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據(jù)統(tǒng)計(jì)，95％的比特幣短線交易者處于虧損狀態(tài)。那么，為什么還會(huì)有這么多交易者被這個(gè)失敗可能性極高的行業(yè)所吸引呢？
01
6個(gè)驚人的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)
大多數(shù)比特幣短線交易者認(rèn)為的理想生活方式就是躺在沙發(fā)上進(jìn)行日內(nèi)短線交易，輕輕松松賺取大把利潤(rùn)，實(shí)現(xiàn)躺贏，走向財(cái)務(wù)自由。事實(shí)是，日內(nèi)交易極其困難，而且還可能在情感上造成壓力，對(duì)正常的生活造成負(fù)面影響。
我們先來(lái)看看在線教育資源Tradeciety關(guān)于交易者的一組數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)：
80％的日內(nèi)交易者在兩年內(nèi)退出市場(chǎng)；
40%的日內(nèi)交易者在一個(gè)月內(nèi)退出市場(chǎng)；
三年之后，只有13％的人繼續(xù)進(jìn)行日內(nèi)交易。五年后，僅剩下7％；
個(gè)人投資者的年均盈虧率比市場(chǎng)指數(shù)低1.5％；
活躍交易者的年均盈虧率比市場(chǎng)指數(shù)低6.5％；
具備十年以上交易經(jīng)驗(yàn)的虧損者通常會(huì)堅(jiān)持進(jìn)行交易。
特別值得注意的是最后一點(diǎn)，當(dāng)交易者接收到虧損的負(fù)面信號(hào)時(shí)，通常會(huì)選擇繼續(xù)進(jìn)行交易。
大部分日內(nèi)交易者的投資方式簡(jiǎn)單而盲目，導(dǎo)致很快出現(xiàn)虧損。但即便如此，他們?nèi)詴?huì)繼續(xù)交易。為什么呢？
實(shí)際上，大多數(shù)交易者對(duì)市場(chǎng)的挑戰(zhàn)都沒(méi)有做好充分準(zhǔn)備，因此只能用真金白銀換取各種深刻的教訓(xùn)。他們低估了交易過(guò)程中的心理挑戰(zhàn)，無(wú)法消除自身情緒波動(dòng)，也無(wú)法使用制定好的體系進(jìn)行交易。即使設(shè)置好了交易體系，他們也很容易在既定規(guī)則之外進(jìn)行交易。
02
什么是“隨機(jī)強(qiáng)化”？
失敗的交易者還有一個(gè)不太明顯的原因：“隨機(jī)強(qiáng)化”原則。這個(gè)概念解釋了為什么即使反復(fù)失敗，他們?nèi)匀焕^續(xù)交易。
根據(jù)投資百科的定義，“隨機(jī)強(qiáng)化”指：使用任意事件來(lái)肯定（或否定）一個(gè)假設(shè)或想法；將技能（或技能缺乏）歸因于本質(zhì)上屬于非系統(tǒng)性的結(jié)果；從本質(zhì)上非一致性的結(jié)果中（例如金融市場(chǎng)）去尋找對(duì)積極（或消極行為）的支持。
通常情況下，市場(chǎng)趨向于獎(jiǎng)勵(lì)不良習(xí)慣，同時(shí)懲罰正確行為，在樣本量較小的情況下，尤其如此。這么說(shuō)可能有點(diǎn)抽象，我們舉個(gè)例子來(lái)說(shuō)明這一點(diǎn)。
例如，小**剛辭職成為一名加密貨幣交易員。他撥出了一些啟動(dòng)資金，關(guān)注了各微信微博號(hào)，時(shí)刻參考“大V”觀點(diǎn)和市場(chǎng)趨勢(shì)進(jìn)行交易。當(dāng)他看到“大V”們?cè)谡務(wù)撃硞€(gè)山寨幣，點(diǎn)開(kāi)K線圖之后，果然看到該幣價(jià)格快速上漲。于是他掛單買入，然后吃了個(gè)早餐回來(lái)，發(fā)現(xiàn)自己盈利了。午餐前，他又進(jìn)行了一次操作，并再次盈利。此時(shí)，小王開(kāi)始對(duì)自己的交易天賦充滿信心。
這中間存在什么問(wèn)題呢？小王在沒(méi)有體系或計(jì)劃的情況下進(jìn)行交易，并且簡(jiǎn)單地認(rèn)為，一些隨機(jī)交易的成功結(jié)果可以證明自己能夠持續(xù)取得成功。市場(chǎng)獎(jiǎng)勵(lì)了這種不良行為。故事的結(jié)局大家都可以猜到，小王繼續(xù)進(jìn)行沖動(dòng)型交易，并最終輸?shù)袅俗约旱馁Y金。
另一種情況是，假設(shè)小王在虧損之后吸取了教訓(xùn)，并花費(fèi)了數(shù)月時(shí)間研究制定出交易計(jì)劃，包括風(fēng)險(xiǎn)管理，適當(dāng)?shù)耐顿Y組合配比和交易規(guī)則。
小王找到了合適的交易機(jī)會(huì)，并抓住了計(jì)劃中的完美進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)位，但是該交易被打止損了。他再次嘗試，然后再次被打止損。就這樣被連續(xù)止損了7次。市場(chǎng)懲罰了這種良好行為。于是，小王開(kāi)始懷疑自己的交易體系，并采取了違背體系的高風(fēng)險(xiǎn)交易，甚至還碰巧獲得了收益。因此，小王又退回到了原點(diǎn)，進(jìn)行無(wú)體系的交易，因?yàn)槭袌?chǎng)獎(jiǎng)勵(lì)了不良交易行為。
這就是隨機(jī)強(qiáng)化。市場(chǎng)的偶然性使小王放棄了原有的交易計(jì)劃，再次回到了基于沖動(dòng)、高風(fēng)險(xiǎn)、報(bào)復(fù)式的交易習(xí)慣之中。
03
2017年所有人都是交易天才
在2017年的加密貨幣泡沫中，隨機(jī)強(qiáng)化原則被表現(xiàn)得**盡致。在那個(gè)拋物線式上漲的牛市期間，交易者很容易將運(yùn)氣誤認(rèn)為是技能。
當(dāng)時(shí)，業(yè)余交易者只需要無(wú)腦買入隨機(jī)的山寨幣就可以很快獲得大量收益。每個(gè)人都感覺(jué)自己是加密貨幣市場(chǎng)的“交易天才”。然而，2018年加密泡沫破滅之后，這些業(yè)余交易者毫無(wú)準(zhǔn)備，被殘酷地打回虧損狀態(tài)。他們沒(méi)有在高位止盈或減倉(cāng)，而是盲目重倉(cāng)持有，直到失去了一切。
市場(chǎng)是動(dòng)態(tài)的，時(shí)刻處于變化之中，了解這一點(diǎn)是交易獲利的關(guān)鍵。交易者必須學(xué)會(huì)確定某些損失或利潤(rùn)是歸因于個(gè)人技術(shù)，或者是隨機(jī)概率導(dǎo)致的，這需要長(zhǎng)時(shí)間按照制定計(jì)劃進(jìn)行交易才可以做到。
每個(gè)日內(nèi)交易者都應(yīng)該有一個(gè)測(cè)試過(guò)的、不斷完善的計(jì)劃，最好寫(xiě)在紙面上，詳細(xì)標(biāo)出關(guān)于進(jìn)入交易、退出交易、止損、倉(cāng)位大小和風(fēng)險(xiǎn)控制，并且不應(yīng)該在計(jì)劃之外進(jìn)行交易。
04
如何制定和堅(jiān)持交易計(jì)劃？
交易計(jì)劃可以幫助交易者即使在賭注很高的情況下也能做出客觀的決定，以免開(kāi)倉(cāng)時(shí)間過(guò)長(zhǎng)或過(guò)早關(guān)閉。以下是創(chuàng)建交易計(jì)劃的一些技巧：
1.列出該交易的實(shí)現(xiàn)目標(biāo)，可以分為短期和長(zhǎng)期目標(biāo)
2.確定每筆交易可承受的風(fēng)險(xiǎn)以及總體愿意承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)
3.判斷風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率，計(jì)算潛在利潤(rùn)和潛在損失的比率
另外，還可以根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)偏好制定交易原則，例如，任何單筆交易所承受的風(fēng)險(xiǎn)不超過(guò)交易者整體投資組合的1％，這是可以承受連續(xù)虧損的關(guān)鍵。它可以使交易者能夠在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)堅(jiān)持測(cè)試和調(diào)整計(jì)劃，通過(guò)數(shù)百筆交易來(lái)進(jìn)行優(yōu)化總結(jié)。好的交易體系可以使交易者在較長(zhǎng)的時(shí)間范圍內(nèi)保持優(yōu)勢(shì)，因?yàn)殡S著樣本數(shù)量的增加，隨機(jī)性變得不再重要。
什么樣的交易可以被定義為良好的交易行為？交易者需事先做好交易計(jì)劃，按照計(jì)劃執(zhí)行交易并管理相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，這些都是可以人為控制的要素。良好的交易行為并不是由盈虧結(jié)果來(lái)定義的。
另一方面，不良交易行為是指交易者未能遵守其規(guī)則并違背體系執(zhí)行交易的情況。即使碰巧獲利，也屬于不良交易行為。
通過(guò)制定科學(xué)的、經(jīng)得起實(shí)戰(zhàn)測(cè)試的交易計(jì)劃，交易員才可以避開(kāi)“隨機(jī)強(qiáng)化”陷阱，克服情緒和沖動(dòng)，在殘酷的日內(nèi)交易市場(chǎng)中生存下來(lái)。只有做到這些，才有可能成為盈利的那5%。
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5)羞辱：貶低他人的能力、行為、生理或身份特征，讓對(duì)方難堪；
6)謾罵：以不文明的語(yǔ)言對(duì)他人進(jìn)行負(fù)面評(píng)價(jià)；
7)歧視：煽動(dòng)人群歧視、地域歧視等，針對(duì)他人的民族、種族、宗教、性取向、性別、年齡、地域、生理特征等身份或者歸類的攻擊；
8)威脅：許諾以不良的后果來(lái)迫使他人服從自己的意志；
3. 發(fā)布垃圾廣告信息：以推廣曝光為目的，發(fā)布影響用戶體驗(yàn)、擾亂本網(wǎng)站秩序的內(nèi)容，或進(jìn)行相關(guān)行為。主要表現(xiàn)為：
1)多次發(fā)布包含售賣產(chǎn)品、提供服務(wù)、宣傳推廣內(nèi)容的垃圾廣告。包括但不限于以下幾種形式：
2)單個(gè)帳號(hào)多次發(fā)布包含垃圾廣告的內(nèi)容；
3)多個(gè)廣告帳號(hào)互相配合發(fā)布、傳播包含垃圾廣告的內(nèi)容；
4)多次發(fā)布包含欺騙性外鏈的內(nèi)容，如未注明的淘寶客鏈接、跳轉(zhuǎn)網(wǎng)站等，誘騙用戶點(diǎn)擊鏈接
5)發(fā)布大量包含推廣鏈接、產(chǎn)品、品牌等內(nèi)容獲取搜索引擎中的不正當(dāng)曝光；
6)購(gòu)買或出售帳號(hào)之間虛假地互動(dòng)，發(fā)布干擾網(wǎng)站秩序的推廣內(nèi)容及相關(guān)交易。
7)發(fā)布包含欺騙性的惡意營(yíng)銷內(nèi)容，如通過(guò)偽造經(jīng)歷、冒充他人等方式進(jìn)行惡意營(yíng)銷；
8)使用特殊符號(hào)、圖片等方式規(guī)避垃圾廣告內(nèi)容審核的廣告內(nèi)容。
4. 色情低俗信息，主要表現(xiàn)為：
1)包含自己或他人性經(jīng)驗(yàn)的細(xì)節(jié)描述或露骨的感受描述；
2)涉及色情段子、兩性笑話的低俗內(nèi)容；
3)配圖、頭圖中包含庸俗或挑逗性圖片的內(nèi)容；
4)帶有性暗示、性挑逗等易使人產(chǎn)生性聯(lián)想；
5)展現(xiàn)血腥、驚悚、殘忍等致人身心不適；
6)炒作緋聞、丑聞、劣跡等；
7)宣揚(yáng)低俗、庸俗、媚俗內(nèi)容。
5. 不實(shí)信息，主要表現(xiàn)為：
1)可能存在事實(shí)性錯(cuò)誤或者造謠等內(nèi)容；
2)存在事實(shí)夸大、偽造虛假經(jīng)歷等誤導(dǎo)他人的內(nèi)容；
3)偽造身份、冒充他人，通過(guò)頭像、用戶名等個(gè)人信息暗示自己具有特定身份，或與特定機(jī)構(gòu)或個(gè)人存在關(guān)聯(lián)。
6. 傳播封建迷信，主要表現(xiàn)為：
1)找人算命、測(cè)字、占卜、解夢(mèng)、化解厄運(yùn)、使用迷信方式治??；
2)求推薦算命看相大師；
3)針對(duì)具體風(fēng)水等問(wèn)題進(jìn)行求助或咨詢；
4)問(wèn)自己或他人的八字、六爻、星盤、手相、面相、五行缺失，包括通過(guò)占卜方法問(wèn)婚姻、前程、運(yùn)勢(shì)，東西寵物丟了能不能找回、取名改名等；
7. 文章標(biāo)題黨，主要表現(xiàn)為：
1)以各種夸張、獵奇、不合常理的表現(xiàn)手法等行為來(lái)誘導(dǎo)用戶；
2)內(nèi)容與標(biāo)題之間存在嚴(yán)重不實(shí)或者原意扭曲；
3)使用夸張標(biāo)題，內(nèi)容與標(biāo)題嚴(yán)重不符的。
8.「飯圈」亂象行為，主要表現(xiàn)為：
1)誘導(dǎo)未成年人應(yīng)援集資、高額消費(fèi)、投票打榜
2)粉絲互撕謾罵、拉踩引戰(zhàn)、造謠攻擊、人肉搜索、侵犯隱私
3)鼓動(dòng)「飯圈」粉絲攀比炫富、奢靡享樂(lè)等行為
4)以號(hào)召粉絲、雇用網(wǎng)絡(luò)水軍、「養(yǎng)號(hào)」形式刷量控評(píng)等行為
5)通過(guò)「蹭熱點(diǎn)」、制造話題等形式干擾輿論，影響傳播秩序
9. 其他危害行為或內(nèi)容，主要表現(xiàn)為：
1)可能引發(fā)未成年人模仿不安全行為和違反社會(huì)公德行為、誘導(dǎo)未成年人不良嗜好影響未成年人身心健康的；
2)不當(dāng)評(píng)述自然災(zāi)害、重大事故等災(zāi)難的；
3)美化、粉飾侵略戰(zhàn)爭(zhēng)行為的；
4)法律、行政法規(guī)禁止，或可能對(duì)網(wǎng)絡(luò)生態(tài)造成不良影響的其他內(nèi)容。
二、違規(guī)處罰
本網(wǎng)站通過(guò)主動(dòng)發(fā)現(xiàn)和接受用戶舉報(bào)兩種方式收集違規(guī)行為信息。所有有意的降低內(nèi)容質(zhì)量、傷害平臺(tái)氛圍及欺凌未成年人或危害未成年人身心健康的行為都是不能容忍的。
當(dāng)一個(gè)用戶發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時(shí)，本網(wǎng)站將依據(jù)相關(guān)用戶違規(guī)情節(jié)嚴(yán)重程度，對(duì)帳號(hào)進(jìn)行禁言 1 天、7 天、15 天直至永久禁言或封停賬號(hào)的處罰。當(dāng)涉及欺凌未成年人、危害未成年人身心健康、通過(guò)作弊手段注冊(cè)、使用帳號(hào)，或者濫用多個(gè)帳號(hào)發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時(shí)，本網(wǎng)站將加重處罰。
三、申訴
隨著平臺(tái)管理經(jīng)驗(yàn)的不斷豐富，本網(wǎng)站出于維護(hù)本網(wǎng)站氛圍和秩序的目的，將不斷完善本公約。
如果本網(wǎng)站用戶對(duì)本網(wǎng)站基于本公約規(guī)定做出的處理有異議，可以通過(guò)「建議反饋」功能向本網(wǎng)站進(jìn)行反饋。
(規(guī)則的最終解釋權(quán)歸屬本網(wǎng)站所有)