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“價格戰(zhàn)”殺瘋了,光伏何處尋“避風(fēng)港”?
2023-11-11 09:00:00

來源|鋅刻度

光伏的價格戰(zhàn),還在持續(xù)。

上月,華電集團的光伏組件集采,最低投標價為0.9933元/W,歷史上首次價格破“1”,到了2023年11月1日,國家能源集團2023年度光伏組件集采中,最低價為0.971元/W,再創(chuàng)歷史新低。

這意味著,破“1”從個例走向趨勢。

價格戰(zhàn)之下,光伏行業(yè)將何去何從?硅料、硅片、電池、組件卷上天,逆變器或成行業(yè)的最小阻力?逆變器賽道,又是誰主沉?。?/p>

產(chǎn)能過剩,價格戰(zhàn)或愈演愈烈

光伏組件,可謂冰火兩重天。

一方面,邁入2023年之后,價格不是在下降,就是在下降的路上,從年初的1.8元/W,跌至年中的1.3元/W,到了第四季度,直接低于“1”了,令人唏噓不已。

另外一方面,企業(yè)的日子不算差,2023上半年光伏板塊上市公司的營業(yè)收入合計為7463.58億元,同比增長32%;凈利潤合計為835.99億元,同比增長35%。

具體來看,光伏組件企業(yè)晶科能源、天合光能、阿特斯的凈利潤增速分別為324.58%、178.88%、321.75%,遠高于行業(yè)增速,即使到了第三季度,這三家的凈利潤增速有所下滑,但也均超過100%。

“價格戰(zhàn)”殺瘋了,光伏何處尋“避風(fēng)港”?

晶科能源

之所以如此,與行業(yè)利潤流向有莫大的關(guān)系。

硅料、硅片、電池、組件被譽為光伏的主產(chǎn)業(yè)鏈,多年以來上述環(huán)節(jié)的利潤分配往往不均,之前行業(yè)利潤聚集于硅料,隨著硅料產(chǎn)能持續(xù)釋放,硅料企業(yè)的凈利潤出現(xiàn)負增長,組件企業(yè)的錢包鼓了起來。

盡管如此,組件企業(yè)依然不能高枕無憂。

華夏能源網(wǎng)表示:“光伏組件產(chǎn)能過剩疊加上半年企業(yè)出貨不及預(yù)期,為完成全年出貨指標,企業(yè)不得不大打價格戰(zhàn)。隨著競爭越來越激烈,組件價格短期內(nèi)或很難回調(diào)。因此,組件企業(yè)的利潤空間恐將越來越小,極有可能引發(fā)新一輪的行業(yè)洗牌。”

換而言之,隨著光伏的主產(chǎn)業(yè)鏈上下游密集擴產(chǎn),整體產(chǎn)能過?;蛟谒y免。

“財聯(lián)社”表示:“隨著硅料因供應(yīng)過剩價格大跌后,光伏主材的四大環(huán)節(jié)利潤分配已經(jīng)從過去的階段性不平衡,轉(zhuǎn)向了全面薄利的時代。在產(chǎn)能過剩導(dǎo)致的‘內(nèi)卷’中,價格戰(zhàn)極有可能長期存在。”

如此一來,主產(chǎn)業(yè)鏈或出現(xiàn)全輸?shù)木置妗?/p>

畢竟,產(chǎn)能過剩之下,硅料、硅片、電池、組件的價格戰(zhàn)打到最后,很有可能漁翁得利,為更下游的企業(yè)打工,為他人做了嫁衣。

光伏逆變器,“護城河”更寬

可以漁翁得利的,除了終端用戶之外,唯有逆變器了。

據(jù)百度百科顯示,逆變器是一種將直流電轉(zhuǎn)變成交流電的轉(zhuǎn)換器,常見于光伏、儲能、電視機等應(yīng)用場景,其中光伏逆變器連接的組件與電網(wǎng),肩負著光伏系統(tǒng)的交直流電轉(zhuǎn)換、并離網(wǎng)切換、功率大小控制等功能。

“芯鋰話”表示:“光伏逆變器并不只是承擔(dān)直流變交流這個簡單功能。實際上,目前光伏逆變器的核心功能是跟蹤光伏組件陣列的最大輸出功率,將其能量以最小的變換損耗、最佳的電能質(zhì)量饋入電網(wǎng)。”

通俗易懂地說,逆變器相當于光伏系統(tǒng)的“智慧大腦”。

一名業(yè)內(nèi)人士告訴鋅刻度:“光伏逆變器對硅料、組件等價格波動不敏感,只與下游的實際裝機量保持正相關(guān)。”

當下,光伏裝機量蒸蒸日上。

據(jù)國家能源局的數(shù)據(jù)顯示,2023年1月至8月,光伏新增規(guī)模為113.16GW,同比增長154.46%,月均新增規(guī)模為14.145GW,以此推算全年新增保護性規(guī)模預(yù)計為169.74GW。

“價格戰(zhàn)”殺瘋了,光伏何處尋“避風(fēng)港”?

圖源:光伏們

 

上述業(yè)內(nèi)人士進一步表示,光伏逆變器對可靠性、保護性、穩(wěn)定性、經(jīng)濟性的要求頗高,從而抬高了行業(yè)的壁壘,容易打造差異化競爭力。

多年之前,光伏逆變器這個細分賽道被外企把持。

來自德國的SMA、KACO,來自美國的Power One、Satcon以及奧地利的Fronius,聯(lián)手把持著光伏逆變器市場,并沒有中國相關(guān)企業(yè)的多少聲音。

直到華為下場,才有了不一樣的變化。

2009年,華為切入光伏賽道,一出手瞄準的就是被譽為產(chǎn)業(yè)鏈“皇冠”的光伏逆變器,彼時行業(yè)的主流是集中式逆變器,而華為押注的是串式逆變器,通過優(yōu)化成本、降低故障率、智能監(jiān)測、高效運維等手段,一舉將串式逆變器推到了C位。

一言蔽之,華為將串式逆變器帶入平價時代。

從此,光伏逆變器變天了:在華為的帶領(lǐng)之下,中國品牌全面起勢,不但在國內(nèi)完成了平替,更是在海外一路披荊斬棘,打得舊勢力節(jié)節(jié)敗退,到了2015年華為的出貨量超越了行業(yè)締造者SMA,成為了行業(yè)“一哥”,這個頭銜伴隨至今。

事實上,光伏逆變器Top 10,中國眼下占據(jù)了八席,成為行業(yè)當之無愧的中堅力量。

一名私募人士告訴鋅刻度:“逆變器是光伏產(chǎn)業(yè)鏈價值最高的環(huán)節(jié),也是非標屬性較為突出的環(huán)節(jié),因而更為看重品牌效應(yīng),多數(shù)大客戶只認大品牌,也愿意承受更大的溢價,所以光伏逆變器的‘護城河’較四大主材更寬,抗跌的能力也更強。”

內(nèi)卷加劇,光儲一體成為突圍方向

需要注意的是,雖然光伏逆變器的壁壘較高,但競爭依然激烈。

光伏逆變器的頭部玩家,憑借先發(fā)優(yōu)勢帶來的品牌美譽,市場份額逐年擴張,呈現(xiàn)強者恒強的勢態(tài)。

譬如,2022年華為光伏逆變器出貨量同比增長83%,全球份額高達29%,而2021年的全球市場份額為21%。

與之對應(yīng)的是,中小玩家的日子并不好過。

譬如,截至2023年6月30日,昱能科技、錦浪科技、禾邁股份的存貨分別為16.99億元、25.95億元、8.18億元,同比分別增長411.48%、49.07%、154.93%;現(xiàn)金流分別為-7.58億元、-1.02億元、-1446萬元,同比分別減少1339.13%、134.86%、108.68%。

“價格戰(zhàn)”殺瘋了,光伏何處尋“避風(fēng)港”?

昱能科技

此背景下,光伏逆變器的內(nèi)卷也在加劇。

盡管光伏逆變器的內(nèi)卷不如四大主材,但價格博弈也肉眼可見。

據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示,集中式逆變器價格從2014年的0.28元/W降至2021 年的0.11元/W左右,組串式逆變器價格降幅更大,從2014年的0.54元/W 至0.17元/W。

這么一來,玩家們紛紛求變,光儲一體化成為行業(yè)的共識。

光伏之外,儲能也需要用到交流直流變換,更為重要的是從光伏賽道跨界儲能賽道不存在技術(shù)難題,甚至更有優(yōu)勢。

因此,光伏逆變器的頭部玩家,也是儲能的重要玩家。

更為關(guān)鍵的是,跨界并不僅僅局限于變流,而是熱衷于提供儲能設(shè)備及系統(tǒng)解決方案,渴望吃下更大的蛋糕。

以華為為例,針對不同國家地區(qū)電網(wǎng)存在的如寬頻振蕩、暫態(tài)過電壓、電能劣質(zhì)轉(zhuǎn)換、孤島光儲供電穩(wěn)定性等問題,華為研發(fā)了包括電壓穩(wěn)定重構(gòu)技術(shù)、頻率穩(wěn)定重構(gòu)技術(shù)、100%電力電子系統(tǒng)故障穿越技術(shù)、大批量黑啟動技術(shù)在內(nèi)的多項核心技術(shù),走光儲融合的路線。

總而言之,光伏雖然還是一個高景氣賽道,但隨著入局的玩家越來越多,加碼越來越重,“吃肉”變得越來越困難,如何走出困境考驗著行業(yè)的智慧。

畢竟,價格戰(zhàn)下無贏家。

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