作者｜張堯

編輯｜胡展嘉

運(yùn)營｜陳佳慧

出品｜零態(tài)LT（ID：LingTai_LT）

據(jù)美國福布斯新聞網(wǎng)報道，當(dāng)?shù)貢r間20日，美國OpenAI公司超過700名員工簽署聯(lián)名信，要求該公司董事會辭職。

信中稱，除非董事會辭職并恢復(fù)前CEO山姆·奧特曼和前總裁格雷格·布羅克曼的職位，不然他們將加入微軟的人工智能研究部門。據(jù)介紹，OpenAI的員工總數(shù)約為770名。

這是國外AI公司ChatGPT的抓馬一幕。

而作為國內(nèi)AI公司的代表，百度也在這個檔口發(fā)布了2023年Q3財報。一時之間，大洋彼岸兩家公司的鮮明對比，不免讓人唏噓。

11月21日，百度盤前發(fā)布2023Q3業(yè)績，這是文心一言4.0發(fā)布后的第一個財報。財報數(shù)據(jù)顯示，百度第三季度實現(xiàn)營收344.47億元，是其連續(xù)第三個季度實現(xiàn)收入增長。與此同時，歸母凈利潤達(dá)到73億元，同比增長23%，營收、利潤雙增長，均超出市場預(yù)期。

包括摩根士丹利和瑞銀集團(tuán)等在內(nèi)的多家券商機(jī)構(gòu)普遍維持買入評級，給予百度充分的業(yè)績肯定和樂觀預(yù)期。高盛更是在研報中直言，”百度是中國互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)中定位最好的公司。”并表示期待百度估值的倍數(shù)型增長。

2023年，大模型浪潮來臨，百度成為中國首個發(fā)布大模型的互聯(lián)網(wǎng)大廠，以閃電手段對自身業(yè)務(wù)進(jìn)行重構(gòu)。

而文心一言給百度帶來的成長性如何？如何看待百度此次發(fā)布的財報？

1、核心廣告業(yè)務(wù)仍是第一現(xiàn)金牛

根據(jù)財報數(shù)據(jù)顯示，2023 Q3百度核心業(yè)務(wù)收入266億元，歸母凈利潤70億元，同比增長21%。其中，在線營銷收入197億元。

分業(yè)務(wù)來看，托管頁占2023年第三季度百度核心在線營收的53%。也就是說在百度持續(xù)發(fā)力的”三大引擎“中，以廣告業(yè)務(wù)為核心的移動生態(tài)業(yè)務(wù)，仍是百度當(dāng)前階段的第一增長曲線。

受益于全球加息潮的結(jié)束，我國經(jīng)濟(jì)正步入復(fù)蘇階段，消費(fèi)者需求場景和頻率增加，廣告市場宏觀環(huán)境回暖。百度2023Q3廣告收入延續(xù)此前兩個季度的正增長態(tài)勢。

據(jù)財報顯示，百度APP2023年9月活躍用戶達(dá)到6.63億，同比增加5%。就像百度掌舵人李彥宏說過的那樣，“搜索被證明是最有效的基于組件的廣告形式…它可以將用戶的意圖與最直接相關(guān)的產(chǎn)品鏈接起來。”

未來生成式搜索一定逐漸取代傳統(tǒng)搜索，在AI的引領(lǐng)下，百度的廣告業(yè)務(wù)優(yōu)勢將進(jìn)一步擴(kuò)大。隨著生活場景的覆蓋、用戶規(guī)模的擴(kuò)大以及行業(yè)細(xì)分需求的加碼，移動生態(tài)作為百度營收的基本盤，正變得更為多元化，成為全面點(diǎn)燃品牌活力的新”引擎“。

2023年6月，百度推出AICG創(chuàng)意營銷平臺“擎舵”，在后臺輸入產(chǎn)品描述及賣點(diǎn)，兩分鐘內(nèi)即可輸出100條創(chuàng)意文案；對于企業(yè)而言，日常制作真人出鏡的廣告視頻往往面臨成本高、周期長、協(xié)調(diào)困難等問題，百度移動生態(tài)給出了新的方案。擎舵AI數(shù)字人平臺三分鐘搭建數(shù)字人模型，五分鐘可制作出一只數(shù)字人口播的廣告視頻。

此外，百度三季度除了保持傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的增長以外，大模型、智能駕駛等領(lǐng)域也都有新進(jìn)展，財報顯示，截至三季度末，百度的自動駕駛服務(wù)”蘿卜快跑“累計提供乘車服務(wù)410萬次，成為目前全球最大的自動駕駛出行服務(wù)商。

2、生成式AI時代真的來了

盡管ChatGPT目前正陷入狗血抓馬宮斗情節(jié)，但毋庸置疑，自ChatGPT爆火以來，相關(guān)的投資始終熱度不減，一度形成“千模大戰(zhàn)”的業(yè)態(tài)。李彥宏曾在在2023中關(guān)村論壇《大模型改變世界》演講中表示，“我們正處在一個全新的起點(diǎn)，這是一個以大模型為核心的人工智能時代，大模型改變的不只是人工智能，還將改變世界。”

在過去10年間，百度在AI領(lǐng)域投入研發(fā)超1000億，并于2021年6月開始進(jìn)行大模型訓(xùn)練，規(guī)劃全新的高性能GPU集群建設(shè)。2023年3月文心一言在這片沃土上誕生。截至目前，文心一言已經(jīng)經(jīng)歷了7個月的迭代。

10月17日，百度宣布文心一言4.0發(fā)布，包括理解、生成、邏輯、記憶在內(nèi)的四大能力全面提升，用戶規(guī)模達(dá)到7000萬，場景覆蓋4300個。企業(yè)可通過智能云千帆大模型平臺調(diào)用文心4.0的API，與此同時，文心大模型調(diào)用量“超過其他200家大模型的總和”。

行業(yè)端，超過兩萬家企業(yè)在百度智能云千帆大模型平臺，探索大模型創(chuàng)新路徑。截至2023年10月，2.7萬個開發(fā)者入駐百度的靈境插件平臺。目前已有15萬家企業(yè)接入文心測試，在400多個場景中已經(jīng)取得不錯的測試成績，在能源、汽車、交通和政務(wù)等領(lǐng)域已經(jīng)率先落地。

▲圖：百度2023Q3文心一言最新數(shù)據(jù)

可以說，文心大模型和文心一言正在為百度開辟新的成長路線，重構(gòu)后的AI原生應(yīng)用在用戶量上顯著增長：百度網(wǎng)盤“云一朵”上線后，成為全球首個個人云智能助理，用戶量達(dá)到2000萬人次；據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，64萬名創(chuàng)作者在百度APP中，通過AI輔助工具生產(chǎn)了超過1400萬條內(nèi)容；百度文庫的AI新功能，將文庫定位從“內(nèi)容工具”升級為“生產(chǎn)力工具”，推出智能文本和PPT編寫功能，累計使用用戶數(shù)也超過3000萬人。

除此之外，用戶粘性于活躍度也在急速攀升。據(jù)了解，文心一言已上線的提示詞累計使用達(dá)到2000萬次，截至2023年10月中旬，百度輸入法“超會寫”也已實現(xiàn)累計請求量1億次，點(diǎn)贊率超過80%。

事實上，不僅是文心一言和文心大模型，百度槳深度學(xué)習(xí)平臺和如流等也均有重要合作。目前，百度已聯(lián)合行業(yè)客戶發(fā)布了11個行業(yè)大模型，合作范圍涵蓋金融、航天、傳媒、電力、影視、制造等多領(lǐng)域。“生成式AI和大語言模型在許多行業(yè)都具有巨大的變革能力，這為我們提供了市場機(jī)會。”李彥宏表示，百度將圍繞生成式AI和大語言模型構(gòu)建新引擎，提升用戶粘性，激發(fā)新需求，推動長期增長。

3、大模型+云，百度商業(yè)化的關(guān)鍵一博

似乎每個上市公司都有魔咒，百度的魔咒就是業(yè)績高升，股價平平。顯然百度也意識到了這一點(diǎn)，如何將企業(yè)價值成功變現(xiàn)是百度下一階段工作的重心。

從三季度財報來看，百度當(dāng)前核心業(yè)務(wù)的強(qiáng)勢復(fù)蘇的確提振了市場與外界信心，但互聯(lián)網(wǎng)的流量格局已定，流量大盤向短視頻平臺傾斜是既定事實，百度核心廣告業(yè)務(wù)的成長性并不高。而其商業(yè)增長性更多體現(xiàn)在搜索引擎變現(xiàn)及大模型變現(xiàn)等方面。因此，如何給外界更高的想象力，是百度當(dāng)下的重要命題。

大模型對于百度而言，是股價的關(guān)鍵一博，更重要的是商業(yè)化的重要一躍。

目前，百度旗下AI制藥公司百圖生科已經(jīng)官宣于跨國藥企法國賽諾菲達(dá)成戰(zhàn)略合作協(xié)議。而另一邊，11月1日，百度正式上線文心一言專業(yè)版，定價59.9元/月，同時推出文心一言和文心一格的聯(lián)合會員，打響國內(nèi)大模型C端收費(fèi)的第一槍。

對于百度大模型的研發(fā)能力，消費(fèi)者普遍存在認(rèn)知偏差，以為百度近些年的成就只有文心一言，事實上并非如此。

文心一言出圈在于它本身就是一個面向C端的產(chǎn)品，因此更為人熟知。但它只是百度大模型版圖的冰山一角。水面之下的龐然大物其實是百度智能云千帆模型，接入了包括文心大模型、Meta Liama2等在內(nèi)的國內(nèi)外33個大模型，是國內(nèi)擁有大模型最多的平臺。

在別的云廠商還在卷IaaS 、PaaS，卷算力、速度、存儲的時候，百度很早就確定了AI+云的打法，發(fā)布了云智一體的戰(zhàn)略。今年隨著生成式AI的火爆，云計算的競爭升級成了MaaS（模型即服務(wù)）。未來具有細(xì)分領(lǐng)域或者非典型需求的客戶就不再需要辛苦獨(dú)立開發(fā)，可以直接通過MaaS路徑來獲得AI能力，調(diào)用通用模型，結(jié)合行業(yè)經(jīng)驗解決實際問題，完成應(yīng)用層的個性化開發(fā)、優(yōu)化和部署。

根據(jù)高盛等機(jī)構(gòu)的預(yù)測數(shù)據(jù)，MaaS就是未來最大的新商業(yè)機(jī)會：潛在市場規(guī)模達(dá)370億人民幣。而百度早在2010年就持續(xù)投入千億級的研發(fā)費(fèi)用，如今厚雪長坡的高光時刻都是實打?qū)嵉男难獡Q來的。大模型因為對于人力、算力的大量消耗，從來都是資本密集型贏家通吃。如今顯然百度已具先發(fā)優(yōu)勢。

就財務(wù)狀況來看，減去每年巨額研發(fā)投入之外，百度的現(xiàn)金流仍舊充裕，擁有大量凈現(xiàn)金頭寸，顯然百度并沒有撿了芝麻丟了西瓜，清楚記得穩(wěn)健經(jīng)營的重要性。且值得注意的是，與三季度財報一起發(fā)布的還有一則公告，公告指出永輝超市的董事許冉將出任擔(dān)任百度的獨(dú)立董事，任命自2024年1月1日起生效?；仡欉^往履歷，這位擁有北大理學(xué)與經(jīng)濟(jì)學(xué)雙學(xué)士學(xué)位的許冉女士，曾出任京東的首席財務(wù)官，并有著PwC20年的工作經(jīng)驗。許冉的加入或?qū)榘俣茸⑷胄碌幕盍Γ瑢崿F(xiàn)進(jìn)一步的降本增效。

而另一方面，在搜索引擎領(lǐng)域，眾所周知，百度有著絕對的市場領(lǐng)導(dǎo)地位。而在美國，同樣是具有市場領(lǐng)先地位的搜索引擎Alphabet Inc.的母公司，已經(jīng)通過搜索引擎流量貨幣化實現(xiàn)指數(shù)級增長。要知道百度在中國的地位甚至要比Alphabet Inc.高得多。

毫無疑問，百度已經(jīng)成為國內(nèi)AI行業(yè)的領(lǐng)軍者之一，接下來的路要怎么走，只有靠百度自己一步一步去探索了。