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由于有回饋股東和提升業(yè)績的需要，股份制銀行在經(jīng)營上相較傳統(tǒng)國有銀行會更加進取，對盈利的關(guān)注度也更高，不論傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)還是新興的結(jié)算業(yè)務(wù)都是如此，這一點在2022年報數(shù)據(jù)當(dāng)中也有體現(xiàn)。根據(jù)統(tǒng)計，在申萬銀行板塊已公布2022年報的銀行當(dāng)中，有4家股份制銀行的歸母凈利潤增速進入前20位，國有六大行則僅有一家。
那么，已經(jīng)公布的股份制銀行2022年報當(dāng)中，哪些數(shù)據(jù)值得投資者格外關(guān)注？這當(dāng)中又反映出了哪些經(jīng)營細節(jié)？
吸收存款：招商銀行、浙商銀行增速超18%
根據(jù)統(tǒng)計，股份制銀行2022年的總營收均值為1773億元，歸母凈利潤均值為563.23億元，兩項指標(biāo)均高于申萬銀行板塊的均值，但其增速均值均低于銀行板塊。不僅如此，這些股份制銀行吸收存款的能力與銀行板塊整體比較也存在差距。
根據(jù)統(tǒng)計，股份制銀行中僅有招行的歸母凈利潤超過1000億元，興業(yè)銀行緊隨其后，為913億元，至于吸收存款方面，股份制銀行當(dāng)中僅有平安、招商、浙商的吸收存款增速超過10%，尤其是浙商銀行與招商銀行一樣達到18%的增速，考慮到這三家銀行格外注重零售渠道業(yè)務(wù)，吸收存款增速顯著高于市場水平并不意外。
(來源東財Choice，統(tǒng)計樣本為所有已公布2022年報的A股上市銀行，**代表無該項數(shù)據(jù))
存貸比表現(xiàn)：招商銀行、浙商銀行經(jīng)營穩(wěn)健
不僅如此，從已公布的數(shù)據(jù)來看，六大行在對外放貸方面也是整體偏向激進，這一點從存貸比的表現(xiàn)便可得知。根據(jù)統(tǒng)計，剔除未公布數(shù)據(jù)的華夏銀行之后，股份制銀行的存貸比均值為79.48%，比板塊整體均值高了近9個百分點，其中有3家銀行更是超過100%。
顧名思義，存貸比是銀行貸款總額占存款總額的百分比，它所表征的正是銀行的資金運用能力，一般情況下80%—85%屬于較為健康，過高意味著銀行經(jīng)營可能存在風(fēng)險，過低則代表銀行資金運用能力欠佳。由于招行和浙商較注重零售和財富管理業(yè)務(wù)，這也讓他們在貸款業(yè)務(wù)更加穩(wěn)健，這在該數(shù)據(jù)中得到了體現(xiàn)。
(數(shù)據(jù)來源：東財Choice，**代表無該項數(shù)據(jù))
招商銀行、浙商銀行、平安銀行凈息差及凈利差均突破2%
運用吸收的存款對外投資(不限于貸款)，獲取付出成本和收益之間的差值，是銀行最基本的盈利模式，這也在銀行財務(wù)報表中衍生出了凈息差和凈利差兩個指標(biāo)。二者的不同之處在于計算方式，凈息差為銀行的凈利息收入與生息資產(chǎn)之比，凈利差則為平均生息資產(chǎn)收益率與平均計息負債成本率之差。
由于股份制銀行并不像國有六大銀行那樣可以輕松獲得存款，所以他們的盈利更依賴于對資產(chǎn)的有效運用，凈息差和凈利差自然格外重要。而從數(shù)據(jù)上看，股份制銀行的表現(xiàn)也確實好于銀行板塊整體，其中部分銀行表現(xiàn)頗為亮眼。
根據(jù)統(tǒng)計，在剔除未公布數(shù)據(jù)的華夏銀行之后，股份制銀行當(dāng)中有3家銀行：平安銀行、招商銀行、浙商銀行的凈利差和凈息差同時突破2%，其中平安銀行甚至突破2.6%，這可能與該行擁有中國平安的全渠道支持，可以有效整合同集團內(nèi)客戶金融資源有關(guān)，招行的情況也是大致類似。
至于二者在凈息差和凈利差上的不同表現(xiàn)，可能與貸款類業(yè)務(wù)(包括信用卡，小貸等)的發(fā)展步伐有關(guān)，因為平安該類業(yè)務(wù)上相對招商更加激進，從存貸比數(shù)據(jù)上也可見一斑。
招商銀行、平安銀行、興業(yè)銀行不良貸款率控制較好
當(dāng)然，運用資產(chǎn)投資固然重要，但因此忽略貸款質(zhì)量，則會嚴重影響銀行的經(jīng)營持續(xù)性，不良貸款率以及撥備覆蓋率這兩個指標(biāo)正反映了銀行貸款質(zhì)量的相對高低，其中前者越低越好，后者一般越高越好，但過高也會影響到公司的利潤表現(xiàn)。
根據(jù)統(tǒng)計，股份制銀行中有3家的不良貸款率低于1.1%，意味著它們對于貸款的質(zhì)量把控較為有效，這三家的撥備覆蓋率也都在230%以上。
總結(jié)起來，從2022年報來看，部分股份制銀行在利潤及吸收存款的速度上表現(xiàn)可圈可點，其中以招商銀行為代表的部分銀行由于有集團協(xié)同優(yōu)勢，在凈息差和凈利差上也有不俗表現(xiàn)。但與此同時，部分銀行資本消耗過于嚴重，放貸又偏向激進，由此導(dǎo)致的不良貸款增長以及資本補充要求都可能成為業(yè)績增長的掣肘。
本文源自證券之星
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6. 傳播封建迷信，主要表現(xiàn)為：
1)找人算命、測字、占卜、解夢、化解厄運、使用迷信方式治?。?br /> 2)求推薦算命看相大師；
3)針對具體風(fēng)水等問題進行求助或咨詢；
4)問自己或他人的八字、六爻、星盤、手相、面相、五行缺失，包括通過占卜方法問婚姻、前程、運勢，東西寵物丟了能不能找回、取名改名等；
7. 文章標(biāo)題黨，主要表現(xiàn)為：
1)以各種夸張、獵奇、不合常理的表現(xiàn)手法等行為來誘導(dǎo)用戶；
2)內(nèi)容與標(biāo)題之間存在嚴重不實或者原意扭曲；
3)使用夸張標(biāo)題，內(nèi)容與標(biāo)題嚴重不符的。
8.「飯圈」亂象行為，主要表現(xiàn)為：
1)誘導(dǎo)未成年人應(yīng)援集資、高額消費、投票打榜
2)粉絲互撕謾罵、拉踩引戰(zhàn)、造謠攻擊、人肉搜索、侵犯隱私
3)鼓動「飯圈」粉絲攀比炫富、奢靡享樂等行為
4)以號召粉絲、雇用網(wǎng)絡(luò)水軍、「養(yǎng)號」形式刷量控評等行為
5)通過「蹭熱點」、制造話題等形式干擾輿論，影響傳播秩序
9. 其他危害行為或內(nèi)容，主要表現(xiàn)為：
1)可能引發(fā)未成年人模仿不安全行為和違反社會公德行為、誘導(dǎo)未成年人不良嗜好影響未成年人身心健康的；
2)不當(dāng)評述自然災(zāi)害、重大事故等災(zāi)難的；
3)美化、粉飾侵略戰(zhàn)爭行為的；
4)法律、行政法規(guī)禁止，或可能對網(wǎng)絡(luò)生態(tài)造成不良影響的其他內(nèi)容。
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