Analysys易觀把中國(guó)消費(fèi)金融市場(chǎng)的發(fā)展周期分為四個(gè)階段，即：探索期、市場(chǎng)啟動(dòng)期、高速發(fā)展期和應(yīng)用成熟期。Analysys易觀分析認(rèn)為，中國(guó)消費(fèi)金融市場(chǎng)目前正處于市場(chǎng)啟動(dòng)期的階段。
從市場(chǎng)發(fā)展和行業(yè)規(guī)模的角度看，我國(guó)消費(fèi)金融行業(yè)的發(fā)展時(shí)間仍然不長(zhǎng)，2019年底，易觀預(yù)計(jì)我國(guó)消費(fèi)信貸余額（不含房貸&車貸）將達(dá)到13.3萬(wàn)億元人民幣左右。消費(fèi)信貸余額占GDP的比例在2019年底預(yù)計(jì)將達(dá)到13.42%，相較2018年底增長(zhǎng)0.9個(gè)百分點(diǎn)；而美國(guó)的消費(fèi)信貸余額在2018年底已經(jīng)達(dá)到了27.57萬(wàn)億元人民幣，其消費(fèi)信貸余額占GDP的比例在2018年底也已經(jīng)達(dá)到了19.55%。從市場(chǎng)規(guī)模等數(shù)據(jù)來(lái)看，目前我國(guó)消費(fèi)金融市場(chǎng)和美國(guó)相比還存在著一定的差距；另一方面，目前我國(guó)整個(gè)消費(fèi)金融行業(yè)相關(guān)的監(jiān)管、征信等一系列配套的支持體系依然有待完善，市場(chǎng)從業(yè)者在展業(yè)過(guò)程當(dāng)中不斷出現(xiàn)的暴力催收、違規(guī)放貸、違規(guī)獲取數(shù)據(jù)等一系列問(wèn)題使得整個(gè)行業(yè)的未來(lái)發(fā)展存在諸多未知。因此，易觀分析認(rèn)為，目前我國(guó)消費(fèi)金融行業(yè)尚處于市場(chǎng)啟動(dòng)期。2020年中國(guó)消費(fèi)金融市場(chǎng)AMC模型
建國(guó)后，我國(guó)最早的消費(fèi)金融業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的信用卡業(yè)務(wù)。1985年，中國(guó)銀行發(fā)行了國(guó)內(nèi)第一張信用卡，正式開(kāi)啟了國(guó)內(nèi)消費(fèi)金融行業(yè)的發(fā)展。此后，歷經(jīng)幾十年的發(fā)展，我國(guó)的信用卡已經(jīng)達(dá)到了一定的體量。但是傳統(tǒng)的銀行信用卡依然存在對(duì)個(gè)人信貸業(yè)務(wù)覆蓋不足、審批手續(xù)相對(duì)繁瑣等問(wèn)題。為了更好的解決上述問(wèn)題，2009年，銀監(jiān)會(huì)頒布《消金試點(diǎn)管理辦法》，在政策層面通過(guò)成立消費(fèi)金融公司來(lái)鼓勵(lì)發(fā)展我國(guó)的消費(fèi)金融業(yè)務(wù)。2010年，北銀消費(fèi)金融、中銀消費(fèi)金融、四川錦程消費(fèi)金融、捷信消費(fèi)金融4家消費(fèi)金融公司正式成立。我國(guó)正式開(kāi)始了新一階段的消費(fèi)金融業(yè)務(wù)探索。同樣是在2010年，全國(guó)第一家網(wǎng)絡(luò)小貸公司 — 浙江阿里巴巴小額貸款股份有限公司在浙江杭州正式成立。這也正式拉開(kāi)了我國(guó)網(wǎng)絡(luò)小貸行業(yè)發(fā)展的序幕。為了起到對(duì)傳統(tǒng)信用卡市場(chǎng)進(jìn)行市場(chǎng)補(bǔ)充的作用，新入場(chǎng)的消費(fèi)金融從業(yè)者主要的產(chǎn)品特點(diǎn)是小額、快速、無(wú)抵押擔(dān)保等，在審核方面也放寬了要求，方便普通的消費(fèi)者進(jìn)行申請(qǐng)。2013年，銀監(jiān)會(huì)擴(kuò)大了消費(fèi)金融試點(diǎn)城市范圍，同年11月，《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》頒布；2015年，互聯(lián)網(wǎng)金融第一次被寫(xiě)入“十三五”規(guī)劃，同年6月10日，國(guó)務(wù)院將原本在16個(gè)城市開(kāi)展的消費(fèi)金融公司試點(diǎn)擴(kuò)大至全國(guó)，審批權(quán)下放到省級(jí)部門，鼓勵(lì)符合條件的民間資本、國(guó)內(nèi)外銀行業(yè)機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)發(fā)起設(shè)立消費(fèi)金融公司；2015年7月，《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》出臺(tái)，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的發(fā)展道路變得更為清晰。2016年3月，《關(guān)于加大對(duì)消費(fèi)金融領(lǐng)域金融支持的指導(dǎo)意見(jiàn)》出臺(tái)；同樣在2016年3月，政府工作報(bào)告提出推進(jìn)消費(fèi)信貸管理模式和產(chǎn)品創(chuàng)新、鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新消費(fèi)信貸產(chǎn)品。2015、2016年前后，政府和監(jiān)管的積極態(tài)度以及市場(chǎng)需求的逐漸擴(kuò)大使得消費(fèi)金融行業(yè)進(jìn)入短暫的爆發(fā)期。消費(fèi)金融公司、網(wǎng)絡(luò)小貸公司的數(shù)量均迅速增加。公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，在2015年7、8月這兩個(gè)月里獲準(zhǔn)成立的消費(fèi)金融公司，其數(shù)量接近過(guò)去五年消費(fèi)金融公司的總和。在消費(fèi)信貸的規(guī)模上，2015年6月消費(fèi)信貸在短期貸款中的比例上升到43%，消費(fèi)貸款投放余額比例較年初時(shí)也上升了一個(gè)百分點(diǎn)。市場(chǎng)啟動(dòng)期（2017至今）隨著消費(fèi)金融市場(chǎng)的快速發(fā)展，越來(lái)越多的問(wèn)題也逐漸被暴露出來(lái)。校園貸、暴力催收、裸條貸等違法現(xiàn)象在2016、2017年開(kāi)始頻發(fā)。相關(guān)的監(jiān)管政策也開(kāi)始頻繁出臺(tái)。2017年6月，“校園貸”被正式叫停；11月，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室要求禁止新批設(shè)網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司。12月，《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》出臺(tái)，明確了“現(xiàn)金貸” 開(kāi)展的基礎(chǔ)原則，并對(duì)諸多潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了詳細(xì)規(guī)定。監(jiān)管的收緊使得很多業(yè)務(wù)模式被叫停，整個(gè)消費(fèi)金融行業(yè)的成本開(kāi)始提高、利潤(rùn)開(kāi)始走低，競(jìng)爭(zhēng)變得更加激烈。部分不合規(guī)的從業(yè)者開(kāi)始退出行業(yè)或者轉(zhuǎn)型。進(jìn)入2018、2019年，一方面，國(guó)務(wù)院在這兩年中先后出臺(tái)了《關(guān)于進(jìn)一步做好信貸工作，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效的通知》、《關(guān)于完善促進(jìn)消費(fèi)體制機(jī)制，進(jìn)一步激發(fā)居民消費(fèi)潛力的若干意見(jiàn)》、《完善促進(jìn)消費(fèi)體制機(jī)制實(shí)施方案（2018-2020年）》、《關(guān)于加快發(fā)展流通促進(jìn)商業(yè)消費(fèi)的意見(jiàn)》等一系列相關(guān)的法律法規(guī)，繼續(xù)刺激、鼓勵(lì)消費(fèi)金融行業(yè)的發(fā)展。與此同時(shí)，小米、百度、攜程、滴滴等眾多知名公司也紛紛通過(guò)入股消費(fèi)金融公司、拆分金融事業(yè)部進(jìn)行獨(dú)立運(yùn)營(yíng)等形式加快自己在消費(fèi)金融領(lǐng)域的布局。整個(gè)行業(yè)依舊被政府和很多企業(yè)所看好；另一方面，P2P平臺(tái)的集中爆雷和后續(xù)整治、掃黑除惡專項(xiàng)斗爭(zhēng)、數(shù)據(jù)合規(guī)等行動(dòng)的持續(xù)推進(jìn)也說(shuō)明目前我國(guó)消費(fèi)金融行業(yè)依然存在著很多問(wèn)題有待解決。從截止到目前的中國(guó)消費(fèi)金融市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r來(lái)看，有以下幾點(diǎn)值得注意：對(duì)于消費(fèi)金融市場(chǎng)參與者而言2020年初，突如其來(lái)的新型冠狀病毒肺炎極大的限制了居民的外出活動(dòng)和消費(fèi)。疫情的突然爆發(fā)不僅對(duì)線下的餐飲、娛樂(lè)、教育、出行等諸多消費(fèi)場(chǎng)景造成了較大影響，同時(shí)也對(duì)與這些場(chǎng)景息息相關(guān)的消費(fèi)金融行業(yè)造成了不小的沖擊。有些消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始采取收縮甚至?xí)和Ｐ聵I(yè)務(wù)拓展的方式來(lái)渡過(guò)難關(guān)。展望未來(lái)。一方面，隨著線上線下的消費(fèi)場(chǎng)景逐漸被消費(fèi)金融企業(yè)所滲透，這些場(chǎng)景的流量紅利也逐漸枯竭。消費(fèi)金融企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)變得越來(lái)越激烈，獲取新用戶的難度和成本也越來(lái)越高。在這樣的大背景下，易觀預(yù)計(jì)，用戶和公司自身的精細(xì)化運(yùn)營(yíng)能力在未來(lái)會(huì)成為消費(fèi)金融公司著重關(guān)注的發(fā)力點(diǎn)和核心競(jìng)爭(zhēng)力之一。另一方面，金融科技對(duì)于消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)的重要性也愈發(fā)凸顯。易觀預(yù)測(cè)，在未來(lái)，會(huì)有越來(lái)越多的消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始加大對(duì)于金融科技的投入，逐漸開(kāi)始通過(guò)技術(shù)產(chǎn)品有效的支撐催收、客服、自檢、審批等業(yè)務(wù)，提高公司的運(yùn)營(yíng)效率，優(yōu)化客戶的用戶體驗(yàn)，保障用戶的信息安全。而有足夠技術(shù)能力的消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)也會(huì)開(kāi)始嘗試將自己的金融科技產(chǎn)品向外進(jìn)行輸出，進(jìn)行B端企業(yè)服務(wù)的產(chǎn)業(yè)布局。由于網(wǎng)絡(luò)小貸牌照早在2017年就已經(jīng)停發(fā)。因此，目前很多企業(yè)會(huì)選擇通過(guò)入股或成立消費(fèi)金融公司的形式來(lái)獲得對(duì)應(yīng)的消費(fèi)金融公司牌照。但是，考慮到監(jiān)管對(duì)參股或成立消費(fèi)金融公司的股東有較強(qiáng)的資本、盈利能力等方面的要求。因此，專業(yè)的投資機(jī)構(gòu)并不是很容易直接獲得消費(fèi)金融公司的牌照。對(duì)于很多專業(yè)的投資機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，目前進(jìn)入消費(fèi)金融市場(chǎng)相對(duì)容易的方式依然是入局與消費(fèi)金融相關(guān)的場(chǎng)景、流量公司或者金融科技公司。通過(guò)場(chǎng)景、流量、金融科技賦能等方式與資金方形成合作，從而進(jìn)行消費(fèi)金融行業(yè)的布局。★免費(fèi)體驗(yàn)易觀千帆，關(guān)注移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)動(dòng)向
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易觀分析
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一、根據(jù)《網(wǎng)絡(luò)信息內(nèi)容生態(tài)治理規(guī)定》《中華人民共和國(guó)未成年人保護(hù)法》等法律法規(guī)，對(duì)以下違法、不良信息或存在危害的行為進(jìn)行處理。
1. 違反法律法規(guī)的信息，主要表現(xiàn)為：
1)反對(duì)憲法所確定的基本原則；
2)危害國(guó)家安全，泄露國(guó)家秘密，顛覆國(guó)家政權(quán)，破壞國(guó)家統(tǒng)一，損害國(guó)家榮譽(yù)和利益；
3)侮辱、濫用英烈形象，歪曲、丑化、褻瀆、否定英雄烈士事跡和精神，以侮辱、誹謗或者其他方式侵害英雄烈士的姓名、肖像、名譽(yù)、榮譽(yù)；
4)宣揚(yáng)恐怖主義、極端主義或者煽動(dòng)實(shí)施恐怖活動(dòng)、極端主義活動(dòng)；
5)煽動(dòng)民族仇恨、民族歧視，破壞民族團(tuán)結(jié)；
6)破壞國(guó)家宗教政策，宣揚(yáng)邪教和封建迷信；
7)散布謠言，擾亂社會(huì)秩序，破壞社會(huì)穩(wěn)定；
8)宣揚(yáng)淫穢、色情、賭博、暴力、兇殺、恐怖或者教唆犯罪；
9)煽動(dòng)非法集會(huì)、結(jié)社、游行、示威、聚眾擾亂社會(huì)秩序；
10)侮辱或者誹謗他人，侵害他人名譽(yù)、隱私和其他合法權(quán)益；
11)通過(guò)網(wǎng)絡(luò)以文字、圖片、音視頻等形式，對(duì)未成年人實(shí)施侮辱、誹謗、威脅或者惡意損害未成年人形象進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)欺凌的；
12)危害未成年人身心健康的；
13)含有法律、行政法規(guī)禁止的其他內(nèi)容；
2. 不友善：不尊重用戶及其所貢獻(xiàn)內(nèi)容的信息或行為。主要表現(xiàn)為：
1)輕蔑：貶低、輕視他人及其勞動(dòng)成果；
2)誹謗：捏造、散布虛假事實(shí)，損害他人名譽(yù)；
3)嘲諷：以比喻、夸張、侮辱性的手法對(duì)他人或其行為進(jìn)行揭露或描述，以此來(lái)激怒他人；
4)挑釁：以不友好的方式激怒他人，意圖使對(duì)方對(duì)自己的言論作出回應(yīng)，蓄意制造事端；
5)羞辱：貶低他人的能力、行為、生理或身份特征，讓對(duì)方難堪；
6)謾罵：以不文明的語(yǔ)言對(duì)他人進(jìn)行負(fù)面評(píng)價(jià)；
7)歧視：煽動(dòng)人群歧視、地域歧視等，針對(duì)他人的民族、種族、宗教、性取向、性別、年齡、地域、生理特征等身份或者歸類的攻擊；
8)威脅：許諾以不良的后果來(lái)迫使他人服從自己的意志；
3. 發(fā)布垃圾廣告信息：以推廣曝光為目的，發(fā)布影響用戶體驗(yàn)、擾亂本網(wǎng)站秩序的內(nèi)容，或進(jìn)行相關(guān)行為。主要表現(xiàn)為：
1)多次發(fā)布包含售賣產(chǎn)品、提供服務(wù)、宣傳推廣內(nèi)容的垃圾廣告。包括但不限于以下幾種形式：
2)單個(gè)帳號(hào)多次發(fā)布包含垃圾廣告的內(nèi)容；
3)多個(gè)廣告帳號(hào)互相配合發(fā)布、傳播包含垃圾廣告的內(nèi)容；
4)多次發(fā)布包含欺騙性外鏈的內(nèi)容，如未注明的淘寶客鏈接、跳轉(zhuǎn)網(wǎng)站等，誘騙用戶點(diǎn)擊鏈接
5)發(fā)布大量包含推廣鏈接、產(chǎn)品、品牌等內(nèi)容獲取搜索引擎中的不正當(dāng)曝光；
6)購(gòu)買或出售帳號(hào)之間虛假地互動(dòng)，發(fā)布干擾網(wǎng)站秩序的推廣內(nèi)容及相關(guān)交易。
7)發(fā)布包含欺騙性的惡意營(yíng)銷內(nèi)容，如通過(guò)偽造經(jīng)歷、冒充他人等方式進(jìn)行惡意營(yíng)銷；
8)使用特殊符號(hào)、圖片等方式規(guī)避垃圾廣告內(nèi)容審核的廣告內(nèi)容。
4. 色情低俗信息，主要表現(xiàn)為：
1)包含自己或他人性經(jīng)驗(yàn)的細(xì)節(jié)描述或露骨的感受描述；
2)涉及色情段子、兩性笑話的低俗內(nèi)容；
3)配圖、頭圖中包含庸俗或挑逗性圖片的內(nèi)容；
4)帶有性暗示、性挑逗等易使人產(chǎn)生性聯(lián)想；
5)展現(xiàn)血腥、驚悚、殘忍等致人身心不適；
6)炒作緋聞、丑聞、劣跡等；
7)宣揚(yáng)低俗、庸俗、媚俗內(nèi)容。
5. 不實(shí)信息，主要表現(xiàn)為：
1)可能存在事實(shí)性錯(cuò)誤或者造謠等內(nèi)容；
2)存在事實(shí)夸大、偽造虛假經(jīng)歷等誤導(dǎo)他人的內(nèi)容；
3)偽造身份、冒充他人，通過(guò)頭像、用戶名等個(gè)人信息暗示自己具有特定身份，或與特定機(jī)構(gòu)或個(gè)人存在關(guān)聯(lián)。
6. 傳播封建迷信，主要表現(xiàn)為：
1)找人算命、測(cè)字、占卜、解夢(mèng)、化解厄運(yùn)、使用迷信方式治??；
2)求推薦算命看相大師；
3)針對(duì)具體風(fēng)水等問(wèn)題進(jìn)行求助或咨詢；
4)問(wèn)自己或他人的八字、六爻、星盤(pán)、手相、面相、五行缺失，包括通過(guò)占卜方法問(wèn)婚姻、前程、運(yùn)勢(shì)，東西寵物丟了能不能找回、取名改名等；
7. 文章標(biāo)題黨，主要表現(xiàn)為：
1)以各種夸張、獵奇、不合常理的表現(xiàn)手法等行為來(lái)誘導(dǎo)用戶；
2)內(nèi)容與標(biāo)題之間存在嚴(yán)重不實(shí)或者原意扭曲；
3)使用夸張標(biāo)題，內(nèi)容與標(biāo)題嚴(yán)重不符的。
8.「飯圈」亂象行為，主要表現(xiàn)為：
1)誘導(dǎo)未成年人應(yīng)援集資、高額消費(fèi)、投票打榜
2)粉絲互撕謾罵、拉踩引戰(zhàn)、造謠攻擊、人肉搜索、侵犯隱私
3)鼓動(dòng)「飯圈」粉絲攀比炫富、奢靡享樂(lè)等行為
4)以號(hào)召粉絲、雇用網(wǎng)絡(luò)水軍、「養(yǎng)號(hào)」形式刷量控評(píng)等行為
5)通過(guò)「蹭熱點(diǎn)」、制造話題等形式干擾輿論，影響傳播秩序
9. 其他危害行為或內(nèi)容，主要表現(xiàn)為：
1)可能引發(fā)未成年人模仿不安全行為和違反社會(huì)公德行為、誘導(dǎo)未成年人不良嗜好影響未成年人身心健康的；
2)不當(dāng)評(píng)述自然災(zāi)害、重大事故等災(zāi)難的；
3)美化、粉飾侵略戰(zhàn)爭(zhēng)行為的；
4)法律、行政法規(guī)禁止，或可能對(duì)網(wǎng)絡(luò)生態(tài)造成不良影響的其他內(nèi)容。
二、違規(guī)處罰
本網(wǎng)站通過(guò)主動(dòng)發(fā)現(xiàn)和接受用戶舉報(bào)兩種方式收集違規(guī)行為信息。所有有意的降低內(nèi)容質(zhì)量、傷害平臺(tái)氛圍及欺凌未成年人或危害未成年人身心健康的行為都是不能容忍的。
當(dāng)一個(gè)用戶發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時(shí)，本網(wǎng)站將依據(jù)相關(guān)用戶違規(guī)情節(jié)嚴(yán)重程度，對(duì)帳號(hào)進(jìn)行禁言 1 天、7 天、15 天直至永久禁言或封停賬號(hào)的處罰。當(dāng)涉及欺凌未成年人、危害未成年人身心健康、通過(guò)作弊手段注冊(cè)、使用帳號(hào)，或者濫用多個(gè)帳號(hào)發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時(shí)，本網(wǎng)站將加重處罰。
三、申訴
隨著平臺(tái)管理經(jīng)驗(yàn)的不斷豐富，本網(wǎng)站出于維護(hù)本網(wǎng)站氛圍和秩序的目的，將不斷完善本公約。
如果本網(wǎng)站用戶對(duì)本網(wǎng)站基于本公約規(guī)定做出的處理有異議，可以通過(guò)「建議反饋」功能向本網(wǎng)站進(jìn)行反饋。
(規(guī)則的最終解釋權(quán)歸屬本網(wǎng)站所有)