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10月18日，光智科技早盤一字漲停，這也是連續(xù)5個交易日以來光智科技收獲的第五個漲停。光智科技在股價異動公告中稱，近期公司經(jīng)營情況及內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境未發(fā)生重大變化，公司、控股股東及實(shí)際控制人不存在應(yīng)披露而未披露的重大事項(xiàng)。
此外，光智科技在公告中強(qiáng)調(diào)，目前公司擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式向廣東先導(dǎo)稀材股份有限公司（以下簡稱“先導(dǎo)稀材”）等55名股東購買其合計(jì)持有先導(dǎo)電子科技股份有限公司100%股權(quán)。
類似的公告，在不久之前，雙成藥業(yè)也發(fā)過一份，同樣是收購案，同樣是收購半導(dǎo)體及半導(dǎo)體材料公司，同樣是在收購案披露后公司股價迎來大漲。雙成藥業(yè)已走出21天19板行情，累計(jì)漲幅達(dá)21.04%，那么光智科技未來還能有幾個板？
兩年半虧損近4億元
與雙成藥業(yè)更為相同的一點(diǎn)，雙成藥業(yè)與奧拉股份實(shí)控人均為王成棟，光智科技與先導(dǎo)電科的實(shí)控人也為同一人——朱世會。
朱世會，安徽蚌埠人，畢業(yè)于廣東外語外貿(mào)大學(xué)，并在畢業(yè)后進(jìn)入廣東省對外經(jīng)濟(jì)發(fā)展公司工作。在工作中，他發(fā)現(xiàn)了稀散金屬行業(yè)的巨大潛力，并決定投身其中。2003年，朱世會在廣州清遠(yuǎn)創(chuàng)立了廣東先導(dǎo)稀材股份有限公司，公司從一間廠房、四臺氧化硒爐子和20余名員工開始，逐漸發(fā)展壯大。
早在2019年左右，先導(dǎo)稀材就啟動了上市計(jì)劃。但由于多種原因，先導(dǎo)稀材的上市申請?jiān)獾阶C監(jiān)會否決，上市之路一度受挫。為了尋求新的上市機(jī)會，朱世會開始布局并購，2019年，他通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓、表決權(quán)委托和定增等方式，獲得了中小板上市公司中飛股份的控制權(quán)，并將其改名為光智科技。
這便是光智科技的前身。
然而，借殼上市之后，光智科技的業(yè)績表現(xiàn)卻一直很糟糕。財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示2019年至2023年，公司營收分別為1.29億元、4.15億元、7.24億元、9.36億元、10.11億元；凈利潤分別為虧損1.12億元、0.24億元、0.042億元、虧損1.14億元、虧損2.41億元。
2024上半年，光智科技營業(yè)收入為5.72億元，同比增長19.42%；凈利潤為虧損3541.12萬元，同比下降66%。如此計(jì)算，近兩年半時間內(nèi)，光智科技也連續(xù)虧損接近4億元。
現(xiàn)金流方面，2024上半年，光智科技經(jīng)營性現(xiàn)金流凈額為-1.58億元，同比大減460.12%；同報(bào)告期內(nèi)，公司手握貨幣資金僅5911.65萬元，資產(chǎn)負(fù)債率則達(dá)76.04%。
在此背景下，朱世會宣布光智科技對先導(dǎo)電科的收購，如果成功收購，將能夠顯著提升光智科技的整體盈利水平，有助于改善公司的財(cái)務(wù)狀況，增強(qiáng)公司的資金實(shí)力。有消息稱，自光智科技借殼上市之后，朱世會一直在籌備將先導(dǎo)電科注入光智科技。
公開資料顯示，先導(dǎo)電科于2017年成立，其PVD濺射靶材和蒸鍍材料用于顯示、光伏和半導(dǎo)體三大下游應(yīng)用場景。客戶包括京東方、TCL 華星光電、三星、LG等。在2022年，先導(dǎo)電科先后完成A輪與B輪融資，分別融到14億元、45億元。
根據(jù)中國光學(xué)光電子行業(yè)協(xié)會液晶分會出具的證明，2019 年至2022 年間，先導(dǎo)電科在全球ITO靶材市場的占有率快速提升至全球第一。2022年至今，先導(dǎo)電科在全球 ITO 靶材市場的占有率達(dá)到30%以上，位居全球首位。
與光智科技不同，自成立以來，先導(dǎo)電科業(yè)績表現(xiàn)亮眼。2022年至2024年上半年，公司營業(yè)收入分別為21.87億元、28.83億元、15.86億元；凈利潤分別為4.66億元、4.11億元、2.61億元，連續(xù)實(shí)現(xiàn)盈利。
據(jù)悉，今年初，先導(dǎo)電科曾與國信證券簽署了上市輔導(dǎo)協(xié)議，并在江蘇證監(jiān)局進(jìn)行輔導(dǎo)備案登記。但此后，其IPO遲遲并未有進(jìn)展。
此前，中國證監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于深化上市公司并購重組市場改革的意見》強(qiáng)調(diào)“支持上市公司注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、提升投資價值”“提高對同業(yè)競爭和關(guān)聯(lián)交易的包容度”，并明確表示支持同一控制下上市公司之間吸收合并。將先導(dǎo)電科并入光智科技，朱世會不用再走一遍IPO流程，借助現(xiàn)成的上市平臺，有助于上市公司優(yōu)化資源配置，進(jìn)一步做大做強(qiáng)。
據(jù)了解，本次交易備受市場關(guān)注的原因是，作為國內(nèi)唯一進(jìn)入磁存儲靶材領(lǐng)域的供應(yīng)商，先導(dǎo)電科估值高達(dá)209億元。截至十一國慶節(jié)前，光智科技市值僅31.36億元，收購消息發(fā)酵至今，光智科技已經(jīng)享受到了先導(dǎo)電科并購預(yù)期帶來的估值溢價，目前市值上升至78.05億元。
如此看來，一家已上市但業(yè)績差的公司和一家未上市但業(yè)績好的公司，朱世會或許跟雙成藥業(yè)實(shí)控人王成棟想法一致，業(yè)績好的公司借殼上市，在慢慢剝離原來的主業(yè)，轉(zhuǎn)型去更好、更有盈利點(diǎn)的賽道。
截至今天，雙成藥業(yè)已走出21天19板行情，光智科技也實(shí)現(xiàn)5連板，期間累計(jì)漲幅14.24%。一方面，由于并購重組是當(dāng)前監(jiān)管鼓勵的方向，是響應(yīng)中國證監(jiān)會發(fā)布“并購六條”；另一方面，收購如果成功完成，之后公司發(fā)展主業(yè)均與目前國家正大力支持的半導(dǎo)體、集成電路行業(yè)相關(guān)。
受收購消息刺激，10月18日，光智科技收盤價56.69元，20CM漲停，換手率1.68%。
主力資金有大幅介入跡象，主力凈流入約為2111.14萬元，大超大單凈流入約為4071.48萬元，短期呈現(xiàn)上升趨勢。
龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，前五買入席位合計(jì)買入9590.98萬元，前五賣出席位合計(jì)賣出4292.42萬元，買賣凈額5298.56萬元。
其中，買一為世紀(jì)證券有限責(zé)任公司廣東分公司，買入3832.20萬元；買二為東吳證券股份有限公司深圳分公司，買入3832.20萬元3675.74萬元；買三為愛建證券有限責(zé)任公司山東第二分公司，買入1178.74萬元。
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3)偽造身份、冒充他人，通過頭像、用戶名等個人信息暗示自己具有特定身份，或與特定機(jī)構(gòu)或個人存在關(guān)聯(lián)。
6. 傳播封建迷信，主要表現(xiàn)為：
1)找人算命、測字、占卜、解夢、化解厄運(yùn)、使用迷信方式治病；
2)求推薦算命看相大師；
3)針對具體風(fēng)水等問題進(jìn)行求助或咨詢；
4)問自己或他人的八字、六爻、星盤、手相、面相、五行缺失，包括通過占卜方法問婚姻、前程、運(yùn)勢，東西寵物丟了能不能找回、取名改名等；
7. 文章標(biāo)題黨，主要表現(xiàn)為：
1)以各種夸張、獵奇、不合常理的表現(xiàn)手法等行為來誘導(dǎo)用戶；
2)內(nèi)容與標(biāo)題之間存在嚴(yán)重不實(shí)或者原意扭曲；
3)使用夸張標(biāo)題，內(nèi)容與標(biāo)題嚴(yán)重不符的。
8.「飯圈」亂象行為，主要表現(xiàn)為：
1)誘導(dǎo)未成年人應(yīng)援集資、高額消費(fèi)、投票打榜
2)粉絲互撕謾罵、拉踩引戰(zhàn)、造謠攻擊、人肉搜索、侵犯隱私
3)鼓動「飯圈」粉絲攀比炫富、奢靡享樂等行為
4)以號召粉絲、雇用網(wǎng)絡(luò)水軍、「養(yǎng)號」形式刷量控評等行為
5)通過「蹭熱點(diǎn)」、制造話題等形式干擾輿論，影響傳播秩序
9. 其他危害行為或內(nèi)容，主要表現(xiàn)為：
1)可能引發(fā)未成年人模仿不安全行為和違反社會公德行為、誘導(dǎo)未成年人不良嗜好影響未成年人身心健康的；
2)不當(dāng)評述自然災(zāi)害、重大事故等災(zāi)難的；
3)美化、粉飾侵略戰(zhàn)爭行為的；
4)法律、行政法規(guī)禁止，或可能對網(wǎng)絡(luò)生態(tài)造成不良影響的其他內(nèi)容。
二、違規(guī)處罰
本網(wǎng)站通過主動發(fā)現(xiàn)和接受用戶舉報(bào)兩種方式收集違規(guī)行為信息。所有有意的降低內(nèi)容質(zhì)量、傷害平臺氛圍及欺凌未成年人或危害未成年人身心健康的行為都是不能容忍的。
當(dāng)一個用戶發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時，本網(wǎng)站將依據(jù)相關(guān)用戶違規(guī)情節(jié)嚴(yán)重程度，對帳號進(jìn)行禁言 1 天、7 天、15 天直至永久禁言或封停賬號的處罰。當(dāng)涉及欺凌未成年人、危害未成年人身心健康、通過作弊手段注冊、使用帳號，或者濫用多個帳號發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時，本網(wǎng)站將加重處罰。
三、申訴
隨著平臺管理經(jīng)驗(yàn)的不斷豐富，本網(wǎng)站出于維護(hù)本網(wǎng)站氛圍和秩序的目的，將不斷完善本公約。
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