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來源| 投資界
家族辦公室火了。
從一起公告說起——
不久前，中芯集成發(fā)布公告正式官宣，聯(lián)合產(chǎn)業(yè)朋友圈投資設(shè)立了芯聯(lián)動(dòng)力，專注于車規(guī)級(jí)碳化硅（SiC）制造及模組封裝。而透過豪華的創(chuàng)始股東名單，一個(gè)隱秘身影浮現(xiàn)——
立訊精密家族辦公室立翎基金。
中基協(xié)官網(wǎng)公示信息顯示，立翎基金機(jī)構(gòu)類型為：私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人，注冊(cè)地在江蘇省，辦公地點(diǎn)則在深圳。換言之，立訊精密成立了一個(gè)家族辦公室，開始活躍于創(chuàng)投江湖。
這背后離不開一位潮汕女掌門——王來春。出身貧寒，高考失利，早年她便來到深圳打工，忙碌在工廠流水線上。上世紀(jì)90年代，工人離職創(chuàng)業(yè)潮興起，王來春創(chuàng)立了立訊精密，傳奇人生啟幕。如今立訊精密一年凈賺超90億元，背后的王來春家族也實(shí)現(xiàn)了龐大的財(cái)富積累。
如此財(cái)富如何傳承？設(shè)立家族辦公室無疑是諸多企業(yè)家們的選擇之一。或許如此，我們才看到了立翎基金出現(xiàn)的身影。
立訊精密的創(chuàng)富故事，始于王來春。
1967年出生在廣東汕頭澄海區(qū)，王來春上面還有兩位哥哥，家庭條件并不富裕。勤工儉學(xué)，王來春的成長(zhǎng)歲月歷經(jīng)磨練，卻在高考那年以13分的落差遺憾與大學(xué)失之交臂。
她選擇放棄復(fù)讀，轉(zhuǎn)身南下來到深圳打工。那是1984年，正值改革開放初期，深圳一派欣欣向榮。王來春進(jìn)入日本三洋位于蛇口工業(yè)區(qū)的工廠，開始了打工生活。
“這是當(dāng)時(shí)深圳第一家現(xiàn)代化的大型企業(yè)。當(dāng)初，我只是一個(gè)農(nóng)村出來的黃毛丫頭。進(jìn)入三洋后，我第一次見識(shí)到現(xiàn)代化的企業(yè)管理以及現(xiàn)代化的電子制造業(yè)，心里非常興奮。”多年后，王來春在一次訪談中回憶。
后來的故事大家都知道了——伴隨著工廠青年創(chuàng)業(yè)潮，王來春在兄長(zhǎng)王來勝的資金支持下，也在深圳開廠，開啟了代工女王的崛起之路。
站穩(wěn)腳跟后，王來春漸漸意識(shí)到，只做代工并非長(zhǎng)久之計(jì)，唯有技術(shù)才能帶來可持續(xù)發(fā)展。2004年，王來春率隊(duì)成立立訊精密工業(yè)股份有限公司，決定獨(dú)立開發(fā)自有客戶并自主研發(fā)產(chǎn)品，逐步向高端產(chǎn)品線邁進(jìn)，并通過并購(gòu)等資本運(yùn)作完成對(duì)上游產(chǎn)業(yè)鏈的整合，一步步占領(lǐng)行業(yè)龍頭位置。
2010年，立訊精密在深圳證券交易所成功掛牌上市。第二年，蘋果新CEO上任，試圖擴(kuò)充供應(yīng)商隊(duì)伍以應(yīng)對(duì)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)，立訊精密成功入蘋果供應(yīng)鏈，從iPhone和Macbook連接器電纜的制造，再到成為AirPods的整機(jī)制造商，王來春團(tuán)隊(duì)一步步與蘋果生態(tài)牢牢綁定。
一路高歌猛進(jìn)，立訊精密也被稱為“果鏈一哥”，有著驚人的賺錢能力——2022年，立訊精密營(yíng)收2140.28億元，同比增長(zhǎng)39.03%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)91.63億元，同比增長(zhǎng)29.60%。而其市值也從不到百億，一度飆漲至超2300億元。
而背后的掌門人，從當(dāng)年籍籍無名的普通“廠妹”，白手起家崛起成為今天坐擁超500億元身家的商界木蘭，為身后家族積累了巨大財(cái)富。
如何傳承財(cái)富？立訊精密家族辦公室逐漸揭開神秘面紗。
其實(shí)早在2022年1月，立翎基金就悄悄現(xiàn)身在創(chuàng)業(yè)公司融資官宣的投資人名單之中——智能物聯(lián)網(wǎng)芯片設(shè)計(jì)公司“微納核芯”完成數(shù)千萬元Pre-A輪融資，投資方為小米集團(tuán)和立翎基金，老股東紅杉中國(guó)和方正和生旗下北京元培基金（北京大學(xué)科技成果轉(zhuǎn)化基金）繼續(xù)跟投。
立翎基金，全稱為立翎私募基金管理（江蘇）有限公司。據(jù)中基協(xié)-私募基金管理人登記辦理流程公示信息顯示，立翎基金曾于今年8月提交登記，機(jī)構(gòu)類型為“私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人”，目前辦理狀態(tài)更新顯示“已反饋”。
另據(jù)企查查APP顯示，立翎基金成立于2021年11月，注冊(cè)資本2000萬元人民幣，法定代表人為易磊，占股40%，任職職務(wù)為執(zhí)行董事、總經(jīng)理；其任職執(zhí)行事務(wù)合伙人的主體公司“常熟翎聘企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）”持股10%。
易磊是誰？王來春家族向來低調(diào)，互聯(lián)網(wǎng)上零星的資料顯示，易磊系王來春之子。層層穿透易磊的股權(quán)鏈條，一個(gè)更加具體的版圖躍然眼前。
企查查顯示，易磊名下關(guān)聯(lián)企業(yè)近20家，如在2021年11月創(chuàng)立的深圳市源瓴英諾私募創(chuàng)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）中，易磊持股50%。該主體在這兩年出手投資了高瑞電源、浙江華熔、鏑普材料等多個(gè)科技項(xiàng)目。
除此之外，易磊還通過出資嘉溢創(chuàng)投、嘉御資本等股權(quán)投資機(jī)構(gòu)的LP，間接布局半導(dǎo)體、智能制造、汽車工業(yè)等領(lǐng)域；還直接出資了柏瑞凱電子、青島矽昌、華弘智谷、智炬電子、星耀領(lǐng)航、派恩杰半導(dǎo)體等科技企業(yè)。
直到這一次，伴隨芯聯(lián)動(dòng)力的官宣，立翎基金再次浮現(xiàn)。中芯集成公告顯示，此次交易，立翎基金認(rèn)繳出資額760萬元，持股比例1.52%。
印象中，這也是立翎基金第一次公開表達(dá)其投資邏輯。聯(lián)合創(chuàng)辦芯聯(lián)動(dòng)力，立翎基金表示，經(jīng)歷過往5年全球產(chǎn)業(yè)的攜手培育，車規(guī)級(jí)碳化硅SiC器件對(duì)硅基器件的替換在汽車電子應(yīng)用中已成確定趨勢(shì)，當(dāng)下正處在產(chǎn)業(yè)二次加速發(fā)展的關(guān)鍵階段，下個(gè)大量產(chǎn)節(jié)點(diǎn)即將到來。
“芯聯(lián)動(dòng)力團(tuán)隊(duì)在該領(lǐng)域已經(jīng)積累了深厚的沉淀并取得了卓越的成績(jī)，在新的產(chǎn)業(yè)階段伊始也擁有與全球同業(yè)巨頭爭(zhēng)鋒的決心與能力。期待與公司加深產(chǎn)業(yè)與資本合作，共促三代半功率器件平臺(tái)事業(yè)發(fā)展。”
伴隨著此筆交易的完成，以立訊精密家族辦公室的身份，立翎基金或?qū)⒏用芗爻霈F(xiàn)在創(chuàng)投圈。
放眼今天的商業(yè)世界，許多企業(yè)家的私人財(cái)富已經(jīng)步入從第一代向第二代傳承的階段，為了可持續(xù)地延續(xù)財(cái)富，設(shè)立家族辦公室成為一種新潮流。
所謂家族辦公室，可以說是全球超級(jí)富豪的標(biāo)配，是富豪專門為管理個(gè)人財(cái)富而設(shè)立的公司，通常為富豪管理投資、慈善活動(dòng)、信托基金、日常活動(dòng)等各類事項(xiàng)。通俗來說，家族辦公室是為超級(jí)富豪提供全方位財(cái)富管理和家族服務(wù)的“大管家”，幫助完成家業(yè)傳承與家族財(cái)富的保值增值。
超高凈值家族出于家族資產(chǎn)安全、家族信息私密性的考慮，主要通過設(shè)立信托和成立家族基金的形式自行組建單一家族辦公室，來管理自身家族的財(cái)富。這也使得，他們總留給外界一副神秘印象。
相較于歐美國(guó)家古老且成熟的家辦機(jī)制，中國(guó)家族辦公室群體尚且年輕。不過近年來，國(guó)內(nèi)家辦市場(chǎng)變得越來越熱鬧了，他們熱衷于成為創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的LP，隱身于VC/PE圈。
尤其香港，今年向全球伸出橄欖枝，掀起家族辦公室赴港設(shè)立潮。今年6月18日，一家內(nèi)地企業(yè)在香港開設(shè)了家族辦公室，當(dāng)天舉行了開業(yè)儀式，Office就設(shè)在了VC機(jī)構(gòu)云集的大樓里，上下樓層不乏華業(yè)天成、國(guó)科嘉和、真成投資、清新資本等內(nèi)地投資機(jī)構(gòu)。
印象深刻的還有海底撈創(chuàng)始人張勇妻子舒萍，于2019年在新加坡設(shè)立家族辦公室。而在此之前，海底撈已經(jīng)通過設(shè)立投資機(jī)構(gòu)進(jìn)入創(chuàng)投圈，以LP身份出資了紅杉中國(guó)、鼎暉投資、云鋒基金、鐘鼎資本等投資機(jī)構(gòu)。
現(xiàn)阿里巴巴控股集團(tuán)董事會(huì)主席蔡崇信，2015年在香港發(fā)起設(shè)立了家族辦公室Blue Pool Capital藍(lán)池資本，彼時(shí)馬云及多位高管也曾參與其中。一份數(shù)據(jù)顯示，藍(lán)池資本2022年的資產(chǎn)規(guī)模已超500億美元。一直以來，藍(lán)池資本都十分低調(diào)，直到最近出手投資了中東版“花唄”Tabby，轟動(dòng)一時(shí)。
還有龍湖地產(chǎn)董事長(zhǎng)吳亞軍成立的雙湖資本、王健林成立的由第二代管理的PE基金；賭王何鴻燊家族、新濠國(guó)際主席兼行政總裁何猷龍的私人家族辦公室黑桃資本等等。
今年5月，字節(jié)跳動(dòng)創(chuàng)始人張一鳴在香港成立了一家名為Cool River Venture的個(gè)人投資基金，引發(fā)一陣轟動(dòng)，業(yè)內(nèi)中不少人猜測(cè)張一鳴有意在香港設(shè)立家族辦公室。
追溯這些富有家族辦公室的蹤跡，不難看出他們正在創(chuàng)投圈密集布局。由瑞士瑞聯(lián)與胡潤(rùn)研究院聯(lián)合發(fā)布的《2022中國(guó)式家族辦公室行業(yè)發(fā)展白皮書》報(bào)告指出，在資產(chǎn)配置方面，中國(guó)單一家族辦公室權(quán)益類資產(chǎn)平均配置比例接近58%，其中，一級(jí)市場(chǎng)的股權(quán)類資產(chǎn)占比39%。
尤其是當(dāng)下，募資處境艱難，家族辦公室成為GP拜訪的重要對(duì)象之一。不同于以往的是，一向神秘的家辦們，開始不滿足只藏于身后做LP，而是漸漸走向了臺(tái)前。
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5. 不實(shí)信息，主要表現(xiàn)為：
1)可能存在事實(shí)性錯(cuò)誤或者造謠等內(nèi)容；
2)存在事實(shí)夸大、偽造虛假經(jīng)歷等誤導(dǎo)他人的內(nèi)容；
3)偽造身份、冒充他人，通過頭像、用戶名等個(gè)人信息暗示自己具有特定身份，或與特定機(jī)構(gòu)或個(gè)人存在關(guān)聯(lián)。
6. 傳播封建迷信，主要表現(xiàn)為：
1)找人算命、測(cè)字、占卜、解夢(mèng)、化解厄運(yùn)、使用迷信方式治病；
2)求推薦算命看相大師；
3)針對(duì)具體風(fēng)水等問題進(jìn)行求助或咨詢；
4)問自己或他人的八字、六爻、星盤、手相、面相、五行缺失，包括通過占卜方法問婚姻、前程、運(yùn)勢(shì)，東西寵物丟了能不能找回、取名改名等；
7. 文章標(biāo)題黨，主要表現(xiàn)為：
1)以各種夸張、獵奇、不合常理的表現(xiàn)手法等行為來誘導(dǎo)用戶；
2)內(nèi)容與標(biāo)題之間存在嚴(yán)重不實(shí)或者原意扭曲；
3)使用夸張標(biāo)題，內(nèi)容與標(biāo)題嚴(yán)重不符的。
8.「飯圈」亂象行為，主要表現(xiàn)為：
1)誘導(dǎo)未成年人應(yīng)援集資、高額消費(fèi)、投票打榜
2)粉絲互撕謾罵、拉踩引戰(zhàn)、造謠攻擊、人肉搜索、侵犯隱私
3)鼓動(dòng)「飯圈」粉絲攀比炫富、奢靡享樂等行為
4)以號(hào)召粉絲、雇用網(wǎng)絡(luò)水軍、「養(yǎng)號(hào)」形式刷量控評(píng)等行為
5)通過「蹭熱點(diǎn)」、制造話題等形式干擾輿論，影響傳播秩序
9. 其他危害行為或內(nèi)容，主要表現(xiàn)為：
1)可能引發(fā)未成年人模仿不安全行為和違反社會(huì)公德行為、誘導(dǎo)未成年人不良嗜好影響未成年人身心健康的；
2)不當(dāng)評(píng)述自然災(zāi)害、重大事故等災(zāi)難的；
3)美化、粉飾侵略戰(zhàn)爭(zhēng)行為的；
4)法律、行政法規(guī)禁止，或可能對(duì)網(wǎng)絡(luò)生態(tài)造成不良影響的其他內(nèi)容。
二、違規(guī)處罰
本網(wǎng)站通過主動(dòng)發(fā)現(xiàn)和接受用戶舉報(bào)兩種方式收集違規(guī)行為信息。所有有意的降低內(nèi)容質(zhì)量、傷害平臺(tái)氛圍及欺凌未成年人或危害未成年人身心健康的行為都是不能容忍的。
當(dāng)一個(gè)用戶發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時(shí)，本網(wǎng)站將依據(jù)相關(guān)用戶違規(guī)情節(jié)嚴(yán)重程度，對(duì)帳號(hào)進(jìn)行禁言 1 天、7 天、15 天直至永久禁言或封停賬號(hào)的處罰。當(dāng)涉及欺凌未成年人、危害未成年人身心健康、通過作弊手段注冊(cè)、使用帳號(hào)，或者濫用多個(gè)帳號(hào)發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時(shí)，本網(wǎng)站將加重處罰。
三、申訴
隨著平臺(tái)管理經(jīng)驗(yàn)的不斷豐富，本網(wǎng)站出于維護(hù)本網(wǎng)站氛圍和秩序的目的，將不斷完善本公約。
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