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時代造就時代的企業(yè)。
隨著AI的爆火，在全球風口之下，光模塊板塊成為了最大的贏家之一。
近期，光模塊龍頭企業(yè)新易盛發(fā)布了2025年中期業(yè)績預告，預告顯示，公司上半年預計實現(xiàn)歸母凈利潤為37億元至42億元，同比暴增327.68%至385.47%；預計扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為36.91億元至41.91億元，同比暴增326.84%至384.66%。
面對這份大幅超出市場預期的業(yè)績預告，新易盛表示，主要受益于人工智能相關算力投資的持續(xù)增長，產(chǎn)品結構的優(yōu)化，以及高速率光模塊產(chǎn)品的占比持續(xù)提升。
在這場AI的狂歡之下，除了業(yè)績暴漲，新易盛估值的暴漲則更讓市場興奮。
根據(jù)統(tǒng)計顯示，今年以來，新易盛漲幅已超過110%，市值超過了1700億元；如果2023年算起，新易盛三年漲幅超過了1400%，成為了市場最牛的牛股之一。
在此背景下，新易盛實際控制人身價自然也是水漲船高，根據(jù)財報顯示，新易盛實際控制人高光榮、黃曉雷分別持有公司7.40、7.13%的股權，以最新收盤價計算，高光榮身價為131億元，黃曉雷身價為126億元。
侃見財經(jīng)認為，受益于全球AI技術迅猛發(fā)展，算力需求猛增，數(shù)據(jù)中心建設加快，新易盛的爆發(fā)離不開英偉達的“催化”作用。
近期，黃仁勛的中國行，也讓市場再度聚焦AI產(chǎn)業(yè)。尤其是其宣布“H20”芯片銷售“解禁”在即，引發(fā)資本市場對一眾AI產(chǎn)業(yè)鏈的高度關注。另外，加上英偉達股價近期創(chuàng)出歷史新高，市值突破4萬億美元，加速了全球AI產(chǎn)業(yè)鏈景氣度的持續(xù)提升。
據(jù)悉，這家光模塊龍頭總部位于成都。
作為AI時代“賣鏟子”的生意，新易盛這幾年的需求一直穩(wěn)步提升。
相關資料顯示，新易盛的創(chuàng)立與發(fā)展與實際控制人高光榮、黃曉雷等有著密不可分的關系。
作為這家1800億巨無霸公司的掌舵人，其創(chuàng)始人高光榮頗為低調，網(wǎng)上公開的報道也并不多。公開資料顯示，其生于1969年，中專學歷，畢業(yè)于成都無線電機械學校工業(yè)電氣自動化專業(yè)。
1989年，年僅20歲的高光榮加入樂山無線電廠光通信分廠，成為了一名技術員。在這個崗位上，他找到了后來人生的方向。
而這份工作，他一干就是10年。在這個崗位上，高光榮不僅熟練掌握了光通信技術，還積極參與各種技術研究和項目實施，這也為他后來的創(chuàng)業(yè)之路奠定了基礎。
1998年，高光榮迎來自己人生的轉折點。
其離開了樂山無線電廠光通信分廠，在成都創(chuàng)立了光通電子，任執(zhí)行董事、總經(jīng)理。而當時這家公司并未一炮而紅。
2001年后，高光榮又先后在多家公司任職，歷任四川九州光電子技術有限公司采購主管、光盛通監(jiān)事、光盛通信監(jiān)事等職位。
而在九州光電的這份工作當中，高光榮完善了采購流程和供應鏈管理，還積累了豐富的行業(yè)資源和人脈關系。在光盛通的任職當中，他則深入地了解了市場的趨勢。
值得注意的是，2005年至2008年，黃曉雷則是光盛通信技術總監(jiān)。
2008年，高光榮決定再次創(chuàng)業(yè)，有了充足的準備，他拉著胡學民、廖學剛、黃曉雷、韓玉蘭、李江等人一起創(chuàng)立了新易盛。
據(jù)悉，當時新易盛注冊資本一共1000萬元，其中，光榮認繳出資人民幣270萬元，持有公司27%的股權；廖學剛認繳出資人民幣230萬元，持有公司23%的股權；胡學民認繳出資人民幣255萬元，持有公司25.50%的股權；韓玉蘭認繳出資人民幣70萬元，持有公司7%的股權；李江認繳出資人民幣25萬元，持有公司2.50%的股權；黃曉雷認繳出資人民幣150萬元，持有公司15%的股權。
在高光榮的帶領之下，新易盛堅持技術創(chuàng)新為導向，克服了市場的重重困難。到2016年新易盛A股上市時，該公司已成為國內領先的光通信企業(yè)之一。
公司的產(chǎn)品則涵蓋了光模塊、光器件等多個領域，廣泛應用于通信、數(shù)據(jù)中心、云計算等領域。
上市之后，新易盛繼續(xù)“死磕”技術。
在這場財富的盛宴當中，新易盛的創(chuàng)始團隊也開始出現(xiàn)了一些變化。2020年12月28日，新易盛發(fā)布公告，公司股東高光榮、胡學民、黃曉雷、韓玉蘭（“各方”）經(jīng)充分協(xié)商，共同簽署了“一致行動人”解除協(xié)議。同日，高光榮、黃曉雷新簽署了新的“一致行動人”協(xié)議，公司的實際控制人、一致行動人由高光榮、胡學民、黃曉雷、韓玉蘭變更為高光榮、黃曉雷。
當然，從市場表現(xiàn)來看，當時的新易盛并未處于爆發(fā)期。
進入2023年之后，AI的成為全球的新風口，新易盛才開始嶄露頭角，其業(yè)績才開始呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，而高光榮、黃曉雷也開始進入收獲期。
2023年之后，隨著AI成為全球風口，算力需求猛增，新易盛業(yè)績開始出現(xiàn)爆發(fā)式增長。
根據(jù)財報顯示，2023年至2024年，新易盛營收分別為30.98億元、86.47億元；凈利潤則分別為6.88億元以及28.38億元。
進入2025年之后，新易盛業(yè)績繼續(xù)爆發(fā)。
一季度，其營收就達到了40.52億元，同比增長264.13%；凈利潤則暴增至15.73億元，同比增長384.54%。
根據(jù)最新披露的半年度業(yè)績預告顯示，今年上半年，新易盛凈利潤暴增到37億元至42億元，同比增長327.68%至385.47%。
值得注意的是，市場需求還遠未到頂。
有市場研究機構預測，全球用于AI集群的光模塊市場，2024年規(guī)模翻番，2025年增速仍將接近翻倍。
市場消息稱，單英偉達一家，2025年可能需要350萬到400萬支1.6T光模塊。
新易盛在調研中也曾透露，從目前的市場需求及客戶指引來看，預計2025年下半年起，1.6T產(chǎn)品將逐漸起量，今年下半年到明年，行業(yè)將持續(xù)保持高景氣度；公司持續(xù)結合客戶需求情況，積極準備產(chǎn)能以滿足訂單交付。
新易盛還表示，公司在產(chǎn)能側已經(jīng)做了充分的準備，根據(jù)客戶的需求和訂單情況持續(xù)擴產(chǎn)。泰國工廠一期已于2023年上半年建成投產(chǎn)，二期已于2024年年末建成并于2025年初投產(chǎn)，目前處于產(chǎn)能持續(xù)擴充階段。
根據(jù)證券時報報道，由于光模塊板塊的景氣度提升。新易盛則成為了機構爭先調研的對象。七月第三周（7月14日至7月18日），一共有139家機構調研了該公司。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，7月14日至7月18日，共有2039只個股獲融資凈買入，其中新易盛以10.22億元居首，周漲幅達39.01%。
博通近期在策略會上表示，公司在AI推理領域正迎來超預期的需求增長，AI推理需求不僅正在迅速放量，而且仍處于上升通道的早期，未來對市場規(guī)模和產(chǎn)能配置的重估，可能帶來利潤的系統(tǒng)性上修。
博通還認為，海外AI需求尤其是新增企業(yè)需求快速增長，Token量呈現(xiàn)加速增長態(tài)勢，持續(xù)推動AI Capex保持高投入。中長期看AI應用仍處于極早期，作為算力集群拓展的基礎組件，光模塊行業(yè)仍然具備高增長能力。
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