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@港股研究社原創(chuàng)
恒指基本收平，恒科指漲0.96%。成交額居前個股中，騰訊控股漲0.63%，美團-W跌1.97%，阿里巴巴-SW漲0.97%，建設銀行漲0.19%，工商銀行跌0.46%。
今日早盤，A股三大指數(shù)一度沖高回落，滬指盤中最低下探至2904點。值得關注的是，部分寬基ETF出現(xiàn)放量。臨近午間收盤前，多只1000ETF成交激增，南方中證1000ETF、華夏中證1000ETF、廣發(fā)中證1000ETF半日成交額，均超過昨日全天。
上述三只ETF合計成交超過22億元。其中，南方中證1000ETF成交接近13億元，而昨日全天不足8億元。對于大盤后市如何運行，華泰證券研究員王以等人，近期市場缺乏新的變量因素，政策預期較低，但指數(shù)層面下行風險或較為有限，當前A股風險溢價隱含的國內地產銷售保守預期、美元指數(shù)預期或已形成超調，資金面、估值面、政策面共同指示年中日歷或仍可期待。
今日有消息稱，紅杉中國近期完成了180億元的新人民幣基金募集，這是近一年來中國風險投資機構規(guī)模最大的一次募資活動。據了解，新基金得到了杭州市政府以及多家國有保險公司的支持。
香港交易所集團行政總裁陳翊庭7月9日在“債券通周年論壇2024”上表示，目前香港交易所正在籌備10年期國債期貨，將會為國際投資者管理人民幣資產利率風險提供又一個利器，也將有助于吸引更多的外資投資中國債券市場，推動中國金融市場的進一步開放和人民幣國際化進程。
國信證券研報表示，整個上半年，港股互聯(lián)網各龍頭公司已表現(xiàn)出微觀基本面筑底回升的特征，盡管宏觀經濟仍表現(xiàn)出一定壓力，我們觀察到騰訊的主業(yè)游戲海外流水已率先回暖、美團外賣業(yè)務每單盈利能力在Q1也開始環(huán)比回升、美團本地生活業(yè)務跟字節(jié)的競爭也逐步走向差異化方向等，我們認為現(xiàn)在正處在微觀企業(yè)經營效率的小周期回升的起點，因此將推動港股互聯(lián)網板塊開啟長期基本面修復行情。
此外，各家互聯(lián)網公司今年以來陸續(xù)推出大額回購計劃，整個上半年騰訊、美團、快手的回購金額分別為523億/77億/9.7億港元。目前港股互聯(lián)網公司多數(shù)交易在24年經調整凈利潤15-20x水平，相比較美股納斯達克科技巨頭多數(shù)交易在24年PE25-30x，整體估值較低，投資價值凸顯。我們當前推薦優(yōu)先配置競爭格局清晰的港股互聯(lián)網龍頭。
快手-W(01024.HK)收漲4.04%?？焓衷诟劢凰妫?024年7月8日，作為日期為2024年5月22日的公告所披露的本公司擬在公開市場實施160億港元股份購回計劃的一部分，其與獨立經紀商訂立股份購回合約，據此，經紀商或其聯(lián)屬人士將根據股份購回合約所載的預設參數(shù)于聯(lián)交所購回不超過60億港元之本公司B類普通股。除非根據股份購回合約的條款另行修改或終止，股份購回計劃的期限將于2024年8月8日開始，至2025年5月30日或完成總額為60億港元的購回時結束。
蔚來-SW（09886.HK）收跌1.12%。天眼查知識產權信息顯示，近日，蔚來汽車科技（安徽）有限公司申請注冊3枚“加電咖啡”商標，國際分類為科學儀器、食品、餐飲住宿，當前商標狀態(tài)均為等待實質審查。據悉，加電咖啡是蔚來汽車在其換電站內提供的附加服務，車主可在換電等待時間內掃碼下單購買咖啡，該服務已于上海換電站試運營。
美團(03690.HK)收跌1.97%。匯豐研究發(fā)表報告指出，與美團的財務總監(jiān)及資本市場團隊於倫敦會面，討論公司的業(yè)務及環(huán)境、社會和管治(ESG)議題，主要涉及競爭及增長動力等范疇。在競爭方面，美團注意到抖音在到店業(yè)務競爭上更為理性，另與攜程(09961.HK)于酒店及旅游領域的競爭也趨于穩(wěn)定。
在外賣業(yè)務方面，美團熱衷擴大市場，但不打算提高補貼來爭取低質素訂單。至于社區(qū)團購方面，美團更注重高質量增長和盈利能力，市場份額趨于穩(wěn)定。美團核心本地商業(yè)方面，訂單提升是外賣業(yè)務主要增長動力，管理層認為「拼好飯」能迎合對價格敏感的用戶，并長期改善低價訂單的單位經濟效益。
此外，該行認為美團有足夠的現(xiàn)金用于回購及償還明年到期的可換股債。美團亦正謹慎探索在沙地阿拉伯的擴張機會，而Keeta已在香港獲得一定的市場份額。該行維持對美團的「買入」評級，目標價170元。
京東集團-SW(09618.HK)收跌0.78%。內媒報道，京東言犀大模型負責人于世界人工智慧大會上表示，通用大模型只是「種子」，而產業(yè)場景才是發(fā)展的「沃土」，因此在推進技術進步的同時亦要深度扎產業(yè)，才能實現(xiàn)提升生產力的顛覆性應用，認為應將大模型視作人工智能產業(yè)的基礎設施。
港股半導體股集體走強，截至半日收盤，華虹半導體漲近6%，宏光半導體漲超3%，上海復旦、中芯國際、先思行漲超2%，中電華大科技、晶門半導體漲超1%。隔夜美股市場費城半導體指數(shù)收漲1.93%，為連續(xù)第六日上漲，創(chuàng)6月20日以來新高，6個交易日累漲6.3%。
瑞銀分析師表示，半導體CoWoS先進封裝擴產腳步比想像更快，預計今年底達到每月45000片晶圓，明年底達到每月65000片，到2026年更多公司著手擴產，還能再增加20%至30%產能。分析師林莉鈞稱，產業(yè)開始規(guī)劃2026年擴產，代表云端加速器的能見度及需求不斷提高。手機和個人電腦（PC）去年出貨量下滑很多，今年小幅成長，可以期待生成式人工智能加速換機周期。
在經歷了連續(xù)兩天的股價下跌之后，$鴻騰精密 (06088.HK)$今日大幅反彈，收盤大漲20%。從蘋果產業(yè)鏈公司人士處獲悉，近期該公司收到的蘋果iPhone 16系列備貨目標指引略有上調，上調后，iPhone 16系列今年備貨目標指引為9000萬部左右。另一家蘋果產業(yè)鏈公司人士表示，蘋果近期確實略有上調iPhone 16系列備貨目標指引。
蘋果產業(yè)鏈公司高管表示，6月份國內618電商促銷期間，蘋果采取降價促銷策略，iPhone 15系列降價后，銷量明顯提升，這可能又提振了蘋果對iPhone 16系列的銷量預期。
中興通訊(00763.HK)今日平開后升幅擴大，午后高見19.16元，一度升10.75%，見去年11月以來新高。
公司昨日(8日)在投資者互動平臺表示，在手機產品方面，預計生成式AI未來逐步產生「從量變到質變」的影響，公司積極推進「AI FOR ALL」產品戰(zhàn)略理念，堅信AI技術不只限于旗艦機型，而是廣泛普及于各類設備，并預計7月推出搭載全新AI功能的手機新品。
信達證券認為，端側大模型發(fā)展的一大阻礙是用戶的隱私問題，蘋果在前期發(fā)布的“私有云計算”有望為行業(yè)解決這一痛點取得先進實踐。此外，蘋果除了自己訓練模型之外積極與第三方取得合作，力爭用戶體驗的最大化，在短期和長期均保持端側AI的優(yōu)勢。
該行認為，蘋果發(fā)布的三層次Apple Intelligence彰顯了其AI戰(zhàn)略的長期性、前瞻性、完備性。借助在用戶體驗方面多年積累的經驗和技術，AppleIntelligence或有助于其打造差異化的競爭優(yōu)勢，作為消費電子行業(yè)標桿企業(yè)，蘋果有望再次引領消費電子行業(yè)的AI成長浪潮。
此外，蘋果前期在華銷量下滑，盡管短期內有一定復蘇但是其估值仍處于相對低位。進入下半年后，蘋果新機即將發(fā)布，且在華受到的銷量沖擊或比去年更加緩和，當前果鏈機遇值得重視。
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3)針對具體風水等問題進行求助或咨詢；
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2)粉絲互撕謾罵、拉踩引戰(zhàn)、造謠攻擊、人肉搜索、侵犯隱私
3)鼓動「飯圈」粉絲攀比炫富、奢靡享樂等行為
4)以號召粉絲、雇用網絡水軍、「養(yǎng)號」形式刷量控評等行為
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