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文丨梅元知
在當(dāng)今復(fù)雜多變的保險(xiǎn)市場(chǎng)格局下，泰康保險(xiǎn)集團(tuán)正經(jīng)歷著一段充滿挑戰(zhàn)與變革需求的時(shí)期，其掌舵人陳東升所面臨的狀況著實(shí)引人關(guān)注。
泰康養(yǎng)老業(yè)務(wù)深陷虧損泥沼。2024年上半年，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入同比下滑20.93%，僅錄得142.07億元，這一數(shù)據(jù)打破了此前十年的遞增節(jié)奏。更為嚴(yán)峻的是，凈虧損高達(dá)14.5億元，超出2023年全年虧損數(shù)額。
回顧過(guò)往，2023年已虧損近10億，如此一來(lái)，在短短一年半的時(shí)間跨度里，累計(jì)虧損竟達(dá)34.46億元。從歷史業(yè)績(jī)軌跡來(lái)看，自2019年?duì)I收跨越百億大關(guān)后，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入雖有顯著增長(zhǎng)，從90.19億元攀升至2023年的260.16億元，增幅近1.88倍，可盈利狀況卻背道而馳。
在2021至2023年期間，歸母凈利潤(rùn)猶如坐過(guò)山車般劇烈波動(dòng)，從- 2.49億元到1.20億元，再到- 9.70億元，這種不穩(wěn)定的盈利曲線充分彰顯出其業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)潛藏的深層次隱患。
泰康對(duì)保利發(fā)展的減持行為引發(fā)諸多爭(zhēng)議。2024年8月1日，泰康人壽與泰康資產(chǎn)對(duì)保利發(fā)展實(shí)施減持操作，減持后二者合計(jì)股份比例從7.345%降至4.9999%。從獲利視角剖析，泰康自2016年6月成為保利第二大股東，通過(guò)認(rèn)購(gòu)非公開(kāi)發(fā)行股票積累了一定盈利且累計(jì)分紅頗為可觀。
然而，此次減持的時(shí)機(jī)選擇卻令人費(fèi)解。當(dāng)下保利股價(jià)處于相對(duì)低位，與2022年4月的歷史峰值相比，差距懸殊。若在高點(diǎn)減持，盈利空間將極為可觀，而此時(shí)減持，盈利大幅縮水。對(duì)于減持緣由，泰康宣稱是 “根據(jù)資產(chǎn)配置需求和相關(guān)投資決策”，但此表述過(guò)于含糊。
從資產(chǎn)配置維度考量，險(xiǎn)資減持地產(chǎn)股雖契合行業(yè)趨勢(shì)背景，可當(dāng)前地產(chǎn)股處于低位，且難以斷定是否已觸底反彈，在此情形下拋售并非明智之舉。排除獲利了結(jié)與常規(guī)投資邏輯調(diào)整的可能性后，不禁讓人揣測(cè)，泰康是否因自身面臨某種壓力而被迫做出這種看似不合時(shí)宜的調(diào)倉(cāng)決策。
泰康在養(yǎng)老業(yè)務(wù)布局方面雖早有謀劃且投入巨大，但挑戰(zhàn)重重。陳東升提出的“新壽險(xiǎn)” 理念將養(yǎng)老業(yè)務(wù)定位為 “支付+服務(wù)+投資” 三端協(xié)同的模式，其中服務(wù)依托保險(xiǎn)資金投資運(yùn)營(yíng)醫(yī)養(yǎng)康寧服務(wù)實(shí)體。泰康養(yǎng)老的償付能力報(bào)告清晰地揭示出，其虧損除源于投資收益率下滑外，營(yíng)業(yè)成本的快速攀升是關(guān)鍵因素。
在2020至2024年前三季度期間，營(yíng)業(yè)收入雖有增長(zhǎng)，但營(yíng)業(yè)成本在金額與同比增幅上均高于營(yíng)業(yè)收入。泰康保險(xiǎn)自2007年涉足養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，歷經(jīng)多年發(fā)展，已構(gòu)建起擁有42家醫(yī)養(yǎng)融合養(yǎng)老社區(qū)的龐大體系，廣泛分布于國(guó)內(nèi)35個(gè)城市，其中20家已投入運(yùn)營(yíng)。但從盈利表現(xiàn)審視，養(yǎng)老業(yè)務(wù)尚未培育出自我造血與可持續(xù)發(fā)展的能力，仍需外部持續(xù)注入資源予以支撐。
例如，2024年前三季度，泰康養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入同比下降13.25%，凈利潤(rùn)更是深陷負(fù)值，達(dá)到- 16.94億元，同比大幅下滑- 856.25%。這一業(yè)績(jī)下滑與2023年末監(jiān)管政策的調(diào)整緊密相連，新規(guī)限制養(yǎng)老保險(xiǎn)公司從事短期健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)，且要求在三年內(nèi)完成業(yè)務(wù)范圍變更，而泰康養(yǎng)老此前短期健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)在其業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)中占據(jù)較大比重。
泰康養(yǎng)老在內(nèi)控與消費(fèi)者投訴方面也面臨困境。從內(nèi)控角度看，2024年前三季度，泰康集團(tuán)旗下保險(xiǎn)公司因違法違規(guī)行為被罰金額超800萬(wàn)元，泰康人壽和泰康養(yǎng)老成為被罰的 “重災(zāi)區(qū)”。泰康養(yǎng)老漢中中心支公司曾因未按規(guī)定使用備案保險(xiǎn)條款遭受罰款處罰，泰康養(yǎng)老深圳分公司更是在2023年4月遭遇 “十連罰”，總體處罰金額逾百萬(wàn)。
在消費(fèi)者投訴層面，截至11月27日，黑貓投訴平臺(tái)上針對(duì)泰康保險(xiǎn)的投訴量高達(dá)14378件，僅次于中國(guó)平安。投訴主要聚焦于泰康人壽和泰康在線，但泰康養(yǎng)老銷售人員以養(yǎng)老社區(qū)為誘餌吸引客戶投保的問(wèn)題也時(shí)有發(fā)生。例如，部分客戶在購(gòu)買保險(xiǎn)產(chǎn)品后，入住養(yǎng)老社區(qū)的承諾難以兌現(xiàn)，出現(xiàn)需額外繳納高額費(fèi)用或滿足其他嚴(yán)苛條件才能入住的情形，這引發(fā)了客戶的強(qiáng)烈不滿，被指責(zé)存在 “變臉” 營(yíng)銷之嫌。
泰康保險(xiǎn)在銷售策略上同樣存在諸多爭(zhēng)議與問(wèn)題。其首創(chuàng)的“以養(yǎng)老社區(qū)為噱頭吸引客戶投保” 的模式雖在一定程度上推動(dòng)了業(yè)務(wù)拓展，但也滋生了不少麻煩。比如，入住養(yǎng)老社區(qū)往往需購(gòu)買高額保費(fèi)的保險(xiǎn)產(chǎn)品，且存在客戶繳納足額保費(fèi)后卻無(wú)法及時(shí)入住，只能進(jìn)入排隊(duì)系統(tǒng)等待選房的狀況。
此外，泰康人壽還被投訴存在套取個(gè)人信息非法代客投保的行為。以“飛鐵保” 產(chǎn)品為例，眾多消費(fèi)者在毫不知情的情況下被投保，其獲取個(gè)人信息的途徑也飽受質(zhì)疑。在個(gè)險(xiǎn)銷售過(guò)程中，不實(shí)宣傳、欺瞞投保人、委托無(wú)資格人員賣保險(xiǎn)等違法違規(guī)問(wèn)題頻繁閃現(xiàn)。2021年，泰康人壽多地分公司因虛列費(fèi)用、夸大保單收益、隱瞞重要情況、誤導(dǎo)性宣傳、委托未取得資格人員銷售等一系列違法行為而遭受監(jiān)管部門的處罰。
面對(duì)當(dāng)前的復(fù)雜局面，泰康保險(xiǎn)亟待深刻反思并積極謀求變革。在養(yǎng)老業(yè)務(wù)方面，需全面重新評(píng)估業(yè)務(wù)模式，著力優(yōu)化成本結(jié)構(gòu)，全力探尋新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)，以有效應(yīng)對(duì)監(jiān)管政策變動(dòng)帶來(lái)的沖擊。在投資策略領(lǐng)域，要更為審慎地權(quán)衡資產(chǎn)配置的時(shí)機(jī)與合理性，堅(jiān)決避免因不當(dāng)減持等操作損害股東利益。針對(duì)內(nèi)控和銷售問(wèn)題，必須大力加強(qiáng)內(nèi)部管理，持續(xù)完善制度建設(shè)，切實(shí)提高員工素質(zhì)與合規(guī)意識(shí)，嚴(yán)格規(guī)范銷售行為，全力減少消費(fèi)者投訴，重塑公司的良好形象與聲譽(yù)。
陳東升作為泰康保險(xiǎn)的領(lǐng)航者，其戰(zhàn)略決策將深刻左右公司的未來(lái)走向。在行業(yè)周期與自身經(jīng)營(yíng)周期的雙重壓力裹挾下，泰康保險(xiǎn)能否成功實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型，達(dá)成養(yǎng)老業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展，顯著提升整體業(yè)務(wù)的盈利能力與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，仍需時(shí)間的沉淀與檢驗(yàn)。但毋庸置疑的是，變革與調(diào)整已然成為泰康保險(xiǎn)當(dāng)下乃至未來(lái)一段時(shí)期內(nèi)的必由之路。唯有積極主動(dòng)地適應(yīng)市場(chǎng)變化，妥善解決現(xiàn)存的各類問(wèn)題，泰康保險(xiǎn)方能在保險(xiǎn)行業(yè)的洶涌浪潮中穩(wěn)健立足，續(xù)寫曾經(jīng)的輝煌篇章，為廣大客戶、股東以及社會(huì)創(chuàng)造更為豐厚的價(jià)值與福祉。
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5)煽動(dòng)民族仇恨、民族歧視，破壞民族團(tuán)結(jié)；
6)破壞國(guó)家宗教政策，宣揚(yáng)邪教和封建迷信；
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4)挑釁：以不友好的方式激怒他人，意圖使對(duì)方對(duì)自己的言論作出回應(yīng)，蓄意制造事端；
5)羞辱：貶低他人的能力、行為、生理或身份特征，讓對(duì)方難堪；
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1)多次發(fā)布包含售賣產(chǎn)品、提供服務(wù)、宣傳推廣內(nèi)容的垃圾廣告。包括但不限于以下幾種形式：
2)單個(gè)帳號(hào)多次發(fā)布包含垃圾廣告的內(nèi)容；
3)多個(gè)廣告帳號(hào)互相配合發(fā)布、傳播包含垃圾廣告的內(nèi)容；
4)多次發(fā)布包含欺騙性外鏈的內(nèi)容，如未注明的淘寶客鏈接、跳轉(zhuǎn)網(wǎng)站等，誘騙用戶點(diǎn)擊鏈接
5)發(fā)布大量包含推廣鏈接、產(chǎn)品、品牌等內(nèi)容獲取搜索引擎中的不正當(dāng)曝光；
6)購(gòu)買或出售帳號(hào)之間虛假地互動(dòng)，發(fā)布干擾網(wǎng)站秩序的推廣內(nèi)容及相關(guān)交易。
7)發(fā)布包含欺騙性的惡意營(yíng)銷內(nèi)容，如通過(guò)偽造經(jīng)歷、冒充他人等方式進(jìn)行惡意營(yíng)銷；
8)使用特殊符號(hào)、圖片等方式規(guī)避垃圾廣告內(nèi)容審核的廣告內(nèi)容。
4. 色情低俗信息，主要表現(xiàn)為：
1)包含自己或他人性經(jīng)驗(yàn)的細(xì)節(jié)描述或露骨的感受描述；
2)涉及色情段子、兩性笑話的低俗內(nèi)容；
3)配圖、頭圖中包含庸俗或挑逗性圖片的內(nèi)容；
4)帶有性暗示、性挑逗等易使人產(chǎn)生性聯(lián)想；
5)展現(xiàn)血腥、驚悚、殘忍等致人身心不適；
6)炒作緋聞、丑聞、劣跡等；
7)宣揚(yáng)低俗、庸俗、媚俗內(nèi)容。
5. 不實(shí)信息，主要表現(xiàn)為：
1)可能存在事實(shí)性錯(cuò)誤或者造謠等內(nèi)容；
2)存在事實(shí)夸大、偽造虛假經(jīng)歷等誤導(dǎo)他人的內(nèi)容；
3)偽造身份、冒充他人，通過(guò)頭像、用戶名等個(gè)人信息暗示自己具有特定身份，或與特定機(jī)構(gòu)或個(gè)人存在關(guān)聯(lián)。
6. 傳播封建迷信，主要表現(xiàn)為：
1)找人算命、測(cè)字、占卜、解夢(mèng)、化解厄運(yùn)、使用迷信方式治?。?br /> 2)求推薦算命看相大師；
3)針對(duì)具體風(fēng)水等問(wèn)題進(jìn)行求助或咨詢；
4)問(wèn)自己或他人的八字、六爻、星盤、手相、面相、五行缺失，包括通過(guò)占卜方法問(wèn)婚姻、前程、運(yùn)勢(shì)，東西寵物丟了能不能找回、取名改名等；
7. 文章標(biāo)題黨，主要表現(xiàn)為：
1)以各種夸張、獵奇、不合常理的表現(xiàn)手法等行為來(lái)誘導(dǎo)用戶；
2)內(nèi)容與標(biāo)題之間存在嚴(yán)重不實(shí)或者原意扭曲；
3)使用夸張標(biāo)題，內(nèi)容與標(biāo)題嚴(yán)重不符的。
8.「飯圈」亂象行為，主要表現(xiàn)為：
1)誘導(dǎo)未成年人應(yīng)援集資、高額消費(fèi)、投票打榜
2)粉絲互撕謾罵、拉踩引戰(zhàn)、造謠攻擊、人肉搜索、侵犯隱私
3)鼓動(dòng)「飯圈」粉絲攀比炫富、奢靡享樂(lè)等行為
4)以號(hào)召粉絲、雇用網(wǎng)絡(luò)水軍、「養(yǎng)號(hào)」形式刷量控評(píng)等行為
5)通過(guò)「蹭熱點(diǎn)」、制造話題等形式干擾輿論，影響傳播秩序
9. 其他危害行為或內(nèi)容，主要表現(xiàn)為：
1)可能引發(fā)未成年人模仿不安全行為和違反社會(huì)公德行為、誘導(dǎo)未成年人不良嗜好影響未成年人身心健康的；
2)不當(dāng)評(píng)述自然災(zāi)害、重大事故等災(zāi)難的；
3)美化、粉飾侵略戰(zhàn)爭(zhēng)行為的；
4)法律、行政法規(guī)禁止，或可能對(duì)網(wǎng)絡(luò)生態(tài)造成不良影響的其他內(nèi)容。
二、違規(guī)處罰
本網(wǎng)站通過(guò)主動(dòng)發(fā)現(xiàn)和接受用戶舉報(bào)兩種方式收集違規(guī)行為信息。所有有意的降低內(nèi)容質(zhì)量、傷害平臺(tái)氛圍及欺凌未成年人或危害未成年人身心健康的行為都是不能容忍的。
當(dāng)一個(gè)用戶發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時(shí)，本網(wǎng)站將依據(jù)相關(guān)用戶違規(guī)情節(jié)嚴(yán)重程度，對(duì)帳號(hào)進(jìn)行禁言 1 天、7 天、15 天直至永久禁言或封停賬號(hào)的處罰。當(dāng)涉及欺凌未成年人、危害未成年人身心健康、通過(guò)作弊手段注冊(cè)、使用帳號(hào)，或者濫用多個(gè)帳號(hào)發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時(shí)，本網(wǎng)站將加重處罰。
三、申訴
隨著平臺(tái)管理經(jīng)驗(yàn)的不斷豐富，本網(wǎng)站出于維護(hù)本網(wǎng)站氛圍和秩序的目的，將不斷完善本公約。
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