文 | 老魚(yú)兒

鑭、鈰、鐠、釹、钷、釤、銪、釓、鋱、鏑、鈥、鉺、銩、鐿、镥、鈧、釔。

上面這17個(gè)字，很多人一個(gè)也讀不出來(lái)。

這些稀有字的總稱(chēng)， 叫稀土。

但是稀土好記的外號(hào)有很多：“工業(yè)維生素”“工業(yè)黃金”“工業(yè)血液”“超級(jí)工業(yè)味精”。不管是哪個(gè)外號(hào)，都能看出稀土對(duì)現(xiàn)代工業(yè)的重要性。

所以，當(dāng)近期中國(guó)的《稀土管理?xiàng)l例》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《條例》）發(fā)布時(shí)，世界為之震動(dòng)。A股稀土永磁板塊大漲，平均漲幅3%。外媒也紛紛發(fā)出了一些擔(dān)憂(yōu)的聲音。

中國(guó)是稀土大國(guó)，也是國(guó)家稀土產(chǎn)業(yè)鏈上的主導(dǎo)者之一。但長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)的稀土產(chǎn)業(yè)卻處于大而不夠強(qiáng)的地位，仍然有巨大的產(chǎn)業(yè)價(jià)值尚未釋放出來(lái)。

這次《條例》的發(fā)布，被不少外媒解讀成中國(guó)針對(duì)特定國(guó)家的施壓，但細(xì)究起來(lái)，便會(huì)發(fā)現(xiàn)隨著稀土重要性的日益凸顯，以及國(guó)際間競(jìng)爭(zhēng)的變幻，這只不過(guò)是身處優(yōu)勢(shì)位置的中國(guó)稀土產(chǎn)業(yè)鏈，再一次開(kāi)啟了自我進(jìn)化，去達(dá)到它本應(yīng)達(dá)到的高度而已。

01、物盡其用

“中東有石油，中國(guó)有稀土。”

中國(guó)稀土其實(shí)一直都在進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級(jí)。

稀土，其實(shí)并不稀少。只是分布很不均勻，可開(kāi)采富集的稀土礦比其他大部分礦種相對(duì)較少。根據(jù)美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局的數(shù)據(jù)，全球稀土儲(chǔ)量為1.2億噸，其中中國(guó)儲(chǔ)量為4400萬(wàn)噸居全球第一，占比36.67%。

越南、澳大利亞、巴西、美國(guó)等國(guó)家也都有豐富的稀土資源。而中國(guó)成為稀土產(chǎn)業(yè)的主導(dǎo)者，核心原因不是因?yàn)閮?chǔ)量最高，而是因?yàn)樯岬瞄_(kāi)采。

1992年，鄧公一句話“中東有石油，中國(guó)有稀土”，讓稀土成為一種更加受關(guān)注的物資。稀土行業(yè)也由最初的國(guó)有企業(yè)、大中型企業(yè)為主，到后來(lái)民間資本逐漸進(jìn)入。

20世紀(jì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展之初，還高度依賴(lài)原始的礦產(chǎn)資源作為主要增長(zhǎng)點(diǎn)。由于稀土采礦的污染較強(qiáng)，許多國(guó)家紛紛關(guān)掉了自己的稀土礦改從中國(guó)購(gòu)買(mǎi)。

國(guó)際需求的加強(qiáng)，又進(jìn)一步刺激了國(guó)內(nèi)的生產(chǎn)積極性。更多的入局者使得中國(guó)稀土行業(yè)呈現(xiàn)出“小散亂”的局面，賤賣(mài)資源、環(huán)境污染等問(wèn)題進(jìn)一步加深。

針對(duì)稀土行業(yè)發(fā)展中存在的問(wèn)題，我國(guó)在2011年5月正式頒布了《關(guān)于促進(jìn)稀土行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》，把保護(hù)資源和環(huán)境、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展擺在更加重要的位置。這條發(fā)展－整治－規(guī)范的道路，是中國(guó)稀土逐漸發(fā)展壯大的過(guò)程，也是中國(guó)在世界稀土產(chǎn)業(yè)鏈中成為主導(dǎo)的過(guò)程。

強(qiáng)大的內(nèi)外需刺激之下，中國(guó)逐漸建設(shè)起了完整的稀土產(chǎn)業(yè)鏈。各個(gè)稀土產(chǎn)業(yè)集團(tuán)內(nèi)部基本實(shí)現(xiàn)礦山資源開(kāi)采、冶煉分離、深加工及研發(fā)于一體的產(chǎn)業(yè)鏈布局。

更為關(guān)鍵的是，源頭的選礦之外，我國(guó)的稀土行業(yè)還擁有了冶煉分離工藝技術(shù)方面的國(guó)際領(lǐng)先地位，綜合能力迅速提升，使我國(guó)同時(shí)成為了全球最大的稀土生產(chǎn)、消費(fèi)和貿(mào)易國(guó)。

根據(jù)美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局的數(shù)據(jù)，2023年全球稀土礦產(chǎn)量高達(dá)35萬(wàn)噸，較2022年增長(zhǎng)16.7%。中國(guó)2023年礦產(chǎn)量高達(dá)24萬(wàn)噸，占全球市場(chǎng)比重達(dá)到68.6%。

據(jù)中國(guó)地質(zhì)科學(xué)院全球礦產(chǎn)資源戰(zhàn)略研究中心高級(jí)工程師宋科余的《稀土資源中長(zhǎng)期供需格局》報(bào)告，本世紀(jì)以來(lái)中國(guó)稀土消費(fèi)量長(zhǎng)期占據(jù)全球消費(fèi)量第一的位置，2022年消費(fèi)量占到全球的75%，較2000年增長(zhǎng)了近10倍。

雖然行業(yè)整體占到優(yōu)勢(shì)，但是具體到稀土真正的價(jià)值而言，我們?nèi)匀粵](méi)有完全物盡其用。

02、空間仍在

“是稀土成就了這一切。”

稀土究竟價(jià)值多大？

稀土有豐富的磁、光、電特性；

稀土在稀土永磁材料、稀土催化材料，發(fā)光材料，貯氫材料，磁制冷材料，光導(dǎo)纖維，磁光存儲(chǔ)材料，巨磁阻材料，稀土激光材料，超導(dǎo)材料等高精尖材料中必不可缺；

稀土在航空、航天、信息，電子、能源、交通，醫(yī)療衛(wèi)生等13個(gè)領(lǐng)域，40個(gè)行業(yè)，都有著相當(dāng)廣泛地應(yīng)用。

尤其是在軍工科技方面，如果說(shuō)黃金是金融的穩(wěn)定劑，那么稀土就是現(xiàn)代科技的穩(wěn)定劑。業(yè)內(nèi)甚至有人將其上升到“誰(shuí)掌握了稀土，誰(shuí)就全天候掌握了戰(zhàn)場(chǎng)”的高度上。據(jù)說(shuō)一位前美軍軍官曾這樣表示：

“海灣戰(zhàn)爭(zhēng)中那些匪夷所思的軍事奇跡，以及美國(guó)在局部戰(zhàn)爭(zhēng)中對(duì)戰(zhàn)爭(zhēng)進(jìn)程非對(duì)稱(chēng)性控制能力，從一定意義上說(shuō)，是稀土成就了這一切。”

盡管價(jià)值如此之大，但價(jià)格上長(zhǎng)期都沒(méi)有賣(mài)出“稀”的價(jià)格，而是賣(mài)出了“土”的價(jià)格。這樣的主因在于行業(yè)發(fā)展早期的小散亂局面，導(dǎo)致一定程度的惡性競(jìng)爭(zhēng)。競(jìng)相壓價(jià)之下，寶貴的稀土經(jīng)常白菜價(jià)出售。無(wú)序開(kāi)采和浪費(fèi)仍有存在，資源綜合利用效率差。

2014年，工信部發(fā)布了《大型稀土企業(yè)集團(tuán)組建工作指引》，開(kāi)始組建稀土大集團(tuán)。到2016年底，南方稀土、廣東稀土、廈門(mén)鎢業(yè)、五礦、中鋁和北方稀土等六大稀土集團(tuán)整合完成。

到2021年，中國(guó)稀土集團(tuán)成立，相繼整合了南方稀土、五礦、中鋁和廣東稀土。稀土行業(yè)僅剩下三大集團(tuán)。這在一定程度上改變了過(guò)去小、散、亂的行業(yè)局面，提升了行業(yè)集中度。

隨著集中度的提升，中國(guó)稀土的競(jìng)爭(zhēng)力得到了充足的提升。2021年，中國(guó)稀土出口價(jià)格迅速躥升，并在2022年達(dá)到歷史頂點(diǎn)。

不過(guò)，2023年之后，中國(guó)稀土行業(yè)仍然面臨了較大的挑戰(zhàn)。這一年開(kāi)始稀土價(jià)格開(kāi)始有所回落，直接影響了上市公司的業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)：中國(guó)稀土2023年?duì)I業(yè)收入39.88億元，同比降低5.4%，凈利潤(rùn)4.18億元，下降45.66%；北方稀土營(yíng)收下降超過(guò)10%，凈利潤(rùn)下降則超過(guò)60%。

2023年，我國(guó)全年累計(jì)出口稀土商品52306.5噸，同比增長(zhǎng)7.3%，但累計(jì)出口額達(dá)53.4億元人民幣，同比減少24.5%。

行價(jià)的萎靡，源于全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的下稀土需求量的減少，很大程度上也因?yàn)榘殡S著稀土戰(zhàn)略?xún)r(jià)值的重要性的提升，以美國(guó)為首的國(guó)家正在致力于加緊建設(shè)不包含中國(guó)的稀土供應(yīng)鏈。

目前，中國(guó)是少有的擁有稀土全產(chǎn)業(yè)鏈的國(guó)家。但理論上講，具備不同產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)的其他國(guó)家也可以拼接出一條新的供應(yīng)鏈，例如美國(guó)、澳大利亞有礦產(chǎn)，法國(guó)、馬來(lái)西亞具備冶煉分離能力，日本、德國(guó)能夠生產(chǎn)釹鐵硼磁體。

這也是歐美國(guó)家長(zhǎng)期以來(lái)都在努力達(dá)成的目標(biāo)。

中國(guó)科學(xué)院院刊曾提到：我國(guó)稀土冶煉分離產(chǎn)量全球占比最高時(shí)達(dá)到97%，但在美國(guó)、澳大利亞、馬來(lái)西亞等國(guó)開(kāi)始建設(shè)、重建稀土分離冶煉產(chǎn)能后，我國(guó)稀土冶煉產(chǎn)能占比在2020年降至88%。

2023年9月10日到11日，美國(guó)高層對(duì)越南進(jìn)行了國(guó)事訪問(wèn)，簽署了一系列合作協(xié)議。其中就包括了稀土資源與技術(shù)合作，從采礦、提取、分離到深加工。

隨著海外稀土產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，中國(guó)稀土的全球占比已由2012年的90%縮減到如今的70%，而這會(huì)對(duì)未來(lái)中國(guó)稀土產(chǎn)業(yè)鏈的價(jià)值體現(xiàn)構(gòu)成挑戰(zhàn)。在這樣的背景下，中國(guó)稀土產(chǎn)業(yè)鏈的再次進(jìn)化勢(shì)在必行。

03、一張王牌

這張王牌的分量一直在越來(lái)越重。

中國(guó)稀土產(chǎn)業(yè)鏈雖然面臨挑戰(zhàn)，但仍然處于國(guó)際的優(yōu)勢(shì)地位。尤其是在采選、冶煉、分離、提純等關(guān)鍵環(huán)節(jié)的關(guān)鍵技術(shù)，已處于世界領(lǐng)跑地位。同時(shí)中國(guó)強(qiáng)大的制造業(yè)、服務(wù)業(yè)完整鏈條也非常重要，這讓競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手很難在成本上真正做到一致性。

巨大的利益誘惑下，稀土領(lǐng)域的商業(yè)乃至更高級(jí)別的竊密案件時(shí)有發(fā)生。一些境外機(jī)構(gòu)、背景復(fù)雜的組織在其中不遺余力。

目前，我國(guó)已將“稀土的提煉、加工、利用技術(shù)”列入禁止出口范圍。所以，此次《條例》的出臺(tái)，實(shí)際上是我國(guó)在頂層設(shè)計(jì)方面居安思危，主動(dòng)走出舒適區(qū)，進(jìn)行的一次自我進(jìn)化。

《條例》的一些內(nèi)容其實(shí)并不新鮮，一切仍然都圍繞在加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈方面。

首先在產(chǎn)業(yè)鏈源頭，《條例》明確稀土資源屬于國(guó)家所有，任何組織和個(gè)人不得侵占或者破壞稀土資源，國(guó)家對(duì)稀土資源實(shí)行保護(hù)性開(kāi)采；國(guó)家對(duì)稀土開(kāi)采和冶煉分離實(shí)行總量調(diào)控，并優(yōu)化動(dòng)態(tài)管理；國(guó)家對(duì)稀土產(chǎn)業(yè)發(fā)展實(shí)行統(tǒng)一規(guī)劃。

這些規(guī)定，在國(guó)家層面上進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)稀土資源的重要性，以及稀土產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略意義所在。而在國(guó)家的統(tǒng)籌開(kāi)發(fā)之下，將更能在最頂層的格局，進(jìn)行大視野的資源調(diào)配。

其次，《條例》要求確定從事稀土開(kāi)采的企業(yè)和稀土冶煉分離的企業(yè)，其他組織和個(gè)人不得從事稀土開(kāi)采和稀土冶煉分離。

這旨在引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步集中。目前國(guó)內(nèi)配額已集中于北方稀土、中國(guó)稀土集團(tuán)兩家，行業(yè)供給的集中度持續(xù)提升。像石油、電信一樣的行業(yè)格局，正在稀土行業(yè)逐漸形成。

此外，《條例》還明確鼓勵(lì)和支持稀土產(chǎn)業(yè)新技術(shù)、新工藝、新產(chǎn)品、新材料、新裝備的研發(fā)和應(yīng)用。

可以看出，未來(lái)我們一定是通過(guò)強(qiáng)有力的自我進(jìn)化，讓稀土成為國(guó)家戰(zhàn)略的一張王牌，而且這張王牌的分量一直在越來(lái)越重。

根據(jù)官方的口徑，《條例》是中國(guó)為規(guī)范稀土資源開(kāi)發(fā)利用進(jìn)行的“行政立法”，并不是出口管制方面的規(guī)定，顯然稀土的重要性已經(jīng)被提到了一個(gè)相當(dāng)?shù)母叨壬稀?guó)外媒體甚至認(rèn)為，《條例》是對(duì)歐美對(duì)中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)加征關(guān)稅的一種回應(yīng)。

那誰(shuí)知道呢？