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來源|一刻商業(yè)
最近，字節(jié)跳動消息不斷。
好消息是，字節(jié)跳動已經(jīng)成為了世界上賺錢能力最強(qiáng)的幾家公司之一——據(jù)The Information報(bào)道，它上半年的營收和營收增速，都超過了騰訊，達(dá)到了Facebook母公司Meta同期營收的近九成。
但它也同樣面臨著一些煩惱。
比如PICO的戰(zhàn)略收縮。PICO近期官宣，短期投入和相關(guān)團(tuán)隊(duì)規(guī)模會進(jìn)行縮減，涉及員工300余名，整體占比約23%。
值得注意的是，自2021年收購PICO以來，字節(jié)跳動一度希望同樣通過“大力出奇跡”的策略，占領(lǐng)VR市場高地，并為此投入了大量的資金和資源。根據(jù)相關(guān)媒體估算，刨掉收購成本，字節(jié)在兩年里對PICO的投入超過了100億人民幣。
除此之外，在海外市場，字節(jié)跳動也面臨著不少挑戰(zhàn)，比如內(nèi)容和信息的安全合規(guī)性問題、用戶的數(shù)據(jù)隱私以及反壟斷監(jiān)管等等，都是字節(jié)需要謹(jǐn)慎面對的問題。
總結(jié)來看，對當(dāng)下的字節(jié)跳動來說，雖然其賺錢能力已經(jīng)毋庸置疑，但還遠(yuǎn)未到可以高枕無憂的時(shí)候。
據(jù)The Information披露的運(yùn)營數(shù)據(jù)，今年上半年，字節(jié)跳動的營收表現(xiàn)頗為亮眼。
今年一季度，字節(jié)跳動營收同比增長34%至245億美元，實(shí)現(xiàn)利潤60億美元，幾乎是去年的兩倍；再到二季度，其營收約290億美元，同比增速超過40%。
而整體來看，上半年字節(jié)跳動的營收已經(jīng)超過了騰訊，在國內(nèi)十家已上市互聯(lián)網(wǎng)大廠中穩(wěn)居第三。上半年騰訊的營收為414億美元。
2023H1互聯(lián)網(wǎng)大廠業(yè)績，數(shù)據(jù)來源于各家財(cái)報(bào) ，圖/一刻商業(yè)制圖字節(jié)跳動與Meta的營收差距也在拉近，甚至有趕超之勢。一季度Meta的營收為286.45億美元，增速為3%；二季度營收320億美元，增速為11%。而很明顯的一點(diǎn)是，字節(jié)跳動的營收增速，要遠(yuǎn)高于Meta。
那么字節(jié)的增長從何而來？結(jié)合去年數(shù)據(jù)便不難發(fā)現(xiàn)，TikTok業(yè)務(wù)正在成為字節(jié)最大的亮點(diǎn)。
根據(jù)The information的報(bào)道，有知情人士稱，今年第二季度，字節(jié)跳動來自海外市場的收入占公司總收入的近20%，而海外市場的收入主要來源于TikTok。
如果對比去年，就會發(fā)現(xiàn)字節(jié)跳動海外業(yè)務(wù)正處于迅猛增長態(tài)勢。
晚點(diǎn)LatePost此前曾報(bào)道，去年字節(jié)中國區(qū)的收入超過4500億元，海外收入超過100億美元（近800億元），當(dāng)時(shí)海外市場營收占比尚不足2%。
而營收的增長，源于TikTok在電商業(yè)務(wù)上的加速推進(jìn)。
此前，憑借著高效的信息流內(nèi)容分發(fā)機(jī)制、砸錢拉新等方式，TikTok迅速成為全球迄今為止最快達(dá)到10億MAU的社交媒體——從2017年出海到2021年9月。
裹挾著巨大的流量，2019年初，Tik Tok開始商業(yè)化。一是在歐美地區(qū)開啟廣告商業(yè)化，晚點(diǎn)LastPost報(bào)道，2021年TikTok的廣告收入近40億美元，其2022年的目標(biāo)是達(dá)到120億美元。
緊接著便是從2021年下半年開始，字節(jié)跳動加速了電商化。2021年下半年，Tik Tok在英國、東南亞地區(qū)開啟站內(nèi)閉環(huán)電商，隨后去年11月，TikTok電商進(jìn)入美國，按照規(guī)劃今年TikTok電商還將進(jìn)入巴西、愛爾蘭、西班牙等市場。
TikTok不同區(qū)域電商業(yè)務(wù)推進(jìn)的主要節(jié)點(diǎn)，圖/東方證券快節(jié)奏的市場開拓，意味著TikTok極有可能為字節(jié)帶來可觀的電商收入，從去年到今年上半年，字節(jié)海外營收的高速增長就說明了這一點(diǎn)。根據(jù)內(nèi)部規(guī)劃，TikTok電商要在五年內(nèi)實(shí)現(xiàn)3萬億元GMV（商品成交額）的目標(biāo)。
廣告、電商外，TikTok還有用戶打賞、付費(fèi)訂閱等形式，這得益于海外發(fā)達(dá)市場用戶成熟的內(nèi)容付費(fèi)意愿及習(xí)慣，這一板塊收入對平臺來說或許收益較小，但更重要的意義在于激勵(lì)更多創(chuàng)造者，創(chuàng)作出更多優(yōu)質(zhì)內(nèi)容，對“平臺內(nèi)容生態(tài)”尤為重要。
TikTok 向創(chuàng)作者打賞的「Tips」功能，圖/東方證券總結(jié)來看，海外TikTok業(yè)務(wù)在整個(gè)字節(jié)營收占比的提升，證明了其開始充分發(fā)揮起第二增長曲線的作用，這也將幫助字節(jié)獲得更多投資人的青睞——The information報(bào)道，投資者最近在二級市場上對字節(jié)跳動的估值約為2310億美元，大概是其過去12個(gè)月收入的2.3倍。
540億美元的營收體量下，字節(jié)跳動毫無疑問已經(jīng)長成了一只龐然大物。但與此同時(shí)，不得不承認(rèn)的是，相比之前的突飛猛進(jìn)，字節(jié)跳動國內(nèi)的增速正在放緩。
首先，在國內(nèi)市場，字節(jié)的營收增速處于下滑態(tài)勢。根據(jù)The Information數(shù)據(jù)，2022年字節(jié)跳動中國業(yè)務(wù)增速放緩，中國區(qū)收入同比增長25%達(dá)到690億美元。
在這之前，2019年、2020年、2021年，字節(jié)中國區(qū)的營收增速分別為150%、105%、68%。
其次，在海外市場，字節(jié)跳動目前雖然保持了較高的增速，但面臨的不確定性因素也更多，這些潛在的風(fēng)險(xiǎn)也可能對其后續(xù)的業(yè)務(wù)進(jìn)展造成影響。上個(gè)月印尼TikTok Shop 的關(guān)停，就是一個(gè)典型的例子。
除此之外，字節(jié)的虧損也在擴(kuò)大。去年10月份其披露的數(shù)據(jù)顯示，2021年，字節(jié)跳動的經(jīng)營虧損為71.5億元，遠(yuǎn)高于2020年的21.4億元。
基于此，我們看到，字節(jié)跳動從去年開始有意識地推動了“降本增效”。
一方面，去年字節(jié)在營銷、管理和研發(fā)費(fèi)用共計(jì)277億美元，同比減少超過1/3；
另一方面，作為字節(jié)的基本盤，抖音也在加速商業(yè)化探索。現(xiàn)在，在短視頻娛樂之外，抖音越來越重，業(yè)務(wù)形態(tài)也越來越豐富，從電商到本地生活再到短劇等等，抖音幾乎已經(jīng)無所不包。
抖音商城頁面，美食團(tuán)購、電商、小時(shí)達(dá)等各種業(yè)務(wù)，圖/抖音APP在某種程度上，這也體現(xiàn)出字節(jié)的無奈之處——過去幾年，除了抖音和TikTok之外，字節(jié)跳動“大力出奇跡”的推新策略，在多條賽道都一一失效。
有媒體統(tǒng)計(jì)，字節(jié)在“APP工廠”時(shí)期自研和收購的獨(dú)立APP近150個(gè)，但字節(jié)的流量思維、算法推薦，商業(yè)化運(yùn)作在這些領(lǐng)域紛紛失效。
換言之，抖音能否持續(xù)穩(wěn)定地增長，會直接影響到字節(jié)跳動的商業(yè)化，以及后續(xù)的擴(kuò)張步伐。從這一角度看，抖音長大成為一個(gè)超級App也就無可厚非。
但抖音當(dāng)前面臨的增長壓力也是顯而易見的。
從內(nèi)部看，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)市場早已進(jìn)入紅海，抖音的用戶增長空間已經(jīng)出現(xiàn)了瓶頸。
再從外部看，抖音過去幾年在電商業(yè)務(wù)上增速迅猛，今年1-10月抖音電商的GMV已經(jīng)接近2萬億，不過隨著國內(nèi)電商大盤增長放緩，同時(shí)阿里、京東、拼多多等巨頭打出低價(jià)等積極防御策略，抖音電商能否繼續(xù)做大GMV，搶占更大市場，要打一個(gè)問號。
而在抖音近兩年持續(xù)發(fā)力的本地生活領(lǐng)域，它也需要繼續(xù)與美團(tuán)正面競爭，在美團(tuán)加大返傭等補(bǔ)貼政策，以及跟進(jìn)直播內(nèi)容建設(shè)的諸多反擊手段下，抖音想撼動美團(tuán)的市場地位，難上加難。
流量存量時(shí)代，一個(gè)較為普遍的現(xiàn)象是，超級平臺或者說超級App，占據(jù)了最主要的幾個(gè)流量入口，拿走了更多的用戶時(shí)間，反之，獨(dú)立App的生存空間也在被持續(xù)壓縮。
而且這種趨勢接下來會越發(fā)明顯，Gartner統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，全球互聯(lián)網(wǎng)將邁向超級App時(shí)代，到2027年，全球50%以上的人，將成為超級應(yīng)用的日?；钴S用戶。
在中國互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，大廠過去多年圍繞新業(yè)務(wù)布局不斷呈現(xiàn)出的“試錯(cuò)”，也說明了這一點(diǎn)。
比如圍繞短視頻，之前騰訊多次試水獨(dú)立短視頻APP，如微視、閃咖、速看、DOV等，但始終不得要領(lǐng)，現(xiàn)在將視頻號置入“微信”這個(gè)超級APP后，視頻號的流量和商業(yè)化才有了發(fā)展。
2022年，視頻號用戶時(shí)長超過朋友圈，同時(shí)視頻號的原生廣告、社交等收入增長17%至214億元。
再比如抖音，對標(biāo)小紅書做的種草社區(qū)“可頌”“新草”、社交類APP“派對島”、頻道形式分發(fā)內(nèi)容的“識區(qū)”等均下架或關(guān)停，目前仍在運(yùn)營的汽水音樂、悟空搜索也處于不溫不火的狀態(tài)。
換言之，超級App時(shí)代，在App生態(tài)內(nèi)探索新業(yè)務(wù)，是更加穩(wěn)健的路徑。
一刻商業(yè)觀察到，這也正是抖音目前的探索方向。
去年12月，抖音在平臺內(nèi)開放出行產(chǎn)品入駐功能，包括T3出行在內(nèi)的服務(wù)商可以通過小程序?yàn)槎兑粲脩籼峁┓?wù)。
抖音還在加速測試布局“抖音超市”。先是去年10月，抖音超市在廣州、深圳、惠州和東莞四個(gè)城市上線試水，再到今年年初，抖音超市全面上線，這說明抖音開始嘗試自營電商，目前用戶可以通過直接搜索“抖音超市”或從“抖音超市”賬號關(guān)聯(lián)的店鋪找到入口。
目前抖音自營超市有“次日達(dá)”和“小時(shí)達(dá)”兩項(xiàng)服務(wù)。值得注意的是，“小時(shí)達(dá)”業(yè)務(wù)，標(biāo)志著抖音開始加速布局即時(shí)零售業(yè)務(wù)。
抖音小時(shí)達(dá)頁面，目前合作方多為大型商超，圖/抖音APP此外，長視頻、圖文等與娛樂種草強(qiáng)相關(guān)的產(chǎn)品，也是抖音在重點(diǎn)發(fā)力的方向。
據(jù)抖音基礎(chǔ)產(chǎn)品負(fù)責(zé)人吳曉丹介紹，過去一年“圖文”類內(nèi)容已經(jīng)超過150億條，超過100字的圖文內(nèi)容增長超過400%。
抖音發(fā)力長視頻和圖文，圖/抖音官微不難發(fā)現(xiàn)的是，長視頻也好，圖文也罷，抖音更看重的是這兩個(gè)產(chǎn)品背后的收藏、搜索和種草功能，這些都是之前字節(jié)跳動想通過推出APP掘金但失敗的賽道。
總的來說，字節(jié)現(xiàn)在拓展業(yè)務(wù)的路子是在抖音APP內(nèi)布局更多業(yè)務(wù)，尋找更多可能性。
不過值得注意的是，憑借抖音這樣超能入口，固然可以降低不確定性，但風(fēng)險(xiǎn)不會完全消除，抖音還是要一個(gè)個(gè)試錯(cuò)，比如即時(shí)零售、圖文種草和檢索等，繼續(xù)奔跑在尋找爆款的路上。
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3. 發(fā)布垃圾廣告信息：以推廣曝光為目的，發(fā)布影響用戶體驗(yàn)、擾亂本網(wǎng)站秩序的內(nèi)容，或進(jìn)行相關(guān)行為。主要表現(xiàn)為：
1)多次發(fā)布包含售賣產(chǎn)品、提供服務(wù)、宣傳推廣內(nèi)容的垃圾廣告。包括但不限于以下幾種形式：
2)單個(gè)帳號多次發(fā)布包含垃圾廣告的內(nèi)容；
3)多個(gè)廣告帳號互相配合發(fā)布、傳播包含垃圾廣告的內(nèi)容；
4)多次發(fā)布包含欺騙性外鏈的內(nèi)容，如未注明的淘寶客鏈接、跳轉(zhuǎn)網(wǎng)站等，誘騙用戶點(diǎn)擊鏈接
5)發(fā)布大量包含推廣鏈接、產(chǎn)品、品牌等內(nèi)容獲取搜索引擎中的不正當(dāng)曝光；
6)購買或出售帳號之間虛假地互動，發(fā)布干擾網(wǎng)站秩序的推廣內(nèi)容及相關(guān)交易。
7)發(fā)布包含欺騙性的惡意營銷內(nèi)容，如通過偽造經(jīng)歷、冒充他人等方式進(jìn)行惡意營銷；
8)使用特殊符號、圖片等方式規(guī)避垃圾廣告內(nèi)容審核的廣告內(nèi)容。
4. 色情低俗信息，主要表現(xiàn)為：
1)包含自己或他人性經(jīng)驗(yàn)的細(xì)節(jié)描述或露骨的感受描述；
2)涉及色情段子、兩性笑話的低俗內(nèi)容；
3)配圖、頭圖中包含庸俗或挑逗性圖片的內(nèi)容；
4)帶有性暗示、性挑逗等易使人產(chǎn)生性聯(lián)想；
5)展現(xiàn)血腥、驚悚、殘忍等致人身心不適；
6)炒作緋聞、丑聞、劣跡等；
7)宣揚(yáng)低俗、庸俗、媚俗內(nèi)容。
5. 不實(shí)信息，主要表現(xiàn)為：
1)可能存在事實(shí)性錯(cuò)誤或者造謠等內(nèi)容；
2)存在事實(shí)夸大、偽造虛假經(jīng)歷等誤導(dǎo)他人的內(nèi)容；
3)偽造身份、冒充他人，通過頭像、用戶名等個(gè)人信息暗示自己具有特定身份，或與特定機(jī)構(gòu)或個(gè)人存在關(guān)聯(lián)。
6. 傳播封建迷信，主要表現(xiàn)為：
1)找人算命、測字、占卜、解夢、化解厄運(yùn)、使用迷信方式治?。?br /> 2)求推薦算命看相大師；
3)針對具體風(fēng)水等問題進(jìn)行求助或咨詢；
4)問自己或他人的八字、六爻、星盤、手相、面相、五行缺失，包括通過占卜方法問婚姻、前程、運(yùn)勢，東西寵物丟了能不能找回、取名改名等；
7. 文章標(biāo)題黨，主要表現(xiàn)為：
1)以各種夸張、獵奇、不合常理的表現(xiàn)手法等行為來誘導(dǎo)用戶；
2)內(nèi)容與標(biāo)題之間存在嚴(yán)重不實(shí)或者原意扭曲；
3)使用夸張標(biāo)題，內(nèi)容與標(biāo)題嚴(yán)重不符的。
8.「飯圈」亂象行為，主要表現(xiàn)為：
1)誘導(dǎo)未成年人應(yīng)援集資、高額消費(fèi)、投票打榜
2)粉絲互撕謾罵、拉踩引戰(zhàn)、造謠攻擊、人肉搜索、侵犯隱私
3)鼓動「飯圈」粉絲攀比炫富、奢靡享樂等行為
4)以號召粉絲、雇用網(wǎng)絡(luò)水軍、「養(yǎng)號」形式刷量控評等行為
5)通過「蹭熱點(diǎn)」、制造話題等形式干擾輿論，影響傳播秩序
9. 其他危害行為或內(nèi)容，主要表現(xiàn)為：
1)可能引發(fā)未成年人模仿不安全行為和違反社會公德行為、誘導(dǎo)未成年人不良嗜好影響未成年人身心健康的；
2)不當(dāng)評述自然災(zāi)害、重大事故等災(zāi)難的；
3)美化、粉飾侵略戰(zhàn)爭行為的；
4)法律、行政法規(guī)禁止，或可能對網(wǎng)絡(luò)生態(tài)造成不良影響的其他內(nèi)容。
二、違規(guī)處罰
本網(wǎng)站通過主動發(fā)現(xiàn)和接受用戶舉報(bào)兩種方式收集違規(guī)行為信息。所有有意的降低內(nèi)容質(zhì)量、傷害平臺氛圍及欺凌未成年人或危害未成年人身心健康的行為都是不能容忍的。
當(dāng)一個(gè)用戶發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時(shí)，本網(wǎng)站將依據(jù)相關(guān)用戶違規(guī)情節(jié)嚴(yán)重程度，對帳號進(jìn)行禁言 1 天、7 天、15 天直至永久禁言或封停賬號的處罰。當(dāng)涉及欺凌未成年人、危害未成年人身心健康、通過作弊手段注冊、使用帳號，或者濫用多個(gè)帳號發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時(shí)，本網(wǎng)站將加重處罰。
三、申訴
隨著平臺管理經(jīng)驗(yàn)的不斷豐富，本網(wǎng)站出于維護(hù)本網(wǎng)站氛圍和秩序的目的，將不斷完善本公約。
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