接下來講授信額度，放款不只與利率有關(guān)，還和額度相關(guān)。最早期的時候授信額度還是人工，人工授信的額度就不可能非常小。因為放款額度越小，受眾就越多，市場就越大。如此一來公司需要部署的人就越多，以前可能一個審核員，每天審核20個就頂天了，就算在有某些輔助工具的情況下，一天最多也就審核60個。

這種情況下，對于全國性業(yè)務(wù)的開展就會比較困難，而且尤其這個資金不是公司本身持有，即使資金是本身持有，它也會有持有成本。這個成本如果公司越久不把它放出去，那么放著就是凈虧損，因為公司還需要支付給資金來源的提供者，他對應(yīng)的利率應(yīng)得的利息。

額度的計算，其實算的是還款能力，就是在一個放款周期內(nèi)，客戶的還款能力，能否達到公司認可的額度。比如某個人月薪3000，這個人是一個工薪階層，白領(lǐng)，他的收入是第一還款源，可能我們就認為這個客戶只有這一個還款源。理論上這個客戶一年里最高能承受的總貸款額是36000元，但是這36000也不可能100%全都用來還款，所以我們可能會用他的月薪乘以10，算10個月的。所以假如信用卡對這個客戶放款，我們就會按照對他核算的月收入，算10倍去放款，所以我們也要看一下每個客戶，具體可以承擔的還款能力的最高限額多少。

然后是他的可貸空間，因為對于一個客戶來說，他應(yīng)該不是一個白戶，或者說不是一個沒有其它負債的人，這個時候我們就要看他的可貸空間多少。我們會看看他的收入，當然也還有一些可能會是商貸的情況。

計算一個客戶的可貸空間，就是用我們能計算出的這個用戶的收入，減去他的未結(jié)清的貸款的余額。最終根據(jù)不同的產(chǎn)品，可能會考慮第三個額度部分，即額度專家矯正。比如我們做稅貸或者其他的一些不同的產(chǎn)品，可能會有一個評級專家規(guī)則要素表兒，對于客戶，如果被判定有高風險的話，就會有一個人工矯正。比如稅代被評C級的，就只能放五十萬。如果是被評為更高的A級B級的，可能100萬、200萬，這是最高。

我們在這幾個不同的額度下，給客戶提供最小的額度，然后會有一個輸入，一個調(diào)節(jié)系數(shù)，調(diào)節(jié)系數(shù)可能是市場風險，或者是本單位對于市場或整個產(chǎn)品本身經(jīng)營情況不同的認知情況，會有一個調(diào)節(jié)系數(shù)。比如我們現(xiàn)在的壞賬比較多了，但是要通過一些方法來分散風險，比如降均額度，降均額度降低之后，總的額度不變的話，就可以發(fā)放給更多的客戶，這樣的話能做到小額分散。小額分散是相對于總額度來說，風險越分散，那么他們相互之間的關(guān)聯(lián)性就小，他們可能同時發(fā)生違約的的概率就越小，就是雞蛋不放在一個籃子里。

最終審批額度是客戶申請額度，以及單戶最高限額求出一個最小額度。剛才講了一個最高授信額度，就是稅貸的一個釋義吧。最低授信額度是會受運營成本以及管理成本的影響，比如以前還在人工授信的時候，可能只能放2萬的額度。最低授信2萬，如果說客戶想要更小的額度，或者不符合相關(guān)的那個情況，就不能給他進行授信，因為公司沒法兒受理它收不回成本，畢竟是要維持這長期經(jīng)營嘛。所以說短期可以不盈利，但是也不能虧損。

大家可以看看ppt上面的一些數(shù)，這個計算是一個比較常用的釋放貸款的情況，最低授信額度，因為之前不太合規(guī)的時候比較亂，可能還有審批費用、簽字費，就是把訂單成本、管理成本攤銷在上面，讓那個利率看起來不是那么駭人。但是呢，對于現(xiàn)在逐漸走向合規(guī)的情況，這個貸款的利率，其實涵蓋了運營成本和管理成本，比如利息1000元，它這個里面1.5%就是成本，也就是15元。還因為我們只有授信才會收費，所以可能還要攤銷到我們之前去查的那些接口費用，以及營銷費等。

所以說我之前講的總表上的營銷管理管理費用，就是成運營成本，它是一個固定值的。這個固定值就告訴我們在某一周期內(nèi)，我們?nèi)フ{(diào)接口費用，溝通、維護、團建等費用大概能限定多少，別超了。如果說這個費用有剩余，那么我們整體產(chǎn)品運營的盈利就上來了，有一部分原因就是通過我們自己的運營管理能力，提高了利潤。

額度和定價，就是我之前說的第二項聯(lián)合對應(yīng)表格。這是小微企業(yè)稅貸的一個示例，這個額度和剛才是類似的，這個定價會有一個測算，會根據(jù)前面的量表，如果量表做的比較細，可以根據(jù)期限、金額還款方式，對應(yīng)不同的情況。

如果做得更細的話，還會有一些風險分層，比如一些銀行的分層是怎樣要求的，可能就需要七個不同的分層對應(yīng)不同的分層。對于客戶的激勵，一些正規(guī)銀行可能會補貼，或我們現(xiàn)在開發(fā)的市場、行里、一些其他單位會給一些補助?；蛘呙繎魞嚎梢猿袚漠a(chǎn)品整體中的多少的損失。還有客戶介紹的新客可能會有一些紅點，或是利率上的優(yōu)惠，如果是老客戶或白名單客戶的話會更低一些。

總授信額度就是我剛才說的那種情況，對于一般等價物，大家不要著眼于每個單體，我們要把它當做一個整體來看。這些全面風險管理風險，額度要根據(jù)第一項的風險規(guī)避，第二項的風險分散，就是額度越小風險越分散，他們之間關(guān)系越小的話，那么對于我們的產(chǎn)品風險就會逐步降低。

當然額度也不能特別小，如果特別小的話，管理成本增加，以及我們需要去尋找更多的客戶，這個時候我們的難度也會增大。所以說額度也需要一個平衡，就是說它恰好符合市場的整體客戶的量級，又符合對風險的分散。對于風險分層，每一層都需要客戶有一定的數(shù)量級，因為只有這樣我們做量化模型或代理模型，才會更加的適用。如果某一個分層里只有一兩個客戶，每次一訓練就發(fā)現(xiàn)不均勻，不符合正態(tài)分布或其他分布，可能會集中在一塊兒，那么這個時候我們通過利率進行差異化提升競爭力的能力，就會被反復削弱，所以說不同分層的數(shù)量，都需要達到一定量級，這個時候我們才發(fā)揮出概率的作用。如果數(shù)量級不能保證，就像一個硬幣，假如投十次的話，在非常極端的情況下，可能10次都是正面，那就影響了結(jié)果。

對于放貸款來說，那我們可能就需要1000份樣本，這個時候概率才能有作用，有時候運營一查指標發(fā)現(xiàn)產(chǎn)品出事了，可能就是因為量級不對。PSI是為了看每個不同分層的一個穩(wěn)定性，對產(chǎn)品的影響要在可控范圍內(nèi)。就我剛才說這個情況就是每個分層保證不要經(jīng)常發(fā)生躍遷，以及夠不夠穩(wěn)健，這個分層里面的數(shù)量是不是可以讓它的概率，能夠符合概率學的正常情況。

下面是我講的一個總得額度池向下分配的一個分散的情況，我們?nèi)绻y(tǒng)一對單位的認知，設(shè)定為一億是一個單位，一億元可以發(fā)放1萬份1萬的貸款，1000份10萬的貸款，500份20萬的貸款，200份50萬的貸款，這里說的是最高的授信額度。在不同的情況下，我們的額度發(fā)放出去，產(chǎn)生的影響是不同的，如果說1萬份1萬的貸款，那么他的分散程度可以達到，但是如果市場比較小，想要發(fā)放1萬份出去需要耗費的精力非常大，可能并不能很快的發(fā)放出去。

找1000個人一定比找1萬個人更容易，如果給這1000個人每人發(fā)10萬，但是10萬塊錢，對于當?shù)氐慕?jīng)濟條件來說這是一筆巨款，客戶會覺得無法承擔，因為他覺得這10萬用不了。所以說要看市場容量，市場容量非常重要。另外我們也要看那個時間點資金池子里有多少資金，我們要盡量讓資金盡快釋放，并和市場相匹配。