很可惜 T 。T 您現(xiàn)在還不是作者身份，不能自主發(fā)稿哦～
如有投稿需求，請(qǐng)把文章發(fā)送到郵箱tougao@appcpx.com，一經(jīng)錄用會(huì)有專人和您聯(lián)系
咨詢?nèi)绾纬蔀榇河鹱髡哒?qǐng)聯(lián)系：鳥哥筆記小羽毛（ngbjxym）
在經(jīng)歷長(zhǎng)時(shí)間的艱難探索之后，激光雷達(dá)產(chǎn)業(yè)終于要跨過盈虧平衡點(diǎn)，進(jìn)入加速發(fā)展的全新周期。
2024年12月30日，禾賽科技發(fā)布數(shù)據(jù)，公司12月激光雷達(dá)交付量正式突破100000臺(tái)，并預(yù)計(jì)2025年激光雷達(dá)規(guī)劃年產(chǎn)能將超過200萬臺(tái)。而在2024Q3，禾賽科技激光雷達(dá)季度總交付量才不過134208臺(tái)，同比大幅增長(zhǎng)182.9%，對(duì)應(yīng)單月平均約4.5萬臺(tái)的銷量。
對(duì)比三、四季度的數(shù)據(jù)，可以發(fā)現(xiàn)公司當(dāng)下明顯已進(jìn)入加速放量的爆發(fā)階段。
速騰聚創(chuàng)的業(yè)績(jī)同樣印證了激光雷達(dá)的火爆，2024年前三季度，公司激光雷達(dá)累計(jì)銷量達(dá)到381900臺(tái)，同比大增259.6%，其中9月產(chǎn)品總銷量約5.91萬臺(tái)，遠(yuǎn)高于前三季度的平均月度銷量，可見速騰聚創(chuàng)也同樣處于加速放量期。
成本是決定一個(gè)產(chǎn)業(yè)能否大規(guī)模普及的終極因素，激光雷達(dá)銷量狂飆的前提是價(jià)格已經(jīng)狂跌。
根據(jù)禾賽科技季報(bào)的出貨量和收入數(shù)據(jù)，其產(chǎn)品平均單價(jià)從2022年Q2的35869元/臺(tái)大幅下降到2024年Q3的4023元/臺(tái)，下降幅度接近90%；速騰聚創(chuàng)ADAS激光雷達(dá)產(chǎn)品在2020年-2024H1的銷售均價(jià)分別為 22.5/10/4.3/3.2/2.6千元，相比4年前幾乎也下降了近90%。
必須注意的一點(diǎn)是，當(dāng)下激光雷達(dá)降價(jià)并非以犧牲企業(yè)利潤(rùn)為代價(jià)取得的，而是完全憑借技術(shù)進(jìn)步和規(guī)?；当緛韺?shí)現(xiàn)。請(qǐng)看下面這張圖：
2022年之后，速騰聚創(chuàng)產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)下探，但毛利率水平是持續(xù)向上修復(fù)的，到2024年徹底轉(zhuǎn)正，并從一季度的12.3%逐季提升至三季度的17.5%。
禾賽科技也一樣，其推出的新一代旗艦級(jí)360°遠(yuǎn)距激光雷達(dá)OT128的零部件數(shù)量相比上一代減少了66%，核心生產(chǎn)工序所需時(shí)間比上一代大幅縮短95%以上，帶動(dòng)成本大幅下滑。根據(jù)公司2024年三季度財(cái)報(bào)公告，公司預(yù)計(jì)在第四季度將實(shí)現(xiàn)2000萬美元盈利（GAAP），有望成為全球首家實(shí)現(xiàn)全年盈利的車載激光雷達(dá)企業(yè)（NON-GAAP）。
毫無疑問，激光雷達(dá)已經(jīng)越過奇點(diǎn)，相關(guān)企業(yè)接下來將在規(guī)模化降本→產(chǎn)業(yè)進(jìn)程加速→繼續(xù)規(guī)?；当镜牧夹园l(fā)展閉環(huán)中持續(xù)迭代。2024年只不過是剛剛點(diǎn)火，更大的發(fā)展還在后面。
目力所及的范圍內(nèi)，激光雷達(dá)就有兩大確定性機(jī)遇，一個(gè)是智能電動(dòng)車，另一個(gè)是機(jī)器人。
根據(jù)高工智能汽車研究院數(shù)據(jù)，2024年前三季度，中國(guó)市場(chǎng)乘用車前裝量產(chǎn)激光雷達(dá)累計(jì)交付量高達(dá)100萬顆，同比大增兩倍，而在三年以前，這個(gè)數(shù)據(jù)大約只有現(xiàn)在的十分之一。
過去激光雷達(dá)只有在高端車上配置，如今已飛入尋常百姓家。蓋世汽車研究院的數(shù)據(jù)顯示，15萬元以上的新能源汽車激光雷達(dá)滲透率已經(jīng)超過24%，頭部新勢(shì)力品牌的激光雷達(dá)平均搭載率更是一度接近60%。由于車企內(nèi)卷嚴(yán)重，目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)搭載激光雷達(dá)車型的甚至已經(jīng)下探到零跑C10這種售價(jià)只有16萬元的平民車。
眾所周知，20萬以下的車型是占比最高的一個(gè)細(xì)分價(jià)格帶，激光雷達(dá)的觸角伸入這個(gè)領(lǐng)域意味著打開了一個(gè)巨量市場(chǎng)。
Robotaxi是另一個(gè)爆點(diǎn)。
在政策、技術(shù)、運(yùn)營(yíng)多重發(fā)力下，Robotaxi的成本正加速與網(wǎng)約車成本拉平，以第六代百度Apollo無人車頤馳06為例，整車成本相較于五代車直接下降60%，目前官方價(jià)格僅需20萬元左右。Robotaxi的規(guī)?；慨a(chǎn)就在眼前，作為Robotaxi的標(biāo)配，激光雷達(dá)將同步受益。
按照Frost&Sullivan的預(yù)測(cè)，中國(guó)ADAS（高級(jí)駕駛輔助系統(tǒng)）滲透率會(huì)從2023年的6.3%增長(zhǎng)到2030年的87.9%，美國(guó)ADAS滲透率有望從2023年的4.9%上升到2030年的69.9%。ADAS的快速滲透將推動(dòng)激光雷達(dá)市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，到2030年全球車用激光雷達(dá)市場(chǎng)規(guī)模有望增長(zhǎng)到872億美元。
機(jī)器人的潛力并不輸汽車。
前不久，特斯拉和宇樹科技相繼更新了各自在機(jī)器人領(lǐng)域的突破和跨越，2025年整個(gè)行業(yè)將正式進(jìn)入量產(chǎn)階段。馬斯克此前曾斷言2040年前世界上至少有100億個(gè)機(jī)器人投入使用，即便最終只完成十分之一，這個(gè)數(shù)據(jù)也是驚人的。
1月3日，速騰聚創(chuàng)舉辦“Hello Robot”2025 AI機(jī)器人發(fā)布會(huì)，發(fā)布三款全新數(shù)字激光雷達(dá)（EM4、E1R和AIRY）以及多款機(jī)器人增量零部件，包括Papert 2.0靈巧手、Active Camera融合感知器件、域控制器DC-G1、LA-8000高功率密度電機(jī)和力傳感器FS-3D。而在此之前，速騰聚創(chuàng)CEO邱純潮已明確表示2025年公司機(jī)器人領(lǐng)域的出貨量有望突破六位數(shù)。
粗略算下來，電動(dòng)車+機(jī)器人這個(gè)無敵組合給激光雷達(dá)帶來的遠(yuǎn)期空間至少是千億美元級(jí)別的，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的狂歡與井噴已近在咫尺。
激光雷達(dá)最早起步于北美和歐洲，先后涌現(xiàn)出Velodyne、Luminar、Aeva、Ouster、Valeo、Innoviz、Ibeo等一批領(lǐng)先的激光雷達(dá)制造公司。但隨著國(guó)內(nèi)在這一領(lǐng)域持續(xù)加碼，外資企業(yè)的地位逐漸被禾賽科技、圖達(dá)通、速騰科技、大疆覽沃等本土品牌取代。
根據(jù)YOLE的數(shù)據(jù)，2023年全球車載激光雷達(dá)供應(yīng)商排名及市占率分別為：
禾賽科技（29%）、速騰聚創(chuàng)（29%）、圖達(dá)通（21%）、Valeo（10%）、華為（9%）以及其他（2%）。
中國(guó)廠商已合計(jì)取得全球車載激光雷達(dá)市場(chǎng)88%的份額。
禾賽科技在美股，速騰聚創(chuàng)在港股，對(duì)于大多數(shù)投資者來說都并不容易觸及，因此相較于中游制造，關(guān)注激光雷達(dá)的上游可能更有現(xiàn)實(shí)意義。具體操作上則應(yīng)抓大放小，重點(diǎn)聚焦價(jià)值占比高、本土企業(yè)有競(jìng)爭(zhēng)力的環(huán)節(jié)。
拆解激光雷達(dá)，其整機(jī)一般由發(fā)射模塊、掃描模塊、接收模塊和控制模塊組成，這四部分約占激光雷達(dá)整機(jī)成本的70%。
發(fā)射模塊的核心系統(tǒng)主要包括激光器發(fā)射器和光學(xué)系統(tǒng)，其中發(fā)射器以海外企業(yè)為主，國(guó)內(nèi)在光學(xué)系統(tǒng)具備實(shí)力，像炬光科技、永新光學(xué)、藍(lán)特光學(xué)、水晶光電、騰景科技、福晶科技等上市公司均有相關(guān)業(yè)務(wù)布局。
接收模塊重點(diǎn)是探測(cè)器，目前這一領(lǐng)域的主要玩家是First Sensor、Hamamatsu（濱松）、onsemi（安森美）、Sony（索尼）等國(guó)外企業(yè)，國(guó)產(chǎn)供應(yīng)鏈相對(duì)比較弱勢(shì)。
掃描模塊是可以掘金的一個(gè)點(diǎn)。
根據(jù)掃描方式的不同，激光雷達(dá)可以分為固態(tài)激光雷達(dá)、混合固態(tài)激光雷達(dá)、機(jī)械式激光雷達(dá)，其中混合固態(tài)（轉(zhuǎn)鏡式、MEMS振鏡）是當(dāng)前和未來車載激光雷達(dá)主流方案。具體來看，轉(zhuǎn)鏡式激光雷達(dá)電機(jī)廠商包括湘油泵、鳴志電器、江蘇雷利；反射鏡廠商包括永新光學(xué)、宇瞳光學(xué)、富蘭光學(xué)；MEMS微振鏡廠商有英唐智控、賽微電子、中科院蘇州納米所。
控制模塊的關(guān)鍵是主控芯片，目前主控芯片一般采用FPGA，主流供應(yīng)商是Xilinx、Altera（被Intel收購）等，國(guó)內(nèi)也有紫光國(guó)微、復(fù)旦微電、成都華微、安路科技等企業(yè)在做。
現(xiàn)在這一領(lǐng)域最大的看點(diǎn)是國(guó)內(nèi)整機(jī)廠商的自研芯片，以禾賽科技為例，其在2018年就開始研發(fā)激光雷達(dá)SoC芯片，以期取代外購的FPGA芯片。去年10月，速騰全自研SoC芯片M-Core獲得AEC-Q100車規(guī)級(jí)可靠性認(rèn)證，成為全球第一款通過該認(rèn)證的激光雷達(dá)專用SoC芯片，搭載該芯片的產(chǎn)品MX將于2025年一季度實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)交付。
不出意外，國(guó)內(nèi)廠商完全有希望拿下主控芯片這個(gè)高地。
2024年前三季度，禾賽科技營(yíng)收13.57億，估算全年收入大約20億，按照公司占據(jù)全球激光雷達(dá)30%的市場(chǎng)份額反推，2024年全球激光雷達(dá)不過才70億人民幣的盤子。對(duì)比機(jī)構(gòu)給出的遠(yuǎn)期預(yù)測(cè)，未來至少還有數(shù)十倍、甚至上百倍的增量空間。
在經(jīng)濟(jì)換擋增長(zhǎng)期，這樣的行業(yè)實(shí)在不可多得。
本文為作者獨(dú)立觀點(diǎn)，不代表鳥哥筆記立場(chǎng)，未經(jīng)允許不得轉(zhuǎn)載。
《鳥哥筆記版權(quán)及免責(zé)申明》 如對(duì)文章、圖片、字體等版權(quán)有疑問，請(qǐng)點(diǎn)擊 反饋舉報(bào)
我們致力于提供一個(gè)高質(zhì)量?jī)?nèi)容的交流平臺(tái)。為落實(shí)國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室“依法管網(wǎng)、依法辦網(wǎng)、依法上網(wǎng)”的要求，為完善跟帖評(píng)論自律管理，為了保護(hù)用戶創(chuàng)造的內(nèi)容、維護(hù)開放、真實(shí)、專業(yè)的平臺(tái)氛圍，我們團(tuán)隊(duì)將依據(jù)本公約中的條款對(duì)注冊(cè)用戶和發(fā)布在本平臺(tái)的內(nèi)容進(jìn)行管理。平臺(tái)鼓勵(lì)用戶創(chuàng)作、發(fā)布優(yōu)質(zhì)內(nèi)容，同時(shí)也將采取必要措施管理違法、侵權(quán)或有其他不良影響的網(wǎng)絡(luò)信息。
一、根據(jù)《網(wǎng)絡(luò)信息內(nèi)容生態(tài)治理規(guī)定》《中華人民共和國(guó)未成年人保護(hù)法》等法律法規(guī)，對(duì)以下違法、不良信息或存在危害的行為進(jìn)行處理。
1. 違反法律法規(guī)的信息，主要表現(xiàn)為：
1)反對(duì)憲法所確定的基本原則；
2)危害國(guó)家安全，泄露國(guó)家秘密，顛覆國(guó)家政權(quán)，破壞國(guó)家統(tǒng)一，損害國(guó)家榮譽(yù)和利益；
3)侮辱、濫用英烈形象，歪曲、丑化、褻瀆、否定英雄烈士事跡和精神，以侮辱、誹謗或者其他方式侵害英雄烈士的姓名、肖像、名譽(yù)、榮譽(yù)；
4)宣揚(yáng)恐怖主義、極端主義或者煽動(dòng)實(shí)施恐怖活動(dòng)、極端主義活動(dòng)；
5)煽動(dòng)民族仇恨、民族歧視，破壞民族團(tuán)結(jié)；
6)破壞國(guó)家宗教政策，宣揚(yáng)邪教和封建迷信；
7)散布謠言，擾亂社會(huì)秩序，破壞社會(huì)穩(wěn)定；
8)宣揚(yáng)淫穢、色情、賭博、暴力、兇殺、恐怖或者教唆犯罪；
9)煽動(dòng)非法集會(huì)、結(jié)社、游行、示威、聚眾擾亂社會(huì)秩序；
10)侮辱或者誹謗他人，侵害他人名譽(yù)、隱私和其他合法權(quán)益；
11)通過網(wǎng)絡(luò)以文字、圖片、音視頻等形式，對(duì)未成年人實(shí)施侮辱、誹謗、威脅或者惡意損害未成年人形象進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)欺凌的；
12)危害未成年人身心健康的；
13)含有法律、行政法規(guī)禁止的其他內(nèi)容；
2. 不友善：不尊重用戶及其所貢獻(xiàn)內(nèi)容的信息或行為。主要表現(xiàn)為：
1)輕蔑：貶低、輕視他人及其勞動(dòng)成果；
2)誹謗：捏造、散布虛假事實(shí)，損害他人名譽(yù)；
3)嘲諷：以比喻、夸張、侮辱性的手法對(duì)他人或其行為進(jìn)行揭露或描述，以此來激怒他人；
4)挑釁：以不友好的方式激怒他人，意圖使對(duì)方對(duì)自己的言論作出回應(yīng)，蓄意制造事端；
5)羞辱：貶低他人的能力、行為、生理或身份特征，讓對(duì)方難堪；
6)謾罵：以不文明的語言對(duì)他人進(jìn)行負(fù)面評(píng)價(jià)；
7)歧視：煽動(dòng)人群歧視、地域歧視等，針對(duì)他人的民族、種族、宗教、性取向、性別、年齡、地域、生理特征等身份或者歸類的攻擊；
8)威脅：許諾以不良的后果來迫使他人服從自己的意志；
3. 發(fā)布垃圾廣告信息：以推廣曝光為目的，發(fā)布影響用戶體驗(yàn)、擾亂本網(wǎng)站秩序的內(nèi)容，或進(jìn)行相關(guān)行為。主要表現(xiàn)為：
1)多次發(fā)布包含售賣產(chǎn)品、提供服務(wù)、宣傳推廣內(nèi)容的垃圾廣告。包括但不限于以下幾種形式：
2)單個(gè)帳號(hào)多次發(fā)布包含垃圾廣告的內(nèi)容；
3)多個(gè)廣告帳號(hào)互相配合發(fā)布、傳播包含垃圾廣告的內(nèi)容；
4)多次發(fā)布包含欺騙性外鏈的內(nèi)容，如未注明的淘寶客鏈接、跳轉(zhuǎn)網(wǎng)站等，誘騙用戶點(diǎn)擊鏈接
5)發(fā)布大量包含推廣鏈接、產(chǎn)品、品牌等內(nèi)容獲取搜索引擎中的不正當(dāng)曝光；
6)購買或出售帳號(hào)之間虛假地互動(dòng)，發(fā)布干擾網(wǎng)站秩序的推廣內(nèi)容及相關(guān)交易。
7)發(fā)布包含欺騙性的惡意營(yíng)銷內(nèi)容，如通過偽造經(jīng)歷、冒充他人等方式進(jìn)行惡意營(yíng)銷；
8)使用特殊符號(hào)、圖片等方式規(guī)避垃圾廣告內(nèi)容審核的廣告內(nèi)容。
4. 色情低俗信息，主要表現(xiàn)為：
1)包含自己或他人性經(jīng)驗(yàn)的細(xì)節(jié)描述或露骨的感受描述；
2)涉及色情段子、兩性笑話的低俗內(nèi)容；
3)配圖、頭圖中包含庸俗或挑逗性圖片的內(nèi)容；
4)帶有性暗示、性挑逗等易使人產(chǎn)生性聯(lián)想；
5)展現(xiàn)血腥、驚悚、殘忍等致人身心不適；
6)炒作緋聞、丑聞、劣跡等；
7)宣揚(yáng)低俗、庸俗、媚俗內(nèi)容。
5. 不實(shí)信息，主要表現(xiàn)為：
1)可能存在事實(shí)性錯(cuò)誤或者造謠等內(nèi)容；
2)存在事實(shí)夸大、偽造虛假經(jīng)歷等誤導(dǎo)他人的內(nèi)容；
3)偽造身份、冒充他人，通過頭像、用戶名等個(gè)人信息暗示自己具有特定身份，或與特定機(jī)構(gòu)或個(gè)人存在關(guān)聯(lián)。
6. 傳播封建迷信，主要表現(xiàn)為：
1)找人算命、測(cè)字、占卜、解夢(mèng)、化解厄運(yùn)、使用迷信方式治?。?br /> 2)求推薦算命看相大師；
3)針對(duì)具體風(fēng)水等問題進(jìn)行求助或咨詢；
4)問自己或他人的八字、六爻、星盤、手相、面相、五行缺失，包括通過占卜方法問婚姻、前程、運(yùn)勢(shì)，東西寵物丟了能不能找回、取名改名等；
7. 文章標(biāo)題黨，主要表現(xiàn)為：
1)以各種夸張、獵奇、不合常理的表現(xiàn)手法等行為來誘導(dǎo)用戶；
2)內(nèi)容與標(biāo)題之間存在嚴(yán)重不實(shí)或者原意扭曲；
3)使用夸張標(biāo)題，內(nèi)容與標(biāo)題嚴(yán)重不符的。
8.「飯圈」亂象行為，主要表現(xiàn)為：
1)誘導(dǎo)未成年人應(yīng)援集資、高額消費(fèi)、投票打榜
2)粉絲互撕謾罵、拉踩引戰(zhàn)、造謠攻擊、人肉搜索、侵犯隱私
3)鼓動(dòng)「飯圈」粉絲攀比炫富、奢靡享樂等行為
4)以號(hào)召粉絲、雇用網(wǎng)絡(luò)水軍、「養(yǎng)號(hào)」形式刷量控評(píng)等行為
5)通過「蹭熱點(diǎn)」、制造話題等形式干擾輿論，影響傳播秩序
9. 其他危害行為或內(nèi)容，主要表現(xiàn)為：
1)可能引發(fā)未成年人模仿不安全行為和違反社會(huì)公德行為、誘導(dǎo)未成年人不良嗜好影響未成年人身心健康的；
2)不當(dāng)評(píng)述自然災(zāi)害、重大事故等災(zāi)難的；
3)美化、粉飾侵略戰(zhàn)爭(zhēng)行為的；
4)法律、行政法規(guī)禁止，或可能對(duì)網(wǎng)絡(luò)生態(tài)造成不良影響的其他內(nèi)容。
二、違規(guī)處罰
本網(wǎng)站通過主動(dòng)發(fā)現(xiàn)和接受用戶舉報(bào)兩種方式收集違規(guī)行為信息。所有有意的降低內(nèi)容質(zhì)量、傷害平臺(tái)氛圍及欺凌未成年人或危害未成年人身心健康的行為都是不能容忍的。
當(dāng)一個(gè)用戶發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時(shí)，本網(wǎng)站將依據(jù)相關(guān)用戶違規(guī)情節(jié)嚴(yán)重程度，對(duì)帳號(hào)進(jìn)行禁言 1 天、7 天、15 天直至永久禁言或封停賬號(hào)的處罰。當(dāng)涉及欺凌未成年人、危害未成年人身心健康、通過作弊手段注冊(cè)、使用帳號(hào)，或者濫用多個(gè)帳號(hào)發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時(shí)，本網(wǎng)站將加重處罰。
三、申訴
隨著平臺(tái)管理經(jīng)驗(yàn)的不斷豐富，本網(wǎng)站出于維護(hù)本網(wǎng)站氛圍和秩序的目的，將不斷完善本公約。
如果本網(wǎng)站用戶對(duì)本網(wǎng)站基于本公約規(guī)定做出的處理有異議，可以通過「建議反饋」功能向本網(wǎng)站進(jìn)行反饋。
(規(guī)則的最終解釋權(quán)歸屬本網(wǎng)站所有)