隨著我國經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，我國居民的人均收入和消費支出在近幾年也呈現(xiàn)出穩(wěn)定的增長態(tài)勢。在這樣的大背景下，我國居民的消費觀念也開始發(fā)生轉(zhuǎn)變。一方面，市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展讓我國居民進(jìn)行消費時有了更多的選擇空間，這也使得我國消費者對于消費的產(chǎn)品開始逐漸產(chǎn)生更高的需求；另一方面，居民生活水平的提高也使得消費者的消費類型開始變得更加豐富。除了衣、食、住、行等基本消費之外，居民的文化娛樂、醫(yī)療保健等發(fā)展享受型消費的占比在近些年開始攀升；與此同時，越來越多的消費者（尤其是年輕消費者）開始接受、使用信用卡或者其他類型的消費金融產(chǎn)品。再加上政府的積極引導(dǎo)和人工智能、云計算、大數(shù)據(jù)等先進(jìn)技術(shù)的日漸成熟，我國消費金融行業(yè)的發(fā)展逐漸開始起速。消費金融即為消費者提供消費貸款的現(xiàn)代金融服務(wù)方式。消費貸款一般是指金融機(jī)構(gòu)（銀行、消費金融公司、小貸公司等）或個人向借款人提供的以消費（不包括購買房屋和汽車）為目的的貸款。| 中國消費金融產(chǎn)業(yè)鏈及行業(yè)圖譜本部分將從消費金融行業(yè)的核心業(yè)務(wù)場景、核心市場參與者、服務(wù)商三個部分說明中國消費金融行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈、市場格局及應(yīng)用現(xiàn)狀等。從場景側(cè)來看，目前階段，整個消費金融行業(yè)的核心業(yè)務(wù)場景主要可以分為to C端的消費信貸場景與to B端的金融科技和企業(yè)服務(wù)場景兩部分。消費信貸場景下，整個業(yè)務(wù)流程當(dāng)中目前主要有四個參與主體：消費者、場景提供方、助貸平臺和以商業(yè)銀行、消費金融公司等為代表的消費金融服務(wù)提供方。消費金融服務(wù)提供方主要負(fù)責(zé)向用戶提供信用卡和個人消費貸款業(yè)務(wù)，消費者可以直接向服務(wù)方申請相關(guān)服務(wù)。另外，消費者也可以在不同的消費場景下通過助貸平臺或場景方來滿足自己的借款需求，享受產(chǎn)品或服務(wù)的分期支付。助貸平臺作為消費者和資金方的鏈接者，以助貸、聯(lián)合貸款等方式為消費者提供服務(wù)。其主要的盈利方式是通過為消費金融服務(wù)方提供客源線索、消費場景拓展、技術(shù)能力支持等相關(guān)服務(wù)獲得的服務(wù)費用或借款的利息差。隨著行業(yè)的逐漸發(fā)展，一方面，越來越多的公司開始進(jìn)入到行業(yè)當(dāng)中。整個市場的早期紅利在逐漸消失，很多企業(yè)的獲客、風(fēng)控等成本開始逐漸增大，企業(yè)與企業(yè)之間的競爭開始變得更加激烈；另一方面，行業(yè)的快速發(fā)展也暴露出了監(jiān)管的不完善。暴力催收、高利貸、校園貸等一系列違規(guī)違法行為逐漸露出水面，政府也開始加強(qiáng)對應(yīng)的行業(yè)監(jiān)管，很多原有的業(yè)務(wù)模式被逐漸叫停。To C的消費信貸展業(yè)壓力進(jìn)一步增大。與之對應(yīng)的是，隨著很多企業(yè)對金融科技和企業(yè)數(shù)字化的關(guān)注程度越來越高，以商業(yè)銀行為代表的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在近些年開始逐漸增大自己在金融科技方面的投入。而這也給一些有能力的第三方金融科技公司和消費金融企業(yè)提供了一個全新的市場機(jī)會，使得以上企業(yè)可以嘗試通過技術(shù)輸出的形式帶來第二曲線的增長。在金融科技和企業(yè)服務(wù)場景下，有能力的企業(yè)可以為客戶提供完整覆蓋貸前、貸中、貸后的全流程解決方案。為客戶在營銷、運營、風(fēng)險識別、信用追蹤、反欺詐、催收等多個業(yè)務(wù)流程進(jìn)行數(shù)字化賦能。幫助客戶提高運營效率，降低壞賬風(fēng)險，增加收入和利潤。目前，整個消費金融行業(yè)最核心的市場參與者可以分為三大類：第一類是直接提供貸款業(yè)務(wù)的各類金融機(jī)構(gòu)（商業(yè)銀行、持牌消費金融公司、小貸公司等），第二類是提供消費場景的各大線上平臺和線下門店，最后就是起到鏈接角色的助貸平臺。商業(yè)銀行、消費金融公司、小貸公司、資產(chǎn)管理公司、信托公司作為資金的提供方參與到消費金融行業(yè)，為有需求的消費者提供對應(yīng)的消費金融產(chǎn)品或服務(wù)。從市場占有率的角度看，目前階段，商業(yè)銀行依然是我國消費金融行業(yè)中市場份額最大的資金提供方。擁有牌照和放貸資格的消費金融公司則在一定程度上作為商業(yè)銀行消費金融業(yè)務(wù)的補(bǔ)充，幫助商業(yè)銀行實現(xiàn)長尾客群覆蓋，與此同時，消費金融公司牌照也可以幫助一些城市商業(yè)銀行突破經(jīng)營地域限制，擴(kuò)大展業(yè)范圍。小貸公司（尤其是網(wǎng)絡(luò)小貸公司）在早年成為非金融企業(yè)布局消費金融行業(yè)非常重要的一條途徑，但是隨著網(wǎng)絡(luò)小貸牌照在2017年的停發(fā)，越來越多的非金融企業(yè)開始將目光轉(zhuǎn)移到消費金融公司牌照上。信托公司和資產(chǎn)管理公司則主要通過對應(yīng)的信托和資產(chǎn)管理產(chǎn)品參與到整個消費金融行業(yè)的業(yè)務(wù)當(dāng)中。作為消費金融業(yè)務(wù)最底層的需求來源，各大零售、教育、醫(yī)療美容機(jī)構(gòu)和平臺在整個消費金融的業(yè)務(wù)鏈條當(dāng)中也有著非常重要的地位。一方面，這些平臺和機(jī)構(gòu)本身有著大量的消費需求和消費者的消費記錄、行為偏好、用戶畫像等相關(guān)信息?？梢詾槿狈π畔⒃吹馁Y金方提供相關(guān)的導(dǎo)流和數(shù)據(jù)信息服務(wù)；另一方面，很多擁有龐大用戶流量的場景方自身也在切入消費金融的業(yè)務(wù)，希望更好的利用已有的資源和流量，打造全新的業(yè)務(wù)閉環(huán)。助貸平臺在整個消費金融產(chǎn)業(yè)鏈當(dāng)中最重要的作用是幫助有資金但是缺乏**的資金方進(jìn)行導(dǎo)流服務(wù)，為資金方提供其最需要的客戶流量。另外，一些技術(shù)能力較為出色的助貸平臺也可以為資金方提供風(fēng)控、反欺詐、智能催收等相關(guān)的技術(shù)服務(wù)或整體解決方案。體量和規(guī)模較大的助貸機(jī)構(gòu)甚至可以通過獲取牌照的方式直接為消費者提供資金服務(wù)，獲得對應(yīng)的貸款收入。從服務(wù)商的角度看，目前整個消費金融行業(yè)的服務(wù)商主要可以分為三大類：以第三方支付公司、擔(dān)保公司、征信機(jī)構(gòu)為代表的泛金融服務(wù)商；以人工智能&云服務(wù)公司、金融科技公司、企業(yè)服務(wù)軟件公司為代表的技術(shù)型服務(wù)商和以數(shù)據(jù)分析公司、智能用戶運營公司為代表的精細(xì)化運營服務(wù)商。泛金融服務(wù)商主要負(fù)責(zé)為整個消費金融行業(yè)提供其所需要的泛金融服務(wù)：第三方支付公司主要為用戶提供對應(yīng)的支付資質(zhì)、支付通道、網(wǎng)關(guān)等相關(guān)產(chǎn)品和服務(wù)，幫助企業(yè)和消費者更加安全高效的完成資金的轉(zhuǎn)移；征信機(jī)構(gòu)則主要作為外部的第三方輔助機(jī)構(gòu)來幫助消費金融公司提高自己的風(fēng)控水平，促進(jìn)行業(yè)的信息透明和社會征信體系完善；擔(dān)保公司主要的作用則是為有資產(chǎn)處置等相關(guān)需求的消費金融企業(yè)提供對應(yīng)的擔(dān)保和增信服務(wù)，幫助消費金融企業(yè)提升自身資產(chǎn)的可信度。技術(shù)型服務(wù)商目前則主要為有需求的消費金融企業(yè)提供其所需要的人工智能、云、企業(yè)級軟件、大數(shù)據(jù)等一系列的技術(shù)類服務(wù)。隨著整個消費金融行業(yè)數(shù)字化程度的不斷提高和消費金融企業(yè)對金融科技重視程度的不斷增加，易觀預(yù)計，技術(shù)型服務(wù)商未來在整個消費金融行業(yè)的重要性也將變得越來越高。精細(xì)化運營服務(wù)商則主要負(fù)責(zé)為消費金融企業(yè)提供用戶畫像構(gòu)建、運營數(shù)據(jù)分析、用戶精細(xì)化運營指導(dǎo)等相關(guān)的產(chǎn)品或服務(wù)，幫助消費金融企業(yè)提升自己的精細(xì)化運營能力。在流量紅利逐漸枯竭、拉新成本越來越高的大環(huán)境下，精細(xì)化運營能力對于消費金融企業(yè)的重要性也在變得越來越高。而這也為精細(xì)化運營服務(wù)商帶來了對應(yīng)的市場機(jī)會。從市場規(guī)模的角度看，根據(jù)易觀的測算，2019年我國整個消費金融市場總體的信貸余額達(dá)到了13.3萬億元人民幣，同比增速為18.1%；2019年我國互聯(lián)網(wǎng)消費金融信貸余額則達(dá)到了2.27萬億元人民幣，環(huán)比增長51.1%。盡管以上兩項數(shù)據(jù)在2019年的增速相較往年均出現(xiàn)了一定程度的下滑，但是從絕對增速來看，我國的消費金融和互聯(lián)網(wǎng)消費金融行業(yè)依然處于一個上升發(fā)展的階段。從核心市場參與者的角度看，資金提供方層面，盡管傳統(tǒng)商業(yè)銀行目前在總體的放貸體量上依然占有絕對的優(yōu)勢地位，但是消費金融公司，網(wǎng)絡(luò)小貸公司近幾年的快速發(fā)展使得商業(yè)銀行在整個市場當(dāng)中的市場占有率開始出現(xiàn)下滑。此外，愈發(fā)趨嚴(yán)的監(jiān)管、數(shù)量逐漸增加的資金提供方和流量紅利的逐漸消失等因素也使得很多消費金融企業(yè)的利潤率開始出現(xiàn)下滑；消費場景層面，新冠疫情在2020年初的突發(fā)使得很多線下的消費場景在短期內(nèi)受到了較大的影響，易觀預(yù)計，線上消費場景的引流價格在短期內(nèi)或出現(xiàn)上升；助貸平臺層面，隨著監(jiān)管對于不合規(guī)助貸平臺的打擊力度越來越嚴(yán)，易觀預(yù)測，整個助貸行業(yè)在未來或迎來新一輪的洗牌。而這也將會進(jìn)一步提高整個消費金融行業(yè)的合規(guī)和透明程度。從服務(wù)商的角度看，泛金融類型的服務(wù)商各自所處的行業(yè)大部分都相對成熟，行業(yè)本身也大多也存在著一定的進(jìn)入壁壘；技術(shù)型和精細(xì)化運營服務(wù)商各自所處的行業(yè)雖然很多在目前還處于相對快速的發(fā)展階段。但是部分頭部公司已經(jīng)建立起了自己的核心護(hù)城河，業(yè)務(wù)體量也已經(jīng)達(dá)到了一定的規(guī)模。面對著快速發(fā)展的消費金融行業(yè)，易觀認(rèn)為，不同體量和類型的服務(wù)商選擇的戰(zhàn)略方向和打法可能也會存在一定的差異：手握一定流量、資源等方面優(yōu)勢的頭部企業(yè)在未來或?qū)⒏嗟淖⒁饬性谧陨砜缧袠I(yè)、跨領(lǐng)域生態(tài)的建設(shè)與相關(guān)技術(shù)的開放上，希望通過開放與生態(tài)進(jìn)一步擴(kuò)大自己的行業(yè)影響力，實現(xiàn)行業(yè)內(nèi)多家企業(yè)共贏，從而完成自身的增長與發(fā)展；而體量相對較小的中小公司在短期內(nèi)則可能將更多精力放在自身的穩(wěn)定發(fā)展上，在初期能力和資源不足的情況下，中小企業(yè)或更多的選擇業(yè)務(wù)或場景聚焦，希望在一些特定領(lǐng)域先快速建立起自身的核心競爭力，讓自己在行業(yè)內(nèi)站穩(wěn)腳跟。★訂閱號后臺回復(fù)“消費金融圖譜”，即可獲取高清版圖譜★免費體驗易觀千帆，關(guān)注移動互聯(lián)網(wǎng)動向勾搭后臺小編，申請內(nèi)容轉(zhuǎn)載、嘮嗑、采訪，請?zhí)砑游⑿盘枺簍erryxzg轉(zhuǎn)載須知：未經(jīng)易觀授權(quán)，嚴(yán)禁轉(zhuǎn)載、引用或以任何方式使用易觀發(fā)布的任何內(nèi)容。經(jīng)授權(quán)后的任何媒體、網(wǎng)站或者個人使用時應(yīng)原文引用并注明來源，且分析觀點以易觀官方發(fā)布的內(nèi)容為準(zhǔn)，不得進(jìn)行任何形式的刪減、增添、拼接、演繹、歪曲等。因不當(dāng)使用而引發(fā)的爭議，易觀不承擔(dān)因此產(chǎn)生的任何責(zé)任，并保留向相關(guān)責(zé)任主體進(jìn)行責(zé)任追究的權(quán)利。
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1)可能存在事實性錯誤或者造謠等內(nèi)容；
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3)偽造身份、冒充他人，通過頭像、用戶名等個人信息暗示自己具有特定身份，或與特定機(jī)構(gòu)或個人存在關(guān)聯(lián)。
6. 傳播封建迷信，主要表現(xiàn)為：
1)找人算命、測字、占卜、解夢、化解厄運、使用迷信方式治??；
2)求推薦算命看相大師；
3)針對具體風(fēng)水等問題進(jìn)行求助或咨詢；
4)問自己或他人的八字、六爻、星盤、手相、面相、五行缺失，包括通過占卜方法問婚姻、前程、運勢，東西寵物丟了能不能找回、取名改名等；
7. 文章標(biāo)題黨，主要表現(xiàn)為：
1)以各種夸張、獵奇、不合常理的表現(xiàn)手法等行為來誘導(dǎo)用戶；
2)內(nèi)容與標(biāo)題之間存在嚴(yán)重不實或者原意扭曲；
3)使用夸張標(biāo)題，內(nèi)容與標(biāo)題嚴(yán)重不符的。
8.「飯圈」亂象行為，主要表現(xiàn)為：
1)誘導(dǎo)未成年人應(yīng)援集資、高額消費、投票打榜
2)粉絲互撕謾罵、拉踩引戰(zhàn)、造謠攻擊、人肉搜索、侵犯隱私
3)鼓動「飯圈」粉絲攀比炫富、奢靡享樂等行為
4)以號召粉絲、雇用網(wǎng)絡(luò)水軍、「養(yǎng)號」形式刷量控評等行為
5)通過「蹭熱點」、制造話題等形式干擾輿論，影響傳播秩序
9. 其他危害行為或內(nèi)容，主要表現(xiàn)為：
1)可能引發(fā)未成年人模仿不安全行為和違反社會公德行為、誘導(dǎo)未成年人不良嗜好影響未成年人身心健康的；
2)不當(dāng)評述自然災(zāi)害、重大事故等災(zāi)難的；
3)美化、粉飾侵略戰(zhàn)爭行為的；
4)法律、行政法規(guī)禁止，或可能對網(wǎng)絡(luò)生態(tài)造成不良影響的其他內(nèi)容。
二、違規(guī)處罰
本網(wǎng)站通過主動發(fā)現(xiàn)和接受用戶舉報兩種方式收集違規(guī)行為信息。所有有意的降低內(nèi)容質(zhì)量、傷害平臺氛圍及欺凌未成年人或危害未成年人身心健康的行為都是不能容忍的。
當(dāng)一個用戶發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時，本網(wǎng)站將依據(jù)相關(guān)用戶違規(guī)情節(jié)嚴(yán)重程度，對帳號進(jìn)行禁言 1 天、7 天、15 天直至永久禁言或封停賬號的處罰。當(dāng)涉及欺凌未成年人、危害未成年人身心健康、通過作弊手段注冊、使用帳號，或者濫用多個帳號發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時，本網(wǎng)站將加重處罰。
三、申訴
隨著平臺管理經(jīng)驗的不斷豐富，本網(wǎng)站出于維護(hù)本網(wǎng)站氛圍和秩序的目的，將不斷完善本公約。
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