大家好，我是專注即時零售領(lǐng)域的劉老實。

2025 年京東 618 期間，一系列圍繞京東的商業(yè)動態(tài)引發(fā)廣泛關(guān)注。從劉強東對外賣新商業(yè)模式的預(yù)告，到京東旗下達達完成私有化，再到京東 618 成績公布以及京東外賣的相關(guān)規(guī)劃披露，這些事件看似獨立，實則緊密相連，反映出京東在當(dāng)下商業(yè)環(huán)境中的戰(zhàn)略布局與行業(yè)變革的新趨勢。

外賣賽道的新角逐與供應(yīng)鏈戰(zhàn)略

日前，劉強東在小范圍分享會上表示，京東外賣很快會推出與美團完全不同的商業(yè)模式，且這一模式將聚焦于解決食品安全問題，提供高性價比且安全的食品。他強調(diào)，京東做所有業(yè)務(wù)都圍繞供應(yīng)鏈展開，外賣業(yè)務(wù)也不例外，其背后是為了服務(wù)生鮮供應(yīng)鏈。這一表態(tài)揭示了京東在外賣領(lǐng)域的深層次布局邏輯。

京東做外賣投入巨大，但劉強東認(rèn)為是劃算的，因為京東外賣消費者中有 40% 會交叉購買京東的電商產(chǎn)品，這意味著外賣業(yè)務(wù)能為電商引流，其價值遠(yuǎn)超單純的外賣利潤。

同時，京東外賣商家成長策略負(fù)責(zé)人高潔表示，京東外賣采用商家 0 傭金，長期傭金費率不超過 5%，并率先為騎手繳納五險一金，全職騎手現(xiàn)已突破 12 萬人，本季度末將擴招至 15 萬人。這種低傭金、重服務(wù)的策略，旨在吸引優(yōu)質(zhì)商家和騎手，構(gòu)建獨特的外賣生態(tài)。

盒馬創(chuàng)始人侯毅在朋友圈發(fā)文表示，美團憑借即時零售模式整合線下店鋪資源，在快消品領(lǐng)域超越天貓和京東是大勢所趨。美團通過本地化供應(yīng)鏈服務(wù)與品牌深度合作，在價格和消費者體驗上更具優(yōu)勢。

這一觀點從側(cè)面反映出即時零售賽道競爭的激烈性，也凸顯了京東在外賣和即時零售領(lǐng)域面臨的挑戰(zhàn)與機遇。京東需要憑借自身在供應(yīng)鏈上的深厚積累，打造差異化競爭優(yōu)勢，例如通過優(yōu)化生鮮供應(yīng)鏈，確保外賣食材的新鮮與安全，以此吸引消費者。

從行業(yè)數(shù)據(jù)來看，美團外賣相關(guān)負(fù)責(zé)人確認(rèn)自 6 月中旬開始，美團外賣日均支付訂單維持在 9000 萬量級以上，市占率穩(wěn)居 70% 左右，這表明美團在外賣市場目前仍占據(jù)主導(dǎo)地位。而京東外賣自 3 月正式上線以來，發(fā)展迅猛，日訂單量已突破 2500 萬單，品質(zhì)餐飲門店入駐超過 150 萬家，在短短幾個月內(nèi)就已在市場中占據(jù)了一定份額。

京東在外賣業(yè)務(wù)上的投入和布局，不僅僅是為了在現(xiàn)有外賣市場中分得一杯羹，更是為了構(gòu)建一個全新的生態(tài)體系。

以供應(yīng)鏈為核心，京東可以整合上游的生鮮供應(yīng)商、中游的餐飲商家以及下游的配送資源，形成一個完整的閉環(huán)。通過對供應(yīng)鏈的優(yōu)化，京東有望實現(xiàn)降低成本、提高效率、保障食品安全的目標(biāo)，從而在激烈的市場競爭中脫穎而出。

達達私有化：京東即時零售版圖的關(guān)鍵拼圖

6 月 18 日，達達集團發(fā)布公告完成私有化交易，成為京東的全資子公司并停止上市交易。達達集團作為京東生態(tài)的關(guān)鍵物流拼圖，其發(fā)展歷程與京東緊密相連。2014 年創(chuàng)立的達達，入局即時配送市場，后與京東到家合并，2020 年美股上市，京東成為第一大股東。

然而，盡管背靠京東，達達卻形成了 “京東依賴癥”，長期處于虧損狀態(tài)。從 2017 年至 2023 年，達達凈利潤持續(xù)為負(fù)。2024 年的財務(wù)風(fēng)波更是讓達達進行了管理層更換，京東也進一步加強了對其的掌控。2024 年 9 月，京東完成對沃爾瑪所持達達集團股份的收購，持股比例增至 63.2%。

隨著京東外賣業(yè)務(wù)的開展，達達在配送環(huán)節(jié)的重要性日益凸顯。京東外賣平臺上的大部分品牌由達達秒送來負(fù)責(zé)配送，達達的運力資源成為京東外賣業(yè)務(wù)發(fā)展的重要支撐。

私有化后的達達，將更深度地融入京東生態(tài)，在即時零售領(lǐng)域發(fā)揮更大作用。京東可以更好地整合內(nèi)部資源，優(yōu)化配送流程，提升配送效率，增強在即時零售市場與美團、阿里競爭的實力。

在即時零售市場，配送效率是核心競爭力之一。達達擁有的即時配送網(wǎng)絡(luò)，可以與京東的倉儲、電商平臺等資源進行深度融合。

通過大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)，京東能夠更精準(zhǔn)地預(yù)測訂單需求，合理調(diào)配達達的運力，實現(xiàn)更快的配送速度。例如，在京東 618 期間，通過京東與達達的協(xié)同，能夠確保外賣訂單以及即時零售商品快速送達消費者手中，提升消費者體驗。

此外，達達的私有化也有助于京東進一步降低成本。在上市狀態(tài)下，達達需要考慮股東利益、遵循資本市場規(guī)則，這在一定程度上限制了其與京東生態(tài)的深度融合。

私有化后，京東可以從集團整體戰(zhàn)略出發(fā)，對達達進行更全面的資源投入和業(yè)務(wù)規(guī)劃，減少中間環(huán)節(jié)的溝通成本和協(xié)調(diào)成本，提高運營效率。

京東 618 成績彰顯多元業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng)

京東在 618 期間公布的成績顯示，其全國消費熱點呈現(xiàn)出多樣化特點。在城市方面，北京購買力最強，深圳消費最活躍，廣州首次購用戶最多，玉林以舊換新滲透率最高，海口客單價最高。在縣域農(nóng)村地區(qū)，訂單量同比增長超 130%，購物用戶數(shù)同比增長超 140%，家用電器成為成交額最高品類，珠寶首飾成交額增速最高。

這一成績的取得，離不開京東多元業(yè)務(wù)的協(xié)同發(fā)展。京東外賣在此次 618 中也迎來了首個大考，數(shù)據(jù)顯示，遍布全國 350 個城市的 12 萬多名全職騎手和兼職騎手，將 150 多萬家品質(zhì)餐飲門店的餐食送到用戶手中，日訂單量已突破 2500 萬單。

外賣業(yè)務(wù)不僅為消費者提供了便捷的餐飲服務(wù)，還通過交叉引流為京東電商業(yè)務(wù)帶來了新的用戶流量。同時，京東在 3C、家電、服飾美妝、日百等品類的規(guī)模和增速優(yōu)勢，以及采銷直播成交額同比增長 285%，都體現(xiàn)了京東在不同業(yè)務(wù)板塊之間的協(xié)同優(yōu)勢，共同推動了京東 618 的整體增長。

在縣域農(nóng)村地區(qū)，京東通過多年來構(gòu)建的物流網(wǎng)絡(luò)和電商服務(wù)體系，成功挖掘了這片市場的潛力。

隨著農(nóng)村居民收入水平的提高和消費觀念的轉(zhuǎn)變，對家電、珠寶首飾等品類的需求日益增長。京東借助自身在供應(yīng)鏈和物流方面的優(yōu)勢，能夠?qū)⒇S富的商品品類送達農(nóng)村地區(qū)，滿足當(dāng)?shù)叵M者的需求。同時，京東外賣在農(nóng)村地區(qū)的布局，也為當(dāng)?shù)鼐用裉峁┝诵碌南M選擇，進一步激發(fā)了農(nóng)村消費市場的活力。

在城市市場，京東通過與本地商家的合作，豐富了即時零售的商品種類。

除了餐飲外賣，消費者還可以通過京東平臺購買到生鮮、日用品、數(shù)碼產(chǎn)品等各類商品，并享受即時配送服務(wù)。例如，在一些城市，消費者在京東下單購買生鮮食材后，能夠在 1 小時內(nèi)收到商品，這極大地滿足了消費者對于即時性購物的需求，也提升了京東在城市市場的競爭力。

此外，京東在 618 期間推出的各種促銷活動和創(chuàng)新玩法，也吸引了大量消費者。如 “國補 + 百億補貼” 的疊加，讓消費者能夠以更實惠的價格購買到心儀的商品。同時，京東客服創(chuàng)新打造的 “京東客服國補直播間”“京東客服小百科直播” 欄目，通過場景化實時互動答疑，為消費者提供了更優(yōu)質(zhì)的購物咨詢服務(wù)，增強了消費者的購物體驗。

京東外賣能否重塑行業(yè)格局？

從整個零售行業(yè)來看，即時零售正成為重要的發(fā)展趨勢。美團、京東、阿里等巨頭紛紛布局，通過整合線上線下資源，提升配送效率，滿足消費者即時性的購物需求。在這一過程中，供應(yīng)鏈的優(yōu)化和服務(wù)質(zhì)量的提升將成為關(guān)鍵競爭因素。

京東通過外賣、酒旅等業(yè)務(wù)拓展供應(yīng)鏈服務(wù)邊界，未來還計劃涉足美容、醫(yī)療等多業(yè)態(tài)供應(yīng)鏈服務(wù)，這種戰(zhàn)略布局如果成功實施，將為京東帶來新的增長點，也將對行業(yè)格局產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

目前，京東在即時零售領(lǐng)域已經(jīng)取得了一定的成績，但要挑戰(zhàn)美團的領(lǐng)先地位，仍面臨諸多挑戰(zhàn)。美團在即時零售市場積累了多年的經(jīng)驗，擁有龐大的用戶基礎(chǔ)、豐富的商家資源和成熟的配送體系。而京東需要進一步發(fā)揮自身在供應(yīng)鏈和物流方面的優(yōu)勢，加快新商業(yè)模式的推出和落地，提升用戶體驗，吸引更多的商家和用戶。

在未來，隨著技術(shù)的不斷進步，如人工智能、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)在零售領(lǐng)域的深度應(yīng)用，即時零售市場有望迎來更大的變革。

京東可以借助這些技術(shù)，進一步優(yōu)化供應(yīng)鏈管理，實現(xiàn)更精準(zhǔn)的庫存預(yù)測和配送調(diào)度。例如，通過物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實時監(jiān)控生鮮食材的庫存情況，當(dāng)庫存低于一定水平時，自動觸發(fā)補貨機制，確保食材的新鮮供應(yīng)。同時，利用人工智能技術(shù)對消費者的購買行為進行分析，為消費者提供個性化的商品推薦和服務(wù)，提升消費者的滿意度和忠誠度。

此外，京東還可以通過拓展國際市場，尋找新的增長空間。隨著全球化的發(fā)展，跨境電商和即時零售在國際市場具有巨大的潛力。京東可以將國內(nèi)成熟的商業(yè)模式和技術(shù)應(yīng)用到國際市場，結(jié)合當(dāng)?shù)氐氖袌鎏攸c和消費者需求，進行本地化運營，提升京東在國際市場的影響力和競爭力。

隨著京東新商業(yè)模式的推出以及業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng)的進一步發(fā)揮，京東是否會真正重塑外賣乃至整個即時零售行業(yè)的格局，值得持續(xù)關(guān)注。