? 汽車融資租賃是一種新型的大額分期購(gòu)車方式，簡(jiǎn)而言之是“先租后買”。? 相比海外成熟市場(chǎng)，中國(guó)的汽車融資租賃發(fā)展還處于起步階段。? 相比汽車消費(fèi)信貸，汽車融資租賃首付低，對(duì)客戶信用條件要求相對(duì)較低，是更適合下沉市場(chǎng)的購(gòu)車金融方案。
汽車行業(yè)日子不好過(guò)，這已經(jīng)是業(yè)界共識(shí)。“今年（指2019年）環(huán)境不好，我從2005年開始做二手車，在2008年金融危機(jī)的時(shí)候，都沒感覺到市場(chǎng)像今年這樣。”
這是優(yōu)信集團(tuán)創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)兼CEO戴琨對(duì)汽車市場(chǎng)低迷的感嘆，從宏觀數(shù)據(jù)看，事實(shí)確實(shí)如此。中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2019年，我國(guó)汽車產(chǎn)銷量為2572.1萬(wàn)輛和2576.9萬(wàn)輛，較2018年下滑7.5%和8.2%。
處于寒冬的車市需要增量。一二線城市汽車保有量已經(jīng)很大，且還有限牌、限購(gòu)政策，相比之下，下沉市場(chǎng)需求旺盛，消費(fèi)潛力有待釋放，因而成為行業(yè)的重點(diǎn)發(fā)展方向。
汽車融資租賃是一種新型的大額分期購(gòu)車方式，簡(jiǎn)而言之就是“先租后買”。由于該模式首付低、可以根據(jù)需要在“租”和“買”之間靈活選擇，購(gòu)車門檻大大降低。對(duì)于想用車但經(jīng)濟(jì)實(shí)力暫時(shí)達(dá)不到的人來(lái)說(shuō)，汽車融資租賃提供了有相當(dāng)吸引力的方案。
作為汽車金融的新模式，關(guān)于汽車融資租賃的討論很多，業(yè)內(nèi)人士稱其為汽車市場(chǎng)注入新活力，也有消費(fèi)者不解，輿論出現(xiàn)負(fù)面消息，汽車融資租賃被貼上“非法催收”、“套路貸”等標(biāo)簽。此外，汽車融資租賃在合規(guī)性上也存在風(fēng)險(xiǎn)。
汽車融資租賃究竟怎么運(yùn)行、對(duì)于消費(fèi)者、企業(yè)、行業(yè)分別意味著什么、貸款買車模式運(yùn)轉(zhuǎn)多年，為什么還需要汽車融資租賃？帶著這些問(wèn)題，「深響」對(duì)行業(yè)整體進(jìn)行觀察，試圖梳理這個(gè)新事物的全貌。用專業(yè)術(shù)語(yǔ)講，汽車融資租賃是一種依托現(xiàn)金分期付款的方式，在此基礎(chǔ)之上引入出租服務(wù)中所有權(quán)和使用權(quán)分離的特性，租賃結(jié)束后將所有權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人的現(xiàn)代營(yíng)銷方式。
用大白話說(shuō)，汽車融資租賃就是把使用權(quán)和所有權(quán)分開，讓客戶既可以開上車，又不需要承受太大的經(jīng)濟(jì)壓力。具體而言，汽車融資租賃的業(yè)務(wù)分為直接租賃和售后回租兩種模式。
直租租賃，指的是客戶選車，由汽車融資租賃公司將車買下，然后租給客戶用。汽車所有權(quán)在融資租賃公司，客戶享有使用權(quán)，需要在支付一定保證金的基礎(chǔ)上按月支付租金。租賃合同到期時(shí)，客戶可選擇付尾款把車買下，獲得汽車所有權(quán)，也可以讓汽車融資租賃公司把車收回。
售后回租，指的是已經(jīng)擁有車輛的客戶，為了一次性獲得資金，把車抵押給融資租賃公司，同時(shí)融資租賃公司又把車租給客戶使用，收取租金，客戶保留了車輛的使用權(quán)。協(xié)約期滿時(shí)，客戶收回對(duì)車輛的所有權(quán)，或按約定方式處理車輛。
圖源：《中國(guó)汽車融資租賃行業(yè)研究報(bào)告》艾瑞咨詢融資租賃興起時(shí)，售后回租是融資租賃公司的主推業(yè)務(wù)。隨著消費(fèi)觀念的改變，直接租賃逐漸被更多消費(fèi)者所接受，加上門檻低、靈活度高等特點(diǎn)，直接租賃漸漸成為重要購(gòu)車方式。
在此之前，除了全款買車，消費(fèi)者購(gòu)車主要通過(guò)銀行汽車信貸模式。之所以說(shuō)汽車融資租賃為汽車消費(fèi)市場(chǎng)注入了新的活力，原因在于，在準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和靈活性方面上，汽車融資租賃都要優(yōu)于消費(fèi)信貸。
汽車融資租賃和銀行汽車信貸，從結(jié)果上看都是通過(guò)分期付款來(lái)獲得汽車，且都是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，都能緩和資金和需求的關(guān)系，但在實(shí)際操作中，兩者存在諸多不同之處。
首先是首付額度不同，汽車信貸的首付比例一般在20%-50%之間， 汽車融資租賃的首付比例一般在10%以下，有些平臺(tái)甚至打出了“0首付”的標(biāo)語(yǔ)。
其次是所有權(quán)歸屬的差異，通過(guò)銀行貸款買車的消費(fèi)者擁有車輛的所有權(quán)。在融資租賃模式中，融資租賃公司在融資租賃合同生效期間擁有車輛的所有權(quán)。
第三是實(shí)施程序不同，由于銀行汽車信貸對(duì)貸款人的信用要求較高，因此辦理程序比較復(fù)雜，而汽車融資租賃公司擁有車輛所有權(quán)，對(duì)貸款人資信要求程度較低，辦理流程相對(duì)簡(jiǎn)單。
圖源：《中國(guó)汽車融資租賃行業(yè)研究報(bào)告》艾瑞咨詢據(jù)艾瑞咨詢的研究報(bào)告，在具體的產(chǎn)品形式上，當(dāng)前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上的汽車融資租賃產(chǎn)品可以分為“兩段式”和“三段式”兩種。“兩段式”產(chǎn)品指的是“首付+月租”的模式，首付比例從0-10%不等，租期越長(zhǎng)，費(fèi)率越高。“三段式”產(chǎn)品指的是“首付+首年費(fèi)用+尾款”的模式，特點(diǎn)是用戶在租期滿一年之后，可以有多種選擇方式，如一次性付尾款、分期付尾款或返還車輛。
對(duì)于汽車融資租賃公司來(lái)說(shuō)，租賃期滿返還車輛并不是好選項(xiàng)。這主要是因?yàn)橹袊?guó)的二手車市場(chǎng)不夠成熟，處置二手車時(shí)存在不確定性，難以確保收益。
圖源：《中國(guó)汽車融資租賃行業(yè)研究報(bào)告》艾瑞咨詢盡管許多人對(duì)汽車融資租賃仍不熟悉，但要說(shuō)明的是，汽車融資租賃不是新事物。在海外成熟市場(chǎng)，汽車融資租賃是重要購(gòu)車模式。據(jù)艾瑞咨詢數(shù)據(jù)，2017年美國(guó)的汽車融資租賃滲透率為46%，而中國(guó)僅為5%。
汽車融資租賃之所以滲透率低，近幾年才在中國(guó)興起，和汽車金融在中國(guó)的發(fā)展歷程有關(guān)。
1995年開始，金融機(jī)構(gòu)開始直接參與汽車信貸消費(fèi)業(yè)務(wù)，盡管只是在一定范圍和規(guī)模下的嘗試，但由于中國(guó)個(gè)人信用體系還未建立，相關(guān)金融機(jī)構(gòu)也缺乏經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)控制手段，問(wèn)題頻發(fā)，以至于中國(guó)人民銀行在1996年下令停辦汽車信貸業(yè)務(wù)。
1998年，中國(guó)人民銀行出臺(tái)《汽車消費(fèi)貸款管理辦法》，而后又于1999年出臺(tái)《關(guān)于開展個(gè)人消費(fèi)信貸的指導(dǎo)意見》，至此，汽車信貸消費(fèi)正式獲得監(jiān)管部門認(rèn)可。隨后，由于國(guó)內(nèi)私人汽車消費(fèi)升溫，汽車消費(fèi)信貸發(fā)展迅猛，信貸余額從1999年末的29億元增至2003年末的近2000億元。
汽車信貸消費(fèi)過(guò)于火熱也帶來(lái)了問(wèn)題，由于征信體系不健全，金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)壞賬，為了控制風(fēng)險(xiǎn)，銀行提高貸款首付比，賠付率居高不下的保險(xiǎn)公司對(duì)車貸險(xiǎn)越來(lái)越謹(jǐn)慎。2004年，保監(jiān)會(huì)叫停了車貸險(xiǎn)，以“商業(yè)銀行-保險(xiǎn)公司-汽車生產(chǎn)商/銷售商-消費(fèi)者”為基礎(chǔ)的汽車金融模式遇冷，嚴(yán)重依賴消費(fèi)信貸的中重型商用車銷售受到重大打擊。
相應(yīng)的，汽車金融的新業(yè)態(tài)也開始出現(xiàn)。2004年，上海通用汽車汽車金融有限責(zé)任公司成立，是《汽車金融公司管理辦法》實(shí)施后中國(guó)首家汽車金融公司，隨后福特、豐田、大眾汽車金融服務(wù)公司相繼成立，中國(guó)的汽車金融業(yè)開始進(jìn)入由汽車金融服務(wù)公司主導(dǎo)的時(shí)期。與此同時(shí)，相關(guān)政策的出臺(tái)也讓汽車消費(fèi)信貸轉(zhuǎn)向?qū)I(yè)化、規(guī)?；?。
2008年，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了新的《汽車金融公司管理辦法》，汽車金融公司可開展融資租賃業(yè)務(wù)。從2008年到2016年，汽車融資租賃主要以To B形式存在，零售端業(yè)務(wù)量較小。2016年，政府出臺(tái)《關(guān)于加大對(duì)新消費(fèi)領(lǐng)域金融支持的指導(dǎo)意見》，加上互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的入局，融資租賃行業(yè)的活力開始被激發(fā)。
從中國(guó)的汽車金融發(fā)展歷程可以看到，汽車金融早期以消費(fèi)信貸和汽車保險(xiǎn)為主，形式較為單一，且在監(jiān)管上經(jīng)歷波折。近年汽車融資租賃的興起得益于法律法規(guī)的建立、市場(chǎng)對(duì)汽車金融多樣化的需求和互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，但總體而言，中國(guó)的汽車融資租賃行業(yè)發(fā)展較晚，且尚處于初級(jí)階段。
汽車融資租賃的出現(xiàn)既是汽車金融發(fā)展的產(chǎn)物，也是汽車市場(chǎng)的需要。
根據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，2018年中國(guó)車市在多年增長(zhǎng)后出現(xiàn)首次下滑，2019年，中國(guó)汽車的產(chǎn)銷量繼續(xù)下滑。但從整個(gè)汽車市場(chǎng)看，仍有不少消費(fèi)空間待挖掘。
據(jù)艾瑞咨詢數(shù)據(jù)，從私人汽車擁有量的增速對(duì)比來(lái)看，自2011年以來(lái)，三四五線城市的增速整體高于全國(guó)增速和一、二線城市增速，反映的是一二線城市的汽車市場(chǎng)趨近飽和，而三四五線城市的汽車消費(fèi)潛力正在凸顯。
中國(guó)農(nóng)村人口數(shù)量大，隨著農(nóng)村人均可支配收入的不斷提高，農(nóng)村人口對(duì)汽車的需求和購(gòu)買力也在逐步提升。從消費(fèi)結(jié)構(gòu)看，2014年到2018年，中國(guó)農(nóng)村居民用于交通和通信支出的增長(zhǎng)速度大于總支出的增長(zhǎng)速度，用于交通和通信方面的支出占總支出的比重逐年增加，反映出農(nóng)村居民在交通和通信方面的消費(fèi)需求正在提升。從家用汽車數(shù)量看，2015年到2018年農(nóng)村每百戶家用汽車數(shù)量增速超過(guò)城鎮(zhèn)，農(nóng)村汽車市場(chǎng)進(jìn)入相對(duì)較快的增長(zhǎng)時(shí)期。
傳統(tǒng)汽車銷售渠道主要集中于一二線城市，4S店在低線城市的布局較少，如何釋放低線城市以及農(nóng)村的消費(fèi)力，是讓車市回暖的關(guān)鍵所在。由于多數(shù)農(nóng)村人口沒有穩(wěn)定的工作和良好的資信證明，從銀行申請(qǐng)車貸的難度大，一次性付款購(gòu)車則會(huì)帶來(lái)短期資金壓力。汽車融資租賃產(chǎn)品的門檻低、首付比例低，相比銀行車貸更適合農(nóng)村居民的消費(fèi)特征。
除了未被釋放的需求，在從汽車金融滲透率上看，汽車融資租賃也仍有不少發(fā)展空間。
據(jù)艾瑞咨詢數(shù)據(jù)，2011年以來(lái)，中國(guó)住戶消費(fèi)信貸余額高速增長(zhǎng)，貸款消費(fèi)需求大，提前消費(fèi)成為越來(lái)越多人的習(xí)慣。與此同時(shí)，汽車金融的滲透率卻遠(yuǎn)不如成熟市場(chǎng)的水平。2017年，中國(guó)汽車金融滲透率僅為40%，是美國(guó)汽車市場(chǎng)金融滲透率的一半。
圖源：《中國(guó)汽車融資租賃行業(yè)研究報(bào)告》艾瑞咨詢滲透率的空白也意味著“藍(lán)?！钡拇嬖?，據(jù)艾瑞咨詢數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)到2021年，汽車金融市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)23217億元，汽車融資租賃市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)3897億元。雖然汽車融資租賃模式在中國(guó)發(fā)展的時(shí)間不長(zhǎng)，但相關(guān)企業(yè)不斷涌現(xiàn)，形成了廠商系、經(jīng)銷商系、互聯(lián)網(wǎng)系、專業(yè)租賃系。
廠商系，指的是由制造商設(shè)立的融資租賃子公司， 由母公司控股。創(chuàng)立之初主要是支持母公司的設(shè)備銷售，沒有明確的利潤(rùn)考核要求。在以市場(chǎng)化機(jī)制推進(jìn)利潤(rùn)中心化后，形成金融服務(wù)業(yè)務(wù)單元。典型例子是上汽通用汽車金融、一汽金融、豐田租賃等。作為最貼近交易和消費(fèi)者的一端，經(jīng)銷商布局融資租賃并不意外。一方面，融資租賃降低了購(gòu)車門檻，為靠純賣車已經(jīng)不容易盈利的經(jīng)銷商增加了盈利點(diǎn)和客戶黏度；另一方面，經(jīng)銷商在渠道覆蓋和貼近客戶金融需求方面更具優(yōu)勢(shì)。
經(jīng)銷商系的例子有永達(dá)金融、匯通租賃等。專業(yè)租賃系則專注于融資租賃業(yè)務(wù)，為客戶提供專業(yè)化的整合服務(wù)，主要扎根于零售業(yè)務(wù)。悅達(dá)資本、先鋒太盟、建元資本、獅橋等是專業(yè)租賃系的代表。
在各類公司中，值得注意的是互聯(lián)網(wǎng)系。互聯(lián)網(wǎng)系的汽車融資租賃公司表現(xiàn)最為活躍，業(yè)務(wù)也發(fā)展最快。事實(shí)上，近年彈個(gè)車、易鑫、趣店、毛豆新車、美利金融等互聯(lián)網(wǎng)公司的加入，改變了國(guó)內(nèi)的汽車融資租賃行業(yè)不溫不火的狀態(tài)，也在資本市場(chǎng)和消費(fèi)市場(chǎng)成為焦點(diǎn)。
以騰訊、阿里巴巴、京東、百度等為代表的互聯(lián)網(wǎng)巨頭，近年也把目光投向汽車融資租賃。據(jù)企查查數(shù)據(jù)，易鑫集團(tuán)獲得百度、騰訊和京東等多輪融資，并于2017年在香港上市；彈個(gè)車所在的大搜車網(wǎng)獲阿里巴巴多輪投資；花生好車和美利車金融均曾獲得京東數(shù)科投資。
在海外成熟市場(chǎng)，廠商系占據(jù)行業(yè)主導(dǎo)地位。不過(guò)目前中國(guó)的汽車融資租賃行業(yè)發(fā)展較為分散，尚未形成頭部企業(yè)，各類融資租賃公司背景的差異帶來(lái)了不同的優(yōu)劣勢(shì)，各派別也在摸索更合適的發(fā)展路徑。
在車源的獲取和車輛豐富度上，廠商系由于離主機(jī)廠最近，車輛獲取成本最低。不過(guò)因?yàn)閺S商系一般只銷售自有品牌，車型豐富度有限；相對(duì)應(yīng)的，經(jīng)銷商系融資租賃公司雖然議價(jià)能力稍次于廠商系，但在車型豐富度上具優(yōu)勢(shì)；互聯(lián)網(wǎng)系和專業(yè)租賃系融資租賃公司，由于缺少和廠商的合作經(jīng)驗(yàn)，議價(jià)能力均遜于廠商系和經(jīng)銷商系。
在渠道選擇上，廠商系和經(jīng)銷商系偏重于線下獲客，憑借建立多年的分銷網(wǎng)絡(luò)和4S店，在區(qū)域性獲客上上具有優(yōu)勢(shì)。在線上，廠商系和經(jīng)銷商系主要靠汽車網(wǎng)站/論壇、搜索平臺(tái)關(guān)鍵詞優(yōu)化、社交媒體投放等方式獲客。由于汽車融資租賃行業(yè)的特殊性，互聯(lián)網(wǎng)系需要在線上線下同步發(fā)力。一方面，由于互聯(lián)網(wǎng)系汽車融資租賃公司成立時(shí)間較短，用戶對(duì)其尚未有認(rèn)知，需要大量投放廣告，以提升品牌知名度和影響力；另一方面，汽車是價(jià)格高昂的大件商品，客戶做決定時(shí)需要反復(fù)考慮和實(shí)地試駕，互聯(lián)網(wǎng)系汽車融資租賃公司需要在各個(gè)城市布局網(wǎng)點(diǎn)，為客戶提供看車、試駕等線下服務(wù)。 汽車融資租賃的問(wèn)題與風(fēng)險(xiǎn) 雖然發(fā)展迅速，但在中國(guó)仍處于起步階段的汽車融資租賃行業(yè)存在不少問(wèn)題。
首要的問(wèn)題是費(fèi)率高。當(dāng)前階段，中國(guó)的汽車融資租賃產(chǎn)品的價(jià)格普遍偏高。
據(jù)艾瑞咨詢數(shù)據(jù)，以“1+3”或4年期的“以租代購(gòu)”方案為例，通過(guò)這種方案購(gòu)車的費(fèi)率普遍在20%以上，而這一數(shù)據(jù)在美國(guó)市場(chǎng)則是不到10%。汽車融資租賃雖然提供了靈活的資金解決方案，但對(duì)于懷著購(gòu)車目的的人來(lái)說(shuō)，實(shí)際成本高于貸款買車：首付低，但費(fèi)率高。價(jià)格高企有諸多原因。從行業(yè)格局看，在汽車流通領(lǐng)域，廠商和經(jīng)銷商形成了了以廠商為主導(dǎo)的合作模式，汽車融資租賃平臺(tái)的興起對(duì)于利益格局的影響尚不確定。目前廠商對(duì)汽車融資租賃平臺(tái)態(tài)度謹(jǐn)慎，在車輛價(jià)格、 供給數(shù)量、車型種類等方面均有一定限制，以避免出現(xiàn)低價(jià)爭(zhēng)搶客源的情況。
從進(jìn)貨渠道看，廠商和經(jīng)銷商作為汽車融資租賃平臺(tái)的車輛供給方，無(wú)論是從哪個(gè)渠道進(jìn)貨，廠商和經(jīng)銷商都會(huì)因?yàn)槔娴目紤]提高拿車價(jià)格，車輛進(jìn)貨渠道問(wèn)題是汽車融資租賃產(chǎn)品費(fèi)用高的重要原因。目前多數(shù)汽車融資租賃公司成立時(shí)間在3年以內(nèi)。對(duì)于初創(chuàng)企業(yè)而言，前期有大量固定成本支出，如辦公場(chǎng)所、運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)、銷售渠道和線下門店的建設(shè)。巨大的資金壓力下，為了保證現(xiàn)金流的健康，汽車融資租賃產(chǎn)品的價(jià)格很難降低。此外，征信系統(tǒng)不夠全面、二手車評(píng)估系統(tǒng)和流轉(zhuǎn)系統(tǒng)不夠成熟，汽車融資租賃公司需要投入資源進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，且要面對(duì)二手車處理時(shí)的虧損可能，這些在客觀上都為企業(yè)增加了成本。費(fèi)率高的同時(shí)，汽車融資租賃行業(yè)也存在亂象。在大多消費(fèi)者對(duì)汽車融資租賃還不熟悉的情況下，部分汽車融資租賃平臺(tái)只強(qiáng)調(diào)“首付低”，卻不強(qiáng)調(diào)一開始所有權(quán)實(shí)際不在客戶手中，缺少金融知識(shí)的客戶誤以為自己是在“買車”，核心問(wèn)題沒有厘清，之后糾紛不斷。據(jù)“新華視點(diǎn)”在《車貸的坑，你了解多少？》中的報(bào)道，有的汽車融資租賃公司利用車主急需用錢的心態(tài)，混淆“抵押貸款”和“融資租賃”，車主只看到了“門檻低不押車”，卻不知道車輛的所有權(quán)已經(jīng)發(fā)生轉(zhuǎn)移。實(shí)際操作中，汽車融資租賃公司以“砍頭息”等手段少付款項(xiàng)，還設(shè)置苛刻的逾期責(zé)任，客戶逾期時(shí)便私自開走車輛，迫使客戶支付高額“違約金”、“拖車費(fèi)”。在關(guān)于汽車融資租賃的糾紛中，“強(qiáng)行拖車”是最為客戶所不滿的。消費(fèi)者體驗(yàn)差，汽車融資租賃公司的憂慮也不少。對(duì)于汽車融資租賃公司來(lái)說(shuō)，騙貸是最大的風(fēng)險(xiǎn)。由于購(gòu)車首付低，騙貸實(shí)施成本不高，汽車又是大件商品，一旦發(fā)生騙貸，企業(yè)損失嚴(yán)重。
由于國(guó)內(nèi)的汽車融資租賃行業(yè)還處于起步階段，企業(yè)間信息互不相通，有些公司簽約時(shí)只審核駕駛證、身份證、信用卡等基本信息，風(fēng)控能力不足。除了租前的信息審核，在租賃期中和租賃期后也存在風(fēng)險(xiǎn)。
租賃期中，存在汽車出現(xiàn)瑕疵或損毀、被盜、被查封，或是因交通違規(guī)被追責(zé)的減值風(fēng)險(xiǎn)；租賃期后，如何避免殘值糾紛、能否順利流向二手車市場(chǎng)、二手車價(jià)格該如何確定等，這些都是仍在起步期的汽車融資租賃行業(yè)亟需探索和確立標(biāo)準(zhǔn)的。
除了汽車融資租賃公司自身的努力，對(duì)于汽車融資租賃這樣的“重”模式來(lái)說(shuō)，二手車交易的成熟也與汽車融資租賃的發(fā)展密切相關(guān)。
有亂象也有風(fēng)險(xiǎn)，但汽車融資租賃的價(jià)值不可忽視。
對(duì)于消費(fèi)者而言，汽車融資租賃提供了靈活的金融解決方案，降低了購(gòu)車門檻，緩解了資金壓力。相比傳統(tǒng)購(gòu)車方式繁瑣的流程，汽車融資租賃方案省去購(gòu)車過(guò)程中上牌、保險(xiǎn)等諸多事項(xiàng)，為消費(fèi)者提供便利。對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，傳統(tǒng)汽車金融模式參與者基本固定，汽車融資租賃為新入局者提供了進(jìn)入汽車金融領(lǐng)域的業(yè)務(wù)通道。新興企業(yè)得以加入汽車的流通中，汽車銷售的渠道也會(huì)得到拓展。對(duì)于行業(yè)而言，汽車融資租賃在當(dāng)前最明顯的意義是渠道下沉。汽車市場(chǎng)需要激活下沉市場(chǎng)的消費(fèi)力，而購(gòu)車門檻降低，讓汽車金融覆蓋更多長(zhǎng)尾人群，“普惠金融”得以實(shí)現(xiàn)。整體而言，汽車融資租賃對(duì)于中國(guó)汽車交易市場(chǎng)是一種利弊并存的新模式，其市場(chǎng)前景巨大，潛力不可忽視。面對(duì)這個(gè)潛在金礦，竭澤而漁的方法絕不可取，入場(chǎng)玩家只有充分尊重市場(chǎng)需求、充分尊重用戶意愿，才能挖到真正的寶藏。
《中國(guó)汽車融資租賃行業(yè)研究報(bào)告》艾瑞咨詢 2019年《中國(guó)汽車融資租賃的致勝之道》畢馬威&RVI集團(tuán) 2017年《融資租賃：行業(yè)轉(zhuǎn)型進(jìn)行時(shí)》 羅蘭貝格 2017年《彈個(gè)車事件背后，汽車融資租賃的野蠻生長(zhǎng)》環(huán)球老虎財(cái)經(jīng) 2019年《車貸的坑，你了解多少？》新華視點(diǎn) 2019年《汽車融資租賃行業(yè)的“紅”與“黑”》 異觀財(cái)經(jīng)2020年
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一、根據(jù)《網(wǎng)絡(luò)信息內(nèi)容生態(tài)治理規(guī)定》《中華人民共和國(guó)未成年人保護(hù)法》等法律法規(guī)，對(duì)以下違法、不良信息或存在危害的行為進(jìn)行處理。
1. 違反法律法規(guī)的信息，主要表現(xiàn)為：
1)反對(duì)憲法所確定的基本原則；
2)危害國(guó)家安全，泄露國(guó)家秘密，顛覆國(guó)家政權(quán)，破壞國(guó)家統(tǒng)一，損害國(guó)家榮譽(yù)和利益；
3)侮辱、濫用英烈形象，歪曲、丑化、褻瀆、否定英雄烈士事跡和精神，以侮辱、誹謗或者其他方式侵害英雄烈士的姓名、肖像、名譽(yù)、榮譽(yù)；
4)宣揚(yáng)恐怖主義、極端主義或者煽動(dòng)實(shí)施恐怖活動(dòng)、極端主義活動(dòng)；
5)煽動(dòng)民族仇恨、民族歧視，破壞民族團(tuán)結(jié)；
6)破壞國(guó)家宗教政策，宣揚(yáng)邪教和封建迷信；
7)散布謠言，擾亂社會(huì)秩序，破壞社會(huì)穩(wěn)定；
8)宣揚(yáng)淫穢、色情、賭博、暴力、兇殺、恐怖或者教唆犯罪；
9)煽動(dòng)非法集會(huì)、結(jié)社、游行、示威、聚眾擾亂社會(huì)秩序；
10)侮辱或者誹謗他人，侵害他人名譽(yù)、隱私和其他合法權(quán)益；
11)通過(guò)網(wǎng)絡(luò)以文字、圖片、音視頻等形式，對(duì)未成年人實(shí)施侮辱、誹謗、威脅或者惡意損害未成年人形象進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)欺凌的；
12)危害未成年人身心健康的；
13)含有法律、行政法規(guī)禁止的其他內(nèi)容；
2. 不友善：不尊重用戶及其所貢獻(xiàn)內(nèi)容的信息或行為。主要表現(xiàn)為：
1)輕蔑：貶低、輕視他人及其勞動(dòng)成果；
2)誹謗：捏造、散布虛假事實(shí)，損害他人名譽(yù)；
3)嘲諷：以比喻、夸張、侮辱性的手法對(duì)他人或其行為進(jìn)行揭露或描述，以此來(lái)激怒他人；
4)挑釁：以不友好的方式激怒他人，意圖使對(duì)方對(duì)自己的言論作出回應(yīng)，蓄意制造事端；
5)羞辱：貶低他人的能力、行為、生理或身份特征，讓對(duì)方難堪；
6)謾罵：以不文明的語(yǔ)言對(duì)他人進(jìn)行負(fù)面評(píng)價(jià)；
7)歧視：煽動(dòng)人群歧視、地域歧視等，針對(duì)他人的民族、種族、宗教、性取向、性別、年齡、地域、生理特征等身份或者歸類的攻擊；
8)威脅：許諾以不良的后果來(lái)迫使他人服從自己的意志；
3. 發(fā)布垃圾廣告信息：以推廣曝光為目的，發(fā)布影響用戶體驗(yàn)、擾亂本網(wǎng)站秩序的內(nèi)容，或進(jìn)行相關(guān)行為。主要表現(xiàn)為：
1)多次發(fā)布包含售賣產(chǎn)品、提供服務(wù)、宣傳推廣內(nèi)容的垃圾廣告。包括但不限于以下幾種形式：
2)單個(gè)帳號(hào)多次發(fā)布包含垃圾廣告的內(nèi)容；
3)多個(gè)廣告帳號(hào)互相配合發(fā)布、傳播包含垃圾廣告的內(nèi)容；
4)多次發(fā)布包含欺騙性外鏈的內(nèi)容，如未注明的淘寶客鏈接、跳轉(zhuǎn)網(wǎng)站等，誘騙用戶點(diǎn)擊鏈接
5)發(fā)布大量包含推廣鏈接、產(chǎn)品、品牌等內(nèi)容獲取搜索引擎中的不正當(dāng)曝光；
6)購(gòu)買或出售帳號(hào)之間虛假地互動(dòng)，發(fā)布干擾網(wǎng)站秩序的推廣內(nèi)容及相關(guān)交易。
7)發(fā)布包含欺騙性的惡意營(yíng)銷內(nèi)容，如通過(guò)偽造經(jīng)歷、冒充他人等方式進(jìn)行惡意營(yíng)銷；
8)使用特殊符號(hào)、圖片等方式規(guī)避垃圾廣告內(nèi)容審核的廣告內(nèi)容。
4. 色情低俗信息，主要表現(xiàn)為：
1)包含自己或他人性經(jīng)驗(yàn)的細(xì)節(jié)描述或露骨的感受描述；
2)涉及色情段子、兩性笑話的低俗內(nèi)容；
3)配圖、頭圖中包含庸俗或挑逗性圖片的內(nèi)容；
4)帶有性暗示、性挑逗等易使人產(chǎn)生性聯(lián)想；
5)展現(xiàn)血腥、驚悚、殘忍等致人身心不適；
6)炒作緋聞、丑聞、劣跡等；
7)宣揚(yáng)低俗、庸俗、媚俗內(nèi)容。
5. 不實(shí)信息，主要表現(xiàn)為：
1)可能存在事實(shí)性錯(cuò)誤或者造謠等內(nèi)容；
2)存在事實(shí)夸大、偽造虛假經(jīng)歷等誤導(dǎo)他人的內(nèi)容；
3)偽造身份、冒充他人，通過(guò)頭像、用戶名等個(gè)人信息暗示自己具有特定身份，或與特定機(jī)構(gòu)或個(gè)人存在關(guān)聯(lián)。
6. 傳播封建迷信，主要表現(xiàn)為：
1)找人算命、測(cè)字、占卜、解夢(mèng)、化解厄運(yùn)、使用迷信方式治??；
2)求推薦算命看相大師；
3)針對(duì)具體風(fēng)水等問(wèn)題進(jìn)行求助或咨詢；
4)問(wèn)自己或他人的八字、六爻、星盤、手相、面相、五行缺失，包括通過(guò)占卜方法問(wèn)婚姻、前程、運(yùn)勢(shì)，東西寵物丟了能不能找回、取名改名等；
7. 文章標(biāo)題黨，主要表現(xiàn)為：
1)以各種夸張、獵奇、不合常理的表現(xiàn)手法等行為來(lái)誘導(dǎo)用戶；
2)內(nèi)容與標(biāo)題之間存在嚴(yán)重不實(shí)或者原意扭曲；
3)使用夸張標(biāo)題，內(nèi)容與標(biāo)題嚴(yán)重不符的。
8.「飯圈」亂象行為，主要表現(xiàn)為：
1)誘導(dǎo)未成年人應(yīng)援集資、高額消費(fèi)、投票打榜
2)粉絲互撕謾罵、拉踩引戰(zhàn)、造謠攻擊、人肉搜索、侵犯隱私
3)鼓動(dòng)「飯圈」粉絲攀比炫富、奢靡享樂等行為
4)以號(hào)召粉絲、雇用網(wǎng)絡(luò)水軍、「養(yǎng)號(hào)」形式刷量控評(píng)等行為
5)通過(guò)「蹭熱點(diǎn)」、制造話題等形式干擾輿論，影響傳播秩序
9. 其他危害行為或內(nèi)容，主要表現(xiàn)為：
1)可能引發(fā)未成年人模仿不安全行為和違反社會(huì)公德行為、誘導(dǎo)未成年人不良嗜好影響未成年人身心健康的；
2)不當(dāng)評(píng)述自然災(zāi)害、重大事故等災(zāi)難的；
3)美化、粉飾侵略戰(zhàn)爭(zhēng)行為的；
4)法律、行政法規(guī)禁止，或可能對(duì)網(wǎng)絡(luò)生態(tài)造成不良影響的其他內(nèi)容。
二、違規(guī)處罰
本網(wǎng)站通過(guò)主動(dòng)發(fā)現(xiàn)和接受用戶舉報(bào)兩種方式收集違規(guī)行為信息。所有有意的降低內(nèi)容質(zhì)量、傷害平臺(tái)氛圍及欺凌未成年人或危害未成年人身心健康的行為都是不能容忍的。
當(dāng)一個(gè)用戶發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時(shí)，本網(wǎng)站將依據(jù)相關(guān)用戶違規(guī)情節(jié)嚴(yán)重程度，對(duì)帳號(hào)進(jìn)行禁言 1 天、7 天、15 天直至永久禁言或封停賬號(hào)的處罰。當(dāng)涉及欺凌未成年人、危害未成年人身心健康、通過(guò)作弊手段注冊(cè)、使用帳號(hào)，或者濫用多個(gè)帳號(hào)發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時(shí)，本網(wǎng)站將加重處罰。
三、申訴
隨著平臺(tái)管理經(jīng)驗(yàn)的不斷豐富，本網(wǎng)站出于維護(hù)本網(wǎng)站氛圍和秩序的目的，將不斷完善本公約。
如果本網(wǎng)站用戶對(duì)本網(wǎng)站基于本公約規(guī)定做出的處理有異議，可以通過(guò)「建議反饋」功能向本網(wǎng)站進(jìn)行反饋。
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