01、不出海，就出局

7月16日晚，TCL中環(huán)（002129.SZ）發(fā)布公告稱，擬與Vision Industries Company、沙特阿拉伯公共投資基金PIF的子公司RELC簽署《股東協(xié)議》，三方共同設立合資公司，在沙特建設年產20GW光伏晶體晶片項目。

該項目總投資金額達20.8億美元，落地后，將成為沙特本土首個光伏晶體晶片項目。并且，這也是目前最大規(guī)模的海外晶體晶片工廠。

此次合作，亦是中國光伏產業(yè)一次出海新模式探索——從產品輸出，到制造能力、技術標準輸出。

通過合資建廠，TCL中環(huán)將支持沙特建立光伏晶體晶片的工業(yè)能力，促進沙特當地培育光伏行業(yè)的高技術人才，以推動中東地區(qū)的綠色能源轉型并有效輻射中東、北非及歐洲市場。

這一即將在沙特“落地生根”的光伏項目，醞釀已久。

早在去年5月，根據公告，TCL中環(huán)已與Vision Industries 簽署合作條款清單，計劃成立合資公司，并在沙特投資建設光伏晶體晶片工廠項目。

5個月后，TCL中環(huán)披露了上述合作進展：雙方已在第三屆“一帶一路”國際合作高峰論壇上簽署了《聯(lián)合開發(fā)協(xié)議》。

隨著合作實質性敲定，以該項目為代表的中國光伏，有望進一步提升其全球產業(yè)競爭實力，與新興市場合作伙伴建立更深化、緊密的聯(lián)系。

伴隨國內需求增長放緩，今年以來，硅料、硅片、電池以及組件價格持續(xù)下跌。

‌2024年1月-5月，國內累計新增光伏裝機量為79.15GW，同比增長23%。這一數字相比去年同期的158%，呈現(xiàn)斷崖式下降。

光伏產業(yè)鏈上的大小企業(yè)，業(yè)績受到不同程度影響，無一幸免。

與國內“卷成麻花”形成鮮明對比的是，海外光伏市場正生機勃發(fā)。

歐美市場的高毛利無需贅述。新能源起步較晚的中東等地區(qū)，也打開了需求空間。

咨詢機構InfoLink Consulting數據顯示，中東地區(qū)的光伏市場需求在2023年約為20.5GW至23.6GW，預計到2027年將達到29GW至35GW，增長前景廣闊。

擺在中國光伏玩家眼前困境的答案，早已亮明——不出海，就出局。

海外市場占據全球光伏需求的半壁江山。誰更早動手、更能利用優(yōu)勢探索創(chuàng)新，誰就能先拿下C位。

02、“逆全球化”下，重構產業(yè)新秩序

在統(tǒng)一大市場、歐美工業(yè)占據高生態(tài)位、純粹以效率和話語權定價的全球化經濟體系中，新興市場國家的企業(yè)，長期難有“逆襲”的可能。

直到近年，隨著俄烏沖突等一系列地緣政治變化和新興市場經濟體崛起，在貿易和投資流動限制下，世界經濟的主要驅動力將不再僅僅是邊際收益——對共同價值觀和地緣戰(zhàn)略兼容性的需求，正變得越來越大。

如果說全球化是一個“整合”的過程，逆全球化階段則是一種“碎裂”的過程。這一“整合-碎裂”過程及其變化，表明原有的國與國之間互相依存的方式正在消解、重構或再定義。

“逆全球化”（Deglobalization）特指在經濟全球化進展到一定階段后，所出現(xiàn)的不同程度和不同形式的市場再分割現(xiàn)象。

從統(tǒng)一大市場，割裂為多中心經濟區(qū)域。而貿易“改流”，也將為區(qū)域中心內的成員帶來機會。逆全球化階段，是一個財富大轉移的時代。這種財富的大轉移，可能通過資本市場實現(xiàn)，也將通過產業(yè)投資建立新格局與新秩序。

中國制造業(yè)的力量不容忽視。以光伏、新能源汽車、鋰電池“新三樣”為代表的“中國制造”，成為拉動出口增長的新引擎。

品質優(yōu)良、價格實惠的中國產品，日益受到全球消費者的歡迎。

正因于此，以美國為首的歐美發(fā)達國家，擔心中國制造業(yè)出海將對本國產業(yè)形成沖擊。為此，北美和歐洲多國制定了不少相關法律或規(guī)則，限制、甚至禁止中國產品進口國內。

光伏，是這些新政落錘的“重災區(qū)”。

今年5月，拜登政府宣布對價值180億美元的中國進口商品征收嚴格的新關稅。其中，對中國光伏電池的進口稅率從25%提高至50%。

同月，美國白宮官網發(fā)布公告，將取消自2022年6月開始的對來自柬埔寨、馬來西亞、泰國和越南部分光伏產品的進口關稅豁免政策。

這對于在東南亞建廠“借道出口”北美市場的中國光伏企業(yè)來說，是一次重創(chuàng)。

面對日益復雜的貿易形勢，中國的外貿結構也呈現(xiàn)出了新變化。

東盟已超越美國和歐洲，成為中國第一大貿易伙伴。中國企業(yè)對東南亞、中東和拉美等新興市場的投資數量和規(guī)模顯著上升，特別是制造業(yè)。

為了適應貿易環(huán)境的變化，就需要對中國企業(yè)出海思維和模式，有更深刻的思考。

對此，TCL中環(huán)董事長李東生表示：“面對當前的逆全球化挑戰(zhàn)，如果只是想把產品賣到當地市場賺錢，已經是不被歡迎了?，F(xiàn)在要有一種促進當地經濟發(fā)展的意識和責任，更多與當地共建工業(yè)能力，合作共贏，才能使全球化業(yè)務發(fā)展更加順利”。

作為中國最具優(yōu)勢的產業(yè)之一，光伏積極尋求中國制造業(yè)出海的新區(qū)域與新模式。

高盈利的藍海，同時也筑起了層層高墻。但從另一個意義上，中國光伏正在邁入一個新階段。在應對國別經濟政策挑戰(zhàn)時，全球化是打開這片后花園的一把鑰匙。

借助產業(yè)鏈全球配置，中國光伏企業(yè)有機會將自身技術實力和成本控制力，發(fā)揮得更淋漓盡致。

中東連接亞、非、歐三大洲，位于“一帶一路”的交匯點，靠近歐洲市場，擁有完善的交通網絡基建。因此，中東在國際貿易和能源運輸中占據關鍵位置。

而經歷一系列地緣沖突后，尤其是在烏克蘭事件后，中東地區(qū)的“能源權力”，在全球能源格局中的地位顯著上升。

今日中東市場對中國光伏而言，是一塊有待琢磨的寶玉。

中國成功斡旋沙特與伊朗恢復外交關系后，主要中東國家之間的“和解外交”越發(fā)頻繁。中東各國同樣希望擺脫過往過度依賴歐美的制衡，嘗試建立自主發(fā)展路線。

阿聯(lián)酋和沙特等產油國，早有減少對石油經濟的依賴，實現(xiàn)經濟多元化和可持續(xù)發(fā)展的動力與野心。

區(qū)位優(yōu)勢、政經優(yōu)勢以及新發(fā)展動能，使得中東是目前全球除中國之外，最適合發(fā)展光伏上游的地區(qū)。

在中東，沙特將是最適合發(fā)展光伏新能源、并與中國企業(yè)開展合作的國家之一。

沙特與中國保持良好經貿往來和政治互信，兩國在能源、投資等層面的合作日益融洽。

自從2015年4月，穆罕默德·本·納伊夫接任沙特新王儲以來，沙特便開始與中國積極接觸。2016年1月，總書記對沙特進行國事訪問，中沙兩國建立全面戰(zhàn)略伙伴關系。

2022年12月，時隔6年，總書記再次對沙特進行國事訪問。期間，中沙雙方共同簽署《中華人民共和國和沙特阿拉伯王國全面戰(zhàn)略伙伴關系協(xié)議》、《共建“一帶一路”倡議與“2030愿景”對接實施方案》等文件。

總書記表示，中方支持沙方“2030愿景”、“綠色中東”等一系列重大發(fā)展倡議，愿積極參與沙特工業(yè)化進程，助力沙特經濟多元化發(fā)展。

就在TCL中環(huán)簽署本次合作協(xié)議的5天前，7月10日，中國證監(jiān)會主席吳清在京會見沙特PIF總裁魯梅延，就中沙雙邊關系及資本市場合作等議題進行了交流。

跟蹤主權財富基金的機構Global SWF的年度報告顯示，近年PIF在全球主權財富基金中表現(xiàn)最為活躍，排名快速攀升。PIF在2023年投資了46筆交易，總金額高達316美元，同比增長33%。

報告提到，到2030年，沙特PIF管理的資產將達到2萬億美元，躍升到全球第二。

通過頻繁的交易與合資共建，PIF已成為沙特國內主導力量和全球重要配置資本。

自沙特政府提出“2030年愿景”這一長期計劃以來，PIF一直是最重要的推動力之一。沙特始終將其投資和戰(zhàn)略努力集中在PIF下。

作為沙特主權財富基金，PIF將主要投資目標設定為在沙特經濟中具有重要戰(zhàn)略意義的領域。光伏就是其中之一。

沙特擁有豐富的太陽能資源，當地有可用于建設光伏電廠的大面積土地和較高的太陽能輻射水平，天然具備發(fā)展光伏產業(yè)的環(huán)境。

作為中東地區(qū)的核心國家，沙特所合作的項目，在中東地區(qū)具有很強的示范效應。其區(qū)位特點，也有利于光伏產品導向歐美和非洲地區(qū)。

2016年，沙特王儲發(fā)布“沙特2030年愿景”：將大力發(fā)展光伏、核能等新能源。

這一愿景，表達了沙特擺脫對傳統(tǒng)石油產業(yè)依賴、向新能源轉型的堅定決心。

沙特的愿景目標，是到2030年將可再生能源發(fā)電量占比提高到50％，到2024年清潔能源裝機量實現(xiàn)27.3GW，到2030年達到58.7GW。

按58.7GW的目標值估算，沙特需在2030年前，實現(xiàn)每年增加3.6GW的光伏裝機量，而目前沙特的光伏裝機幾乎為0。更不用說，該目標值如今已提高至130GW。

高舉高打，少不了產品占全球產量80%的中國光伏企業(yè)支持。

此前，沙特各方機構曾多次到訪中國光伏企業(yè)，洽談合作意向。

基于兩國共同簽署的一系列合作文件，沙特將為中國光伏項目落地本地提供資金支持、稅收補貼、貸款優(yōu)惠等政策。

這些優(yōu)惠政策，不僅有助于降低中國光伏企業(yè)海外建廠的投資風險，也能緩解國內資本市場融資難的問題。

以光伏為代表的中國制造業(yè)出海，對于“一帶一路”倡議以及人類共同體等國家重大戰(zhàn)略的推進，也有戰(zhàn)略意義。

值得一提的是，此次TCL中環(huán)在沙特的合作項目，是基于中沙兩國共識，服務于“一帶一路”倡議、推動中東-北非地區(qū)新能源轉型的重要項目。

03、劈開“紅海”的使命

以領先優(yōu)勢探索海外發(fā)展路徑，光伏龍頭企業(yè)為上述宏大戰(zhàn)略，起到了先行者的示范作用。

包括協(xié)鑫科技（3800.HK）、天合光能（688599.SH）在內，多家中國光伏龍頭早早開始在中東布局。

不過，此前行動，多是利用當地優(yōu)惠政策和區(qū)位優(yōu)勢，方便產品銷往中東、非洲以及歐美等地區(qū)。其本質上仍然停留在“中國造、全球賣”的產品出口模式。

能夠實現(xiàn)“全球造、全球賣”的產能、技術或制造能力輸出的案例，幾乎沒有。

對于像沙特這樣，對基礎發(fā)展綠色能源強烈需求的中東國家，僅僅產品出口和建廠的傳統(tǒng)模式，合作難以長久且穩(wěn)固。

制造能力和技術標準的產業(yè)培育和輸出，是新出海模式的核心。

這種產業(yè)合作模式，能通過資源共享和優(yōu)勢互補，形成具有競爭力和可持續(xù)發(fā)展能力的產業(yè)體系，以及推動技術進步和產品創(chuàng)新，攜手應對“逆全球化”和技術變革的挑戰(zhàn)。

此次TCL中環(huán)與RELC、Vision Industries展開技術研發(fā)、本地化人才培養(yǎng)、產業(yè)標準建立等多方面的合作，將實現(xiàn)中國光伏領先技術與沙特優(yōu)質資源的優(yōu)勢互補，助力沙特建立本土化的光伏產業(yè)鏈。

合作方之一愿景工業(yè)（Vision Industries）是一家沙特大型新能源公司，由沙特阿布納延（Abunayyan）和阿姆哈迪布（Al Muhaidib）兩大企業(yè)集團于2021年聯(lián)合創(chuàng)立。

愿景工業(yè)的主營業(yè)務為新能源全產業(yè)鏈的投資開發(fā)，覆蓋光伏、風能、氫能、儲能等，旨在沙特打造新能源全產業(yè)鏈制造能力，滿足中東乃至全球新能源的巨大需求。

三方建立的合資公司，將打造中東首條具有全球領先技術優(yōu)勢的光伏產業(yè)鏈，進一步填補中東地區(qū)光伏產業(yè)鏈中上游的空白，助力沙特實現(xiàn)綠色能源轉型的“大跨步”。

“從0到1”打造產業(yè)，一定要從產業(yè)鏈的核心環(huán)節(jié)切入。

作為光伏產業(yè)鏈的KEY，晶體晶片是全球新能源發(fā)展最核心環(huán)節(jié)、以及戰(zhàn)略發(fā)展型資產之一。以TCL中環(huán)在為代表的中國企業(yè)，在這一領域具備強大的技術與制造優(yōu)勢。

晶片也稱為硅片，是光伏產業(yè)鏈中重資產、技術復雜度最高的生產工藝之一。中國公司在全球硅片領域占據絕對領先地位。

根據CPIA統(tǒng)計，2023年全球91.6%硅料、98.1%硅片、84.6%組件產能均在中國。海外硅片工業(yè)制造能力、技術能力、產能規(guī)模緊缺。

正因于此，TCL中環(huán)的合資合作項目，對沙特發(fā)展光伏等新能源產業(yè)的意義，非同一般。

那么，為何是TCL中環(huán)？

構建這一項目，除了國家戰(zhàn)略、產業(yè)優(yōu)勢，還需要企業(yè)自身具備強大的自主技術實力，以及全球化的制造能力，并且與當地的人工、成本以及資源稟賦高度匹配。

這恰好與TCL中環(huán)的“硬實力”形成了雙向奔赴。

依托全球領先的G12硅片的技術優(yōu)勢、黑燈工廠制造優(yōu)勢與工業(yè)4.0柔性制造能力，TCL中環(huán)自主研發(fā)了定式模型數據庫和“Deep Blue”+AI平臺、數字孿生平臺、產業(yè)鏈數據協(xié)同平臺以及集控管理平臺等，并且在自動化和智能化制造領域積累了豐富的研發(fā)及制造經驗。

這些先進的技術、創(chuàng)新精益制造平臺和實踐經驗，為打破地域限制、實現(xiàn)工藝技術和制造能力的快速遷移，打下堅實基礎。

特別是，在保證產品質量高標準、一致性的同時，有效平衡不同地區(qū)的土地、人力等因素而導致的成本壓力，將顯著增益在國家層面協(xié)調產能的戰(zhàn)略布局。

在中東，高溫干旱風沙、高濕高鹽堿的氣候條件下，對工程能力、工廠能力和運維服務提出了較高要求；當地法規(guī)、宗教和文化差異等要素，也為雇傭當地人才帶來隱性挑戰(zhàn)。

就沙特用人成本而言，2023年沙特人均GDP為3.28萬美元。當地大學畢業(yè)生的起薪為7000里亞爾（約合1.36萬元人民幣），普通工人10000里亞爾（約合1.94萬元人民幣），工程師12000里亞爾（約合2.33萬元人民幣）。

以豐田為例，2019年豐田就宣布“開進”沙特市場，但由于人工成本高等因素，最后豐田放棄了建設生產設施。

而另一方面，沙特的工業(yè)基礎較國內水平有較大差別，同時，由于其豐富的陽光資源與較低電價水平，使得地方光伏發(fā)電項目招標價格普遍不高，這又對制造水平、生產效率和成本控制提出了高要求。

有形、無形的用工成本，以及來自產業(yè)鏈生產效率的壓力，使得在沙特建廠并維持高效運轉，是一個高門檻生意。

TCL中環(huán)自身技術積淀和制造能力優(yōu)勢，保證了生產效率與產品質量，也為全產業(yè)鏈挖掘利潤空間提供了可能。

工業(yè)4.0通過信息化的科學管控，將人從重復性的勞動中解放出來。智慧工廠的智能化裝備貫穿全工藝流程，使得晶體環(huán)節(jié)勞動生產率領先行業(yè)200%，切片環(huán)節(jié)的勞動生產率方面領先行業(yè)53%。

在TCL中環(huán)智慧工廠，單人可同時管理384臺設備，人機配比較同行業(yè)提升200%，在同等產能規(guī)模下，智慧工廠只需要1.3萬作業(yè)員工，而可比工廠則需要3萬-4萬人。

在G12技術平臺與工業(yè)4.0生產線的深度融合下，TCL中環(huán)借助工業(yè)4.0柔性制造實現(xiàn)了柔性化及客制化生產，能夠差異化匹配客戶需求。

截至2023年底，TCL中環(huán)產品種類超過1300種，預計在2024年將達到2000種-3000種。TCL中環(huán)能夠全方位的為客戶提供硅片整體解決方案，以更好的適配客戶生產線，實現(xiàn)產品價值最大化。

據了解，本次簽約的沙特項目與銀川項目屬于同一技術體系。

沙特與銀川，不僅在宗教和文化屬性上具有很高的共融共通；而且，銀川項目業(yè)已成為TCL中環(huán)在國內構建“新質生產力”的具象化樣本。

去年10月，TCL中環(huán)在銀川投資建設的寧夏中環(huán)光伏太陽能級單晶硅材料智能制造示范工廠（晶體六期項目），是目前全球單體規(guī)模最大、智慧程度最高的單晶硅生產基地。

該項目同樣運用定式與模型開發(fā)服務于決策，打造自主協(xié)同、高效運轉的黑燈工廠，目前黑燈化率達80%。

對TCL中環(huán)而言，這是一場產業(yè)全球化、制造本土化的縱深戰(zhàn)略實踐。

在全球范圍內輸出和推廣中環(huán)規(guī)范、標準、IP能力，并以此為基礎形成護城河，也為TCL中環(huán)未來進一步覆蓋歐美市場“探路”。

從產品輸出，到產能輸出，再到技術和制造標準輸出。TCL中環(huán)摸索出一條中國制造業(yè)出海的新路徑。

打開一扇門，看到一個巨大的機會。

這樣的機會，也給予TCL中環(huán)進一步擴大優(yōu)勢、在業(yè)內拉開“優(yōu)勢身位”差距的一次躍升。

依靠技術、制造、IP、ESG等優(yōu)勢和全球化布局舉措，未來5年-10年，TCL中環(huán)更有實力在硅片端保持絕對領導者地位。

“走出去”的深度合作，對國內光伏同業(yè)也同樣具有啟示意義。

與其在汪洋紅海“絕望內卷”，不如劈開“紅海”，勇敢上路，到彼岸尋求富裕且豐饒的新天新地。

時代大變局，解構了原有的產業(yè)競爭邏輯，為長期孜孜以求的“強實力卻弱話語權”的競爭者，撕開一條生機的縫隙。

這讓一切在時間中累積的隱性價值，獲得了重新定價的機會。

從全球化到“逆全球化”，唯有持續(xù)前行。這既是中國制造業(yè)的宿命，也是使命。

站在變局的前夜，輕輕一推，“時代之門”悄然打開。