yè)”板塊以來，美團(tuán)管理層在財(cái)報(bào)電話會議上不止一次提到美團(tuán)閃購，表示出對該業(yè)務(wù)的增長信心。
今年三季度，美團(tuán)閃購的訂單從去年Q3的490萬單，猛增至今年同期的超700萬單，同比增速近44%。美團(tuán)閃電倉作為線下供給的有效補(bǔ)充，也在第三季度突破5000家。
就在京東即時零售提出“未來五年計(jì)劃”的一個月前，美團(tuán)閃購也宣布了未來三年目標(biāo)：美團(tuán)閃購規(guī)模到2026年將超4000億。
這也意味著，二者必將在即時零售賽道展開更加激烈的角逐。而對于達(dá)達(dá)來說，或許唯有先止虧，才能更好地面對這場新的競跑。
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2)存在事實(shí)夸大、偽造虛假經(jīng)歷等誤導(dǎo)他人的內(nèi)容；
3)偽造身份、冒充他人，通過頭像、用戶名等個人信息暗示自己具有特定身份，或與特定機(jī)構(gòu)或個人存在關(guān)聯(lián)。
6. 傳播封建迷信，主要表現(xiàn)為：
1)找人算命、測字、占卜、解夢、化解厄運(yùn)、使用迷信方式治??；
2)求推薦算命看相大師；
3)針對具體風(fēng)水等問題進(jìn)行求助或咨詢；
4)問自己或他人的八字、六爻、星盤、手相、面相、五行缺失，包括通過占卜方法問婚姻、前程、運(yùn)勢，東西寵物丟了能不能找回、取名改名等；
7. 文章標(biāo)題黨，主要表現(xiàn)為：
1)以各種夸張、獵奇、不合常理的表現(xiàn)手法等行為來誘導(dǎo)用戶；
2)內(nèi)容與標(biāo)題之間存在嚴(yán)重不實(shí)或者原意扭曲；
3)使用夸張標(biāo)題，內(nèi)容與標(biāo)題嚴(yán)重不符的。
8.「飯圈」亂象行為，主要表現(xiàn)為：
1)誘導(dǎo)未成年人應(yīng)援集資、高額消費(fèi)、投票打榜
2)粉絲互撕謾罵、拉踩引戰(zhàn)、造謠攻擊、人肉搜索、侵犯隱私
3)鼓動「飯圈」粉絲攀比炫富、奢靡享樂等行為
4)以號召粉絲、雇用網(wǎng)絡(luò)水軍、「養(yǎng)號」形式刷量控評等行為
5)通過「蹭熱點(diǎn)」、制造話題等形式干擾輿論，影響傳播秩序
9. 其他危害行為或內(nèi)容，主要表現(xiàn)為：
1)可能引發(fā)未成年人模仿不安全行為和違反社會公德行為、誘導(dǎo)未成年人不良嗜好影響未成年人身心健康的；
2)不當(dāng)評述自然災(zāi)害、重大事故等災(zāi)難的；
3)美化、粉飾侵略戰(zhàn)爭行為的；
4)法律、行政法規(guī)禁止，或可能對網(wǎng)絡(luò)生態(tài)造成不良影響的其他內(nèi)容。
二、違規(guī)處罰
本網(wǎng)站通過主動發(fā)現(xiàn)和接受用戶舉報(bào)兩種方式收集違規(guī)行為信息。所有有意的降低內(nèi)容質(zhì)量、傷害平臺氛圍及欺凌未成年人或危害未成年人身心健康的行為都是不能容忍的。
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三、申訴
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