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作者：周古
近期，河南銀保監(jiān)局批復(fù)同意河南中原消費金融股份有限公司在全國銀行間債券市場發(fā)行金融債，總規(guī)模不超過20億元人民幣，期限不超過3年。
前不久，中原消費金融還披露完成7.5億銀團貸款。至此，中原消費金融已打通ABS、金融債等標(biāo)準(zhǔn)化融資渠道，成為消費金融公司中為數(shù)不多的擁有全渠道融資能力的機構(gòu)。融資補血能力增強，也為中原消費金融資產(chǎn)擴張、優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)提供便利。
成立六年，中原消費金融躋身持牌消金腰部，半年放款量超300億，已經(jīng)把業(yè)務(wù)觸角伸至全國。揭開用戶量和業(yè)績面紗，除了增資、融資全線推進，還可見它對營銷格外癡迷，尤其是信息流廣告投放。
過度聚焦?fàn)I銷與業(yè)績，或與流量焦慮相關(guān)。有業(yè)內(nèi)人士表示，中原消費金融的股東生態(tài)流量有限，又缺乏線下場景分期流量，主要獲客渠道依賴線上廣告投放和助貸。迫于獲客壓力，中原消費金融不得不增加營銷支出，這也將抬升經(jīng)營成本，最后可能會讓中原消費金融在行業(yè)利率下調(diào)形勢下更加窘迫。
中原消費金融在持牌消費金融行業(yè)中出鏡率較高，打開今日頭條、抖音等網(wǎng)絡(luò)平臺，即能看到中原消費金融投放的信息流廣告。
對消費金融市場而言，營銷的目的是獲客，促成貸款發(fā)放。事實上，中原消費金融從2019年下半年開始，加強用戶運營能力，建立營銷體系，形成用戶挖掘、觸達、轉(zhuǎn)化、運營的營銷閉環(huán)，試圖提升用戶轉(zhuǎn)化率，降低獲客成本。
身處強監(jiān)管的行業(yè)，營銷過頭未必是好事，套路本身就是一種侵犯消費者權(quán)益的行為。在中原消費金融的利率公示、營銷活動、信息流廣告中，涉嫌過度營銷，宣傳存在夸大誤導(dǎo)。
自監(jiān)管要求所有貸款平臺公示利率后，頭部消費金融公司均在官網(wǎng)等渠道對客展示利率收費情況，中原消費金融雖也發(fā)布服務(wù)價目表，卻未提供利率區(qū)間等利率核心數(shù)據(jù)。根據(jù)中原消費金融服務(wù)內(nèi)容及價目公告，中原消費金融僅說明息費定價根據(jù)資金成本、風(fēng)險成本等因素，在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)，對客戶進行差異化定價。
此外，借消費者保護名義極力提升“首貸戶”規(guī)模，中原消費金融的“7天無理由還款”服務(wù)也飽受詬病。在一些視頻廣告中，中原消費金融涉嫌以無理由還款為噱頭，引導(dǎo)用戶借貸。
相比中原消費金融金融，部分消費金融平臺對于首貸戶的免息期甚至長達一個月，但宣傳效果遠(yuǎn)不及中原消費金融。中原消費金融深諳營銷之道，仍難掩獲客乏力困境。
財報數(shù)據(jù)顯示，2019年中原消費金融營收突破12.2億元，同比增長134%。2020年實現(xiàn)營收21.09億元，同比增長78.87%。2021年上半年，中原消費金融營收達15.63億元。在中原消費金融的歷史業(yè)績中，均未披露利潤數(shù)據(jù)，這可能與營業(yè)利潤率相關(guān)。
由于消費金融公司的主營業(yè)務(wù)是發(fā)放貸款，收入來源主要為利息收入，收入高低取決于放款量多少。中原消費金融2019年放款量304.38億，2020年放款量481.59億，2021年上半年放款量達328.31億，累計放款1351.55億。
對比中原消費金融近三年的放款量，放款規(guī)模持續(xù)增長，尤其今年上半年放款量突破峰值。這或與中原消費金融年初推出的7天無理由還款營銷活動直接相關(guān)，因為按照該活動規(guī)則，用戶首次授信且首次借款才能享受該權(quán)益，當(dāng)觸達用戶后，也會產(chǎn)生一定的交易轉(zhuǎn)化。
強大的營銷支撐，中原消費金融用戶增長較快。中原消費金融2017年新增客戶數(shù)128.27萬，2018年新增客戶數(shù)204.01萬，2019年新增客戶數(shù)352.61萬，2020年新增客戶數(shù)535.16萬，2021年上半年新增用戶數(shù)241.39萬。
就用戶規(guī)模而言，截止去年上半年，中原消費金融累計用戶數(shù)達1333.17萬，這一數(shù)據(jù)與頭部消費金融公司相比差距較大，頭部平臺注冊用戶數(shù)已過億。中原消費金融若想資產(chǎn)擴張，除了做強精細(xì)化運營，提升存量用戶的復(fù)貸率，還需從根源上拓寬流量池，增加用戶基數(shù)。
目前消費金融市場參與者眾，優(yōu)質(zhì)流量稀缺，獲客成本數(shù)倍增長，這對于起步較晚的中原消費金融而言，突圍難度較大。況且，中原消費金融股東資源有限，大股東中原銀行場景限于河南地市，零售網(wǎng)絡(luò)也無法與大行相比，導(dǎo)流成效可能會打折扣。
獲客壓力最終會傳導(dǎo)至貸款定價，中原消費金融將面臨增量和降價雙重壓力。不管是監(jiān)管窗口指導(dǎo)，還是市場主體自律驅(qū)動，去年以來消費金融公司紛紛壓縮利率范圍，24%也將取代36%成為新一輪消費金融利率上限。
在36%的定價空間里，中原消費金融還能夠應(yīng)對獲客等成本壓力，面對24%定價上限，中原消費金融很可能捉襟見肘。從持牌消費金融行業(yè)現(xiàn)狀看，不少機構(gòu)已將利率控制在24%以內(nèi)，而中原消費金融近期仍在發(fā)放利率接近36%的消費貸，經(jīng)營壓力可見一斑。
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3)偽造身份、冒充他人，通過頭像、用戶名等個人信息暗示自己具有特定身份，或與特定機構(gòu)或個人存在關(guān)聯(lián)。
6. 傳播封建迷信，主要表現(xiàn)為：
1)找人算命、測字、占卜、解夢、化解厄運、使用迷信方式治??；
2)求推薦算命看相大師；
3)針對具體風(fēng)水等問題進行求助或咨詢；
4)問自己或他人的八字、六爻、星盤、手相、面相、五行缺失，包括通過占卜方法問婚姻、前程、運勢，東西寵物丟了能不能找回、取名改名等；
7. 文章標(biāo)題黨，主要表現(xiàn)為：
1)以各種夸張、獵奇、不合常理的表現(xiàn)手法等行為來誘導(dǎo)用戶；
2)內(nèi)容與標(biāo)題之間存在嚴(yán)重不實或者原意扭曲；
3)使用夸張標(biāo)題，內(nèi)容與標(biāo)題嚴(yán)重不符的。
8.「飯圈」亂象行為，主要表現(xiàn)為：
1)誘導(dǎo)未成年人應(yīng)援集資、高額消費、投票打榜
2)粉絲互撕謾罵、拉踩引戰(zhàn)、造謠攻擊、人肉搜索、侵犯隱私
3)鼓動「飯圈」粉絲攀比炫富、奢靡享樂等行為
4)以號召粉絲、雇用網(wǎng)絡(luò)水軍、「養(yǎng)號」形式刷量控評等行為
5)通過「蹭熱點」、制造話題等形式干擾輿論，影響傳播秩序
9. 其他危害行為或內(nèi)容，主要表現(xiàn)為：
1)可能引發(fā)未成年人模仿不安全行為和違反社會公德行為、誘導(dǎo)未成年人不良嗜好影響未成年人身心健康的；
2)不當(dāng)評述自然災(zāi)害、重大事故等災(zāi)難的；
3)美化、粉飾侵略戰(zhàn)爭行為的；
4)法律、行政法規(guī)禁止，或可能對網(wǎng)絡(luò)生態(tài)造成不良影響的其他內(nèi)容。
二、違規(guī)處罰
本網(wǎng)站通過主動發(fā)現(xiàn)和接受用戶舉報兩種方式收集違規(guī)行為信息。所有有意的降低內(nèi)容質(zhì)量、傷害平臺氛圍及欺凌未成年人或危害未成年人身心健康的行為都是不能容忍的。
當(dāng)一個用戶發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時，本網(wǎng)站將依據(jù)相關(guān)用戶違規(guī)情節(jié)嚴(yán)重程度，對帳號進行禁言 1 天、7 天、15 天直至永久禁言或封停賬號的處罰。當(dāng)涉及欺凌未成年人、危害未成年人身心健康、通過作弊手段注冊、使用帳號，或者濫用多個帳號發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時，本網(wǎng)站將加重處罰。
三、申訴
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